最新天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)(優(yōu)秀10篇)

社會(huì)人際關(guān)系是指?jìng)€(gè)體與他人之間在社會(huì)關(guān)系中的相互關(guān)系。寫一篇完美的總結(jié)，要善于運(yùn)用提問(wèn)的方式引導(dǎo)讀者思考?？偨Y(jié)是在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)學(xué)習(xí)和工作生活等表現(xiàn)加以總結(jié)和概括的一種書面材料，它可以促使我們思考，我想我們需要寫一份總結(jié)了吧。那么我們?cè)撊绾螌懸黄^為完美的總結(jié)呢？以下是小編為大家收集的總結(jié)范文，僅供參考，大家一起來(lái)看看吧。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇一

《證券法》是中國(guó)股市的一部法律。是新中國(guó)成立以來(lái)第一部按國(guó)際慣例、由國(guó)家最高立法機(jī)構(gòu)組織而非由政府某個(gè)部門組織起草的經(jīng)濟(jì)法。下面是應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家搜索整理的2017證券從業(yè)資格考試《證券法律法規(guī)》考點(diǎn)：證券法，希望對(duì)大家考試有所幫助。

只限于股票、企業(yè)債券、政府債券、證券投資基金份額和證券衍生品

公開 公平 公正原則

證券發(fā)行有下列情形之一的，為公開發(fā)行 ：

1. 向不特定對(duì)象發(fā)行證券

2. 向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券

3. 法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為

新股發(fā)行的條件 ：

1. 具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)

2. 具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好

3. 最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)無(wú)虛假記載，無(wú)其它重大違法行為

4. 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件

公司債券發(fā)行的條件 ：

2. 累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%

3. 最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息

4. 籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

5. 債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平

1. 證券承銷業(yè)務(wù)：代銷和包銷兩種，包銷又分為全額包銷和余額包銷

主承銷人與其他各家承銷人的關(guān)系屬于民法上的委托代理關(guān)系，主承銷人的行為后果有承銷團(tuán)承擔(dān)，主承銷人應(yīng)該具備的條件：

a) 具備法定最低限額以上的實(shí)收貨幣資本

1. 證券的代銷、包銷最長(zhǎng)不得超過(guò)90日

股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)該符合下面條件 :

1. 股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行

2. 公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)

4. 公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載

上市委員會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出審批

收購(gòu)方式 ：要約收購(gòu) 協(xié)議收購(gòu) 其他合法方式收購(gòu)

要約收購(gòu) :收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi)，不得賣出收購(gòu)公司的股票

收購(gòu)要約 ：通過(guò)證券交易，達(dá)到上市公司發(fā)行股票30%時(shí)，繼續(xù)收購(gòu)的'

收購(gòu)要約的期限30日至60日，收購(gòu)?fù)瓿珊?5日公告

終止上市 ：大于75% 股票終止上市

應(yīng)當(dāng)收購(gòu) ：大于90% 其余仍持有股票，有權(quán)以同等條件出售其股票給收購(gòu)者

未按照證券法收購(gòu)公告、收購(gòu)要約等義務(wù)的，罰款10至30萬(wàn)，直接負(fù)責(zé)人3至30萬(wàn)

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇二

目錄。

二、考試的法律法規(guī)目錄。

本次考試的范圍包括與證券有關(guān)的部分國(guó)家法律、行政法規(guī)、司法解釋和中國(guó)證監(jiān)會(huì)部分規(guī)章、規(guī)范性文件，以及上海、深圳證券交易所規(guī)則。其中法律四件，行政法規(guī)四件，司法解釋二件，部門規(guī)章二十三件，交易所規(guī)則三件。

通過(guò)本次考試，要求全面掌握公司法、證券法、證券投資基金法，以及刑法中有關(guān)證券犯罪的規(guī)定；要求理解行政法規(guī)中有關(guān)境外募集股份及上市、境內(nèi)上市外資股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，以及證券投資咨詢等事項(xiàng)的規(guī)定；要求了解最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)民事賠償案件、與企業(yè)改制相關(guān)民事糾紛案件的司法解釋；要求熟悉中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格管理，證券公司及其業(yè)務(wù)管理，上市公司治理、并購(gòu)、再融資，證券投資基金運(yùn)作、銷售、信息披露等事項(xiàng)的.規(guī)章、規(guī)范性文件；要求熟悉上海、深圳證券交易所股票上市規(guī)則和交易規(guī)則。

二、考試的法律法規(guī)目錄。

（一）法律。

1、《中華人民共和國(guó)公司法》。

（1993年12月29日第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)根據(jù)12月25日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十三次會(huì)議《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)公司法〉的決定》第一次修正根據(jù)8月28日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)公司法〉的決定》第二次修正中華人民共和國(guó)主席令第20號(hào)發(fā)布）。

2、《中華人民共和國(guó)證券法》。

（12月29第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過(guò)根據(jù)208月28日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)證券法〉的決定》修正中華人民共和國(guó)主席令第21號(hào)發(fā)布）。

3、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》。

（月28日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)中華人民共和國(guó)主席令第9號(hào)發(fā)布）。

4、《中華人民共和國(guó)刑法》（第三章第三、四節(jié)）。

（1979年7月1日第五屆全國(guó)人民代表大會(huì)第二次會(huì)議通過(guò)193月14日第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第五次會(huì)議修訂中華人民共和國(guó)主席令第83號(hào)發(fā)布）。

《中華人民共和國(guó)刑法修正案》。

（1912月25日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十三次會(huì)議通過(guò)中華人民共和國(guó)主席令第27號(hào)發(fā)布）。

（二）行政法規(guī)。

1、《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》。

（1994年8月4日中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第160號(hào)發(fā)布）。

2、《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》。

（1995年12月25日中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第189號(hào)發(fā)布）。

3、《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》。

（1997年3月8日國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)1997年3月25日國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)發(fā)布）。

4、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》。

（1997年11月30日國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)1997年12月25日國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)發(fā)布）。

