最新股權(quán)投資損失報告范文(模板14篇)

報告應(yīng)該根據(jù)受眾和目的進行針對性的撰寫和呈現(xiàn)。報告的結(jié)構(gòu)應(yīng)該合理，包括引言、正文和結(jié)論等部分，以使讀者能夠清晰地理解和整理信息。在報告范文中，你還可以發(fā)現(xiàn)一些寫作技巧和表達方法，如有效引用文獻、使用邏輯推理和提出建議等。

股權(quán)投資損失報告篇一

簡單講，盡職調(diào)查的根本原因在于信息不對稱。融資方的情況只有通過詳盡的、專業(yè)的調(diào)查才能摸清楚。

1、發(fā)現(xiàn)項目或企業(yè)內(nèi)在價值。

投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內(nèi)在價值，往往會出現(xiàn)偏差，融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內(nèi)在價值。因為企業(yè)內(nèi)在價值不僅取決于當前的財務(wù)賬面價值，同時也取決于未來的收益。對企業(yè)內(nèi)在價值進行評估和考量必須建立在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上。

2、判明潛在的致命缺陷及對預(yù)期投資的可能影響。

從投資者角度講，盡職調(diào)查是風險管理的第一步。因為任何項目都存在著各種各樣的風險，比如，融資方過往財務(wù)賬冊的準確性；投資之后，公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會繼續(xù)留下來；相關(guān)資產(chǎn)是否具有融資方賦予的相應(yīng)價值；是否存在任何可能導致融資方運營或財務(wù)運作出現(xiàn)問題的因素。

3、為投資方案設(shè)計做準備。

融資方通常會對企業(yè)各項風險因素有很清楚的了解，而投資者則沒有。因而，投資者有必要通過實施盡職調(diào)查來補救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調(diào)查明確了存在哪些風險和法律問題，買賣雙方便可以就相關(guān)風險和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔進行談判，同時投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進行投資活動。

盡職調(diào)查的范圍很廣，調(diào)查對象的規(guī)模亦千差萬別，每一個盡職調(diào)查項目均是獨一無二的。對于一個重大投資項目，盡職調(diào)查通常需經(jīng)歷以下程序：

立項—成立工作小組—擬定調(diào)查計劃—整理/匯總資料—撰寫調(diào)查報告—內(nèi)部復核—遞交匯報—歸檔管理—參與投資方案設(shè)計。

1專業(yè)人員項目立項后加入工作小組實施盡職調(diào)查2擬訂計劃需建立在充分了解投資目的和目標企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上3盡職調(diào)查報告必須通過復核程序后方能提交。

1、審閱文件資料。

通過公司工商注冊、財務(wù)報告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項資料審閱，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。

2、參考外部信息。

通過網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道，了解公司及其所處行業(yè)的情況。

3、相關(guān)人員訪談。

與企業(yè)內(nèi)部各層級、各職能人員，以及中介機構(gòu)的充分溝通。

4、企業(yè)實地調(diào)查。

查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實物資產(chǎn)。

5、小組內(nèi)部溝通。

調(diào)查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達成調(diào)查目的的方法。

1證偽原則。

站在“中立偏疑”的立場，循著“問題-懷疑-取證”的思路展開盡職調(diào)查，用經(jīng)驗和事實來發(fā)覺目標企業(yè)的投資價值。

2實事求是原則。

要求投資經(jīng)理依據(jù)私募股權(quán)投資機構(gòu)的投資理念和標準，在客觀公正的立場上對目標進行調(diào)查，如實反映目標企業(yè)的真實情況。

3事必躬親原則。

要求投資經(jīng)理一定要親臨目標企業(yè)現(xiàn)場，進行實地考察、訪談，親身體驗和感受，而不是根據(jù)道聽途說下判斷。

4突出重點原則。

需要投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)并重點調(diào)查目標企業(yè)的技術(shù)或產(chǎn)品特點，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。

5以人為本原則。

要求投資經(jīng)理在對目標企業(yè)從技術(shù)、產(chǎn)品、市場等方面進行全面考察的同時，重點注意對管理團隊的創(chuàng)新能力、管理能力、誠信程度的評判。

6橫向比較原則。

需要投資經(jīng)理對同行業(yè)的國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展情況，尤其是結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場上的表現(xiàn)進行比較分析，以期發(fā)展目標企業(yè)的投資價值。

第一部分：公司背景情況。

一、公司歷史演變調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）了解公司歷史上的重大事件，檢查其對公司的發(fā)展演變和企業(yè)文化形成的重大影響；

（2）對公司成立時間較長的企業(yè)，歷史演變較為復雜，著重考察企業(yè)歷史演變發(fā)展邏輯合理性。

2調(diào)查程序。

（4）審查公司歷史上是否存在重大的違反法規(guī)行為以及受到重大處罰的情況，判斷其影響是否已經(jīng)消除。

3調(diào)查結(jié)論。

（1）公司歷史演變定性判斷（復雜與否）。

（2）歷史演變對公司未來發(fā)展有無實質(zhì)性影響（體制、人員、技術(shù)演變）。

二、股東變更情況調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）股東是否符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)范；

（2）公司股東變更的行為和程序是否合法、規(guī)范。

2調(diào)查程序。

（8）相關(guān)股東變更資料取得當?shù)毓ど藤Y料為準。

3調(diào)查結(jié)論。

（1）股東及實際控制人是否有較大變化；

（2）自然人持股在公司任職及外部任職情況；

（3）股本變動的驗資、評估及審計是否齊全，涉及國有企業(yè)，股權(quán)變革是否有國資批復文件。

三、公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）公司章程及草案是否合法合規(guī)；

（2）股東大會、董事會、監(jiān)事會的設(shè)立、運作的實質(zhì)性判斷；

（3）董事、監(jiān)事、高級管理人員任職及變動是否合法合規(guī)。2調(diào)查程序。

（2）確認公司是否具有健全的股東會、董事會、監(jiān)事會的議事規(guī)則及其合規(guī)性；

（5）考察公司高級管理人員的激勵與約束機制，如設(shè)置股票期權(quán)，判斷這些機制是否有利于吸引人才，保持高級管理人員的穩(wěn)定。

四、組織結(jié)構(gòu)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（2）了解公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)模式的設(shè)置對公司實現(xiàn)經(jīng)營管理目標的影響。

2調(diào)查程序。

（1）畫出整個集團的組織構(gòu)架圖，標明各經(jīng)營實體之間的具體組織聯(lián)系；

（3）與管理層有關(guān)人員進行討論，進一步獲得公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置方面、運行方面情況的資料。

五、管理團隊調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（2）主要管理層是否具有與發(fā)展公司需要相匹配的開拓精神和經(jīng)營管理能力；

（3）了解關(guān)鍵管理人員的選聘、考核和離職情況，及其程序是否合法；

（4）了解公司與主要管理人員有關(guān)的激勵和約束機制，及其對公司經(jīng)營和長遠發(fā)展的影響。

2調(diào)查程序。

（3）調(diào)查過去三年中公司關(guān)鍵管理人員離職的情況，調(diào)查其辭職的真實原因；

（4）調(diào)查公司董事是否遵守“競業(yè)禁止”的規(guī)定；

（5）與公司職員進行交流，獲取其對管理團隊以及企業(yè)文化貫徹情況的直觀感受；

（7）了解公司為高級管理者制定的薪酬方案，持有股份及其變動情況；

（8）調(diào)查主要管理者是否不適當?shù)募媛?，并說明必要的兼職是否會對其工作產(chǎn)生影響。

六、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與目標。

1調(diào)查目標。

（1）調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系；

（2）調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標實現(xiàn)的可行性、風險。

2調(diào)查程序。

查閱公司的發(fā)展規(guī)劃、年度工作計劃等資料，或與經(jīng)營決策層訪談，得到以下的信息：

（1）公司發(fā)展目標的定位，包括長遠發(fā)展戰(zhàn)略、具體業(yè)務(wù)計劃；

（2）公司發(fā)展目標與現(xiàn)有業(yè)務(wù)間的關(guān)系；

（3）公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標中可能存在的潛在風險，包括法律障礙等；

（4）公司實現(xiàn)未來發(fā)展計劃的主要經(jīng)營理念或模式、假設(shè)條件、實現(xiàn)步驟、面臨的主要問題等。

第二部分：行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營調(diào)查。

一、行業(yè)及競爭者調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）調(diào)查公司所處行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景；

（2）調(diào)查公司所處行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素與本質(zhì)；

（3）調(diào)查公司提供的產(chǎn)品（服務(wù)）較之同行業(yè)可比公司的競爭地位；

4）調(diào)查公司主要經(jīng)營活動的合法性。

2調(diào)查程序。

（1）查閱權(quán)威機構(gòu)的統(tǒng)計資料和研究報告（如國家計委、經(jīng)貿(mào)委、行業(yè)協(xié)會、國務(wù)院研究發(fā)展中心或其他研究機構(gòu)），調(diào)查公司所處行業(yè)國內(nèi)、外的發(fā)展現(xiàn)狀與前景，分析影響其行業(yè)發(fā)展的有利、不利因素。

（3）調(diào)查公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況，公司所處鏈條環(huán)節(jié)情況；

（5）了解公司所處行業(yè)的整體特征，是屬于資金、技術(shù)、勞動密集型產(chǎn)業(yè)；了解該行業(yè)對技術(shù)（或?qū)Y金、勞動力等要素）的依賴程度、技術(shù)的成熟度；了解該行業(yè)公司是否需要大量的研究開發(fā)支出、巨額的廣告營銷費用；是否應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢；產(chǎn)品價格的變動特征；出口占總銷售的比例等方面。

（6）調(diào)查公司近三年內(nèi)銷售產(chǎn)品所處的生命周期階段，是處于導入期、成長期、成熟期、衰退期中的哪個階段？調(diào)查公司產(chǎn)品的壽命。

（7）查閱國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、公司相關(guān)財務(wù)資料和發(fā)展規(guī)劃文件，獲取或編制公司最近幾個會計年度主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量明細表，了解公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)成；了解公司未來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。

（8）查閱權(quán)威機構(gòu)的研究報告和統(tǒng)計資料，調(diào)查影響公司產(chǎn)品需求的相關(guān)因素以及產(chǎn)品需求的變化趨勢，分析未來幾年該產(chǎn)品的需求狀況、市場容量；獲取公司所處行業(yè)中該產(chǎn)品的現(xiàn)有生產(chǎn)能力、未來幾年生產(chǎn)能力的變化數(shù)據(jù)；所處行業(yè)是否因過多受到國家政策、技術(shù)進步、可替代產(chǎn)品的沖擊等外部因素影響而具有較大的脆弱性。

（9）對公司產(chǎn)品價格變動作出預(yù)測；

（12）利用各大證券報、主要證券類網(wǎng)站披露的公開信息，與已上市公司進行比較分析。選擇5-10家產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝相同的公司，以這些公司近幾年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，至少在生產(chǎn)能力、生產(chǎn)技術(shù)的先進性、關(guān)鍵設(shè)備的先進性、銷售收入、銷售的地理分布、主要產(chǎn)品銷售價格與主營業(yè)務(wù)利潤率、行業(yè)平均銷售價格與主營業(yè)務(wù)利潤率等方面進行比較。

二、采購環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）調(diào)查公司供應(yīng)方市場、采購政策及主要的供應(yīng)商；

（2）調(diào)查公司采購業(yè)務(wù)涉及的訴訟及關(guān)聯(lián)交易。

2調(diào)查程序。

（5）與采購部門人員溝通，了解公司是否建立了供應(yīng)商考評制度；

（10）如果存在影響成本的重大關(guān)聯(lián)采購，判斷關(guān)聯(lián)采購的定價是否合理，是否存在大股東與公司之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。

三、生產(chǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）調(diào)查公司生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)能力、實際產(chǎn)量；

（2）調(diào)查公司生產(chǎn)組織、保障；

（3）成本分析；

（4）調(diào)查公司生產(chǎn)的質(zhì)量控制、安全、環(huán)保。

2調(diào)查程序。

（11）調(diào)查公司保障安全生產(chǎn)的措施，成立以來是否發(fā)生過重大的安全事故；

（13）查閱省一級的質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局文件，調(diào)查公司產(chǎn)品是否符合行業(yè)標準，是否因產(chǎn)品質(zhì)量問題受過質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門的處罰。

四、銷售環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）調(diào)查公司營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及運行情況；

（2）調(diào)查公司產(chǎn)品商標的權(quán)屬及合規(guī)性；

（3）調(diào)查公司銷售回款、存貨積壓情況；

（4）調(diào)查公司銷售業(yè)務(wù)涉及的訴訟及關(guān)聯(lián)交易。

2調(diào)查程序。

（4）是否存在假冒偽劣產(chǎn)品，打假力度如何；

（11）測算公司最近幾個會計年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，調(diào)查公司壞賬、呆賬風險的大??；

