社會人際關系是指個體與他人之間在社會關系中的相互關系。寫一篇完美的總結，要善于運用提問的方式引導讀者思考?？偨Y是在一段時間內對學習和工作生活等表現(xiàn)加以總結和概括的一種書面材料，它可以促使我們思考，我想我們需要寫一份總結了吧。那么我們該如何寫一篇較為完美的總結呢？以下是小編為大家收集的總結范文，僅供參考，大家一起來看看吧。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇一

《證券法》是中國股市的一部法律。是新中國成立以來第一部按國際慣例、由國家最高立法機構組織而非由政府某個部門組織起草的經濟法。下面是應屆畢業(yè)生小編為大家搜索整理的2017證券從業(yè)資格考試《證券法律法規(guī)》考點：證券法，希望對大家考試有所幫助。

只限于股票、企業(yè)債券、政府債券、證券投資基金份額和證券衍生品

公開 公平 公正原則

證券發(fā)行有下列情形之一的，為公開發(fā)行 ：

1. 向不特定對象發(fā)行證券

2. 向累計超過200人的特定對象發(fā)行證券

3. 法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為

新股發(fā)行的條件 ：

1. 具備健全且運行良好的組織機構

2. 具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好

3. 最近3年財務會計無虛假記載，無其它重大違法行為

4. 經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件

公司債券發(fā)行的條件 ：

2. 累計債券余額不超過公司凈資產的40%

3. 最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息

4. 籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策

5. 債券的利率不超過國務院限定的利率水平

1. 證券承銷業(yè)務：代銷和包銷兩種，包銷又分為全額包銷和余額包銷

主承銷人與其他各家承銷人的關系屬于民法上的委托代理關系，主承銷人的行為后果有承銷團承擔，主承銷人應該具備的條件：

a) 具備法定最低限額以上的實收貨幣資本

1. 證券的代銷、包銷最長不得超過90日

股份有限公司申請股票上市，應該符合下面條件 :

1. 股票經國務院證券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行

2. 公司股本總額不少于人民幣3000萬

4. 公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載

上市委員會應當自收到申請之日起20個工作日內作出審批

收購方式 ：要約收購 協(xié)議收購 其他合法方式收購

要約收購 :收購人在收購期限內，不得賣出收購公司的股票

收購要約 ：通過證券交易，達到上市公司發(fā)行股票30%時，繼續(xù)收購的'

收購要約的期限30日至60日，收購完成后15日公告

終止上市 ：大于75% 股票終止上市

應當收購 ：大于90% 其余仍持有股票，有權以同等條件出售其股票給收購者

未按照證券法收購公告、收購要約等義務的，罰款10至30萬，直接負責人3至30萬

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇二

目錄。

二、考試的法律法規(guī)目錄。

本次考試的范圍包括與證券有關的部分國家法律、行政法規(guī)、司法解釋和中國證監(jiān)會部分規(guī)章、規(guī)范性文件，以及上海、深圳證券交易所規(guī)則。其中法律四件，行政法規(guī)四件，司法解釋二件，部門規(guī)章二十三件，交易所規(guī)則三件。

通過本次考試，要求全面掌握公司法、證券法、證券投資基金法，以及刑法中有關證券犯罪的規(guī)定；要求理解行政法規(guī)中有關境外募集股份及上市、境內上市外資股、發(fā)行可轉換公司債券，以及證券投資咨詢等事項的規(guī)定；要求了解最高人民法院關于審理證券市場民事賠償案件、與企業(yè)改制相關民事糾紛案件的司法解釋；要求熟悉中國證監(jiān)會關于證券業(yè)從業(yè)人員資格管理，證券公司及其業(yè)務管理，上市公司治理、并購、再融資，證券投資基金運作、銷售、信息披露等事項的.規(guī)章、規(guī)范性文件；要求熟悉上海、深圳證券交易所股票上市規(guī)則和交易規(guī)則。

二、考試的法律法規(guī)目錄。

（一）法律。

1、《中華人民共和國公司法》。

（1993年12月29日第八屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過根據(jù)12月25日第九屆全國人民代表大會常務委員會第十三次會議《關于修改〈中華人民共和國公司法〉的決定》第一次修正根據(jù)8月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議《關于修改〈中華人民共和國公司法〉的決定》第二次修正中華人民共和國主席令第20號發(fā)布）。

2、《中華人民共和國證券法》。

（12月29第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過根據(jù)208月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議《關于修改〈中華人民共和國證券法〉的決定》修正中華人民共和國主席令第21號發(fā)布）。

