擁有一個合理的計劃可以幫助我們避免臨時抱佛腳，減少緊急情況的發(fā)生。在制定計劃時，我們可以從過去的經驗中吸取教訓，學習借鑒他人的成功經驗和方法。計劃的價值不僅在于實現(xiàn)目標，更在于幫助我們成為優(yōu)秀的自我管理者。

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇一

形成初步方案。

二、募集文件準備。

主要文件：《資本招募說明書》。

包括以下內容：

（1）擬募集設立基金的基本情況。

（2）對投資者的出資認繳要求。

（3）基金管理團隊。

三、路演。

1、投資者問卷調查、簽署基金《風險揭示書》。

3、簽署《保密承諾書》。

4、與投資者達成初步意向，簽署《認購意向/承諾書》。

5、與投資者討論法律文本初稿。

包括：

（1）完善《資本招募說明書》。

（2）起草確定《合伙協(xié)議》、《托管協(xié)議》及相關配套法律文件。

6、溝通談判。

四、確定出資意向，簽署正式協(xié)議。

1、簽署《入伙協(xié)議》等配套法律文件。

2、認購款項劃轉至募集賬戶。

3、投資冷靜期。

4、回訪確認。

5、認購款項劃轉至托管資金賬戶。

6、向投資人發(fā)出《出資確認書》。

五、合伙企業(yè)工商變更登記。

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇二

甲方：?????????????乙方：

地址：?????????????地址：

電話：?????????????電話：

身份證號碼：?????????郵箱：

郵箱：

1，甲方委托乙方為其代理操作在?公司開立的證券帳戶，戶名：帳號：??初始資金??經過雙方協(xié)商一致，約定從?到?為委托期間進行股票投資，投資方向全部為股票，權證，風險控制范圍為??，帳戶為有償服務。

2、甲方需為有穩(wěn)定職業(yè)，信譽好的.個人，機構，認可投資有風險，入市需謹慎，對于確定的風險范圍有一定的承受能力，自由選擇一家信譽好的證券公司開立證券帳戶，能夠提供交易和行情系統(tǒng)。

3、初始投資資金不少于50萬元，甲方需保證資金正當合法，中途追加資金另行計算。

4、甲方有義務對自己的資金密碼保密，股票帳戶的資金安全由甲方所開立帳戶的證券公司負責。

5、乙方有獨立的下單操作權，甲方不能隨便更改帳戶里面的所有操作項目，不得隨意調撥委托投資資金（委托資金外部分不包括在內），否則視甲方違約，對此產生的一切損失乙方概不負責，甲方且必須支付乙方資產管理費用1%做為時間補償。

6、對于帳戶中的資金，只有甲方有權支取，但在合同期間需要與乙方協(xié)商，除非出現(xiàn)合同條款中的自動解約事項。

7、甲方必須將帳戶和交易密碼告訴乙方，不含資金密碼，以便乙方下單操作交易。乙方在合同期間，可以更改交易密碼，但甲方每月有權查看帳戶一次。

8、甲方不得將帳戶中的操作信息提供給他人。

9、乙方在操作期間不得做出損害甲方利益的行為，()投資需保持代理帳戶的獨立性，客觀性，公平性。

10、收益分配模式甲方可選擇如下：

2、浮動類：當風險控制在10%以內時，按照收益10%以上甲方60%，乙方40%。

當風險控制在10%---20%以內時，按照收益10%以上甲方70%，乙方30%。

當風險控制在20%--30%以內時，按照收益10%以上甲方75%，乙方25%。

當風險控制在30%以上時，按照收益10%以上甲方80%，乙方20%。

注：收益都是帳戶原始投入資金的總收益，發(fā)生約定風險以外部分，甲方可自行解除和約，且乙方補其風險約定差價部分，合同期間總收益低于10%將不分配利潤，每半年收益超過10%以上結算一次，甲方需在規(guī)定時間內將分配利潤存入乙方指定銀行帳戶內。

11、由于不可抗力的原因導致的虧損，乙方將不負責，參考證監(jiān)會的說明。

12、本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，若發(fā)生爭議時，雙方應嚴格按照協(xié)議執(zhí)行，并本著本等友好協(xié)商的原則，在無法協(xié)商解決的情況下，雙方依據(jù)《中華人民共和國合同法》，證券法》通過當?shù)厝嗣穹ㄔ褐俨脠?zhí)行。