（15）調(diào)查關(guān)聯(lián)銷售的情況。如果存在對主營業(yè)務(wù)收入有重大貢獻的關(guān)聯(lián)銷售，抽查不同時點的關(guān)聯(lián)銷售合同，獲取關(guān)聯(lián)銷售的定價數(shù)據(jù)，分析不同時點的銷售價格的變動，并與同類產(chǎn)品當時市場公允價格比較。如果存在異常，分析其對收入的影響，分析關(guān)聯(lián)銷售定價是否合理，是否存在大股東與公司之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。

五、技術(shù)與研發(fā)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）調(diào)查公司專利、非專利技術(shù)；

（2）調(diào)查公司研發(fā)機構(gòu)、人員、資金投入；

（3）調(diào)查公司正在研發(fā)的項目；

2調(diào)查程序。

（1）了解公司的行業(yè)技術(shù)標準，是否有國家標準、國際標準；

（4）了解公司是否建立了相應(yīng)的機制保障與主要產(chǎn)品生產(chǎn)相關(guān)的非專利技術(shù)不被泄漏。

（8）調(diào)查公司新產(chǎn)品研究開發(fā)周期（從產(chǎn)品開發(fā)到進入市場的周期），主要研發(fā)項目的進展情況，并對項目的市場需求做出描述。

六、商業(yè)模式調(diào)查。

1調(diào)研目標。

（1）行業(yè)商業(yè)模式的演變與創(chuàng)新；

（2）公司現(xiàn)有商業(yè)模式及未來創(chuàng)新模式；

（3）通過商業(yè)模式理解與評估企業(yè)價值。

2調(diào)查程序。

（2）商業(yè)模式參考模型主要九個要素：價值主張；消費者目標群體；分銷渠道；客戶關(guān)系；價值配置；核心能力；合伙伙伴網(wǎng)絡(luò)；成本結(jié)構(gòu)；收入模式等。

（5）確認公司未來商業(yè)模式發(fā)展方向，及對商業(yè)模式創(chuàng)新采取的準備行動；

（6）結(jié)合公司的商業(yè)模式的定位，及行業(yè)內(nèi)的標桿企業(yè)對比，評估公司未來公司價值。

第三部分：法律調(diào)查。

一、獨立性調(diào)查。

1調(diào)查目標。

公司與具有實際控制權(quán)的法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)企業(yè)是否做到人員、財務(wù)、機構(gòu)、業(yè)務(wù)獨立以及資產(chǎn)完整。

2調(diào)查程序。

（7）是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛；

（9）是否存在“兩塊牌子、一套人馬”，混合經(jīng)營、合署辦公的情況；

（11）公司是否已按有關(guān)規(guī)定建立和健全了組織機構(gòu)，是否與控股股東相互獨立；

（14）公司是否獨立在銀行開戶，是否不存在與控股股東共用銀行帳戶的情況；

（15）公司是否不存在將資金存入控股股東的財務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶的情況；

（16）檢查控股股東的財務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶，檢查公司與控股股東的往來帳項；

（17）獲取公司與控股股東的稅務(wù)登記證，公司是否依法獨立納稅；

二、同業(yè)競爭調(diào)查。

1調(diào)查目的。

是否存在同業(yè)競爭，是否采取了有效措施避免同業(yè)競爭。

2調(diào)查程序。

（2）如存在或可能存在同業(yè)競爭，公司是否采取了如下有效措施避免同業(yè)競爭：

1）簽署有關(guān)避免同業(yè)競爭的協(xié)議及決議，需審查該協(xié)議或決議有無損害公司利益的情況的條款。

2）調(diào)查有無其他有效措施避免同業(yè)競爭的措施，如：

b．競爭方將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方的措施；

c．公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭業(yè)務(wù)的措施；

d．競爭方就解決同業(yè)競爭，以及今后不再進行同業(yè)競爭做出的有法律約束力的書面承諾。

（3）查閱公司的股東協(xié)議、公司章程等文件，是否有在股東協(xié)議、公司章程等方面作出的避免同業(yè)競爭的規(guī)定。

三、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易調(diào)查。

1調(diào)查目的。

（1）關(guān)聯(lián)交易是否公允，是否損害公司及其他股東的利益；

（2）關(guān)聯(lián)交易是否履行了法定批準程序。

2調(diào)查程序。

（5）檢查關(guān)聯(lián)交易協(xié)議條款，審查其內(nèi)容是否公允合理，有無侵害公司利益的條款；

（7）公司是否為控股股東及其他關(guān)聯(lián)股東提供擔保。

四、訴訟、仲裁或處罰。

1調(diào)查目標。

（1）公司是否存在訴訟、仲裁或行政處罰事項；

（2）上述事項對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務(wù)活動、未來前景的影響；

2調(diào)查程序。

（2）如果有上述事項，需調(diào)查提起訴訟或仲裁的原因，訴訟或仲裁請求，可能出現(xiàn)的處理結(jié)果或已生效法律文書的執(zhí)行情況，對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務(wù)活動、未來前景等可能產(chǎn)生的較大影響。

第四部分：資產(chǎn)調(diào)查。

一、資產(chǎn)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）了解并核實固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)。

2調(diào)查程序。

（1）了解固定資產(chǎn)規(guī)模、類別，并核實期末價值。

1）取得前三年及最近一個會計期末“固定資產(chǎn)”、“累計折舊”及“固定資產(chǎn)減值準備”明細表，并與會計報表核對是否相符。

2）調(diào)查房屋建筑物的成新度、產(chǎn)權(quán)歸屬。

3）調(diào)查機器設(shè)備成新度、技術(shù)先進性、產(chǎn)權(quán)歸屬。

4）了解有無設(shè)置抵押的固定資產(chǎn)，并與了解到的借款抵押進行核對。

5）了解并描述計提折舊的方法，并將本期計提折舊額與《制造費用明細表》中的“折舊”明細項核對是否相符。

6）了解并描述固定資產(chǎn)減值準備計提方法，判斷減值準備計提是否充分。

（3）了解并核實無形資產(chǎn)入賬依據(jù)及價值的合理性；

1）取得無形資產(chǎn)清單及權(quán)屬證明；

2）調(diào)查每項無形資產(chǎn)來源；

3）判斷各項無形資產(chǎn)入帳及入帳價值的合理性；

（4）關(guān)注與生產(chǎn)密切相關(guān)的土地使用權(quán)、商標權(quán)、專利技術(shù)等無形資產(chǎn)權(quán)利狀況。

第五部分：財務(wù)調(diào)查。

一、銷售環(huán)節(jié)財務(wù)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）了解并核實各期主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)利潤的真實性；

（2）了解并核實各期期末因銷售活動產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)余額。

2調(diào)查程序。

（1）主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)利潤調(diào)查。

6）主要客戶調(diào)查：取得前三年主要產(chǎn)品的《主要客戶統(tǒng)計表》，了解主要客戶，檢查主要客戶中是否有關(guān)聯(lián)方，對異?？蛻暨M一步詳細調(diào)查。

（2）應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、壞帳準備、預(yù)收賬款調(diào)查。

1）取得前三年及取近一個會計期末“應(yīng)收票據(jù)”、“應(yīng)收賬款”、“壞帳準備”、“預(yù)收賬款”余額明細表，檢查大額應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收款項、應(yīng)收賬款的客戶是否為主要客戶明細表中的主要客戶；若不是公司主要客戶，詢問原因。

2）結(jié)合銷售結(jié)算方式，判斷各客戶賬齡是否正常，對異常情況，查明原因；對長期掛帳款項，判斷可回收性。

3）了解前三年壞帳準備計提方法是否發(fā)生變化，并了解變化的原因；結(jié)合賬齡分析，判斷壞帳準備計提是否充分。

計算各期之間營業(yè)費用變化比率，結(jié)合銷售收入的變動幅度，分析營業(yè)費用變動幅度是否正常，對異常情況，應(yīng)詢問原因并證實。

二、采購與生產(chǎn)環(huán)節(jié)財務(wù)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）了解企業(yè)生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷比率；

（2）了解并核實各期期末存貨價值；

（3）了解并核實各期期末采購活動產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)的余額；

（4）了解并核實各期期末應(yīng)付工資及福利費；

2調(diào)查程序。

1）取得前三年及最近一個會計期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、銷量統(tǒng)計表；

2）結(jié)合產(chǎn)量，判斷生產(chǎn)設(shè)備利用情況；

3）結(jié)合產(chǎn)量、產(chǎn)成品庫存，計算產(chǎn)銷比率；

（2）了解并核實各期期末存貨價值，為核實年銷售總成本提供依據(jù)；

（4）了解并核實各期期末應(yīng)付工資及福利費；

（1）了解并核實各會計期末短期投資余額、期末市價、跌價準備；

（2）了解并核實各會計期末長期投資余額、減值準備；

（3）了解并核實各會計期間投資收益的真實性；

2調(diào)查程序。

（1）取得前三年及最近一個會計期間短期投資及跌價準備余額明細表，判斷投資風險;。

（2）取得前三年及最近一個會計期間委托貸款及投資收益明細表，判斷委托貸款安全性;。

四、融資環(huán)節(jié)財務(wù)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）了解債務(wù)融資的規(guī)模、結(jié)構(gòu)。

（2）了解權(quán)益融資。

2調(diào)查程序。

（2）取得前三年及最近一個會計期間應(yīng)付債券明細表，并與會計報表核對相符；

（3）取得財務(wù)費用明細表，與貸款合同規(guī)定的利率進行復核。

（4）取得前三年及最近一個會計期間長期應(yīng)付款及專項應(yīng)付款明細表，與會計報表核對是否相符。

（5）取得前三年及最近一個會計期間所有者權(quán)益增減變動及余額表，與各年增資、配股情況和各年利潤分配方案相核對。

五、稅務(wù)調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）調(diào)查公司執(zhí)行的稅種和稅率；

（2）調(diào)查公司執(zhí)行的稅收及財政補貼優(yōu)惠政策是否合法、真實、有效；

（3）調(diào)查公司是否依法納稅；

2調(diào)查程序。

（8）如果公司企業(yè)組織形式變化，如：外資企業(yè)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)，是否補足了以前減免的稅款。

六、或有事項調(diào)查。

1調(diào)查目標。

（1）調(diào)查或有事項的具體情況。

（2）判斷上述事項對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務(wù)活動、未來前景等可能產(chǎn)生影響。

2調(diào)查程序。

（1）調(diào)查公司因訴訟或仲裁情況可能引起的或有負債，引證訴訟專題。

（2）如果企業(yè)對售后商品提供擔保，參照歷史情況，估量顧客提出訴求的可能性。

（3）公司為其他單位的債務(wù)提供擔保，調(diào)查提供擔保的債務(wù)數(shù)額，是否承擔連帶責任，是否采取反擔保措施，估算可能發(fā)生或有負債金額，確認公司是否以公司資產(chǎn)為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個人債務(wù)提供擔保。

（4）環(huán)境保護的或有負債。

1）查閱公司有關(guān)環(huán)保方面的批文，明確是否達到環(huán)境保護的相關(guān)標準。

2）調(diào)查公司是否有污染環(huán)境的情況發(fā)生。

3）測算出公司可能發(fā)生的治理費用數(shù)額或者可能支付的罰金數(shù)額。

第六部分：發(fā)展規(guī)劃與財務(wù)預(yù)測調(diào)查。

1公司發(fā)展規(guī)劃調(diào)查。

1調(diào)查目標。

調(diào)查企業(yè)未來幾年的發(fā)展規(guī)劃。

2調(diào)查程序。

（1）取得企業(yè)所提供的商業(yè)計劃書，或直接要求被投資企業(yè)提供未來3－5年公司的發(fā)展規(guī)劃，獲知企業(yè)未來幾年的發(fā)展目標、發(fā)展方向、發(fā)展重點、發(fā)展措施。

（2）取得企業(yè)計劃投資項目的可行性研究報告，評估報告的可行性。

2公司財務(wù)預(yù)測調(diào)查。

1調(diào)查目標。

調(diào)查企業(yè)在未來幾年的發(fā)展目標、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度、發(fā)展的可能。

2調(diào)查程序。

（2）以銷售為起點，核實企業(yè)所提供的各項預(yù)測指標制定的依據(jù)；

（3）根據(jù)企業(yè)所處的外部環(huán)境，調(diào)查企業(yè)各項指標實現(xiàn)的可能性；

（4）根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營管理水平與生產(chǎn)經(jīng)營的其他條件，判斷企業(yè)各項指標實現(xiàn)的可能性。