3、《中華人民共和國證券投資基金法》。

（月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過中華人民共和國主席令第9號發(fā)布）。

4、《中華人民共和國刑法》（第三章第三、四節(jié)）。

（1979年7月1日第五屆全國人民代表大會第二次會議通過193月14日第八屆全國人民代表大會第五次會議修訂中華人民共和國主席令第83號發(fā)布）。

《中華人民共和國刑法修正案》。

（1912月25日第九屆全國人民代表大會常務委員會第十三次會議通過中華人民共和國主席令第27號發(fā)布）。

（二）行政法規(guī)。

1、《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》。

（1994年8月4日中華人民共和國國務院令第160號發(fā)布）。

2、《國務院關于股份有限公司境內上市外資股的規(guī)定》。

（1995年12月25日中華人民共和國國務院令第189號發(fā)布）。

3、《可轉換公司債券管理暫行辦法》。

（1997年3月8日國務院批準1997年3月25日國務院證券委員會發(fā)布）。

4、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》。

（1997年11月30日國務院批準1997年12月25日國務院證券委員會發(fā)布）。

（三）司法解釋。

1、《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》。

（12月26日最高人民法院審判委員會第1261次會議通過法釋[]2號）。

2、《最高人民法院關于審理與企業(yè)改制相關的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》。

（月3日最高人民法院審判委員會第1259次會議通過法釋［2003］1號）。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇三

證券改革后一般從業(yè)資格考試，即“入門資格考試”，主要面向即將進入證券業(yè)從業(yè)的.人員，具體測試考生是否具備證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)所需專業(yè)基礎知識，是否掌握基本證券法律法規(guī)和職業(yè)道德要求。證券從業(yè)入門資格考試通過獲得入門資格，一經注冊就可從事一般證券業(yè)務。證券入門資格考試是證券考分三類中的第一類，與改革前的證券從業(yè)性質不一樣，不能用等同概念。

證券入門資格考試科目設定兩門，名稱分別為《證券市場基本法律法規(guī)》和《金融市場基礎知識》。同時擁有《證券市場基本法律法規(guī)》和《金融市場基礎知識》兩個科目有效合格成績的，入門資格考試合格。

改革前的資格考試科目由基礎科目和專業(yè)科目組成?；A科目為《證券市場基礎知識》，專業(yè)科目包括《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》和《證券投資基金》。

1、通過基礎科目《證券市場基礎知識》的，入門資格考試合格。

2、通過一門及一門以上專業(yè)科目的，應通過改革后的《證券市場基本法律法規(guī)》或《金融市場基礎知識》后，入門資格考試合格。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇四

想要了解證券從業(yè)資格考試考試科目的小伙伴，趕緊過來看一看吧！下面由小編為你精心準備了“證券從業(yè)資格考試考幾門”，本文僅供參考，持續(xù)關注本站將可以持續(xù)獲取更多的資訊！

證券從業(yè)資格考試科目為兩科，分別為《金融市場基礎知識》和《證券市場基本法律法規(guī)》。

兩門科目成績長期有效，對于一些備考時間不是很充裕的考生可以分次報考。

證券從業(yè)資格考試為無紙化機考答題，一般從業(yè)資格考試時長為120分鐘，共100道題，題型均為單項選擇題，60分為及格線。

證券從業(yè)資格考試一般從業(yè)考試科目有兩個科目，分別是《證券市場基本法律法規(guī)》和《金融市場基礎知識》，兩科成績大于等于60分成績合格。只通過一門科目的考生不用擔心，一般從業(yè)資格考試成績長年有效。單科考試成績也是長期有效，不會過期，不用重復報考。

1、報名截止日年滿18周歲；

2、具有高中或國家承認相當于高中以上文化程度；

3、具有完全民事行為能力。

一般從業(yè)資格考試合格的人員，均可參加專項業(yè)務類考試。

（三）高級管理人員資質測試報名條件。

一般從業(yè)資格考試合格的人員，均可參加高級管理人員資質測試。高級管理人員資質測試主要面向擬任證券經營機構高級管理人員。

專業(yè)資格考試和管理資質考試區(qū)別對待考試報名條件與資格申請條件，降低專業(yè)資格考試的報名條件，允許完成入門知識積累的人員參加考試，以考代學，以考代練，先期了解專項業(yè)務，增加磨練專業(yè)本領的機會和途徑。

證券從業(yè)資格證書是金融公司或證券公司錄用員工的首要條件，是進入銀行或非銀行金融機構、上市公司、投資公司、大型企業(yè)集團、財經媒體、政府經濟部門的重要參考，考下證券從業(yè)資格證，能更容易的在金融證券行業(yè)任職。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇五

本人學習和從事的都是計算機軟件，是決定考試后才開始學習證券知識。除了平時來源于財經報刊的一點有限知識，我基本沒接觸和系統(tǒng)地學習過專業(yè)的證券知識，甚至連股票買賣的規(guī)則和費用情況都不清楚，可以說是一標準菜鳥。由于今年決定轉行從事證券，所以必須通過證券資格考試。

本人今年8月17日決定參加考試，8/19買參考書后開始看書學習，8/20報名，10月份考的試。根據(jù)本人的基礎、復習時間和今后的發(fā)展方向，本人這次報名了三門考試：基礎、交易和承銷與發(fā)行，經過2個月的辛苦復習，三門都考過了，成績分別是80、73.5、74.5。