甲方：???????乙方：

簽字蓋章??????簽字蓋章。

日期：??????日期：

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇三

電話：電話：*****（代表號）。

身份證號碼：

e-mail：

甲方委托乙方為其進行代理操作在________開立的；戶名為_______.帳號為______；初始資金為_____，當日大盤指數(shù)____的投資帳戶。經過雙方協(xié)商約定在年月日到年月日期間按照以下條款對以上帳戶進行有償專戶理財。

一、開戶：

1、甲方可以是個人、企業(yè)、投資機構，自由選擇信譽好、交易及行情通道相對暢通的證券公司開立股票帳戶，要求必須提供網(wǎng)上交易服務。為保證交易速度，提高乙方操作效率，最好選用乙方提供的券商開戶。

2、資金來源合法由甲方保證，中途追加資金另行計算。

3、乙方有獨立的下單操作權，甲方擁有資金調撥權，即只有甲方能取出資金。

4、甲方有義務對自己的資金取款密碼保密，資金由第三方銀行存管，甲方對資金安全負責。

5、甲方必須提供帳戶所有人住址有效單據(jù)（水、電、煤，電話帳單一份）。

二、交易：

1、甲方必須把網(wǎng)上交易帳號和交易密碼告知乙方，以便乙方上網(wǎng)交易。

2、甲方須保證協(xié)議期間乙方的操作獨立性，乙方有權自行更改網(wǎng)上交易密碼，甲方每月一號及十五號查詢帳戶明細。

3、本協(xié)議執(zhí)行期間除給乙方可能的利潤分成外，甲方不得擅自提取資金。

三、收益分配及風險承擔：

收益分配：甲方獲得收益部分70%，乙方獲得收益部分30%。

風險承擔：到期若出現(xiàn)虧損可能，由甲方自行承擔。

以上由戰(zhàn)爭、災難、**等不可抗力因素造成的損失乙方不承擔任何責任（不可抗力因素的定義參照國家股票交易的相關規(guī)定）。

四、結算模式：

乙方將在每半年或收益超過30%時結算一次，甲方應在3個工作日內將結算后的所得存入乙方指定銀行帳戶。若超期未付，乙方有權立即終止本協(xié)議，并且乙方有對甲方所支付款項的追償權，另外乙方對逾期部分按照每日千分之一收取滯納金。

收益分成請付至乙方指定銀行帳戶：

中國銀行******************。

五、協(xié)議的終止：

1、本協(xié)議有效期1年，期滿后雙方無異議，自動順延。中途結算或追加資金以書面形式雙方確認。

2、若出現(xiàn)甲方單方面提前停止委托、銷戶、轉托管或者甲方擅自提取資金等違約行為時，乙方有權對協(xié)議發(fā)生期間的贏利進行分配，同時，甲方還需另外支付初始資金2.5%管理費給乙方后，協(xié)議自動終止。

3、若出現(xiàn)乙方單方面違約行為時，甲方有權不進行對當期利潤的分配，若出現(xiàn)虧損，甲方有權要求乙方承擔協(xié)議期出現(xiàn)的虧損，且乙方需另外支付初始資金2.5%手續(xù)費給甲方，同時本協(xié)議自動終止。

六、仲裁：

本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份。若發(fā)生爭議時，雙方應嚴格按照協(xié)議履行，并本著友好協(xié)商的精神。在不能協(xié)調解決的情況下，雙方依據(jù)《中華人民共和國合同法》、《證券法》通過當?shù)厝嗣穹ㄔ褐俨貌?zhí)行。

甲方（簽章）：乙方（簽章）：

簽字：簽字：

日期：日期：

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇四

股權回購方/受讓方(目標公司或其控股股東):有限公司，是一家依照中國法律注冊成立并有效存續(xù)的公司(以下簡稱“回購方”或“受讓方”)，其法定地址位于。

股權出讓方/(創(chuàng)投機構):公司，是一家依照中國法律注冊成立并有效存續(xù)的公司(以下簡稱“出讓方”)，其法定地址位于。

鑒于:。

1.回購方為中國合法注冊成立并有效續(xù)存之公司法人，注冊資本為??萬元人民幣，主要經營范圍為等，營業(yè)執(zhí)照核發(fā)日期為:。

2.回購方準備在協(xié)議簽訂后，引進股權投資者，出讓方愿意對回購方公司進行投資，投資額為--萬元，占回購方公司--%股權，于被協(xié)議簽訂后--日內支付。

3.回購方同意如出現(xiàn)符合本協(xié)議約定之情形，愿意以本協(xié)議約定之條件回購出讓方的投資股份，出讓方同意以本協(xié)議之約定條件將投資股份轉讓(沽售)給回購方。