第七部分：本輪融資及上市計劃調(diào)查。

一、與本輪融資有關(guān)事項調(diào)查。

1調(diào)查目標。

獲知企業(yè)所提出來的與本輪融資有關(guān)的事項。

2調(diào)查程序。

通過企業(yè)所提供的商業(yè)計劃書，或與公司領(lǐng)導人交流，獲知與本輪融資有關(guān)的如下信息：

（1）本輪的融資是股份轉(zhuǎn)讓，還是增資擴股，亦或二者兼而有之。

（2）企業(yè)價值的估計、本輪融資的金額、所占的投資比例。

（3）擬引入的投資者的數(shù)量，對投資者的具體要求；目前已接觸過的、有傾向性的投資者。

（4）募投項目及資金的具體用途。

（5）本輪融資時間計劃。

（6）融資后的管理制度安排及人事安排。

（7）信息披露的程度及具體措施。

（8）企業(yè)能夠接受的對賭協(xié)議的內(nèi)容。

（9）是否有管理層或核心技術(shù)人員的股權(quán)激勵計劃及具體內(nèi)容。

二、未來上市計劃調(diào)查。

1調(diào)查目標。

獲知企業(yè)的上市計劃及已做的工作。

2調(diào)查程序。

通過企業(yè)所提供的商業(yè)計劃書，或與公司領(lǐng)導人交流，獲知如下與上市有關(guān)的情況。

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股權(quán)投資損失報告篇二

北京市xx律師事務(wù)所（以下簡稱“本所”）接受aaa公司（以下簡稱“貴司”）之委托，為其擬進行的對bbb有限公司（以下簡稱“bbb公司”）的股權(quán)收購，對bbb公司的相關(guān)法律狀況進行盡職調(diào)查，并出具本盡職調(diào)查報告。

本報告僅供貴司為本次股權(quán)收購之目的使用，除可為本次股權(quán)收購之目的提供予其委聘的其他專業(yè)機構(gòu)外，未經(jīng)本所同意，不得用作任何其它用途，亦不得將其任何部分或全部披露于任何其他機構(gòu)或個人。

一、本報告依據(jù)以下資料出具。

3、bbb公司或貴司所作的陳述及所出具的書面確認。bbb公司以及貴司向本所陳述：

為出具本報告，本所業(yè)已：向主管工商行政管理局進行工商調(diào)查；為出具本盡職調(diào)查報告所需要進行其它盡職調(diào)查，即：要求bbb公司及貴司向本所提供為本次股權(quán)收購所需要的資料或說明。

本報告僅就出具日之前已發(fā)生或存在的事實出具本報告。

貴司及其他專業(yè)機構(gòu)認為需補充進行法律盡職調(diào)查的事項或需在正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中約定的事宜，敬請及時告之本所。

二、假定。

在出具本報告時，本所假定：

1、所有提供予本所的文件資料均為真實有效；

3、所有提供予本所的文件資料上所描述的情況均準確、真實；

5、向本所所作的陳述及提供予本所的書面確認均為真實準確；

6、于本報告出具之日，所有提供予本所的文件資料及其所披露的事實均未發(fā)生任何變更。

三、bbb公司的基本情況（一）bbb公司及歷史沿革。

本所認為bbb公司之董事人選及法定代表人已依法在其主管的工商行政管理局登記、備案，應(yīng)屬合法有效。

bbb公司于2008年4月18日向本所出具《確認函》，確認：bbb公司的股權(quán)不存在設(shè)定質(zhì)押、不存在司法凍結(jié)情形。

本所認為：股東是bbb公司合法有效的股東，bbb公司的股東變更及歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)經(jīng)主管工商登記機關(guān)的核準，符合中國有關(guān)法律規(guī)定。

公司存續(xù)情況。

bbb公司自成立以來，均已依照有關(guān)中國法律的規(guī)定，辦理及通過了歷次年度的工商年檢。

四、建設(shè)許可及bbb公司經(jīng)營范圍的特別許可五、債務(wù)及或有債務(wù)。

bbb公司于xx年xx月xx日向本所出具《確認函》，確認：除已披露的上述抵押擔保外，bbb公司無其他對外擔保債務(wù)。

六、bbb公司資產(chǎn)七、員工及勞動合同。

bbb公司未向本所提供員工工資發(fā)放表、勞動合同等任何員工資料。

xx年xx月xx日，bbb公司向本所出具《說明》，表明：bbb公司無員工工資發(fā)放表及用工合同。

本所認為,員工安置問題屬于股權(quán)收購的重要問題之一。本所建議，貴司應(yīng)就股權(quán)收購前，就bbb公司員工安置問題與股權(quán)轉(zhuǎn)讓方進一步磋商確定。

八、稅務(wù)。

bbb公司已辦理稅務(wù)登記，并領(lǐng)取了xxx國家稅務(wù)局和地方稅務(wù)局于xx年xx月xx日是聯(lián)合頒發(fā)的稅登字第號《稅務(wù)登記證》。

九、訴訟或仲裁。

本報告出具之日止，bbb公司未向本所披露有尚未了結(jié)的訴訟、仲裁案件及行政調(diào)查、處罰案件。

本報告謹供貴司參考。

股權(quán)投資損失報告篇三

2、所管理的基金是否獲得政府管理部門（如金融辦、發(fā)改委等）相關(guān)設(shè)立基金的批文？

4、所管理的基金如有政府引導基金公司投資的，是否具有投資或管理協(xié)議？

5、其他按照法律法規(guī)或政府要求必須具備的資格條件？

二、專業(yè)能力調(diào)查。

3、管理公司團隊成員是否具有專業(yè)投資及其管理能力及其。

4、管理公司團隊成員是否遵紀守法？是否有健全的財務(wù)管理制度或財務(wù)外包公司？

5、所管理的基金是否引入托管機制？（未引入托管機制的基金，請說明原因？）。

6、管理公司ipo上市等投資退出的渠道、方式、流程等運作能力？

7、管理公司已投資項目的投資回報及其業(yè)績？

8、管理公司擅長投資的行業(yè)有哪些？

三、合作條件調(diào)查。

2、擬與我行合作的基金情況（原則上應(yīng)在1億元以上）？

3、擬與我行合作基金的相關(guān)審批手續(xù)？盡職調(diào)查要求：

1、資質(zhì)調(diào)查項目，請?zhí)峁┫嚓P(guān)資料的復印件，并加蓋管理2。

公司公章.2、專業(yè)能力調(diào)查項目，請列舉管理基金清單（成立時間、規(guī)模、審批機構(gòu)、基金期限（如已清算，請?zhí)峁┣逅銜r間）、托管人、投資行業(yè)、投資項目等。

4、原則上服務(wù)支行必須安排相關(guān)人員赴管理公司辦公場地考察一次，并在盡職調(diào)查報告中注明考察情況。

上述調(diào)查結(jié)果，請支行按順序提供調(diào)查結(jié)論和材料。

股權(quán)投資損失報告篇四

第一條為了加強對項目信息資源的管理，特制定本管理辦法。

第二條投資人員既要廣泛開拓項目信息源，為公司尋找具有投資潛力的優(yōu)質(zhì)項目；同時，也要注重把控項目的投資風險。股權(quán)投資是高風險、高收益行業(yè)，對項目投資風險的充分揭示和把握既是對投資人員的基本職責要求，也是體現(xiàn)投資人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的關(guān)鍵點。

第三條投資人員在獲悉項目信息后，要通過各種途徑對該項目展開初步盡職調(diào)查，對項目情況有一個全面的了解，并在全面了解的基礎(chǔ)上對項目投資價值和投資風險做出初步判斷。通過初步判斷，決定是否向上一級進行匯報作為備選項目。

第四條凡是向上一級匯報的項目，項目責任人都應(yīng)當在其盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上撰寫《xx項目初步調(diào)查報告》，報告的內(nèi)容要求見附件。

第五條上報的項目必須符合公司現(xiàn)階段對投資項目的基本要求，如細分行業(yè)的要求、基本財務(wù)狀況的要求等。

吉林星光投資有限公司。

20xx年06月08日。

附件：《xx項目初步調(diào)查報告》格式。

該報告的內(nèi)容至少要包括下列信息：

一、公司基本情況。

1、公司發(fā)展的歷史沿革簡介。

股權(quán)投資損失報告篇五

對企業(yè)年金管理進行風險控制，必須在清晰地分析企業(yè)年金管理中的風險特征，相應(yīng)確立風險管理的策略與偏好，制定出風險控制原則，并進而通過一系列具有可行性的措施，付諸實施。

1、企業(yè)年金管理風險控制理念與原則。

根據(jù)企業(yè)年金的風險特征，企業(yè)年金管理的風險控制原則至少應(yīng)當包括以下幾個方面的內(nèi)容：（1）全面性原則，即風險控制必須涵蓋企業(yè)年金管理的各個環(huán)節(jié)和參與其運作的各個當事人，并滲透到各項具體業(yè)務(wù)過程中去，包括各項業(yè)務(wù)的決策、執(zhí)行、監(jiān)督和反饋等環(huán)節(jié)。（2）制衡性原則，即在參與企業(yè)年金管理的各個當事人之間，要形成一種相互制約的機制，特別是要防范利益沖突與利益輸送問題。（3）可衡量性原則，就是在風險控制的過程中，采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，使風險控制更具客觀性和可操作性。

舉例來說，引入托管人，就很好地體現(xiàn)了上述第2條原則，即制衡性原則。將年金資產(chǎn)與投資管理人或年金計劃發(fā)起人的資產(chǎn)相分離，可以有效地實施職責分離的原則。托管人還提供了與投資管理人關(guān)于企業(yè)年金基金會計記錄的第二套會計記錄，兩相對應(yīng)，可以保證企業(yè)年金資產(chǎn)的會計是準確和合適的。托管人可以監(jiān)督投資管理人的行動，以確保他們的投資活動與計劃文件、投資目標和戰(zhàn)略相一致。它還可以在計劃范圍內(nèi)監(jiān)督交易，以保證在不同的利益團體中的計劃范圍內(nèi)沒有被禁止的交易?？傊?，托管人除了妥善地保管資產(chǎn)之外，還起到了制衡和監(jiān)察企業(yè)年金基金運作的功能，從而在總體上降低企業(yè)年金管理過程中的風險。

2、企業(yè)年金管理風險控制體系。

這主要包括相互聯(lián)系的幾個方面的內(nèi)容：

（1）內(nèi)部自控。

在企業(yè)年金管理過程中，各個參與主體的自我監(jiān)督與約束，包括各機構(gòu)的內(nèi)部制度建設(shè)，相關(guān)業(yè)務(wù)流程管理，內(nèi)部監(jiān)察稽核等等。

（2）不同參與主體間互控。

通過清晰的制度約束，明確各參與者的責、權(quán)、利，并借助信息披露，即實現(xiàn)企業(yè)年金管理過程中不同參與者之間的相互監(jiān)督與制約，在某些參與主體之間，還可以實現(xiàn)實時的監(jiān)控。這較多地體現(xiàn)了風險控制原則中的制衡性原則。

（3）最高監(jiān)控。

最高監(jiān)控是指借助法律、法規(guī)的權(quán)威性，對企業(yè)年金管理各參與主體的行為進行法律層面的控制與約束，以達到規(guī)避風險的目的。這是最為嚴厲的一道防線，同時也是最后一道防線，它應(yīng)該更多地起到威懾作用，因為，直接動用法律手段，常常意味著前面兩個層次的風險控制已經(jīng)失效，很有可能已經(jīng)給年金計劃的受益人帶來了損失。

（4）投資管理風險控制流程。

首先，是確立嚴格的風險控制流程，做好制度上的事前預(yù)防。對風險的事前預(yù)防可以劃分為不同層面：第一，由投資管理人的最高投資決策機構(gòu)（例如，在基金管理公司，一般為投資決策委員會）在總體上對投資策略進行把握。由于在企業(yè)年金管理中，委托人可能會直接進行資產(chǎn)配置，即決定年金資產(chǎn)在股票、債券、存款等之間的分配比例，并分別委托給不同的投資管理機構(gòu)進行運作，每家投資管理機構(gòu)只負責一大類資產(chǎn)的投資，因此，投資管理人在大類資產(chǎn)配置方面能發(fā)揮的作用實際上有可能受到限制——這是與公募基金管理的一個不同之處。但是，投資管理人仍可以在該類資產(chǎn)內(nèi)部的配置中發(fā)揮積極的作用，例如，如果負責股票投資，最高投資決策機構(gòu)可以在行業(yè)配置上進行總體把握，并賦予所負責的企業(yè)年金基金投資組合經(jīng)理的投資權(quán)限，審批超過投資組合經(jīng)理權(quán)限的投資計劃。同時，根據(jù)投資業(yè)績比較基準檢查、評價投資組合的運作。最高投資決策機構(gòu)獨立行使職權(quán)，對投資業(yè)務(wù)的判斷和決策不受其他機構(gòu)或個人的影響。第二，投資組合經(jīng)理在自己的權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)研究部門提供的研究成果以及其自身對市場的分析判斷，進行投資。分析師、研究員和投資組合經(jīng)理應(yīng)共同對投資工具進行分析與評級，對發(fā)行證券的公司進行全面、深入的實地調(diào)研，提交投資價值分析報告，必要時須經(jīng)過答辯與評級，確定投資備選庫。投資組合原則上應(yīng)由備選庫選定的投資工具構(gòu)建，超過此范圍的也應(yīng)由報請批準。