我的復習和考試心得主要有以下幾點：

1、慎重選擇報考科目，精心安排復習計劃并嚴格執(zhí)行。各位同學一定要根據(jù)自己的實際基礎、未來的工作方向和可用的復習時間來選擇報考科目，爭取考一門，過一門。因為考試長期有效，這樣才能有效節(jié)省時間和精力。以我為例，按照我的知識基礎，報三門考試已經是我的極限了，再多報一門都通過不了，另外一個原因就是據(jù)說過了三門有證書發(fā)。由于大部分同學平時都是工作在身的，因此選擇了報考的科目后，就要精心安排復習的計劃了：一個是要考慮不能嚴重影響自己的日常工作；另一個是要連續(xù)地進行復習，而不能斷斷續(xù)續(xù)。而且制定了計劃之后就一定要嚴格執(zhí)行，并要根據(jù)復習效果對計劃進行相應的調整，例如，我發(fā)現(xiàn)以我的基礎，剛開始一邊學習一邊記憶地看教材，速度大概是10頁/小時，于是我就按照這個速度來安排我的初步復習進度，每晚5個小時看書，基本上一個星期讀完一遍一門教材。

2、認真閱讀教材，并深刻理解知識內容。從我的經驗來看，考試的內容95%都直接出自教材，而且考點很靈活，基本上每一個章節(jié)的每一個部分都可以拿出來考，很多考題都是當初復習時沒作為重點的東西。所以只要讀書讀得細，讀得透就一定能過，真是沒有什么很快捷的辦法。而另一方面，考試試題也是出的很靈活，比如，我參加的證券交易考試中就有一題，“下列哪些情況屬于違背了公正原則”，該題在教材上是絕對找不到答案的，這就要求考生對公正原則有一個深刻的理解和判斷，而不是死背書。我的對付策略就是認真看書，從一開始我就制定了看三遍教材的計劃，第一次看教材，只要求自己對相關知識有一個框架性的認識，第二次看教材就要求自己能夠理解和記憶自己認為重要的內容，第三次則是結合輔導教材來復習，先是閱讀輔導教材的重要考點，接著復習教材，看完教材就作練習題，再根據(jù)做的效果，針對錯誤的題目再重點復習。我覺得每次看書都有很大進步，一個是記住的東西越來越多，更重要的是越來越能理解相關的知識內容了。

3、一定要利用好考試輔導教材。光看上面的內容，可能會嚇倒不少準備考試的同學，所以下面要給大家透露一點重要的幫助信息：那就是一定要重視和利用好手中的考試輔導教材。我說的是跟教材同一個出版社發(fā)行的考試輔導教材，我也只使用了這套輔導教材。由于教材和考試的'內容都很多、很散，光靠自己的確很難做到有的放矢。我覺得輔導教材有兩個方面可以給大家很大的幫助：一個是它的考點介紹可以幫助同學區(qū)分考試的重點內容和非重點內容，另一個就是它的練習題，通過作練習題一方面可以了解自己復習中疏忽和遺漏的知識，另一方面它也與實際的考題比較近似，對同學的實戰(zhàn)有非常大的幫助，所以一定要做練習題。

原來還在論壇上看過一篇帖子：“一個星期看書考5門過4門的經歷”，我想這位大俠要么是天才，要么就是平時已經基本掌握了考試知識的證券業(yè)通才，否則對于一般常人來說要想在一個星期內看書然后過幾門考試幾乎是一件不可能完成的任務。所以，最重要的還是要根據(jù)自己的基礎和知識能力來學習和考試，我的經歷也主要給一些新人作一個參考吧。

從我的經歷來看，即使是沒有基礎的人士，只要具有從事證券行業(yè)的決心、較強的綜合知識基礎和較強的自學能力，就完全能夠在短期內自學并通過資格考試。我就是在證券考試網的論壇上開始接觸證券資格考試的。論壇上的貼子給了我很大的幫助和信心，而論壇上的相關知識也讓我能夠了解資格考試的大致情況、對自己的能力有一個比較準確的認識和把握。使我從一個證券業(yè)務的門外漢變成了一個即將跨入證券行業(yè)的準專業(yè)人士。因此，現(xiàn)在將我的學習經過與各位同學分享，希望大家也能順利通過考試，從事自己向往的職業(yè)。

中國大學網。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇六

1、中小企業(yè)板上市公司在公司股票交易實行退市風險警示期間，應當履行的信息披露義務包括()。

a.最近3個月內公司股票通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實現(xiàn)的累計成交量

b.最近6個月公司的對外擔保情況

c.最近3個月公司為控股股東及其他關聯(lián)方提供資金情況

d.最近3個月公司為控股股東及其他關聯(lián)方提供資金情況

2、充抵融資融券保證金的有價證券，在計算保證金金額時，應當以證券市值按一定折算率進行折算，其中國債折算率最高不超過()。

a.95%

b.65%

c.90%

d.70%

3、證券公司應建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制，由()根據(jù)自營業(yè)務風險監(jiān)控的檢查情況和評估結果，提出整改意見和糾正措施，并對落實情況進行跟蹤檢查。

a.風險監(jiān)控部門

b.董事會風控委員會

c.證券自營部門

d.稽核部門

4、()可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性規(guī)定。

a.證券登記結算機構

b.中國證監(jiān)會

c.證券交易所

d.證券公司

5、證券公司、資產托管機構為集合資產管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶，其中資金賬戶名稱應當是()。

a."證券公司名稱—資產托管機構名稱—集合資產管理計劃名稱"

b."集合資產管理計劃名稱"

c."資產托管機構名稱—集合資產管理計劃名稱"

d."證券公司名稱—集合資產管理計劃名稱"