據(jù)此，雙方通過友好協(xié)商，本著共同合作和互利互惠的原則，按照下列條款和條件達成如下協(xié)議，以茲共同信守:。

第一章定義。

1.1在本協(xié)議中，除非上下文另有所指，下列詞語具有以下含義:。

(1)“中國”指中華人民共和國(不包括中國香港和澳門特別行政區(qū)及臺灣省);。

(2)“香港”指中華人民共和國香港特別行政區(qū);。

(3)“人民幣”指中華人民共和國的法定貨幣;。

(4)“股份”指協(xié)議雙方現(xiàn)有的按其根據(jù)相關法律文件認繳和實際投入的注冊資本數(shù)額占目標公司注冊資本總額的比例所享有的公司的股東權益。

一般而言，股份的表現(xiàn)形式可以是股票、股權份額等等。

在本協(xié)議中，股份是以百分比來計算的;。

(6)“回購價”指協(xié)議約定之轉讓價;。

(7)“回購完成日期”的定義指協(xié)議生效和履行完畢日期。

(8)本協(xié)議:指本協(xié)議主文、全部附件及協(xié)議雙方一致同意列為本協(xié)議附件之其他文件。

1.2章、條、款、項及附件均分別指本協(xié)議的章、條、款、項及附件。

1.3本協(xié)議中的標題為方便而設，不應影響對本協(xié)議的理解與解釋。

第二章股權回購。

2.0出讓方同意對目標公司進行股權投資，投資額為萬元，占回購方公司%股權，于被協(xié)議簽訂后日內支付。

相關投資入股手續(xù)依法辦理，但不得遲于30個工作日。

2.1協(xié)議雙方同意如目標公司在個月內未能在a股上市，則由股權回購方向股權出讓方支付第2.2條中所規(guī)定之回購金額作為對價，按照本協(xié)議第4章中規(guī)定的條件收購回購股份，回購股份為。

2.2股權回購方收購股權的回購價為:萬元??

2.3回購價指回購股份的購買價，包括回購股份所包含的各種股東權益。

該等股東權益指依附于回購股份的所有現(xiàn)時和潛在的權益，包括目標公司所擁有的全部動產和不動產、有形和無形資產的%所代表之利益。

2.4對于未披露債務(如果存在的話)，股權出讓方應按照該等未披露債務數(shù)額的%承擔償還責任。

2.5本協(xié)議簽署后7個工作日內，股權出讓方應促使目標公司向審批機關提交修改后的目標公司的合同與章程，并向工商行政管理機關提交目標公司股權變更所需的各項文件，完成股權變更手續(xù)。

第三章稅費。

3.1本協(xié)議項下，股權轉讓(回購)之稅費，由協(xié)議雙方按照法律、法規(guī)之規(guī)定各自承擔。

第四章股權回購之先決條件。

4.1只有在目標公司于出讓方投資額到帳后，股權回購方才有義務按本協(xié)議約定履行回購義務并支付回購價款。

(1)目標公司已獲得出讓方的投資額萬元。

(2)目標公司與出讓方依法辦理完畢相關投資入股事宜和全部法律手續(xù)。

(3)出讓方成為目標公司合法投資者和股東。

(6)股權出讓方已完成國家有關主管部門對股權轉讓所要求的變更手續(xù)和各種登記。

4.2股權回購方有權自行決定放棄第4.1條款中所提及的一切或任何先決條件。

該等放棄的決定應以書面形式完成。

4.3倘若第4.1條款中有任何先決條件未能于本協(xié)議第4.1條所述限期內實現(xiàn)而股權回購方又不愿意放棄該先決條件，本協(xié)議即告自動終止，各方于本協(xié)議項下之任何權利、義務及責任即時失效，對各方不再具有拘束力，屆時股權出讓方不得依據(jù)本協(xié)議要求股權回購方支付回購價，并且股權出讓方應于本協(xié)議終止后立即，但不應遲于協(xié)議終止后十四(14)個工作日內向股權回購方全額退還股權回購方按照本協(xié)議已經向股權出讓方已經支付的回購價，并返還該筆款項同期產生的銀行利息。

4.4根據(jù)第4.3條本協(xié)議自動終止的，各方同意屆時將相互合作辦理各項必要手續(xù)，回購股權應無悖中國現(xiàn)行有效的法律規(guī)定。