其次，建立貫穿投資管理全過程的事中監(jiān)控。第一，投資管理機構(gòu)負責企業(yè)年金投資運作部門的負責人要對投資組合經(jīng)理的日常投資業(yè)務(wù)進行全面監(jiān)督，包括投資檔案、投資記錄是否完備，投資執(zhí)行是否規(guī)范、準確，是否嚴格執(zhí)行最高投資決策機構(gòu)的決議，并將情況定期或不定期地向最高投資決策機構(gòu)匯報。第二，投資管理機構(gòu)的內(nèi)部_門通過檢查投資文檔、電話錄音、錄像、電腦監(jiān)控系統(tǒng)，實時、全面地對投資部門的投資業(yè)務(wù)進行監(jiān)控，檢查可以是定期的，也可以是不定期的，還需要出具書面反饋報告。第三，為防止介入內(nèi)幕交易或不必要的關(guān)聯(lián)交易，以及投資于一些風險過高的證券，投資管理機構(gòu)內(nèi)部應(yīng)對一些投資品種作出限制，或者直接禁止。第四，借助電腦軟件系統(tǒng)進行風險控制。例如，通過一些必要的投資分析及風險控制軟件，可以對投資風險作出定量化分析；在交易軟件系統(tǒng)中，可以設(shè)置與業(yè)務(wù)同步的風險監(jiān)測系統(tǒng)。舉例來說，設(shè)置個股預(yù)警線，建立自動對帳系統(tǒng)對所有證券投資進行掃描，對接近風險權(quán)限額的投資進行提醒，對越權(quán)投資不予接受；對于計算機系統(tǒng)實行權(quán)限管理，并設(shè)置強密碼，確保系統(tǒng)的安全，等等。第五，在重要業(yè)務(wù)部門的內(nèi)部，均設(shè)立與其業(yè)務(wù)操作同步的電腦風險監(jiān)測系統(tǒng)，以便可以通過計算機程序設(shè)置來有效地控制投資行為中可能出現(xiàn)的越權(quán)或違法違規(guī)行為。

另外，是完善事后反饋程序。這一環(huán)節(jié)不僅保證了投資管理風險控制流程的完整性，而且，它對于總結(jié)此前風險控制工作中的得與失、經(jīng)驗與教訓都是十分必要的。企業(yè)年金的投資管理機構(gòu)應(yīng)建立并嚴格執(zhí)行監(jiān)控報告制度，由內(nèi)部_門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門及時跟蹤投資的進展情況和結(jié)果，并編制監(jiān)控報告，以便及時進行評估和作為業(yè)績考核的依據(jù)。

首先，就市場風險控制而言，在技術(shù)層面上，通過各種投資分析系統(tǒng)、風險控制系統(tǒng)，并借助一些有效的風險控制指標體系來量化投資組合面臨的市場風險。而無論所采取的量化風險的技術(shù)手段是什么，最終的落實都要以制度化的形式體現(xiàn)出來，并以制度為保障?？傊诩夹g(shù)的支持與制度的保障下，投資時由于承受市場風險所面臨的可能損失應(yīng)被控制在可接受和可預(yù)見的范圍之內(nèi)。

其次，在操作風險角度，應(yīng)區(qū)別不同風險的特性采取風險管理措施。對于制度風險，主要通過完善內(nèi)部制度，并增強制度可操作性等手段來實現(xiàn)。對于人員風險，主要需要通過員工行為準則、保密制度、內(nèi)部風險控制制度及各部門的業(yè)務(wù)規(guī)則等來對員工的行為作出約束，防范道德風險的發(fā)生，避免員工的越權(quán)操作、違法操作等。獨立性風險既是一種制度風險，又是一種人員風險，所以對于獨立性風險的管理，也應(yīng)從這兩個方面入手。除此之外，由于其特殊性，還需通過其他一些措施，使獨立性風險盡量降低。分帳戶管理制度是指對于每個委托人的資產(chǎn)，分別設(shè)立單獨的帳戶，各帳戶之間獨立操作、獨立核算。同時，受托進行企業(yè)年金基金管理的帳戶與投資管理機構(gòu)所管理的其他資產(chǎn)（例如，基金管理公司所管理的公募基金）之間嚴格分離，以確保年金資產(chǎn)的安全性。除了進行分帳戶管理外，投資管理機構(gòu)在人員上也應(yīng)進行相應(yīng)的設(shè)置，以適應(yīng)企業(yè)年金投資管理業(yè)務(wù)的要求。例如，設(shè)立獨立的部門，專門負責企業(yè)年金投資運作，部門內(nèi)的人員和業(yè)務(wù)都應(yīng)與其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相獨立。投資決策也應(yīng)獨立完成。企業(yè)年金投資和其他資產(chǎn)管理的投資可以共用一個交易平臺，但具體負責交易的人員應(yīng)實現(xiàn)分離和獨立，相互之間不能進行對方的投資交易。在部門之間也應(yīng)體現(xiàn)獨立性，例如，投資決策和具體交易操作相分離、前臺交易與后臺結(jié)算相分離、貨幣及有價證券的保管與帳務(wù)記錄相分離、損失的確認與核銷相分離、風險評定人員與業(yè)務(wù)辦理崗位相分離、研究與投資決策相分離，等等。

分帳戶管理和人員獨立性安排主要目的在于防范利益在企業(yè)年金資產(chǎn)和投資管理人管理的其他資產(chǎn)之間的輸送，除此之外，還應(yīng)避免利益由委托資產(chǎn)輸送至與投資管理機構(gòu)有關(guān)聯(lián)或有利害關(guān)系的機構(gòu)或個人。投資管理機構(gòu)應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對關(guān)聯(lián)交易作出嚴格規(guī)定，以防涉入不必要的關(guān)聯(lián)交易、與利害關(guān)系人的交易中。

因此，在企業(yè)年金市場開始快速發(fā)展的起步階段，強調(diào)風險管理尤為重要。在一定意義上可說，企業(yè)年金風險管理水平直接決定了企業(yè)年金能否發(fā)揮其應(yīng)有的社會保障功能，是當前值得重點強調(diào)的重要課題。

股權(quán)投資損失報告篇六

（4）為了方便考核與管理，要求以學生的學號為用戶名；

（5）股票買賣的具體規(guī)則同證交所公布的證券買賣規(guī)定基本一致。目前，小組總共有136人參賽，該專業(yè)實際人數(shù)為127人。由于是開放性的小組，申請加入并不需要小組管理員的審核，因此不排除小組中存在其他非本專業(yè)成員加入的情況，所介紹的情況沒有排除這種情況。按照規(guī)則，沒有交易的不能進入排行榜，目前進入排行榜的總共為130人，6人沒有交易。

二、存在問題。

盡管實踐教學在證券投資學的教學中取得了一定的效果，但是所存在的問題仍然明顯。通過對本年和前幾年模擬炒股情況的分析，結(jié)合證券投資學課程教學，發(fā)現(xiàn)在模擬實踐中存在以下幾個問題：

（一）模擬操作存在盲目性，與課本相關(guān)知識點的結(jié)合不夠緊密。

模擬操作小組從學期伊始就能夠報名并開始進行操作，而證券投資學課程教學則需要按照既定進度逐步推進，在學期前半部分還沒有涉及到證券投資分析，大部分是關(guān)于證券投資工具和證券市場的基本知識的介紹，因而此時學生并沒有掌握相關(guān)理論知識，在這段時間所進行的模擬操作具有很大的盲目性，不是針對相關(guān)知識和分析方法的實踐，也與實踐性教學的目的，即對相關(guān)知識點進行有針對性的實踐，從而掌握相關(guān)理論知識不相符。盡管可以把在這段時間看作是作為培養(yǎng)學生證券投資興趣，熟悉證券投資的一個階段，但是這也是無奈之舉，因為進行證券投資分析的意義在于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學性，所以盲目性仍然需要改善。

（二）學生存在應(yīng)付現(xiàn)象。

一是應(yīng)付性的模擬操作，按照模擬操作排行榜的規(guī)則要求，僅僅報名參賽沒有任何買賣股票操作的是不能進入排行榜的，能夠進入的必須是在比賽期間曾經(jīng)有過操作，而期末能夠得到成績的是必須在排行榜中的，這也使得一部分學生不得不應(yīng)付性的進行一筆操作，例如很多收益為0左右、倉位為空倉的基本上都是屬于這種現(xiàn)象。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因可能包括意識惰性、風險規(guī)避的心理或者試探性的操作。意識惰性是由于學生的懶惰所導致，可以通過口頭督促和規(guī)則的引導得到一定的改善，試探性的操作則可能隨著學生理論知識和試探性經(jīng)驗的積累能夠逐步增加操作，而風險規(guī)避的心理偏好一般很難改善，如果是由于對股票和證券的心理抵觸造成，仍然可以改善；二是別人代為操作。這種現(xiàn)象能夠很容易被發(fā)現(xiàn)，在過往幾年的模擬時間的小組中多次出現(xiàn)。在按照收益高低進行排序的小組排行榜上較為明顯的出現(xiàn)收益率完全一致，并且二人的所持有的股票相同，操作時間相仿的現(xiàn)象，基本可以斷定這兩個帳號是一個人進行操作，這是較為明顯地狀況。當然肯定也會存在一人操控兩個帳號進行不同操作的狀況，這就很難發(fā)現(xiàn)了。但是這種現(xiàn)象是否應(yīng)該禁止也存在爭議，因為在金融領(lǐng)域，信用托管也是合理和正常的現(xiàn)象，這種別人代為操作的現(xiàn)象如果以托管進行爭辯，也很難對其反駁。

（三）過程控制管理不夠。

目前，進行實踐性教學設(shè)定的考核方式主要是依據(jù)資產(chǎn)和收益率，而這種考核只能是在學期末進行一次性考核，并且要根據(jù)考核結(jié)果給出學生的平常成績。這種完全按照收益進行考核的方式存在明顯的問題。如果至學期末只進行一次模擬交易，收益率為0左右的情況與進行多次交易、收益率為負的情況相比較，成績會比較高，這種單純以“成敗論英雄”的情況并不合理，所以平常成績需要綜合考察學生的操作頻繁程度和收益情況。但是，頻繁交易在真實的股票投資中也被總結(jié)為大忌之一，如果對操作頻繁的同學給出過高的成績，又似乎在鼓勵這種行為，因而，給出的成績是要在進行綜合評判。期末進行一次性的綜合性評判的做法同時也存在另一個問題，就是過程管理不夠。模擬實踐教學法要求學生不斷地從每次模擬中總結(jié)經(jīng)驗、分析教訓，完成每一個階段的教學任務(wù)。而期末一次性綜合評判考核并不能對實踐過程中每一階段教學任務(wù)的模擬實踐情況進行評價和考核，給出的成績也很難反映出各個階段操作情況，這都不利于引導和鼓勵學生有針對性的應(yīng)用相關(guān)理論進行模擬實踐演練。所以，必須完善過程考核規(guī)則，能夠?qū)W生的實踐情況進行更合理的考核，讓規(guī)則起到規(guī)范和引導作用。

三、整改建議。

實踐性教學本身也是一種實踐，盡管取得了一定的效果，仍然需要在實踐中不斷對存在的問題進行完善和改進，這樣才能更好的發(fā)揮實踐性教學的作用，不至于流于形式。

（一）制定階段考核的要點和實踐的重點對知識點實踐的特定考核。

由于實踐性教學跟理論教學的知識點結(jié)合的不夠緊密，因而需要設(shè)計對相關(guān)知識點有針對性的實踐操作。由于主要知識點會在課程授課過程中逐步介紹，因而可以結(jié)合授課的進度將主要知識點劃分為幾個實踐階段，每個階段都制定相應(yīng)知識點實踐操作的操作要求。楊建平（2009）提出了全程考核，并制訂了19個實踐內(nèi)容。余麗霞（2011）認為應(yīng)該從證券交易模擬、證券投資基本分析模擬、證券投資技術(shù)分析模擬、證券投資組合分析模擬和證券投資分析報告五個方面進行應(yīng)用。參考這些研究，我們將實踐過程分為了4個階段，各個階段的操作要求和內(nèi)容以及考核辦法。