6、證券公司的定向資產管理合同中一般不包括()。

a.投資比例

b.投資范圍

c.投資限制

d.投資時機

7、在證券經紀業(yè)務中，同一證券公司在同時接受兩個以上委托人買進與賣出相同種類、相同數(shù)量、相同價格證券的委托時，必須()成交。

a.證券經紀業(yè)務概述

b.自行對沖

c.與委托人協(xié)商對沖

d.分別進場申報競價

8、根據(jù)深圳證券交易所《資金申購上網定價公開發(fā)行股票實施辦法》和上海證券交易所《滬市股票上網發(fā)行資金申購實施辦法》的規(guī)定，中國結算公司分公司對申購資金于()進行凍結處理。(t日為申購日)

a.t+2日

b.t-1日

c.t+1日

d.t日

9、關于清算與交收的概念，下列表述中正確的是()。

a.清算與交收兩個過程統(tǒng)稱為結算

b.交收簡稱結算

c.清算又稱結算

d.清算又稱交收

10、下列違規(guī)行為不屬于《全國銀行間債券市場交易管理辦法》中規(guī)定的違規(guī)行為的是()。

a.擅自為客戶提供市場信息

b.擅自從事借券、租券等融券業(yè)務

c.操縱債券交易價格或制造債券虛假價格

d.擅自交易未經批準上市債券

1、d

解析：本題考察中小企業(yè)板股票的退市風險預警處理相關內容。在公司股票交易實行退市風險警示期間，公司應當至少在"每月前5個交易日內披露公司為撤銷退市風險警示所采取的措施及有關工作進展情況"，故選d。

2、a

解析：本題考察保證金及擔保物管理中"證券充抵保證金的計算"相關內容?？沙涞直ＷC金的證券，在計算保證金金額時，應當以證券市值按折算率進行折算，其中國債折算率最高不超過95%，故選a。

3、a

解析：本題考察自營業(yè)務風險的防范中"自營業(yè)務的內部控制"相關內容。其中，建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制。由"風險監(jiān)控部門"根據(jù)自營業(yè)務風險監(jiān)控的檢查情況和評估結果，提出整改意見和糾正措施，并對落實情況進行跟蹤檢查。故選a。

4、c

解析：本題考察融資融券業(yè)務的監(jiān)管中"證券交易所的監(jiān)管"相關內容。"證券交易所"可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量額比例、融券賣出的價格作出限制性規(guī)定，故選c。

5、b

解析：本題考察集合資產管理業(yè)務運作的基本規(guī)范中"登記、托管與結算"相關內容。托管機構應當按照《試行辦法》，為每一個集合資產管理計劃代理開立專門的資金賬戶，賬戶名稱為"集合資產管理計劃名稱";同時為每一個集合資產管理計劃在證券登記結算機構(上海、深圳分公司)代理開立專門的證券賬戶，證券賬戶名稱為"證券公司-托管機構-集合資產管理計劃"。題目問的是資金賬戶的名稱，因此應當是"集合資產管理計劃名稱"，故選b。

6、d

本題考察定向資產管理合同的基本事項。基本事項包括：(1)客戶資產的種類和數(shù)額;(2)投資范圍、投資限制和投資比例;(3)投資目標和管理期限;(4)客戶資產的管理方式和管理權限;(5)各類風險揭示;(6)資產管理信息的提供及查詢方式;(7)當事人的權利與義務;(8)客戶所持有證券的權利的行使和義務的履行;(9)管理費、托管費、業(yè)績報酬等費用的'支付標準、計算方法、支付方式和時間;(10)與資產管理有關的其他費用的提取、支付方式;(11)合同解除、終止的條件、程序;(12)客戶資產的清算返還事宜;(13)違約責任和糾紛的解決方式;(14)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。由此可知不包括"投資時機"，故選d。

7、d

解析：本題考察證券經紀商的權利與義務相關內容。其中，證券經紀商的義務之一"不接受全權委托"，規(guī)定：同一證券公司在同時接受兩個以上委托人就相同種類相同數(shù)量的證券按相同價格分別作為委托買入和委托賣出的，不得自行對沖成交，必須"分別進場申報競價成交"，故選d。

8、c

解析：本題考察股票上網發(fā)行資金申購程序中"操作流程"相關內容。其中關于申購資金凍結、驗資及配號，"申購日后的第一個交易日(t+1日)"，由中國結算公司分公司進行申購資金凍結處理，故選c。

9、a

解析：本題考察清算、交收的定義相關內容。清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結算，可知a選項正確，bc選項錯誤。d選項，清算和交收是兩個不同的環(huán)節(jié)，不能互換概念，故錯誤。由此可知，本題表述正確的僅有a選項。