（三）司法解釋。

1、《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》。

（12月26日最高人民法院審判委員會(huì)第1261次會(huì)議通過(guò)法釋[]2號(hào)）。

2、《最高人民法院關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》。

（月3日最高人民法院審判委員會(huì)第1259次會(huì)議通過(guò)法釋［2003］1號(hào)）。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇三

證券改革后一般從業(yè)資格考試，即“入門資格考試”，主要面向即將進(jìn)入證券業(yè)從業(yè)的.人員，具體測(cè)試考生是否具備證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)所需專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)，是否掌握基本證券法律法規(guī)和職業(yè)道德要求。證券從業(yè)入門資格考試通過(guò)獲得入門資格，一經(jīng)注冊(cè)就可從事一般證券業(yè)務(wù)。證券入門資格考試是證券考分三類中的第一類，與改革前的證券從業(yè)性質(zhì)不一樣，不能用等同概念。

證券入門資格考試科目設(shè)定兩門，名稱分別為《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》和《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》。同時(shí)擁有《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》和《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》兩個(gè)科目有效合格成績(jī)的，入門資格考試合格。

改革前的資格考試科目由基礎(chǔ)科目和專業(yè)科目組成。基礎(chǔ)科目為《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》，專業(yè)科目包括《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》和《證券投資基金》。

1、通過(guò)基礎(chǔ)科目《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》的，入門資格考試合格。

2、通過(guò)一門及一門以上專業(yè)科目的，應(yīng)通過(guò)改革后的《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》或《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》后，入門資格考試合格。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇四

想要了解證券從業(yè)資格考試考試科目的小伙伴，趕緊過(guò)來(lái)看一看吧！下面由小編為你精心準(zhǔn)備了“證券從業(yè)資格考試考幾門”，本文僅供參考，持續(xù)關(guān)注本站將可以持續(xù)獲取更多的資訊！

證券從業(yè)資格考試科目為兩科，分別為《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》和《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》。

兩門科目成績(jī)長(zhǎng)期有效，對(duì)于一些備考時(shí)間不是很充裕的考生可以分次報(bào)考。

證券從業(yè)資格考試為無(wú)紙化機(jī)考答題，一般從業(yè)資格考試時(shí)長(zhǎng)為120分鐘，共100道題，題型均為單項(xiàng)選擇題，60分為及格線。

證券從業(yè)資格考試一般從業(yè)考試科目有兩個(gè)科目，分別是《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》和《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》，兩科成績(jī)大于等于60分成績(jī)合格。只通過(guò)一門科目的考生不用擔(dān)心，一般從業(yè)資格考試成績(jī)長(zhǎng)年有效。單科考試成績(jī)也是長(zhǎng)期有效，不會(huì)過(guò)期，不用重復(fù)報(bào)考。

1、報(bào)名截止日年滿18周歲；

2、具有高中或國(guó)家承認(rèn)相當(dāng)于高中以上文化程度；

3、具有完全民事行為能力。

一般從業(yè)資格考試合格的人員，均可參加專項(xiàng)業(yè)務(wù)類考試。

（三）高級(jí)管理人員資質(zhì)測(cè)試報(bào)名條件。

一般從業(yè)資格考試合格的人員，均可參加高級(jí)管理人員資質(zhì)測(cè)試。高級(jí)管理人員資質(zhì)測(cè)試主要面向擬任證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員。

專業(yè)資格考試和管理資質(zhì)考試區(qū)別對(duì)待考試報(bào)名條件與資格申請(qǐng)條件，降低專業(yè)資格考試的報(bào)名條件，允許完成入門知識(shí)積累的人員參加考試，以考代學(xué)，以考代練，先期了解專項(xiàng)業(yè)務(wù)，增加磨練專業(yè)本領(lǐng)的機(jī)會(huì)和途徑。

證券從業(yè)資格證書是金融公司或證券公司錄用員工的首要條件，是進(jìn)入銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)、上市公司、投資公司、大型企業(yè)集團(tuán)、財(cái)經(jīng)媒體、政府經(jīng)濟(jì)部門的重要參考，考下證券從業(yè)資格證，能更容易的在金融證券行業(yè)任職。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇五

本人學(xué)習(xí)和從事的都是計(jì)算機(jī)軟件，是決定考試后才開始學(xué)習(xí)證券知識(shí)。除了平時(shí)來(lái)源于財(cái)經(jīng)報(bào)刊的一點(diǎn)有限知識(shí)，我基本沒(méi)接觸和系統(tǒng)地學(xué)習(xí)過(guò)專業(yè)的證券知識(shí)，甚至連股票買賣的規(guī)則和費(fèi)用情況都不清楚，可以說(shuō)是一標(biāo)準(zhǔn)菜鳥。由于今年決定轉(zhuǎn)行從事證券，所以必須通過(guò)證券資格考試。

本人今年8月17日決定參加考試，8/19買參考書后開始看書學(xué)習(xí)，8/20報(bào)名，10月份考的試。根據(jù)本人的基礎(chǔ)、復(fù)習(xí)時(shí)間和今后的發(fā)展方向，本人這次報(bào)名了三門考試：基礎(chǔ)、交易和承銷與發(fā)行，經(jīng)過(guò)2個(gè)月的辛苦復(fù)習(xí)，三門都考過(guò)了，成績(jī)分別是80、73.5、74.5。