（二）完善考核規(guī)則。

考核規(guī)則應(yīng)該設(shè)計為期末考核和過程考核兩個階段。期末考核以收益率為單一指標非常不合理，需要進行改進，增加更多的考核指標綜合進行考核，可以從三個方面來進行。

（3）操作頻繁程度。既需要防止學生應(yīng)付，又要避免激勵過分頻繁交易，因此需要將操作頻繁程度納入考核指標，設(shè)計權(quán)重為20%，具體指標可以用周轉(zhuǎn)率來考核。一買一賣才是一次周轉(zhuǎn)，周轉(zhuǎn)率為總交易額的1/2與本金之比。同時，也要增加實踐過程的考核，主要是對相關(guān)知識點的實踐情況和實踐效果情況進行考核。并根據(jù)學生的在各個階段的操作實踐情況和實踐效果進行考核。考核主要靠授課老師的主觀評價，評價標準是：

（1）是否進行過要求的操作；

（2）操作的效果，主要以收益情況作為評價依據(jù)。包括了期末考核和過程考核的考核規(guī)則，能夠激勵學生更好的進行實踐，更好的掌握證券投資技能。

股權(quán)投資損失報告篇七

簡單講，盡職調(diào)查的根本原因在于信息不對稱。融資方的情況只有通過詳盡的、專業(yè)的調(diào)查才能摸清楚。

1、發(fā)現(xiàn)項目或企業(yè)內(nèi)在價值。

投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內(nèi)在價值，往往會出現(xiàn)偏差，融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內(nèi)在價值。因為企業(yè)內(nèi)在價值不僅取決于當前的財務(wù)賬面價值，同時也取決于未來的收益。對企業(yè)內(nèi)在價值進行評估和考量必須建立在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上。

2、判明潛在的致命缺陷及對預(yù)期投資的可能影響。

從投資者角度講，盡職調(diào)查是風險管理的第一步。因為任何項目都存在著各種各樣的風險，比如，融資方過往財務(wù)賬冊的準確性；投資之后，公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會繼續(xù)留下來；相關(guān)資產(chǎn)是否具有融資方賦予的相應(yīng)價值；是否存在任何可能導致融資方運營或財務(wù)運作出現(xiàn)問題的因素。

3、為投資方案設(shè)計做準備。

融資方通常會對企業(yè)各項風險因素有很清楚的了解，而投資者則沒有。因而，投資者有必要通過實施盡職調(diào)查來補救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調(diào)查明確了存在哪些風險和法律問題，買賣雙方便可以就相關(guān)風險和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔進行談判，同時投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進行投資活動。

二、盡職調(diào)查的流程。

盡職調(diào)查的范圍很廣，調(diào)查對象的規(guī)模亦千差萬別，每一個盡職調(diào)查項目均是獨一無二的。對于一個重大投資項目，盡職調(diào)查通常需經(jīng)歷以下程序：

立項—成立工作小組—擬定調(diào)查計劃—整理/匯總資料—撰寫調(diào)查報告—內(nèi)部復核—遞交匯報—歸檔管理—參與投資方案設(shè)計。

1專業(yè)人員項目立項后加入工作小組實施盡職調(diào)查2擬訂計劃需建立在充分了解投資目的和目標企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上3盡職調(diào)查報告必須通過復核程序后方能提交。

三、盡職調(diào)查的方法。

1、審閱文件資料。

通過公司工商注冊、財務(wù)報告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項資料審閱，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。

股權(quán)投資損失報告篇八

根據(jù)國家工商總局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至xx年5月底，中國的企業(yè)數(shù)量是萬戶。中國每天有1萬多家企業(yè)注冊，平均每分鐘誕生7家企業(yè)。但是，中國企業(yè)的存活率卻很低。

根據(jù)國家工商總局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至xx年底，的企業(yè)存活期不到1年，的企業(yè)存活期不到2年，近一半()企業(yè)的存活期不到4年。

我們手頭沒有最新數(shù)據(jù)，但我們預(yù)測，在提倡大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的xx年，中國企業(yè)的存活率不會高于這個數(shù)據(jù)。

即便是拿到融資的企業(yè)，易凱資本王冉也提出“警惕c輪死”，預(yù)測90%企業(yè)會死在c輪。很多企業(yè)會走上“一年發(fā)家，二年發(fā)財，三年倒閉”之路。

我們不去逐一分析，每家創(chuàng)業(yè)企業(yè)具體的死因。但是，影響創(chuàng)業(yè)企業(yè)生死存亡的，肯定有合伙人股權(quán)。

我們選擇合伙人股權(quán)作為討論點因為“三性”：

二、統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

在我們服務(wù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的過程中，我們見過形形色色的合伙人股權(quán)故事，也幫創(chuàng)業(yè)企業(yè)處理過形形色色的合伙人股權(quán)事故?；陧椖拷?jīng)驗，我們梳理了導致合伙人股權(quán)糾紛的“十大坑”。

股權(quán)投資損失報告篇九

20xx年是采油廠實現(xiàn)“十二五”目標的收官之年，也是企業(yè)步入內(nèi)涵式發(fā)展軌道的開局之年。國際油價持續(xù)走低，轉(zhuǎn)型升級壓力巨大;兩降兩保任務(wù)艱巨，提質(zhì)增效迫在眉睫;面對新的形勢任務(wù)和內(nèi)涵式發(fā)展要求，為全力保障我站20xx年持續(xù)高效運行，全面提升綜合管控能力。

一、整體工作思路。

以集團公司一屆五次職代會精神為指導，深入貫徹落實油田、采油廠二屆五次職代會精神，深刻認識當前發(fā)展形勢，緊緊圍繞原油處理中心任務(wù)，以“管理升級、運行提效”為總目標，以黨建文化工程為統(tǒng)領(lǐng)，持續(xù)強化“三基”工作，穩(wěn)步推進安全標準化建設(shè)，全面優(yōu)化成本管控措施，切實發(fā)揮黨建引領(lǐng)職能，努力提高站點順應(yīng)發(fā)展要求和推動內(nèi)涵式發(fā)展的能力和水平，保障各項生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)順利完成。

二、重點工作任務(wù)。

根據(jù)采油廠20xx年原油生產(chǎn)計劃和上游采油單位的產(chǎn)能現(xiàn)狀，保持48萬噸以上的含水油接收量，處理凈化油27萬噸左右，達標處理污水26萬噸以上;全面提高計量和化驗精準度，降低產(chǎn)銷誤差，控制庫存盈虧率，保證產(chǎn)銷銜接有序;大力推進安全標準化建設(shè)，提升安全風險管控能力，實現(xiàn)安全環(huán)?！半p零”目標;推行全面預(yù)算管理，提高成本管控水平，保證處理成本在計劃線內(nèi)運行;持續(xù)深化黨建文化管理工程，創(chuàng)xxx群工作思路，提高全員綜合素質(zhì)和工作績效。

三、主要工作措施。

圍繞企業(yè)發(fā)展形勢和既定工作思路，為保障各項目標任務(wù)的xxx順利完成，我站20xx年的主要工作措施概括為“五提一降兩促進”，即提升系統(tǒng)運行效率、提升成本管控質(zhì)量、提高安全風險防控能力、提高設(shè)備健康水平、提升全員綜合素質(zhì);降低生產(chǎn)成本投入;促進作風改進、促進管理升級。

(一)強化生產(chǎn)組織，提升系統(tǒng)運行效率。結(jié)合采油廠機構(gòu)整合調(diào)整和“四定“工作要求，全面梳理崗位職能，合理分配崗位編制，提高工作運行整體質(zhì)量。一是理順工作思路，針對原運銷和采油部門派駐人員的調(diào)整，加強與上游單位和生產(chǎn)運行科的工作銜接，保證生產(chǎn)數(shù)據(jù)準確無縫對接;二是根據(jù)“四定”工作要求，按照用工總量縮編要求，結(jié)合崗位職能和管理現(xiàn)狀，合理設(shè)置崗位，優(yōu)化人員編制，根據(jù)員工履職能力和業(yè)務(wù)特長，進行大幅交流調(diào)整，提高全員工作效率;三是不斷完善崗位工作流程，細化崗位工作職責，加強節(jié)點管理措施，強化節(jié)點運行標準建設(shè)，細化節(jié)點管理監(jiān)管和考核體系建設(shè)，不斷提高節(jié)點管理質(zhì)量，打造一支“履職盡責、執(zhí)行有效、運行規(guī)范”的干部職工隊伍。

(二)狠抓降本增效，提升成本管控質(zhì)量。樹立成本觀念和“過緊日子”的思想，大力開展“全員節(jié)支、全程降本”活動，嚴格控制成本費用，營造“管控有效、節(jié)支有方”的管理新格局。一是落實全面預(yù)算管理，制定費用年度預(yù)算和月度預(yù)算方案，完善費用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和定額管理資料，提高預(yù)算的依據(jù)性和準確性，按月與企管、財務(wù)部門進行費用數(shù)據(jù)對接，定期進行成本運行綜合分析，不斷優(yōu)化管控措施;二是開展“我為降本獻一策”主題討論活動，汲取全員智慧，研究制定降本增效新策略。大力開展“修舊利廢、設(shè)備內(nèi)修”活動，開發(fā)一批節(jié)能降耗項目課題，力爭取得顯著成效。三是加強材料和資產(chǎn)管理，健全材料出入庫賬目，建立崗位固定資產(chǎn)和易耗物資登記臺賬，嚴格執(zhí)行材料申報審批工作流程，規(guī)范材料領(lǐng)用環(huán)節(jié)監(jiān)管，對崗位生產(chǎn)材料和后勤物資消耗量進行定期公示，探索低值易耗物資定額管理，降低材料消耗費用。四是制定“節(jié)電、節(jié)油”具體措施，降低公共費用支出，嚴控車輛油耗和維修費用，壓縮辦公印刷費用，加強成本基礎(chǔ)管理，使生產(chǎn)成本始終在計劃線內(nèi)運行。

(三)推進安全標準化建設(shè)，提高風險管控能力。整合各類安全標準化創(chuàng)建資源，總結(jié)hse管理經(jīng)驗和成果，將安全標準化建設(shè)的各類理論成果和制度要求轉(zhuǎn)化為全員的安全意識和安全。

違規(guī)經(jīng)營投資責任追究自查報告5。

本公司于20xx年xx月xx日注冊成立，于20xx年xx月xx日取得《印刷經(jīng)營許可證》，許可證號碼為:(粵)新出印證字xxxxx號，公司注冊資本xxx萬元人民幣，經(jīng)營范圍:包裝裝潢印刷、其他印刷品印刷。根據(jù)《印刷業(yè)治理條例》、《印刷品承印治理規(guī)定》，以及深圳市新聞出版局“深新出17號”文件精神，和深圳市印刷行業(yè)協(xié)會20xx年3月11日發(fā)布的《深圳市印刷企業(yè)安全生產(chǎn)治理指引》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將本公司20xx年度從事印刷經(jīng)營活動的自查報告如下:。

一、根據(jù)國家檔案法和印刷業(yè)治理規(guī)定，健立了印刷品接單、承印驗證、登記、保管、交付、殘次品銷毀等規(guī)章制度，所有客戶一律簽訂印刷委托合同，印件原稿、印樣、菲林、委印證實文件，同一建檔立卷保管，以備查驗。印刷治理規(guī)定張貼于公司業(yè)務(wù)部分顯眼墻上，牢固樹立依法印刷觀念。

二、健立了以法人代表為主的安全生產(chǎn)領(lǐng)導小組，對新進職員工進行三級安全培訓，從消防、環(huán)保、印刷開機、后道裝訂、印刷品識別等方面的安全知識進行培訓，公司制訂了安全生產(chǎn)規(guī)章制度和員工作業(yè)指導書。對不答應(yīng)印刷的物品不接單、不設(shè)計、不印刷;生產(chǎn)中存在的安全隱患立即整改。

三、定期(每季度)組織有關(guān)部分負責人對安全技術(shù)措施方案、執(zhí)行情況進行檢查，并由生產(chǎn)廠長作出工作總結(jié);重大項目，向公司法人辦公會議匯報。

四、20xx年度實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值xxxx萬元，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收進xxxx萬元，交納稅金及附加xxxx萬元。年末資產(chǎn)總計xxxx萬元，固定資產(chǎn)原值xxxx萬元，年末存貨xxxx萬元。

五、本公司目前擁有膠印機xx臺、曬版機xx臺、切紙機xx臺、訂書機xx臺、啤機xx臺，xxxx，全部為非國家淘汰印刷設(shè)備，20xx年度未發(fā)生任何安全事故和機械故障，所有生產(chǎn)設(shè)備處于良好狀態(tài)。