10、a

解析：本題考察全國銀行間債券市場質押式回購違規(guī)行為及處罰相關內容。違規(guī)行為包括：(1)擅自從事借券、租券等融券業(yè)務;(2)擅自交易未經批準上市債券;(3)制造并提供虛假資料和交易信息;(4)操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格;(5)不遵守有關規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果;(6)違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞。由此可知，"擅自為客戶提供市場信息"不屬于違規(guī)行為，故選a。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇七

1。根據(jù)重大時間、地點、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個證券交易所成立的時間、地點可以出單選、判斷題。就道―瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。

2。重規(guī)、規(guī)則出題。如就證券交易印花稅、股東會議人數(shù)、證券交易傭金、市場禁入規(guī)定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內容是相當多的。

3。反向出題。就正確的內容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。

4?？缯鹿?jié)出題。學員學習的時候一般都是按章節(jié)的順序進行學習，但是有時候題目跨章節(jié)出題。如證券基礎中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質、特征、功能等混合起來，可以出各種題型。依此類推，各門課程都可以如法炮制。

5。計算題隱蔽出題。以前的考題有專門的計算解答題，取消了這種題型，但并不等于這些內容不考了。重要的計算方法，如送配除權等的計算，可以轉化為單選、判斷等題型出題。

6。條件出題。證券市場是法制化的市場，對各種業(yè)務都有限制條件，如證券公司成為經紀商、承銷商；公司首發(fā)、增發(fā)配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。

7。對比出題。把相關的內容綜合起來進行對比，就其相同點和區(qū)別來出題。如金融期貨和金融期權、證券自營與證券經紀、有限公司與股份有限公司、技術分析與基本分析、股票發(fā)行與債券發(fā)行等等。

8。根據(jù)容易使學員混淆的內容出題。很多課程內容簡單很容易讓學員混淆模糊，如b股的計價和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時間和滬深指數(shù)發(fā)布時間雖然相近，但并非同一時間。這些內容，學員在學習的時候一定要仔細。

出題方法沒有一定之規(guī)，學員可以根據(jù)這些出常見的出題方法，有針對性地對課程進行學習。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇八

9、基金的'交易所資金清算包括以下哪幾個流程?（）。

a．接收交易數(shù)據(jù)。

b．制作清算指令。

c．執(zhí)行清算指令。

d．國際經濟形勢。

10、申請基金行業(yè)高級管理人員任職資格，應當具備的條件有（）。

a．取得基金從業(yè)資格。

b．通過中國證監(jiān)會或者其授權機構組織的高級管理人員證券投資法律知識考試。

d．最近2年沒有受到證券、銀行、工商和稅務等行政管理部門的行政處罰。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇九

股票是現(xiàn)在最受歡迎的投資方式，你對股票了解多少呢?下面是小編為大家?guī)淼年P于股票方面的知識。歡迎閱讀。

一、股票的概述

(一)股票定義

股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。

我國《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或者國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他形式。

【例題·判斷題】《公司法》規(guī)定，股票采取紙面形式或國務院證券管理部門規(guī)定的其他形式。()

a.正確

b.錯誤

『正確答案』a

『答案解析』我國《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或者國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他形式。

股票應載明的事項主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應當標明“發(fā)起人股票”字樣。

(二)股票的性質

1.股票是有價證券。股票具有有價證券的特征：第一，雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產權的有價證券;第二，股票與它代表的財產權有不可分離的關系。

2.股票是要式證券。股票應具備《公司法》規(guī)定的有關內容，如果缺少規(guī)定的要件，股票就無法律效力。

3.股票是證權證券。證券可分為設權證券和證權證券。設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生，即權利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。

4.股票是資本證券。股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。股票獨立于真實資本之外，在股票市場進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。

5.股票是綜合權利證券。股票不屬于物權證券，也不屬于債權證券，而是一種綜合權利證券。股東權是一種綜合權利，股東依法享有資產收益、重大決策、選擇管理者等權利。

【例題·多選題】下列概念中屬于股票性質的有()。

a.有價證券

b.要式證券

c.設權證券

d.資本證券

『正確答案』abd

『答案解析』股票的性質：股票是有價證券;股票是要式證券;股票是證權證券;股票是資本證券;股票是綜合權利證券。

(三)股票的特征

1.收益性。是最基本的特征。股票的收益來源可分成兩類：一是來自于股份公司。二是來自于股票流通。

2.風險性。股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離程度。風險不等于損失。

3.流動性。判斷流動性強弱的三個方面：市場深度、報價緊密度、價格彈性(恢復能力)。

需要注意的是，由于股票的轉讓可能受各種條件或法律法規(guī)的限制，因此，并非所有股票都具有相同的流動性。通常情況下，大盤股流動性強于小盤股，上市公司股票的流動性強于非上市公司股票，而上市公司股票又可能因市場或監(jiān)管原因而受到轉讓限制，從而具有不同程度的流動性。

4.永久性。是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。

5.參與性。是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。

二、股票的類型

(一)普通股票和優(yōu)先股。

按股東享有權利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。

1.普通股票。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務。在公司盈利較多時，普通股票股東可獲得較高的股利收益，但在公司盈利和剩余財產的分配順序上列在債權人和優(yōu)先股票股東之后，故其承擔的風險也比較高。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標準的股票，也是風險較大的股票。