我的復(fù)習(xí)和考試心得主要有以下幾點(diǎn)：

1、慎重選擇報(bào)考科目，精心安排復(fù)習(xí)計(jì)劃并嚴(yán)格執(zhí)行。各位同學(xué)一定要根據(jù)自己的實(shí)際基礎(chǔ)、未來(lái)的工作方向和可用的復(fù)習(xí)時(shí)間來(lái)選擇報(bào)考科目，爭(zhēng)取考一門，過(guò)一門。因?yàn)榭荚囬L(zhǎng)期有效，這樣才能有效節(jié)省時(shí)間和精力。以我為例，按照我的知識(shí)基礎(chǔ)，報(bào)三門考試已經(jīng)是我的極限了，再多報(bào)一門都通過(guò)不了，另外一個(gè)原因就是據(jù)說(shuō)過(guò)了三門有證書發(fā)。由于大部分同學(xué)平時(shí)都是工作在身的，因此選擇了報(bào)考的科目后，就要精心安排復(fù)習(xí)的計(jì)劃了：一個(gè)是要考慮不能嚴(yán)重影響自己的日常工作；另一個(gè)是要連續(xù)地進(jìn)行復(fù)習(xí)，而不能斷斷續(xù)續(xù)。而且制定了計(jì)劃之后就一定要嚴(yán)格執(zhí)行，并要根據(jù)復(fù)習(xí)效果對(duì)計(jì)劃進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，例如，我發(fā)現(xiàn)以我的基礎(chǔ)，剛開始一邊學(xué)習(xí)一邊記憶地看教材，速度大概是10頁(yè)/小時(shí)，于是我就按照這個(gè)速度來(lái)安排我的初步復(fù)習(xí)進(jìn)度，每晚5個(gè)小時(shí)看書，基本上一個(gè)星期讀完一遍一門教材。

2、認(rèn)真閱讀教材，并深刻理解知識(shí)內(nèi)容。從我的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，考試的內(nèi)容95%都直接出自教材，而且考點(diǎn)很靈活，基本上每一個(gè)章節(jié)的每一個(gè)部分都可以拿出來(lái)考，很多考題都是當(dāng)初復(fù)習(xí)時(shí)沒(méi)作為重點(diǎn)的東西。所以只要讀書讀得細(xì)，讀得透就一定能過(guò)，真是沒(méi)有什么很快捷的辦法。而另一方面，考試試題也是出的很靈活，比如，我參加的證券交易考試中就有一題，“下列哪些情況屬于違背了公正原則”，該題在教材上是絕對(duì)找不到答案的，這就要求考生對(duì)公正原則有一個(gè)深刻的理解和判斷，而不是死背書。我的對(duì)付策略就是認(rèn)真看書，從一開始我就制定了看三遍教材的計(jì)劃，第一次看教材，只要求自己對(duì)相關(guān)知識(shí)有一個(gè)框架性的認(rèn)識(shí)，第二次看教材就要求自己能夠理解和記憶自己認(rèn)為重要的內(nèi)容，第三次則是結(jié)合輔導(dǎo)教材來(lái)復(fù)習(xí)，先是閱讀輔導(dǎo)教材的重要考點(diǎn)，接著復(fù)習(xí)教材，看完教材就作練習(xí)題，再根據(jù)做的效果，針對(duì)錯(cuò)誤的題目再重點(diǎn)復(fù)習(xí)。我覺(jué)得每次看書都有很大進(jìn)步，一個(gè)是記住的東西越來(lái)越多，更重要的是越來(lái)越能理解相關(guān)的知識(shí)內(nèi)容了。

3、一定要利用好考試輔導(dǎo)教材。光看上面的內(nèi)容，可能會(huì)嚇倒不少準(zhǔn)備考試的同學(xué)，所以下面要給大家透露一點(diǎn)重要的幫助信息：那就是一定要重視和利用好手中的考試輔導(dǎo)教材。我說(shuō)的是跟教材同一個(gè)出版社發(fā)行的考試輔導(dǎo)教材，我也只使用了這套輔導(dǎo)教材。由于教材和考試的'內(nèi)容都很多、很散，光靠自己的確很難做到有的放矢。我覺(jué)得輔導(dǎo)教材有兩個(gè)方面可以給大家很大的幫助：一個(gè)是它的考點(diǎn)介紹可以幫助同學(xué)區(qū)分考試的重點(diǎn)內(nèi)容和非重點(diǎn)內(nèi)容，另一個(gè)就是它的練習(xí)題，通過(guò)作練習(xí)題一方面可以了解自己復(fù)習(xí)中疏忽和遺漏的知識(shí)，另一方面它也與實(shí)際的考題比較近似，對(duì)同學(xué)的實(shí)戰(zhàn)有非常大的幫助，所以一定要做練習(xí)題。

原來(lái)還在論壇上看過(guò)一篇帖子：“一個(gè)星期看書考5門過(guò)4門的經(jīng)歷”，我想這位大俠要么是天才，要么就是平時(shí)已經(jīng)基本掌握了考試知識(shí)的證券業(yè)通才，否則對(duì)于一般常人來(lái)說(shuō)要想在一個(gè)星期內(nèi)看書然后過(guò)幾門考試幾乎是一件不可能完成的任務(wù)。所以，最重要的還是要根據(jù)自己的基礎(chǔ)和知識(shí)能力來(lái)學(xué)習(xí)和考試，我的經(jīng)歷也主要給一些新人作一個(gè)參考吧。

從我的經(jīng)歷來(lái)看，即使是沒(méi)有基礎(chǔ)的人士，只要具有從事證券行業(yè)的決心、較強(qiáng)的綜合知識(shí)基礎(chǔ)和較強(qiáng)的自學(xué)能力，就完全能夠在短期內(nèi)自學(xué)并通過(guò)資格考試。我就是在證券考試網(wǎng)的論壇上開始接觸證券資格考試的。論壇上的貼子給了我很大的幫助和信心，而論壇上的相關(guān)知識(shí)也讓我能夠了解資格考試的大致情況、對(duì)自己的能力有一個(gè)比較準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)和把握。使我從一個(gè)證券業(yè)務(wù)的門外漢變成了一個(gè)即將跨入證券行業(yè)的準(zhǔn)專業(yè)人士。因此，現(xiàn)在將我的學(xué)習(xí)經(jīng)過(guò)與各位同學(xué)分享，希望大家也能順利通過(guò)考試，從事自己向往的職業(yè)。