六、本公司20xx年度獲得xxxx獎項，受到xxxx違規(guī)處罰。

股權(quán)投資損失報告篇十

股神或許可以預(yù)測股市的起落，卻不能預(yù)測自己的命運。

當過兵，做過招待所服務(wù)員，文化水平僅為初中，卻通過自學創(chuàng)造了一套投資理論。他因準確預(yù)測行情，被眾多股民奉為“民間股神”。三年間，通過與各地機構(gòu)合作辦培訓班，獲利600多萬元。他就是殷保華。

2011年1月10日下午，因涉嫌非法經(jīng)營，被湖北警方從合肥的“殷保華股票投資絕技交流會”講臺上抓捕，至今仍關(guān)押在湖北通城縣。原定于7月庭審，也因各種原因被推遲到9月。

曾在多地舉辦過此類講座，緣何獨在江城翻船？《鄂商》記者經(jīng)過調(diào)查，試圖還原股神殷保華的跌落的軌跡。

一“算”成名。

“如果有誰能預(yù)測的比我準，我一定拜他為師?！币蟊ＨA曾放言：“誰能在全世界范圍內(nèi)找到在時間度和精確度上超過我的人，馬上就能獲得10萬元人民幣的獎勵?！倍婚_始的殷保華并非如此春風得意。

從部隊退伍后，殷保華被分到上海一招待所當服務(wù)員，后入職上海新亞集團。成名前他和平常人一樣，對股票一竅不通，看到周圍的人買股票賺錢，他甚至覺得不可思議。

1996年，新亞股份成功實現(xiàn)上市，殷保華持有的職工股價值一下顯現(xiàn)。“每股元、買進900股，上市后變成了每股12元，拋掉后原來投資的1000多元一下變成了一萬元”。

從當年的服務(wù)員搖身變成“萬元戶”，他也因此迷上了股票。在他看來，炒股就是“低買高賣”，跟賣水果沒啥兩樣。不過，當時殷保華并不知道股價何時變高變低，這導致其在后來的投資中損失慘重。

嘗到甜頭之后，殷保華湊了2萬元全部投入股市，一買便被套，而且還連續(xù)遭遇3個跌停，錢全部打了水漂。

此后，殷保華才開始潛心研究股票。他一邊學習“臺灣股神”邱一平的股票書籍，一邊研究、分析，同時到機構(gòu)去進行實盤操作。2000年，他在浙江替人操盤，并且賺了一些錢。2001年股票市場慘淡，殷保華回到上海撰寫股評文章，期間在多家報紙、雜志上發(fā)表股市的分析文章，還在多家電臺、電視臺等媒體現(xiàn)場作股評分析。

2001年，大盤從6月2245點的高位暴跌至8月6日的點，國內(nèi)多家媒體都發(fā)文表示熊市必將反彈，但是殷保華卻發(fā)文《警惕大盤8月份再破1887紅色警戒位》預(yù)測大盤還會下行。隨后，大盤果然在1887點后迎來了漫長的下跌，最低下探至1514點。

成功的預(yù)測，一舉奠定了殷保華在國內(nèi)散戶心中的地位。后來，殷又成功預(yù)測2003年11月和2006年12月股市的大底，以及2007年5月開始的暴跌，“民間股神”的標簽也從此被貼在了殷保華的身上。

根據(jù)在證券市場集中的經(jīng)驗，殷保華總結(jié)出了一套操作分析模式―――殷氏定律、江恩八線、底部三絕。

隨后，殷保華便向外界推銷他這些經(jīng)驗，一些機構(gòu)也主動找上門希望與其合作，以舉辦證券投資報告會的形式運作。殷保華個人和合作機構(gòu)在會后招收股民交費成為學員，按照初級班、中級班、高級班、研修班、封閉式實戰(zhàn)班等不同級別收取培訓費，與合作方按5：5或6：4的比例分成。

合肥被捕。

15年前，殷保華第一次接觸股票，平凡的命運由此改變。如今，在他60歲生日到來之前，命運再一次發(fā)生轉(zhuǎn)折。

2011年1月10日下午四時許，安徽合肥市和平國際大酒店。此時，“殷保華股票投資絕技合肥交流會”正如期舉行。盡管殷保華的普通話說的不是很好，但絲毫沒有影響到臺下股民的熱情。

突然，現(xiàn)場燈光瞬間全部熄滅，來自數(shù)百里之外的湖北通城警方在合肥同行的配合下，以迅雷之勢帶走了臺上激情講演中的殷保華及其助理司徒美玉等人。

現(xiàn)場一片嘩然，但是在場幾十位學員沒有一個人有過激行為。主辦方在接受媒體采訪時稱：“這是他第一次來合肥，也就是這次在合肥被警方帶走的?！?/p>

事后外界才得知，殷保華被捕緣于其牽涉武漢信和世紀投資咨詢有限公司（以下簡稱武漢信和）非法從事證券投資咨詢活動一案。

股權(quán)投資損失報告篇十一

可行性研究報告。

一、設(shè)立股權(quán)投資公司的宏觀背景與外部環(huán)境。

（一）我國經(jīng)濟發(fā)展已步入資本主動出擊，尋找產(chǎn)業(yè)的階段。

改革開放以來，中國的投融資格局發(fā)生了很大的變化，由“居民積累為主，國家運用為主”的“高投入、高成長、低效益”的粗放式經(jīng)營轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬用穹e累為主、市場運用為主、投資技術(shù)為導、資金效率為本”的投資市場化、效益化、專業(yè)化模式。

改革開放以來，中國的企業(yè)發(fā)展模式，也由產(chǎn)業(yè)規(guī)模通過自身積累逐步壯大向“產(chǎn)業(yè)運營+資本運營”的模式轉(zhuǎn)變。

回望中國經(jīng)濟的發(fā)展和中國在國際上的地位，可以發(fā)現(xiàn)，中國經(jīng)濟已經(jīng)經(jīng)歷了兩個階段，現(xiàn)在正開始第三個階段：

第一階段改革開放20年（1978-1998），中國經(jīng)濟取得了巨大的發(fā)展，引起了世界的重視。19xx年的亞洲金融風暴，卻愈發(fā)健康了中國的經(jīng)濟，在亞洲四小龍遭受金融風暴重創(chuàng)的時候，中國登上了亞洲強國的位置。

股權(quán)投資損失報告篇十二

據(jù)相關(guān)資料顯示，目前我國醫(yī)療美容行業(yè)從業(yè)人員超過15萬人，其中醫(yī)生超過5萬人，機構(gòu)近10000家，每年的產(chǎn)值超過1000億元?？梢哉f這是一個具有巨大潛力的市場。中國的整形美容行業(yè)進入了前所未有的蓬勃發(fā)展時期，但機遇總是與挑戰(zhàn)并存，發(fā)達的現(xiàn)代醫(yī)學讓美麗不再與生俱來，讓美麗成為一種時尚的同時，也有可能將美麗變成一種傷害。從行業(yè)內(nèi)專家的統(tǒng)一意見來看，大多認為未來我國醫(yī)療美容行業(yè)將出現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：品牌化趨勢、民營醫(yī)療機構(gòu)將發(fā)展壯大、行業(yè)將進一步規(guī)范，同時也不排除出現(xiàn)新的進入者。

盡管我國健康美容行業(yè)規(guī)模潛力巨大、機構(gòu)眾多，但是也經(jīng)?？吹揭恍┤狈β殬I(yè)操守的醫(yī)院或整形醫(yī)師有違道德操守，鉆法律空子，肆意制造虛假廣告，夸大其詞，欺騙消費者;醫(yī)師或機構(gòu)服務(wù)意識淡薄、不重視手術(shù)及服務(wù)質(zhì)量等現(xiàn)象突出。因此如何有效規(guī)范醫(yī)療美容行業(yè)一直是大家討論的焦點。為此，國家也制訂了一系列的相關(guān)法律法規(guī)來規(guī)范美容整形領(lǐng)域的發(fā)展，包括：

1、_2006年公布的《關(guān)于加強美容服務(wù)管理的通知》。

2、_公布的《醫(yī)療美容服務(wù)管理辦法》。

3、_關(guān)于印發(fā)《美容醫(yī)療機構(gòu)、醫(yī)療美容科(室)基本標準(試行)》的通知。

4、《臨床技術(shù)操作規(guī)范美容醫(yī)學》。

5、《_醫(yī)師法》。

6、_印發(fā)的《醫(yī)療機構(gòu)管理條例》。

7、_、外經(jīng)貿(mào)部聯(lián)合公布的《中外合資、合作醫(yī)療機構(gòu)管理暫行辦法》。

8、《醫(yī)療機構(gòu)基本標準(試行)》。

9、《護士管理辦法》。

13、_頒發(fā)的《醫(yī)療事故處理條例》。

14、_頒發(fā)的《醫(yī)療廣告管理辦法》。

當然各地都有一些地方性的法規(guī)，如佛山市衛(wèi)生局2007公布的《佛山市醫(yī)療機構(gòu)醫(yī)學檢驗結(jié)果認定暫行規(guī)定》等。這些法律法規(guī)在初步規(guī)范醫(yī)療美容市場起到了重大的作用。

今后，國家將會越來越嚴格地規(guī)范醫(yī)療市場，對虛假、不規(guī)范的廣告的處罰力度也會加大。而作為民營醫(yī)療美容機構(gòu)如何消除患者心中的世俗偏見，建立自己的誠信和品牌效應(yīng)的任務(wù)也越來越大。民營醫(yī)療美容機構(gòu)要想長期立足于醫(yī)療市場，必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，摒棄急功近利的思想，學習國外、國內(nèi)私立醫(yī)院成功的經(jīng)驗，修正自身缺點，突出自身優(yōu)勢，還應(yīng)建立完整的人才鏈，加強與其他醫(yī)院的橫向、縱向聯(lián)合，保持相對穩(wěn)定的團隊，嚴格醫(yī)療管理與人性化、個性化管理相結(jié)合。實行“職責管理、資源管理、服務(wù)實現(xiàn)、測量分析和改進”等措施，采用現(xiàn)代化的醫(yī)院管理模式，形成多元投資主體，創(chuàng)出自己的品牌。

股權(quán)投資損失報告篇十三

私募股權(quán)投資進入非上市企業(yè)，客觀上解決了企業(yè)融資的燃眉之急，其主觀目的則是為了獲取企業(yè)未來成長后的高額回報。因此，其必然選擇具有較好成長性、規(guī)范性、并且沒有重大法律瑕疵的的企業(yè)進行投資。這就有必要對擬投資的企業(yè)的各個方面進行深入調(diào)查，律師在這一過程中的作用不可忽視。律師的盡職調(diào)查報告是私募股權(quán)投資者決定投資與否的重要依據(jù)，若律師盡職調(diào)查不實將直接形成投資法律風險。本文將從實務(wù)操作的角度對律師如何在私募股權(quán)投資進入目標企業(yè)的過程中進行盡職調(diào)查進行簡要介紹，以期幫助私募股權(quán)投資者防控風險，達到實現(xiàn)私募股權(quán)投資者和融資企業(yè)雙贏的目的。

私募股權(quán)投資基金（privateequity簡稱“pe”），在中國通常稱為私募股權(quán)投資，一般是指通過私募形式對具有融資意向的非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或管理層回購等方式，出售所持股份而獲利的投資行為。在理論界，有文章認為通過私募形式對上市公司進行股權(quán)投資也屬于私募股權(quán)投資，但普遍認為，此類股權(quán)投資屬于私募證券投資的范疇，因此本文對私募股權(quán)投資按上述定義。另外，廣義上的私募股權(quán)投資還將夾層資本(mezzaninecapital)投資納入其范疇，但一般認為，該類投資采取的是債權(quán)型投資方式，而非以取得股權(quán)為手段的權(quán)益性投資，本文對此暫不作論述。

私募股權(quán)投資是一種社會化的投資工具，起源于美國，已有100多年的歷史。美國對pe有嚴格的定義，我國目前還沒有正式的官方定義，但從我國私募股權(quán)投資業(yè)發(fā)展軌跡看，遵循政府主導、外商投資、民營積極參與這樣一個脈絡(luò)，形成了有別于國外的包括私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)投資基金、私募證券投資基金、投資管理公司、投資咨詢公司、資產(chǎn)管理公司、投資擔保公司、信托計劃等在內(nèi)的運作格局。