2.優(yōu)先股票。優(yōu)先股票是一種特殊股票。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制。但在公司盈利和剩余財產的分配上比普通股票股東享有優(yōu)先權。

(二)記名股票和不記名股票

股票按是否記載股東姓名，可分為記名股票和不記名股票。

1.記名股票。

我國《公司法》規(guī)定，公司發(fā)行的股票可以為記名股票，也可以為無記名股票。股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。公司發(fā)行記名股票的，應當置備股東名冊，記載下列事項：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)、各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。

2.無記名股票。我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應當記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。

【例題·單選題】我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應當記載的事項不包括()。

a.股票數(shù)量

b.股票編號

c.股票發(fā)行日期

d.各股東所持股份數(shù)

『正確答案』d

『答案解析』我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應當記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。

記名股票有如下特點：

(1)股東權利歸屬于記名股東。

(2)可以一次或分次繳納出資。

(3)轉讓相對復雜或受限制(股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓)。

(4)便于掛失，相對安全。

無記名股票有如下特點：

(1)股東權利歸屬股票的持有人。

(2)認購股票時要求一次繳納出資。

(3)轉讓相對簡便(交付轉讓)。

(4)安全性較差。

【例題·單選題】關于記名股票，下列說法正確的是()。

a.不得轉讓

b.股東應在認購時一次繳足股款

c.股東可以分次繳納出資

d.只有記名股東本人才能行使股東權

『正確答案』c

『答案解析』記名股票的特點有：(1)股東權利歸屬于記名股東。(2)可以一次或分次繳納出資。(3)轉讓相對復雜或受限制(股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓)。(4)便于掛失，相對安全。

(三)有面額股票和無面額股票

1.有面額股票。所謂有面額股票，是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱為票面金額、票面價值或股票面值。我國《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。

有面額股票有如下特點：

(1)可以明確表示每一股所代表的股權比例。

(2)為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)。我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。有面額股票的票面金額就是股票發(fā)行價格的最低界限。

2.無面額股票。是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票也稱為比例股票或份額股票。無面額股票淡化了票面價值的概念，與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上，即無面額股票代表著股東對公司資本總額的投資比例。

目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。

無面額股票有如下特點：

(1)發(fā)行或轉讓價格較靈活;

(2)便于股票分割。

【例題1·單選題】以下不屬于無面額股票特點的是()。

a.便于股票分割

b.為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

c.發(fā)行價格靈活

d.轉讓價格靈活

『正確答案』b

『答案解析』本題考查無面額股票的特點。選項b屬于有面額股票的特點。

【例題2·多選題】我國目前不允許發(fā)行()。

a.比例股票

b.普通股票

c.份額股票

d.法人股票

『正確答案』ac

『答案解析』目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規(guī)定不允許發(fā)行無面額股票，其又稱為比例股票或份額股票。

三、與股票相關的部分資本管理概念

(一)股利政策

股利政策是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經營思路，穩(wěn)定可預測的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經營的重要指標。

獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。從理論上說，不管公司盈利前景如何看好，如果一家上市公司永遠不分紅，則它的股票將毫無價值。

1.派現(xiàn)。也稱現(xiàn)金股利，指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應支付所得稅。我國對個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%，目前減半征收。機構投資者由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重稅負，在獲取現(xiàn)金分紅時不需要繳稅?，F(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產和股東權益減少同等數(shù)額，導致企業(yè)現(xiàn)金流出。穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為藍籌股。

2.送股。也稱股票股利，是指股份公司對原有股東采取無償派發(fā)股票的行為。送股時，將上市公司的留存收益轉入股本賬戶，留存收益包括盈余公積和未分配利潤，現(xiàn)在的上市公司一般只將未分配利潤部分送股。送股實質上是留存利潤的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長，其實股東在公司里占有的權益比例和賬面價值均無變化。投資者獲得上市公司送股時也需繳納所得稅(目前10%)。

3.四個相關日期：

(1)股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間。

(2)股權登記日，即統(tǒng)計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期前持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。

(3)除息除權日，通常為股權登記日之后的1個工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利。

(4)派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。

(二)股份變動：(2012新調整)

1.增發(fā)。指公司因業(yè)務發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公開增發(fā)，也可以向少數(shù)特定機構或個人增發(fā)。增發(fā)之后，公司注冊資本相應增加。

增資之后，若會計期內在增量資本未能產生相應效益，將導致每股收益下降，則稱為稀釋效應，會促成股價下跌;從另一角度看，若增發(fā)價值高于增發(fā)前每股凈資產，則增發(fā)后可能會導致公司每股凈資產增厚，有利于股價上漲;再有，增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內增加了股票供給，若無相應需求增長，股價可能下跌。

2.配股。配股是面向原有股東，按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股，原股東可以放棄配股權。現(xiàn)實中，由于配股價通常低于市場價格，配股上市之后可能導致股價下跌。在實踐中我們經常發(fā)現(xiàn)，對那些業(yè)績優(yōu)良、財務結構健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径裕霭l(fā)和配股意味著將增加公司經營實力，會給股東帶來更多回報，股價不僅不會下跌可能還會上漲。