中國(guó)大學(xué)網(wǎng)。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇六

1、中小企業(yè)板上市公司在公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，應(yīng)當(dāng)履行的信息披露義務(wù)包括()。

a.最近3個(gè)月內(nèi)公司股票通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量

b.最近6個(gè)月公司的對(duì)外擔(dān)保情況

c.最近3個(gè)月公司為控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供資金情況

d.最近3個(gè)月公司為控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供資金情況

2、充抵融資融券保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以證券市值按一定折算率進(jìn)行折算，其中國(guó)債折算率最高不超過(guò)()。

a.95%

b.65%

c.90%

d.70%

3、證券公司應(yīng)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制，由()根據(jù)自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的檢查情況和評(píng)估結(jié)果，提出整改意見和糾正措施，并對(duì)落實(shí)情況進(jìn)行跟蹤檢查。

a.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門

b.董事會(huì)風(fēng)控委員會(huì)

c.證券自營(yíng)部門

d.稽核部門

4、()可以對(duì)每一證券的市場(chǎng)融資買入量和融券賣出量占其市場(chǎng)流通量的比例、融券賣出的價(jià)格作出限制性規(guī)定。

a.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

b.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

c.證券交易所

d.證券公司

5、證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開立證券賬戶和資金賬戶，其中資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是()。

a."證券公司名稱—資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱—集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱"

b."集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱"

c."資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱—集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱"

d."證券公司名稱—集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱"

6、證券公司的定向資產(chǎn)管理合同中一般不包括()。

a.投資比例

b.投資范圍

c.投資限制

d.投資時(shí)機(jī)

7、在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，同一證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)與賣出相同種類、相同數(shù)量、相同價(jià)格證券的委托時(shí)，必須()成交。

a.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述

b.自行對(duì)沖

c.與委托人協(xié)商對(duì)沖

d.分別進(jìn)場(chǎng)申報(bào)競(jìng)價(jià)

8、根據(jù)深圳證券交易所《資金申購(gòu)上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法》和上海證券交易所《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法》的規(guī)定，中國(guó)結(jié)算公司分公司對(duì)申購(gòu)資金于()進(jìn)行凍結(jié)處理。(t日為申購(gòu)日)

a.t+2日

b.t-1日

c.t+1日

d.t日

9、關(guān)于清算與交收的概念，下列表述中正確的是()。

a.清算與交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)稱為結(jié)算

b.交收簡(jiǎn)稱結(jié)算

c.清算又稱結(jié)算

d.清算又稱交收

10、下列違規(guī)行為不屬于《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易管理辦法》中規(guī)定的違規(guī)行為的是()。

a.擅自為客戶提供市場(chǎng)信息

b.擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)

c.操縱債券交易價(jià)格或制造債券虛假價(jià)格

d.擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券

1、d

解析：本題考察中小企業(yè)板股票的退市風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理相關(guān)內(nèi)容。在公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，公司應(yīng)當(dāng)至少在"每月前5個(gè)交易日內(nèi)披露公司為撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示所采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況"，故選d。

2、a

解析：本題考察保證金及擔(dān)保物管理中"證券充抵保證金的計(jì)算"相關(guān)內(nèi)容?？沙涞直ＷC金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以證券市值按折算率進(jìn)行折算，其中國(guó)債折算率最高不超過(guò)95%，故選a。

3、a

解析：本題考察自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范中"自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制"相關(guān)內(nèi)容。其中，建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。由"風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門"根據(jù)自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的檢查情況和評(píng)估結(jié)果，提出整改意見和糾正措施，并對(duì)落實(shí)情況進(jìn)行跟蹤檢查。故選a。

4、c

解析：本題考察融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管中"證券交易所的監(jiān)管"相關(guān)內(nèi)容。"證券交易所"可以對(duì)每一證券的市場(chǎng)融資買入量和融券賣出量占其市場(chǎng)流通量額比例、融券賣出的價(jià)格作出限制性規(guī)定，故選c。

5、b

解析：本題考察集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范中"登記、托管與結(jié)算"相關(guān)內(nèi)容。托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《試行辦法》，為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃代理開立專門的資金賬戶，賬戶名稱為"集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱";同時(shí)為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)(上海、深圳分公司)代理開立專門的證券賬戶，證券賬戶名稱為"證券公司-托管機(jī)構(gòu)-集合資產(chǎn)管理計(jì)劃"。題目問(wèn)的是資金賬戶的名稱，因此應(yīng)當(dāng)是"集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱"，故選b。

6、d

本題考察定向資產(chǎn)管理合同的基本事項(xiàng)。基本事項(xiàng)包括：(1)客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額;(2)投資范圍、投資限制和投資比例;(3)投資目標(biāo)和管理期限;(4)客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限;(5)各類風(fēng)險(xiǎn)揭示;(6)資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式;(7)當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù);(8)客戶所持有證券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行;(9)管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的'支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和時(shí)間;(10)與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式;(11)合同解除、終止的條件、程序;(12)客戶資產(chǎn)的清算返還事宜;(13)違約責(zé)任和糾紛的解決方式;(14)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。由此可知不包括"投資時(shí)機(jī)"，故選d。

7、d

解析：本題考察證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)相關(guān)內(nèi)容。其中，證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)之一"不接受全權(quán)委托"，規(guī)定：同一證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人就相同種類相同數(shù)量的證券按相同價(jià)格分別作為委托買入和委托賣出的，不得自行對(duì)沖成交，必須"分別進(jìn)場(chǎng)申報(bào)競(jìng)價(jià)成交"，故選d。

8、c

解析：本題考察股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序中"操作流程"相關(guān)內(nèi)容。其中關(guān)于申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)，"申購(gòu)日后的第一個(gè)交易日(t+1日)"，由中國(guó)結(jié)算公司分公司進(jìn)行申購(gòu)資金凍結(jié)處理，故選c。

9、a

解析：本題考察清算、交收的定義相關(guān)內(nèi)容。清算和交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)稱為結(jié)算，可知a選項(xiàng)正確，bc選項(xiàng)錯(cuò)誤。d選項(xiàng)，清算和交收是兩個(gè)不同的環(huán)節(jié)，不能互換概念，故錯(cuò)誤。由此可知，本題表述正確的僅有a選項(xiàng)。