除本協(xié)議規(guī)定或雙方另有約定，股權回購方不會就此項股權回購向股權出讓方收取任何價款和費用。

4.5各方同意，在股權出讓方已進行了合理的努力后，第4.1條先決條件仍然不能實現(xiàn)進而導致本協(xié)議自動終止的，不得視為回購方違約。

在此情況下，各方并均不得及/或不會相互追討損失賠償責任。

第五章股權轉讓完成日期

5.1本協(xié)議經簽署即生效，在股權轉讓所要求的各種變更和登記等法律手續(xù)完成時，股權受讓方即取得轉讓股份的所有權。

第六章董事任命及撤銷任命。

6.1股權受讓方有權于轉讓股份按照本協(xié)議約定過戶至股權受讓方之后，按照目標公司章程之相應規(guī)定委派董事進入目標公司董事會，并履行一切作為董事的職責與義務。

第七章陳述和保證。

7.1本協(xié)議一方現(xiàn)向對方陳述和保證如下:。

(1)每一方陳述和保證的事項均真實、完成和準確;。

(8)其已向另一方披露其擁有的與本協(xié)議擬訂的交易有關的任何政府部門的所有文件，并且其先前向它方提供的文件均不包含對重要事實的任何不真實陳述或忽略陳述而使該文件任何內容存在任何不準確的重要事實。

7.2股權出讓方向股權受讓方作出如下進一步的保證和承諾:。

(3)目標公司于本協(xié)議簽署日及股權轉讓完成日，均不欠付股權出讓方任何債務、利潤或其他任何名義之金額。

7.3股權出讓方就目標公司的行為作出的承諾與保證真實、準確，并且不存在足以誤導股權受讓方的重大遺漏。

7.4除非本協(xié)議另有規(guī)定，本協(xié)議第7.1及7.2條的各項保證和承諾及第8章在完成股份轉讓后仍然有法律效力。

7.5倘若在第4章所述先決條件全部滿足前有任何保證和承諾被確認為不真實、誤導或不正確，或尚未完成，則股權受讓方可在收到前述通知或知道有關事件后14日內給予股權出讓方書面通知，撤銷購買“轉讓股份”而無須承擔任何法律責任。

7.6股權出讓方承諾在第4章所述先決條件全部滿足前如出現(xiàn)任何嚴重違反保證或與保證嚴重相悖的事項，都應及時書面通知股權受讓方。

第八章違約責任。

8.1如發(fā)生以下任何一項事件則構成該方在本協(xié)議項下之違約:。

(1)任何一方違反本協(xié)議的任何條款;。

(4)在本合同簽署之后的兩年內，出現(xiàn)股權出讓方或股權出讓方現(xiàn)有股東從事與目標公司同樣業(yè)務的情況。

8.2如任何一方違約，對方有權要求即時終止本協(xié)議及/或要求其賠償因此而造成的損失。

第九章保密。

9.1除非本協(xié)議另有約定，各方應盡最大努力，對其因履行本協(xié)議而取得的所有有關對方的各種形式的任何商業(yè)信息、資料及/或文件內容等保密，包括本協(xié)議的任何內容及各方可能有的其他合作事項等。

任何一方應限制其雇員、代理人、供應商等僅在為履行本協(xié)議義務所必需時方可獲得上述信息。

9.2上述限制不適用于:。

(1)在披露時已成為公眾一般可取得的資料和信息;。

(2)并非因接收方的過錯在披露后已成為公眾一般可取得的資料;。

(3)接收方可以證明在披露前其已經掌握，并且不是從其他方直接或間接取得的資料;。

(5)任何一方向其銀行和/或其他提供中小企業(yè)融資的機構在進行其正常業(yè)務的情況下所作出的披露。

9.3雙方應責成其各自董事、高級職員和其他雇員以及其關聯(lián)公司的董事，高級職員和其他雇員遵守本條所規(guī)定的保密義務。

9.4本協(xié)議無論何等原因終止，本章規(guī)定均繼續(xù)保持其原有效力。

第十章不可抗力。

10.1不可抗力指本協(xié)議雙方或一方無法控制、無法預見或雖然可以預見但無法避免且在本協(xié)議簽署之日后發(fā)生并使任何一方無法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件。

不可抗力包括但不限于罷工、員工騷亂、爆炸、火災、洪水、地震、颶風及/或其他自然災害及戰(zhàn)爭、民眾騷亂、故意破壞、征收、沒收、政府主權行為、法律變化或未能取得政府對有關事項的批準或因政府的有關強制性規(guī)定和要求致使各方無法繼續(xù)合作，以及其他重大事件或突發(fā)事件的發(fā)生。