3.資本公積金轉增股本。資本公積金是在公司的生產經營之外，由資本、資產本身及其他原因形成的股東權益收入。股份公司的資本公積金，主要來源于股票發(fā)行的溢價收入、接受的贈與、資產增值、因合并而接受其他公司資產凈額等。其中，股票發(fā)行溢價是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源。資本公積金轉增股本是在股東權益內部，把公積金轉到“實收資本”或者“股本”賬戶，并按照投資者所持有公司的股份額比例的大小分到各個投資者的賬戶中，以此增加每個投資者的投資資本。資本公積金轉增股本同樣會增加投資者持有的股份數(shù)量，但實質上，它不屬于利潤分配行為，因此投資者無需納稅。

4.股份回購。上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發(fā)行在外的.股票，稱為股份回購。

我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外：減少公司注冊資本;與持有本公司股份的其他公司合并;將股份獎勵給本公司職工;股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。

通常，股份回購會導致公司股價上漲。原因主要包括：首先，股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給;其次，公司通常在股價較低時實施回購行為，而市場一般認為公司基于信息優(yōu)勢作出的內部估值比外部投資者的估值更準確，從而向市場傳達了積極的信息。

5.可轉換債券轉換為股票。(2012年新)

持有人行使轉換權時，公司收回并注銷發(fā)行的轉債，同時發(fā)行新股。實收資本和股份總數(shù)增加，由于稀釋效應，可能會導致股價下降。

6.股票分割與合并

股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。

從理論上說，不論是分割還是合并，并不影響股東權益的數(shù)量及占公司總股權的比重，因此，也應該不會影響調整后股價。

但事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降，其中原因頗為復雜，但至少存在以下理由：股票分割通常適用于高價股，拆細之后每股股票市價下降，便于吸引更多的投資者購買;并股則常見于低價股。

一、股票的價值

(一)股票的票面價值

股票的票面價值，又稱面值，即在股票票面上標明的金額。該種股票被稱為有面額股票。

如果以面值作為發(fā)行價，稱為平價發(fā)行，此時公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。發(fā)行價值高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價值發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。

(二)股票的賬面價值

股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

但是通常情況下，并不等于股票價格。 主要原因有兩點：一是會計價值通常反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計算的公允價值，并不等于公司資產的實際價值;二是賬面價值并不反映公司的未來發(fā)展前景。

(三)股票的清算價值

股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

【例題1·多選題】股票的賬面價值又稱為()。

a.股票面值

b.股票內在價值

c.股票凈值

d.每股凈資產

『正確答案』cd

『答案解析』股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

【例題2·單選題】清算價值是公司清算時每一股份所代表的()。

a.票面價值

b.賬面價值

c.內在價值

d.實際價值

『正確答案』d

『答案解析』股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

【例題3·判斷題】公司清算時每一股份所代表的實際價值是賬面價值。()

a.正確b.錯誤

『正確答案』b

『答案解析』股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值，并不是賬面價值。

(四)股票的內在價值

股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值的波動。

二、股票的價格

(一)股票的理論價格

股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

(二)股票的市場價格

股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。

供求關系是股票價格最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。

(三)影響股票價格的因素

供求關系是最直接的影響因素。根本因素：預期。

分析股價變動的因素，就是要梳理影響供求關系變化的深層次原因。

三、影響股價變動的基本因素

(一)公司經營狀況

股份公司的經營現(xiàn)狀和未來發(fā)展是股票價格的基石。

1.公司治理水平和管理層質量。

對于公司治理情況的分析主要包括公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關者之間的關系及其制衡狀況，公司董事會、監(jiān)事會構成及運作等因素。

2.公司競爭力。

最常用的公司競爭力分析框架是所謂的swot分析，它提出了4個考察維度，即公司經營中存在的優(yōu)勢、劣勢、機會與威脅。

3.財務狀況。

(1)盈利性

衡量盈利性最常用的指標是每股收益和凈資產收益率。

(2)安全性

指公司償債能力和破產風險的高低。主要比率：杠桿比率、債務擔保比率、長期債務比率、短期財務比率等。

(3)流動性

指公司資金鏈狀況。

衡量財務流動性狀況需要從資產負債整體考量，最常用的指標包括流動比率、速動比率、應收賬款平均回收期、銷售周轉率等。

杜邦公式：

如果把凈資產收益率、銷售利潤率視為盈利性指標，周轉率視為流動性指標，杠桿比率視為安全性指標的話，那么，以上“三性”之間是存在一定的內在聯(lián)系的。

4.公司改組、合并。

(二)行業(yè)與部門因素

1.行業(yè)分類。

以中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》為例，其把上市公司按三級分類，分為12個門類及若干大類和中類。

2.行業(yè)分析因素。

(1)行業(yè)或產業(yè)競爭結構

(2)行業(yè)可持續(xù)性

(3)抗外部沖擊能力

(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關系

(5)勞資關系

(6)財務與融資問題

(7)行業(yè)估值水平

3.行業(yè)生命周期。

幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期4個階段。

(三)宏觀經濟與政策因素

宏觀經濟發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的重要因素。宏觀經濟影響股票價值的特點是波及范圍廣、干擾程度深、作用機制復雜和股價波動幅度較大。