10、a

解析：本題考察全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)違規(guī)行為及處罰相關(guān)內(nèi)容。違規(guī)行為包括：(1)擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù);(2)擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券;(3)制造并提供虛假資料和交易信息;(4)操縱債券交易價(jià)格，或制造債券虛假價(jià)格;(5)不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果;(6)違規(guī)操作對(duì)交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞。由此可知，"擅自為客戶提供市場(chǎng)信息"不屬于違規(guī)行為，故選a。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇七

1。根據(jù)重大時(shí)間、地點(diǎn)、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時(shí)間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個(gè)證券交易所成立的時(shí)間、地點(diǎn)可以出單選、判斷題。就道―瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。

2。重規(guī)、規(guī)則出題。如就證券交易印花稅、股東會(huì)議人數(shù)、證券交易傭金、市場(chǎng)禁入規(guī)定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內(nèi)容是相當(dāng)多的。

3。反向出題。就正確的內(nèi)容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進(jìn)行期貨交易無(wú)須存入保證金，這就是反向出題。

4?？缯鹿?jié)出題。學(xué)員學(xué)習(xí)的時(shí)候一般都是按章節(jié)的順序進(jìn)行學(xué)習(xí)，但是有時(shí)候題目跨章節(jié)出題。如證券基礎(chǔ)中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質(zhì)、特征、功能等混合起來(lái)，可以出各種題型。依此類推，各門課程都可以如法炮制。

5。計(jì)算題隱蔽出題。以前的考題有專門的計(jì)算解答題，取消了這種題型，但并不等于這些內(nèi)容不考了。重要的計(jì)算方法，如送配除權(quán)等的計(jì)算，可以轉(zhuǎn)化為單選、判斷等題型出題。

6。條件出題。證券市場(chǎng)是法制化的市場(chǎng)，對(duì)各種業(yè)務(wù)都有限制條件，如證券公司成為經(jīng)紀(jì)商、承銷商；公司首發(fā)、增發(fā)配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。

7。對(duì)比出題。把相關(guān)的內(nèi)容綜合起來(lái)進(jìn)行對(duì)比，就其相同點(diǎn)和區(qū)別來(lái)出題。如金融期貨和金融期權(quán)、證券自營(yíng)與證券經(jīng)紀(jì)、有限公司與股份有限公司、技術(shù)分析與基本分析、股票發(fā)行與債券發(fā)行等等。

8。根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題。很多課程內(nèi)容簡(jiǎn)單很容易讓學(xué)員混淆模糊，如b股的計(jì)價(jià)和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時(shí)間和滬深指數(shù)發(fā)布時(shí)間雖然相近，但并非同一時(shí)間。這些內(nèi)容，學(xué)員在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)。

出題方法沒(méi)有一定之規(guī)，學(xué)員可以根據(jù)這些出常見的出題方法，有針對(duì)性地對(duì)課程進(jìn)行學(xué)習(xí)。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇八

9、基金的'交易所資金清算包括以下哪幾個(gè)流程?（）。

a．接收交易數(shù)據(jù)。

b．制作清算指令。

c．執(zhí)行清算指令。

d．國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

10、申請(qǐng)基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

a．取得基金從業(yè)資格。

b．通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試。

d．最近2年沒(méi)有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇九

股票是現(xiàn)在最受歡迎的投資方式，你對(duì)股票了解多少呢?下面是小編為大家?guī)?lái)的關(guān)于股票方面的知識(shí)。歡迎閱讀。

一、股票的概述

(一)股票定義

股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。

我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。

【例題·判斷題】《公司法》規(guī)定，股票采取紙面形式或國(guó)務(wù)院證券管理部門規(guī)定的其他形式。()

a.正確

b.錯(cuò)誤

『正確答案』a

『答案解析』我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。

股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。

(二)股票的性質(zhì)

1.股票是有價(jià)證券。股票具有有價(jià)證券的特征：第一，雖然股票本身沒(méi)有價(jià)值，但股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券;第二，股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系。

2.股票是要式證券。股票應(yīng)具備《公司法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，如果缺少規(guī)定的要件，股票就無(wú)法律效力。

3.股票是證權(quán)證券。證券可分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來(lái)不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。

4.股票是資本證券。股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本。

5.股票是綜合權(quán)利證券。股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利。

【例題·多選題】下列概念中屬于股票性質(zhì)的有()。

a.有價(jià)證券

b.要式證券

c.設(shè)權(quán)證券

d.資本證券

『正確答案』abd

『答案解析』股票的性質(zhì)：股票是有價(jià)證券;股票是要式證券;股票是證權(quán)證券;股票是資本證券;股票是綜合權(quán)利證券。

(三)股票的特征

1.收益性。是最基本的特征。股票的收益來(lái)源可分成兩類：一是來(lái)自于股份公司。二是來(lái)自于股票流通。

2.風(fēng)險(xiǎn)性。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離程度。風(fēng)險(xiǎn)不等于損失。

3.流動(dòng)性。判斷流動(dòng)性強(qiáng)弱的三個(gè)方面：市場(chǎng)深度、報(bào)價(jià)緊密度、價(jià)格彈性(恢復(fù)能力)。

需要注意的是，由于股票的轉(zhuǎn)讓可能受各種條件或法律法規(guī)的限制，因此，并非所有股票都具有相同的流動(dòng)性。通常情況下，大盤股流動(dòng)性強(qiáng)于小盤股，上市公司股票的流動(dòng)性強(qiáng)于非上市公司股票，而上市公司股票又可能因市場(chǎng)或監(jiān)管原因而受到轉(zhuǎn)讓限制，從而具有不同程度的流動(dòng)性。

4.永久性。是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無(wú)期限的法律憑證。

5.參與性。是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。

二、股票的類型

(一)普通股票和優(yōu)先股。

按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。

1.普通股票。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。在公司盈利較多時(shí)，普通股票股東可獲得較高的股利收益，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后，故其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也比較高。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。

2.優(yōu)先股票。優(yōu)先股票是一種特殊股票。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