企業(yè)融資分為間接融資和直接融資兩種方式，前者是指銀行信貸，后者主要通過資本市場進行。2008年美國次貸危機暴發(fā)以后，世界上不少銀行開始緊縮貸款，這讓企業(yè)特別是數(shù)量眾多的中小企業(yè)獲取銀行貸款的難度加大。在這種經(jīng)濟形勢下，企業(yè)紛紛尋找新的融資渠道，這給私募股權(quán)投融資提供了良好的發(fā)展機遇。在國際資本市場，私募股權(quán)基金已成為目前僅次于銀行貸款和ipo的重要融資手段。對于中國而言，融資難是很多中小企業(yè)發(fā)展的大難題和發(fā)展瓶頸，私募股權(quán)投資將為解決這一難題開辟方向。隨著各方面條件的成熟，私募股權(quán)投資將改變目前融資市場的格局，成為直接融資市場上一支極其重要的力量。但是，與銀行貸款、ipo相比，私募股權(quán)投資進入企業(yè)面臨更大的風險。后兩者均有一整套嚴密的運行機制和法律監(jiān)管體系，而私募股權(quán)投資則沒有。因此，在進入企業(yè)的過程中，為保證交易安全性，私募股權(quán)投資者往往會聘請律師進行盡職調(diào)查，出具盡職調(diào)查報告，起草相關(guān)協(xié)議，幫助其防范和控制風險。

律師參與私募股權(quán)投資，其作用不僅在于為私募股權(quán)投資進入企業(yè)過程中提供法律服務(wù)，在客觀上也能推動私募股權(quán)投資的良性發(fā)展，促進融資市場的多樣化。，該項法律服務(wù)也將是律師資本市場法律服務(wù)的重要內(nèi)容。該項法律服務(wù)，律師既可以向私募股權(quán)投資者提供，也可以向融資企業(yè)提供，本文僅從律師服務(wù)于私募股權(quán)投資者的角度專門闡述律師盡職調(diào)查問題。

私募股權(quán)投資屬于高風險投資，其投資風險多種多樣，可分為宏觀風險與微觀風險。宏觀風險因素主要包括：中國風險資本運營體制存在缺乏激勵制度、缺乏人才培養(yǎng)制度這一致命缺陷；風險投資的融資渠道狹窄，缺乏風險意識教育；缺乏政策法律環(huán)境，一些政府領(lǐng)導缺乏認知；退出機制不暢；缺少合格的風險投資家；技術(shù)轉(zhuǎn)換制度不完善；缺少創(chuàng)新文化和創(chuàng)新機制。微觀風險因素主要包括：法律地位風險、商業(yè)秘密保護的法律風險、信息不對稱的法律風險、行業(yè)前景的法律風險、構(gòu)架法律形式風險、知識產(chǎn)權(quán)風險、律師調(diào)查不實法律風險、投資協(xié)議履行中的法律風險、上市不能法律風險、被投資企業(yè)管理人員不當行為的法律風險。這些風險中的任何一種都可以直接導致投資失敗，可見任何一種風險都不能輕視。律師調(diào)查不實屬于其中一種風險，在實踐中律師盡職調(diào)查存在如下問題造成調(diào)查不實：第一，專業(yè)人士盡職調(diào)查缺乏責任感，這應(yīng)當是律師的重大失誤，也是最低級的錯誤；第二，專業(yè)人士對盡職調(diào)查存在誤解，這里存在一個站在什么角度去看待企業(yè)的問題；第三，專業(yè)人士盡職調(diào)查缺乏技巧。要避免這些問題必須認識到私募股權(quán)投資目標企業(yè)是為了獲取企業(yè)成長的回報，因此，企業(yè)的現(xiàn)實狀況和其未來的成長性就成為私募股權(quán)投資者關(guān)切的主要問題。律師的盡職調(diào)查當然也應(yīng)該圍繞此問題進行，即律師應(yīng)全面了解企業(yè)的基本情況，收集相關(guān)資料，判斷其有無重大的法律瑕疵。

律師盡職調(diào)查范圍：

1、境內(nèi)公司的法定主體情況；包括設(shè)立、登記、股東變更、公司章程，股本總額以及變更登記情況，股東出資情況，公司是否發(fā)生過合并、分立、重組、資產(chǎn)置換、不動產(chǎn)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營記錄方面有無重大問題，是否存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制。

2、公司的財產(chǎn)和財產(chǎn)權(quán)狀況；土地使用權(quán)、房產(chǎn)情況；擁有的商標權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)狀況，主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備情況。

3、公司近期生產(chǎn)經(jīng)營情況；持有的生產(chǎn)經(jīng)營許可證照、是否發(fā)生重大債權(quán)債務(wù)情況，經(jīng)歷的訴訟、仲裁、執(zhí)行、行政處罰等情況，稅務(wù)、環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)標準情況。

律師盡職調(diào)查包括以下主要內(nèi)容：

1、審查擬目標公司合法的主體資格。

審查目標公司的主體資格是為了確保交易的合法有效，即交易方是合法存在的，具有進行本次交易的行為能力。對目標公司主體的合法性的調(diào)查主要包括兩個方便：一是其資格，即目標公司是否依法成立并合法存續(xù)，包括其成立、注冊登記、股東情況、注冊資本交納情況、年審、公司變更、有無吊銷或注銷等。二是其是否具備從事營業(yè)執(zhí)照所確立的特定行業(yè)或經(jīng)營項目的特定資質(zhì)。

2、審查目標公司的資產(chǎn)及財務(wù)情況。

主要是核實目標公司的各項財產(chǎn)的權(quán)利是否有瑕疵，是否設(shè)定了各種擔保，權(quán)利的行使、轉(zhuǎn)讓是否有所限制等。其次是審察目標公司的各項債權(quán)的實現(xiàn)是否有保障，是否會變成不良債權(quán)等，以確保收購方取得的目標公司的財產(chǎn)關(guān)系清楚明白，權(quán)利無瑕疵，無法律上的障礙。

3、審查目標公司的債權(quán)債務(wù)情況。

目標公司的各種負債會增大收購方的責任，因為這些債務(wù)在收購后還是由目標公司承擔的，當然，債務(wù)剝離式的收購除外。還有一些因權(quán)利義務(wù)不清楚而發(fā)生爭議，將來肯定會提起訴訟或被起訴的情況將為收購方的責任增加不確定性。這時，律師就要對目標公司是否有責任、責任的大小等進行分析，研究，將它們定性、定量，為收購方進行談判提供合理的依據(jù)。

4、重要交易合同。

對于公司的存續(xù)與發(fā)展相當重要的交易合同，是收購方律師仔細審查的重要對象，這些合同通常包括長期購買或供應(yīng)合同、技術(shù)許可合同、大額貸款合同、公司擔保合同、代理合同、特許使用合同、關(guān)聯(lián)交易合同等等。律師對這些合同進行審查，目的是：第一，確定收購完成后收購方并不會喪失合同中規(guī)定的預(yù)期利益，這是因為，有些公司之所以能夠簽訂的一些重要的合同是利用了其公司大股東的關(guān)系，所以，這種合同中往往規(guī)定，當目標公司因被收購等原因出現(xiàn)控制權(quán)變化時，該合同將需提前履行支付義務(wù)，或終止使用權(quán)或相關(guān)權(quán)利。第二，確定這些合同中權(quán)利義務(wù)是否平衡，目標公司是否處于重大不利的情形中。

5、知識產(chǎn)權(quán)。

知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)具有重要的價值。律師應(yīng)審查知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬情況（所有還是通過許可協(xié)議使用），有效期限情況，有無分許可、是否存在有關(guān)侵權(quán)訴訟等等。

6、審查目標公司的管理人員與普通員工的安排。

目標公司的雇傭人員的數(shù)額，目標公司是否對重要人員進行了相應(yīng)的激勵措施，是否存在對此次并購造成障礙的勞動合同，這些都需要在盡職調(diào)查時充分注意到，并提出可行的解決方案或規(guī)避措施。對于目標公司的普通職工，一般只審查公司的勞務(wù)合同范本，但是對于董事等高級管理人員則需逐一審查其服務(wù)協(xié)議的主要內(nèi)容。這種審查是看其薪酬水平以及如果將其解聘公司所需要的補償數(shù)額。

7、對目標公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)章制度的調(diào)查。

對目標公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)章制度的調(diào)查主要是審查目標公司的章程、股東會決議、董事會議事規(guī)則、董事會決議、公司規(guī)章制度等文件。對這些文件的審查，主要是審查公司股東會、董事會的權(quán)力，公司重大事項的表決、通過程序等相關(guān)信息以確定本次收購是否存在程序上的障礙，是否獲得了合法的授權(quán)等等，以確保本次收購交易的合法、有效，避免可能爭議的發(fā)生。

8、對目標公司是否存在重大訴訟或仲裁的調(diào)查。

公司的訴訟或仲裁活動直接關(guān)系到公司的責任和損失的可能。律師的審查將注重于這些訴訟或仲裁勝訴的可能性，以及由此可能產(chǎn)生的法律費用和賠償責任的開支。

律師在進行了全面、客觀的盡職調(diào)查之后，應(yīng)出具詳盡的調(diào)查報告提交給私募股權(quán)投資者。律師的盡職調(diào)查報告應(yīng)客觀、全面地反映企業(yè)的狀況，對每一項判斷的作出都應(yīng)當有明確且可靠的依據(jù)。律師的盡職調(diào)查報告思路要清晰，應(yīng)發(fā)現(xiàn)問題、判斷問題，并對能解決的法律瑕疵給予合法的整改建議。律師的盡職調(diào)查報告應(yīng)重點闡述法律問題和法律風險，特別是對法律風險的提示。律師法律風險的提示除說明企業(yè)本身的問題導致的風險外，有時也應(yīng)對一些關(guān)鍵特殊風險進行提示，在投資協(xié)議中也應(yīng)當相關(guān)約定。例如，破產(chǎn)清算這種退出方式意味著私募股權(quán)投資在這一項目上基本失敗，但考慮到不排除企業(yè)破產(chǎn)清算情形的發(fā)生，因此，在投資協(xié)議中也應(yīng)當作保底約定，與其他方式并用。對于上市退出而言，一旦企業(yè)能按期上市，則其退出除證監(jiān)會規(guī)定的鎖定期和其他規(guī)定外，無需任何約束，但若企業(yè)不能按期上市，則如前所述，可以與股東簽訂回購協(xié)議以規(guī)避風險。對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出來說，其可以約定轉(zhuǎn)讓給原股東，也可約定轉(zhuǎn)讓給股東以外的第三人，由于有限責任公司轉(zhuǎn)讓給股東以外的第三人應(yīng)由原股東1／2同意，因此，在協(xié)議中應(yīng)進行具體約定。對于并購、管理層回購等退出方式，則要在投資協(xié)議中對其退出程序、退出條件、退出時間、對方違約的責任等方面作明確具體的規(guī)定，以防控風險。

股權(quán)投資損失報告篇十四

甲方（收購方）：

法定代表人：

住所地：

郵編：

電話：

傳真：

乙方（出讓方）：

法定代表人：

住所地：

郵編：

電話：

傳真：

本協(xié)議雙方根據(jù)《xxx合同法》、《xxx公司法》、《xxx證券法》、《xxx證券投資基金法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本著平等、自愿、誠信、互利的原則，經(jīng)過友好協(xié)商，就甲方收購乙方公司股份事宜，達成本協(xié)議，并保證認真遵守及充分履行。

3、甲方在本協(xié)議中承擔的義務(wù)是合法、有效的，其履行不會與各方承擔的其它協(xié)議義務(wù)相沖突，也不會違反任何法律。

4、甲方在本合同項下的全部意思表示是真實的。

5、甲方提供的與本協(xié)議有關(guān)的一切文件、資質(zhì)、報表及陳述均是合法、真實、準確完整的。

1、乙方公司是合法設(shè)立并至今有效存續(xù)的企業(yè)法人，已足額繳納注冊資本，具有營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記和法人代碼證書等一切必備手續(xù)。乙方股東身份符合法律規(guī)定并具有完全行為能力。乙方公司和乙方股東在合法性上均無任何瑕疵。

2、乙方股東是乙方公司全部股份的所有者，乙方股東享有的公司股份是合法、真實、完整的，無任何權(quán)利瑕疵，所有股份均未設(shè)置任何質(zhì)押、抵押、其他擔保或者任何其他第三方權(quán)利，也不存在任何第三方的權(quán)利主張。

3、乙方公司對公司資產(chǎn)享有完全的、充分的和完整的所有權(quán)，在任何資產(chǎn)上均未設(shè)定任何質(zhì)押、抵押、其他擔?；蛘呷魏纹渌谌綑?quán)利，也不存在任何第三方的權(quán)利主張。

4、乙方公司和股東此前簽署過的任何合同、協(xié)議或者其他文件，均不含有禁止或限制本次股份收購的，亦不存在禁或限制本次股份收購的判決、裁決或其他類似強制。

5、乙方公司的主要業(yè)務(wù)為黃山日普硅谷信息城，經(jīng)營范圍取得政府有關(guān)部門的批準，經(jīng)營活動完全符合國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