1.經濟增長。當一國或地區(qū)的經濟運行勢態(tài)良好時，大多數(shù)企業(yè)的經營狀況也較良好，它們的股價會上升;反之股價會下降。

2.經濟周期循環(huán)。社會經濟運行經常表現(xiàn)為擴張與收縮的周期性交替，每個周期一般都要經過高漲、衰退、蕭條、復蘇四個階段。股價的變動通常比實際經濟的繁榮或衰退領先一步。所以股價水平已成為經濟周期變動的靈敏信號或稱先導性指標。

【例題·判斷題】經濟周期是引起股市周期波動的根本原因，因而股市的周期波動與經濟周期具有同步性。()

a.正確b.錯誤

『正確答案』b

『答案解析』股票價格是對未來收入的預期，先于經濟周期的變動而變動。股價水平已成為經濟周期變動的靈敏信號或稱先導性指標。

3.貨幣政策。

中央銀行通常采用存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務等貨幣政策手段調控貨幣供應量，從而實現(xiàn)發(fā)展經濟、穩(wěn)定貨幣等政策目標。

(1)中央銀行提高法定存款準備金率，商業(yè)銀行可貸資金減少，市場資金趨緊，股價下降;中央銀行降低法定存款準備金率，商業(yè)銀行可貸資金增加，市場資金趨松，股價上升。

(2)中央銀行通過采取再貼現(xiàn)政策手段，提高再貼現(xiàn)率，收緊銀根，使商業(yè)銀行得到的中央銀行貸款減少，市場資金趨緊;再貼現(xiàn)率又是基準利率，它的提高必定使市場利率隨之提高。

(3)中央銀行通過公開市場業(yè)務大量出售證券，收緊銀根，在收回中央銀行供應的基礎貨幣的同時又增加證券的供應，使證券價格下降。

4.財政政策。

財政政策對股票價格的影響包括：

其一，通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發(fā)展;或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，抑制經濟增長，以此影響股價。

其二，通過調節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息。

其三，干預資本市場各類交易適用的稅率，如利息稅、資本利得稅、印花稅等。

其四，國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股價。

【例題·單選題】下列財政、貨幣政策中，通常會造成股價上升的是()。

a.中央銀行提高法定存款準備金率

b.中央銀行提高再貼現(xiàn)率

c.中央銀行通過公開市場業(yè)務大量買入證券

d.政府大幅提高稅率

『正確答案』c

『答案解析』一般情況下，中央銀行發(fā)券會造成股價下跌，因為貨幣減少;買入證券則減少了證券的供應，增加了貨幣的供應量，因此造成股價上升。

5.市場利率。

(1)絕大部分公司都負有債務，利率提高，利息負擔加重，公司凈利潤和股息相應減少，股價下降;利率下降，利息負擔減輕，公司凈盈利和股息增加，股價上升。

(2)利率提高，其他投資工具收益相應增加，一部分資金會流向儲蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對股票需求減少，股價下降。若利率下降，對固定收益證券的需求減少，資金流向股票市場，對股票的需求增加，股價上升。

(3)利率提高，一部分投資者要負擔較高的利息才能借到所需資金進行證券投資。

6.通貨膨脹。通貨膨脹對股票價格的影響較復雜，它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場價格的作用。

7.匯率變化。

傳統(tǒng)理論認為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進口;匯率上升，即本幣貶值，不利于進口而有利于出口。匯率變化對股價的影響要看對整個經濟的影響而定。若匯率變化趨勢對本國經濟發(fā)展影響較為有利，股價會上升;反之，股價會下降。

8.國際收支狀況。

一般地說，若一國國際收支連續(xù)出現(xiàn)逆差，政府為平衡國際收支會采取提高國內利率和提高匯率的措施，以鼓勵出口、減少進口，股價就會下跌;反之，股價會上漲。

四、影響股價變化的其他因素

(一)政治及其他不可抗力的影響

包括：戰(zhàn)爭;政權更迭等政治事件;政府重大經濟政策的出臺;國際社會政治經濟的變化;不可抗力的自然災害或不幸事件。

(二)心理因素

(三)政策及制度因素

(四)人為操縱因素

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質篇十

滬市證券代碼有六位，第一位是“0”的.為國債，最后三、四位表示年份和期數(shù)，如000796指96年第7期國債，009701表示97年第一期國債；第一位是“2”為債券回購品種代碼，“50”打頭的為各類投資基金，如500500為淄博基金；前兩位是“70”的為配股徼款；前兩位是“71”為轉讓繳款；前兩位是“72”為現(xiàn)金紅利權；前兩位是“73”為場內發(fā)行承銷及分銷代號，后三位為該公司代號?！皒r”意為除權，表示該股票當天價格已因除權而對前一個交易日的收盤價作了修正：“xd”意為除息，表示該股票當天價格已因除息而對前一個交易日的收盤價作了修正：“dr”是除權除息合在一起的簡稱，表示該股票當天價格已因除息除權而對前一個交易日的收盤價作了修正。