(二)記名股票和不記名股票

股票按是否記載股東姓名，可分為記名股票和不記名股票。

1.記名股票。

我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司發(fā)行的股票可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票。股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)、各股東所持股票的編號(hào)、各股東取得股份的日期。

2.無(wú)記名股票。我國(guó)《公司法》規(guī)定，發(fā)行無(wú)記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。

【例題·單選題】我國(guó)《公司法》規(guī)定，發(fā)行無(wú)記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載的事項(xiàng)不包括()。

a.股票數(shù)量

b.股票編號(hào)

c.股票發(fā)行日期

d.各股東所持股份數(shù)

『正確答案』d

『答案解析』我國(guó)《公司法》規(guī)定，發(fā)行無(wú)記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。

記名股票有如下特點(diǎn)：

(1)股東權(quán)利歸屬于記名股東。

(2)可以一次或分次繳納出資。

(3)轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制(股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓)。

(4)便于掛失，相對(duì)安全。

無(wú)記名股票有如下特點(diǎn)：

(1)股東權(quán)利歸屬股票的持有人。

(2)認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資。

(3)轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便(交付轉(zhuǎn)讓)。

(4)安全性較差。

【例題·單選題】關(guān)于記名股票，下列說(shuō)法正確的是()。

a.不得轉(zhuǎn)讓

b.股東應(yīng)在認(rèn)購(gòu)時(shí)一次繳足股款

c.股東可以分次繳納出資

d.只有記名股東本人才能行使股東權(quán)

『正確答案』c

『答案解析』記名股票的特點(diǎn)有：(1)股東權(quán)利歸屬于記名股東。(2)可以一次或分次繳納出資。(3)轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制(股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓)。(4)便于掛失，相對(duì)安全。

(三)有面額股票和無(wú)面額股票

1.有面額股票。所謂有面額股票，是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱為票面金額、票面價(jià)值或股票面值。我國(guó)《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。

有面額股票有如下特點(diǎn)：

(1)可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例。

(2)為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)。我國(guó)《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。有面額股票的票面金額就是股票發(fā)行價(jià)格的最低界限。

2.無(wú)面額股票。是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無(wú)面額股票也稱為比例股票或份額股票。無(wú)面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上，即無(wú)面額股票代表著股東對(duì)公司資本總額的投資比例。

目前世界上很多國(guó)家(包括中國(guó))的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。

無(wú)面額股票有如下特點(diǎn)：

(1)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活;

(2)便于股票分割。

【例題1·單選題】以下不屬于無(wú)面額股票特點(diǎn)的是()。

a.便于股票分割

b.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)

c.發(fā)行價(jià)格靈活

d.轉(zhuǎn)讓價(jià)格靈活

『正確答案』b

『答案解析』本題考查無(wú)面額股票的特點(diǎn)。選項(xiàng)b屬于有面額股票的特點(diǎn)。

【例題2·多選題】我國(guó)目前不允許發(fā)行()。

a.比例股票

b.普通股票

c.份額股票

d.法人股票

『正確答案』ac

『答案解析』目前世界上很多國(guó)家(包括中國(guó))的公司法規(guī)定不允許發(fā)行無(wú)面額股票，其又稱為比例股票或份額股票。

三、與股票相關(guān)的部分資本管理概念

(一)股利政策

股利政策是指股份公司對(duì)公司經(jīng)營(yíng)獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤(rùn)采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)思路，穩(wěn)定可預(yù)測(cè)的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要指標(biāo)。

獲取經(jīng)常性收入是投資者購(gòu)買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來(lái)源。從理論上說(shuō)，不管公司盈利前景如何看好，如果一家上市公司永遠(yuǎn)不分紅，則它的股票將毫無(wú)價(jià)值。

1.派現(xiàn)。也稱現(xiàn)金股利，指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤(rùn)的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付所得稅。我國(guó)對(duì)個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%，目前減半征收。機(jī)構(gòu)投資者由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重稅負(fù)，在獲取現(xiàn)金分紅時(shí)不需要繳稅?，F(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出。穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對(duì)公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為藍(lán)籌股。

2.送股。也稱股票股利，是指股份公司對(duì)原有股東采取無(wú)償派發(fā)股票的行為。送股時(shí)，將上市公司的留存收益轉(zhuǎn)入股本賬戶，留存收益包括盈余公積和未分配利潤(rùn)，現(xiàn)在的上市公司一般只將未分配利潤(rùn)部分送股。送股實(shí)質(zhì)上是留存利潤(rùn)的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長(zhǎng)，其實(shí)股東在公司里占有的權(quán)益比例和賬面價(jià)值均無(wú)變化。投資者獲得上市公司送股時(shí)也需繳納所得稅(目前10%)。

3.四個(gè)相關(guān)日期：

(1)股利宣布日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間。

(2)股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期前持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。

(3)除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利。

(4)派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。

(二)股份變動(dòng)：(2012新調(diào)整)

1.增發(fā)。指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公開增發(fā)，也可以向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人增發(fā)。增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加。

增資之后，若會(huì)計(jì)期內(nèi)在增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則稱為稀釋效應(yīng)，會(huì)促成股價(jià)下跌;從另一角度看，若增發(fā)價(jià)值高于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會(huì)導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)增厚，有利于股價(jià)上漲;再有，增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無(wú)相應(yīng)需求增長(zhǎng)，股價(jià)可能下跌。

2.配股。配股是面向原有股東，按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股，原股東可以放棄配股權(quán)。現(xiàn)實(shí)中，由于配股價(jià)通常低于市場(chǎng)價(jià)格，配股上市之后可能導(dǎo)致股價(jià)下跌。在實(shí)踐中我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)，對(duì)那些業(yè)績(jī)優(yōu)良、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径裕霭l(fā)和配股意味著將增加公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力，會(huì)給股東帶來(lái)更多回報(bào)，股價(jià)不僅不會(huì)下跌可能還會(huì)上漲。