6、乙方公司自成立至今已依法按時完成納稅申報等所有法定手續(xù)，足額繳納了全部應(yīng)交稅款，不存在任何拖欠稅款的情況，未受到任何稅務(wù)處罰。

7、乙方公司披露的債權(quán)債務(wù)，均是真實、準確和完整的，不存在任何隱瞞和遺漏。

8、乙方公司不存在著任何正在進行的訴訟、仲裁、行政爭議、行政處罰糾紛，也不存在任何即將形成訴訟、仲裁的爭議事實。

9、乙方在本合同項下的全部意思表示是真實的。

10、乙方提供的與本協(xié)議有關(guān)的一切文件、資質(zhì)、報表及陳述均是合法、真實、準確、完整的。

本協(xié)議的合同期限為甲方投資的資金本金和收益全部清算后，合同期限終止。

1、乙方系共同出資設(shè)立的公司，法定代表人，注冊資本人民幣元（大寫：元）。

2、乙方各股東出資額及出資比例為：

1、乙方全部股東已同意放棄優(yōu)先購買權(quán)，接受甲方作為新股東對公司以現(xiàn)金方式投資萬元，對公司進行增資擴股。

2、本次乙方新增新增注冊資本為人民幣萬元（大寫：），資后注冊資本為人民幣萬元（大寫：）。

3、甲方以全額現(xiàn)金認購乙方本次全部增資，甲方認購后所持乙方股份占乙方本次增資后注冊資本總額的，為乙方第大股東。

1、本協(xié)議簽訂后，甲方即開始對乙方公司進行審計和法律盡職調(diào)查。

審計和盡職律調(diào)查期間為，自乙方公司按照第七條第二款約定提供文件和資料之日起計算。

2、乙方公司應(yīng)當按照甲方要求，向甲方提供有關(guān)文件和資料，供甲方進行審計和法律盡職調(diào)查。

乙方公司應(yīng)當提供的文件和資料目錄由甲方另行列出。

3、經(jīng)過審計和法律盡職調(diào)查，甲方認為可以繼續(xù)收購的，股份收購繼續(xù)進行。甲方認為存在重大風險的，有權(quán)終止股份收購并解除本協(xié)議。

4、甲方應(yīng)當在審計和法律調(diào)查期滿后個工作日內(nèi)以書面形式通知乙方公司是否繼續(xù)進行股份收購。甲方?jīng)]有在上述期限內(nèi)發(fā)出終止股份收購通知的，視為同意繼續(xù)進行股份收購。

5、如甲方終止股份收購的，乙方應(yīng)當全額退還甲方的先行支付款。

6、對于審計和法律盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的風險，即使甲方同意繼續(xù)進行股份收購，乙方及其股東應(yīng)當承擔的責任不因此而免除或者減輕。

乙方對本次增資采取溢價發(fā)行，甲方認購乙方本次增資的價格為每股人民幣元，認購總價值為人民幣萬元。甲方收購的股份由甲方或甲方指定的第三人持有。

1、本協(xié)議簽訂后工作日內(nèi)，甲方先行支付人民幣元（大寫：），支付方式為：將上述款項匯入甲、乙雙方共管賬戶：

2、先行支付款項在股份收購完成后，先付款項折為股份收購價款。

3、先行款項匯入甲、乙雙方共管賬戶并甲、乙雙方已完成本協(xié)議第十條第2款約定后，甲、乙雙方應(yīng)于個工作日內(nèi)，前往相關(guān)工商管理部門辦理注冊資金及股東變更登記事宜，辦理變更登記所需費用，由承擔。

4、注冊資金及股東變更登記完成后，先行支付款項可轉(zhuǎn)入乙方開戶銀行賬戶。

5、剩余款項，甲方可依據(jù)乙方需要及資金募集速度分批分次支付至乙方開戶銀行賬戶，但不得遲于法律規(guī)定的二年支付期限。

6、甲方支付上述款項時，如因須向深圳市有關(guān)管理部門辦理基金備案等事宜而發(fā)生甲方不可控制的延誤，乙方同意將支付期限作出相應(yīng)順延。

1、在審計和法律調(diào)查的同時，乙方公司應(yīng)當預(yù)先會同甲方共同準備有關(guān)股份收購的法律文件，包括但不限于股東會決議、章程修改文本、董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級管理人員名單，以及向有關(guān)管理部門辦理報批、備案、登記用的文件等。

2、先行款項匯入甲、乙雙方共管賬戶后，乙方公司應(yīng)當同甲方在3個工作日內(nèi)完成乙方公司內(nèi)部手續(xù)，召開股東會和董事會、完成轉(zhuǎn)讓股份、修改章程、組建新的董事會和監(jiān)事會，重新任命經(jīng)理等高級人員。

3、新董事會成立3個工作日內(nèi)，乙方公司應(yīng)當向有關(guān)管理部門提交相關(guān)文件，辦理報批、備案、登記等各項手續(xù)。

4、有關(guān)管理部門批準、核準、備案、登記等手續(xù)全部辦訖并獲得相應(yīng)法律文件后，本次股份收購完成。

5、甲方應(yīng)當積極協(xié)助乙方公司上述的工作，乙方公司辦理手續(xù)時需要甲方提供法律文件的，甲方應(yīng)當及時提供。

1、公司組織。

1）公司董事會成員為3人，其中甲方代表出任1名，乙方股東代表出任2名；公司副董事長由甲方代表出任。

2）公司監(jiān)事會成員為3人，其中甲方代表出任1名，乙方股東代表出任2名。監(jiān)事會主席由監(jiān)事共同推舉。

3）公司公司法定代表人和總經(jīng)理由乙方股東代表出任。

4）公司部門經(jīng)理以上的高級管理人員由董事會批準任命。

5）甲方投資的款項開設(shè)獨立賬號，獨立賬號的出納由甲方委派，公司會計由乙方委派。公司會計為二人以上時，由甲方委派一人。

6）甲方委派代表參加公司項目委員會。公司董事長對項目委員會有爭議的事項具有一票否決權(quán)。

2、董事會議事原則。

1）董事會決議的表決，實行一人一票，但下列事項在形成董事會決議時，同意票中應(yīng)包括甲方一票，方能成為有效決議：

a）對甲方董事表決權(quán)的任何限制；

b）任命或罷免公司總經(jīng)理和財務(wù)負責人；

c）建立或者撤銷公司內(nèi)部機構(gòu)和分支機構(gòu)；

d）收購其他企業(yè)或資產(chǎn)；

e）對外借債或者對外提供擔保；

g）處分購置價格超過30萬元的固定資產(chǎn)；

h）高級管理人員和員工薪酬方案及效益提成獎勵方案；

i）召開公司臨時股東會；

j）其他可能對甲方利益造成損害的事項。

2）甲方董事否決的事項，乙方董事可以要求一次復議。復議時，乙方董事應(yīng)當提出新的理由。

3、股東會議事原則。

1）修改公司章程，增加或者減少注冊資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式，依法由股東會按照股東出資比例分三之二多數(shù)通過。

2）其他事項可以由股東會按照股東出資比例過半數(shù)通過。但對甲方權(quán)益有不利影響的事項，通過票中必須包括甲方投票權(quán)的票數(shù)。

3）本次股分收購中公司章程的修改，必須符合上述原則。

4）乙方繼續(xù)實施效益提成獎勵機制，但提成獎勵方案必須遵循從嚴控制的前提，并由公司董事會通過。

1、甲方向乙方公司支付的全部資金款項，無論作為股份收購，額外投資或者借債，限定用途僅為乙方公司黃山日普硅谷信息科技城業(yè)務(wù)的投資，不得執(zhí)行其他用途。

2、雙方同意，公司按甲方的投資款到達共同開設(shè)的獨立賬號為準，每半年分紅一次。公司將分紅款項在分紅到期前的3天支付至甲方指定賬戶。

3、股份收購完成前，乙方公司所有債務(wù)及相關(guān)法律責任，均由乙方股東承擔。

本協(xié)議簽訂時雖未預(yù)見，但基于乙方公司和乙方股東在股份收購完成前的行為而在將來發(fā)生的爭議、訴訟、仲裁、行政處罰等事項形成的公司債務(wù)，均由乙方股東承擔。

4、對賭協(xié)議。

2）如果甲方的股權(quán)分紅收益無法達到以上水平時，由乙方的全部資產(chǎn)補夠甲方的本金和分紅收益。如果乙方無法完成以上責任，由乙方提供的經(jīng)甲方認可的企業(yè)再擔保，擔保甲方全部投資款項的本金和股權(quán)分紅收益。乙方有無條件的第一優(yōu)先權(quán)處理乙方及擔保企業(yè)的任何資產(chǎn)。

5、本協(xié)議中所有涉及年收益分紅的約定，折算月（以自然月為準）利率時按照年利率除以12確定，折算日利率時按照年利率除以365確定。

6、如本次股份收購最終無法完成，甲方的所有已付資金款項均作為乙方公司股權(quán)投資，股權(quán)的分紅收益自甲方付款之日起計算（如符合對賭協(xié)議條件，則依據(jù)對賭協(xié)議條款執(zhí)行）。

7、為保證甲方運營的正常，乙方在收到甲方的逐筆投資款項的3個工作日內(nèi)，按收到的實際投資款項的，支付給甲方作為運營費用，而且確保此筆資金是乙方的自有資金，不是甲方投資的款項。此筆資金從雙方約定的第一年的年收益中扣除。既：第一年乙方只需再支付的收益，第二年按投資資金的的收益。每半年支付一次。

8、甲方按照合同，投資到期后，乙方應(yīng)在到期前的3個工作日內(nèi)，退回甲方的本金及余下收益。甲方在收到收有投資款的本金及剩余收益后7個工作日內(nèi)，開始辦理股份退出手續(xù)及股權(quán)變更，乙方退出全部的股份。

9、如因《xxx合同法》第142條的限制，乙方股東不能立即向甲方轉(zhuǎn)讓股份時，股份收購事宜按照特別附加條款的約定執(zhí)行，特別約定的條款中一定要有：保障甲方所有投資款項的本金和收益，與本合同約定的相同。

10、甲方為籌集資金的需要，要求乙方公司提供有關(guān)文件和資料時，乙方公司應(yīng)當配合甲方準備和完成。

1、甲方額外投資及其分配比例如下：

額外的投資、享受和本合同股權(quán)投資約定權(quán)限和一樣的收益分紅。

2、除第十三條第1款規(guī)定的額外投資外，甲方要求增加投資，或者乙方需要追加投資，由雙方另行商定。

3、額外投資不享有對賭協(xié)議優(yōu)惠。

任何一方對因本次股份收購而獲知的另一方的商業(yè)秘密，負有保密義務(wù)，非經(jīng)另一方書面同意，或者現(xiàn)行法律、法規(guī)和政府規(guī)章的強制要求，不得向任何第三方披露。

上述義務(wù)，不受本協(xié)議解除或終止影響。

十五、違約責任。

甲、乙雙方中任何一方違反本協(xié)議約定，損害另一方合法權(quán)益的，違約方應(yīng)及時賠償守約方的一切損失(包括直接損失和間接損失)，并按實際支付收購款的%向守約方給付違約金。

1、本協(xié)議未盡事宜，由雙方友好協(xié)商并簽訂書面補充協(xié)議。補充協(xié)議作為本協(xié)議的組成部分。

法律、法規(guī)和政府規(guī)章對未盡事宜有規(guī)定的，按規(guī)定執(zhí)行。

2、本協(xié)議內(nèi)容需要變更的，應(yīng)當雙方協(xié)商一致，并簽訂書面變更協(xié)議。

雙方未就協(xié)議變更達成一致，應(yīng)當繼續(xù)履行本協(xié)議，但法律另有規(guī)定的除外。

1、甲、乙雙方任何一方因不可抗力致使全部或部分不能履行本協(xié)議或遲延履行本協(xié)議，應(yīng)自不可抗力事件發(fā)生之日起3日內(nèi)，將事件情況以書面形式通知另一方，關(guān)自事件發(fā)生之日起30日內(nèi)，向另一方提交導致其全部或部分不能履行或遲延履行的證明。

2、因不可抗力致使本協(xié)議無法繼續(xù)履行，本協(xié)議解除。

本協(xié)議適用xxx有關(guān)法律，受xxx法律管轄。

本協(xié)議雙方對本協(xié)議有關(guān)積極支持解釋或履行發(fā)生爭議時，應(yīng)通過友好協(xié)商解決。經(jīng)協(xié)商不能解決，則任何一方均有權(quán)向深圳市福田區(qū)人民法院提起訴訟。

本協(xié)議自雙方的法定代表人或其授權(quán)代理人在本協(xié)議上簽定蓋章之日起生效。

本協(xié)議一式四份，雙方各執(zhí)二份，各份文本具有相同法律效力。

甲方：

授權(quán)簽約人：

日期：

乙方：

授權(quán)簽約人：

日期：