3.資本公積金轉(zhuǎn)增股本。資本公積金是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。股份公司的資本公積金，主要來(lái)源于股票發(fā)行的溢價(jià)收入、接受的贈(zèng)與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。其中，股票發(fā)行溢價(jià)是上市公司最常見、最主要的資本公積金來(lái)源。資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把公積金轉(zhuǎn)到“實(shí)收資本”或者“股本”賬戶，并按照投資者所持有公司的股份額比例的大小分到各個(gè)投資者的賬戶中，以此增加每個(gè)投資者的投資資本。資本公積金轉(zhuǎn)增股本同樣會(huì)增加投資者持有的股份數(shù)量，但實(shí)質(zhì)上，它不屬于利潤(rùn)分配行為，因此投資者無(wú)需納稅。

4.股份回購(gòu)。上市公司利用自有資金，從公開市場(chǎng)上買回發(fā)行在外的.股票，稱為股份回購(gòu)。

我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股份，但是有下列情形之一的除外：減少公司注冊(cè)資本;與持有本公司股份的其他公司合并;將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工;股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。

通常，股份回購(gòu)會(huì)導(dǎo)致公司股價(jià)上漲。原因主要包括：首先，股份回購(gòu)改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給;其次，公司通常在股價(jià)較低時(shí)實(shí)施回購(gòu)行為，而市場(chǎng)一般認(rèn)為公司基于信息優(yōu)勢(shì)作出的內(nèi)部估值比外部投資者的估值更準(zhǔn)確，從而向市場(chǎng)傳達(dá)了積極的信息。

5.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票。(2012年新)

持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，公司收回并注銷發(fā)行的轉(zhuǎn)債，同時(shí)發(fā)行新股。實(shí)收資本和股份總數(shù)增加，由于稀釋效應(yīng)，可能會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下降。

6.股票分割與合并

股票分割又稱拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。

從理論上說(shuō)，不論是分割還是合并，并不影響股東權(quán)益的數(shù)量及占公司總股權(quán)的比重，因此，也應(yīng)該不會(huì)影響調(diào)整后股價(jià)。

但事實(shí)上，股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降，其中原因頗為復(fù)雜，但至少存在以下理由：股票分割通常適用于高價(jià)股，拆細(xì)之后每股股票市價(jià)下降，便于吸引更多的投資者購(gòu)買;并股則常見于低價(jià)股。

一、股票的價(jià)值

(一)股票的票面價(jià)值

股票的票面價(jià)值，又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。該種股票被稱為有面額股票。

如果以面值作為發(fā)行價(jià)，稱為平價(jià)發(fā)行，此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。發(fā)行價(jià)值高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計(jì)入資本賬戶，以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)值發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。

(二)股票的賬面價(jià)值

股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

但是通常情況下，并不等于股票價(jià)格。 主要原因有兩點(diǎn)：一是會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值，并不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值;二是賬面價(jià)值并不反映公司的未來(lái)發(fā)展前景。

(三)股票的清算價(jià)值

股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

【例題1·多選題】股票的賬面價(jià)值又稱為()。

a.股票面值

b.股票內(nèi)在價(jià)值

c.股票凈值

d.每股凈資產(chǎn)

『正確答案』cd

『答案解析』股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

【例題2·單選題】清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的()。

a.票面價(jià)值

b.賬面價(jià)值

c.內(nèi)在價(jià)值

d.實(shí)際價(jià)值

『正確答案』d

『答案解析』股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

【例題3·判斷題】公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值是賬面價(jià)值。()

a.正確b.錯(cuò)誤

『正確答案』b

『答案解析』股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值，并不是賬面價(jià)值。

(四)股票的內(nèi)在價(jià)值

股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值的波動(dòng)。

二、股票的價(jià)格

(一)股票的理論價(jià)格

股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。

(二)股票的市場(chǎng)價(jià)格

股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。

供求關(guān)系是股票價(jià)格最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

(三)影響股票價(jià)格的因素

供求關(guān)系是最直接的影響因素。根本因素：預(yù)期。

分析股價(jià)變動(dòng)的因素，就是要梳理影響供求關(guān)系變化的深層次原因。

三、影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素

(一)公司經(jīng)營(yíng)狀況

股份公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展是股票價(jià)格的基石。

1.公司治理水平和管理層質(zhì)量。

對(duì)于公司治理情況的分析主要包括公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其制衡狀況，公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成及運(yùn)作等因素。

2.公司競(jìng)爭(zhēng)力。

最常用的公司競(jìng)爭(zhēng)力分析框架是所謂的swot分析，它提出了4個(gè)考察維度，即公司經(jīng)營(yíng)中存在的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)與威脅。

3.財(cái)務(wù)狀況。

(1)盈利性

衡量盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。

(2)安全性

指公司償債能力和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的高低。主要比率：杠桿比率、債務(wù)擔(dān)保比率、長(zhǎng)期債務(wù)比率、短期財(cái)務(wù)比率等。

(3)流動(dòng)性

指公司資金鏈狀況。

衡量財(cái)務(wù)流動(dòng)性狀況需要從資產(chǎn)負(fù)債整體考量，最常用的指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款平均回收期、銷售周轉(zhuǎn)率等。

杜邦公式：

如果把凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率視為流動(dòng)性指標(biāo)，杠桿比率視為安全性指標(biāo)的話，那么，以上“三性”之間是存在一定的內(nèi)在聯(lián)系的。

4.公司改組、合并。

(二)行業(yè)與部門因素

1.行業(yè)分類。

以中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》為例，其把上市公司按三級(jí)分類，分為12個(gè)門類及若干大類和中類。

2.行業(yè)分析因素。

(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)

(2)行業(yè)可持續(xù)性

(3)抗外部沖擊能力

(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系

(5)勞資關(guān)系

(6)財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題

(7)行業(yè)估值水平

3.行業(yè)生命周期。

幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、穩(wěn)定期4個(gè)階段。

(三)宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素

宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素。宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價(jià)值的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜和股價(jià)波動(dòng)幅度較大。

1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。當(dāng)一國(guó)或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行勢(shì)態(tài)良好時(shí)，大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也較良好，它們的股價(jià)會(huì)上升;反之股價(jià)會(huì)下降。

2.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)常表現(xiàn)為擴(kuò)張與收縮的周期性交替，每個(gè)周期一般都要經(jīng)過(guò)高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個(gè)階段。股價(jià)的變動(dòng)通常比實(shí)際經(jīng)濟(jì)的繁榮或衰退領(lǐng)先一步。所以股價(jià)水平已成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的靈敏信號(hào)或稱先導(dǎo)性指標(biāo)。

【例題·判斷題】經(jīng)濟(jì)周期是引起股市周期波動(dòng)的根本原因，因而股市的周期波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期具有同步性。()

a.正確b.錯(cuò)誤

『正確答案』b

『答案解析』股票價(jià)格是對(duì)未來(lái)收入的預(yù)期，先于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而變動(dòng)。股價(jià)水平已成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的靈敏信號(hào)或稱先導(dǎo)性指標(biāo)。

3.貨幣政策。

中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。

(1)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可貸資金減少，市場(chǎng)資金趨緊，股價(jià)下降;中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可貸資金增加，市場(chǎng)資金趨松，股價(jià)上升。

(2)中央銀行通過(guò)采取再貼現(xiàn)政策手段，提高再貼現(xiàn)率，收緊銀根，使商業(yè)銀行得到的中央銀行貸款減少，市場(chǎng)資金趨緊;再貼現(xiàn)率又是基準(zhǔn)利率，它的提高必定使市場(chǎng)利率隨之提高。

(3)中央銀行通過(guò)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)大量出售證券，收緊銀根，在收回中央銀行供應(yīng)的基礎(chǔ)貨幣的同時(shí)又增加證券的供應(yīng)，使證券價(jià)格下降。

4.財(cái)政政策。

財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響包括：

其一，通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展;或是通過(guò)增加財(cái)政盈余或降低赤字，減少財(cái)政支出，抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，以此影響股價(jià)。

其二，通過(guò)調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息。

其三，干預(yù)資本市場(chǎng)各類交易適用的稅率，如利息稅、資本利得稅、印花稅等。

其四，國(guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股價(jià)。

【例題·單選題】下列財(cái)政、貨幣政策中，通常會(huì)造成股價(jià)上升的是()。

a.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率

b.中央銀行提高再貼現(xiàn)率

c.中央銀行通過(guò)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)大量買入證券

d.政府大幅提高稅率

『正確答案』c

『答案解析』一般情況下，中央銀行發(fā)券會(huì)造成股價(jià)下跌，因?yàn)樨泿艤p少;買入證券則減少了證券的供應(yīng)，增加了貨幣的供應(yīng)量，因此造成股價(jià)上升。

5.市場(chǎng)利率。

(1)絕大部分公司都負(fù)有債務(wù)，利率提高，利息負(fù)擔(dān)加重，公司凈利潤(rùn)和股息相應(yīng)減少，股價(jià)下降;利率下降，利息負(fù)擔(dān)減輕，公司凈盈利和股息增加，股價(jià)上升。

(2)利率提高，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會(huì)流向儲(chǔ)蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對(duì)股票需求減少，股價(jià)下降。若利率下降，對(duì)固定收益證券的需求減少，資金流向股票市場(chǎng)，對(duì)股票的需求增加，股價(jià)上升。

(3)利率提高，一部分投資者要負(fù)擔(dān)較高的利息才能借到所需資金進(jìn)行證券投資。

6.通貨膨脹。通貨膨脹對(duì)股票價(jià)格的影響較復(fù)雜，它既有刺激股票市場(chǎng)的作用，又有抑制股票市場(chǎng)價(jià)格的作用。

7.匯率變化。

傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口;匯率上升，即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有利于出口。匯率變化對(duì)股價(jià)的影響要看對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響而定。若匯率變化趨勢(shì)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較為有利，股價(jià)會(huì)上升;反之，股價(jià)會(huì)下降。

8.國(guó)際收支狀況。

一般地說(shuō)，若一國(guó)國(guó)際收支連續(xù)出現(xiàn)逆差，政府為平衡國(guó)際收支會(huì)采取提高國(guó)內(nèi)利率和提高匯率的措施，以鼓勵(lì)出口、減少進(jìn)口，股價(jià)就會(huì)下跌;反之，股價(jià)會(huì)上漲。

四、影響股價(jià)變化的其他因素

(一)政治及其他不可抗力的影響

包括：戰(zhàn)爭(zhēng);政權(quán)更迭等政治事件;政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái);國(guó)際社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)的變化;不可抗力的自然災(zāi)害或不幸事件。

(二)心理因素

(三)政策及制度因素

(四)人為操縱因素

天津市證券從業(yè)資格考試優(yōu)質(zhì)篇十

滬市證券代碼有六位，第一位是“0”的.為國(guó)債，最后三、四位表示年份和期數(shù)，如000796指96年第7期國(guó)債，009701表示97年第一期國(guó)債；第一位是“2”為債券回購(gòu)品種代碼，“50”打頭的為各類投資基金，如500500為淄博基金；前兩位是“70”的為配股徼款；前兩位是“71”為轉(zhuǎn)讓繳款；前兩位是“72”為現(xiàn)金紅利權(quán)；前兩位是“73”為場(chǎng)內(nèi)發(fā)行承銷及分銷代號(hào)，后三位為該公司代號(hào)。“xr”意為除權(quán)，表示該股票當(dāng)天價(jià)格已因除權(quán)而對(duì)前一個(gè)交易日的收盤價(jià)作了修正：“xd”意為除息，表示該股票當(dāng)天價(jià)格已因除息而對(duì)前一個(gè)交易日的收盤價(jià)作了修正：“dr”是除權(quán)除息合在一起的簡(jiǎn)稱，表示該股票當(dāng)天價(jià)格已因除息除權(quán)而對(duì)前一個(gè)交易日的收盤價(jià)作了修正。