10.2如果發(fā)生不可抗力事件，履行本協(xié)議受阻的一方應以最便捷的方式毫無延誤地通知對方，并在不可抗力事件發(fā)生的十五(15)天內向對方提供該事件的詳細書面報告。

受到不可抗力影響的一方應當采取所有合理行為消除不可抗力的影響及減少不可抗力對各方造成的損失。

各方應根據(jù)不可抗力事件對履行本協(xié)議的影響，決定是否終止或推遲本協(xié)議書的履行，或部分或全部地免除受阻方在本協(xié)議中的義務。

第十一章通知。

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇五

企業(yè)進行私募股權融資，一份精心準備的融資計劃書是必需的，不僅可以吸引投資者，幫助投資機構了解企業(yè)，而且可以幫助企業(yè)規(guī)劃未來行動。融資計劃書，企業(yè)可以自己制作，也可請財務顧問、會計師或者律師幫助?？傮w上說融資計劃書要避免出現(xiàn)如下問題:。

1、對商業(yè)模式、產品及服務的前景過分樂觀，令人產生不信任感。

2、數(shù)據(jù)沒有說服力，與產業(yè)標準相去甚遠。

3、導向是產品或服務，而不是市場。

4、忽視競爭威脅，選擇進入的是一個擁塞的市場，企圖后來居上。

5、缺乏應有的數(shù)據(jù)、過分簡單或者冗長，關鍵問題含糊其辭。

6、沒有明確的目標，不切實際的預測。

(二)融資計劃書的內容。

1、摘要。

摘要部分是整個融資計劃書精華的濃縮，是投資機構最先閱讀的部分，所以摘要內容力求精練有力，重點闡述公司的投資亮點，如凈現(xiàn)金流量、廣泛的客戶基礎、市場快速增長的機會等。一般情況下摘要部分主要應包括:項目名稱、商業(yè)模式、市場定位、核心競爭力、贏利模式、團隊背景、市場開拓、競爭等情況。

2、主報告。

融資計劃書主報告部分，要詳細真實的表達企業(yè)目前的發(fā)展環(huán)境、運營狀況和發(fā)展前景。其內容包括:。

(1)公司的基本情況(注冊資本、主要股東、主營業(yè)務);。

(2)主要管理者(年齡、學歷、學位、主要經歷和經營業(yè)績);。

(3)商業(yè)模式、產品、服務描述(新穎性、先進性、獨特性以及競爭優(yōu)勢);。

(4)研究與開發(fā)(技術成果以及技術水平、研發(fā)隊伍技術水平、對外合作情況);。

(5)行業(yè)及市場(市場前景、市場規(guī)模以及增長趨勢、競爭對手、競爭優(yōu)勢、預測);。

(6)營銷策略(擬或已采取的策略及其可操作性和有效性，對銷售人員的激勵機制);。

(7)產品制造(生產方式、生產設備、質量保證、成本控制);(8)管理(機構設置、員工持股、勞動管理);(9)融資說明(資金需求量、用途、使用計劃、擬出讓的股份、投資者權利、退出方式);(10)財務預測(過去以及未來3年或5年的銷售收入、利潤、資產回報率等);(11)風險控制(項目實施可能出現(xiàn)的風險及擬采取的控制措施)。其中，融資計劃書應當對項目本身具有較大的市場容量和較強的贏利能力，項目有獨特的商業(yè)模式、產品和服務，項目有務實的發(fā)展戰(zhàn)略以及實施計劃，項目管理團隊具有成功實施項目的能力和信心等四個方面的內容進行重點說明。

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇六

當前，我國國民經濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展，居民財富迅速積累，資本市場發(fā)展如火如荼、方興未艾。隨著金融體制改革和金融領域對外開放的推進，股權分置改革基本完成，資本市場法規(guī)制度建設的日趨完善，資本市場正處于難得的發(fā)展機遇期，為陽光私募基金公司的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。

為分享我國金融改革發(fā)展的成果，實現(xiàn)企業(yè)多元化、跨越式發(fā)展目標，實現(xiàn)股東利益最大化，同時也為發(fā)展繁榮我國資本市場，為廣大投資者提供多層次的金融服務，擬組建陽光私募基金公司。

二、陽光私募基金業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景。

近幾年來，伴隨著我國國民經濟的快速增長，民間個人財富積累也不斷的高速增長，使得整個社會對高端理財?shù)男枨蟪霈F(xiàn)了井噴現(xiàn)象，并且由于近年來公募基金表現(xiàn)持續(xù)低迷，諸多因素都催生并推動了私募基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展。據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計顯示，截止12月底，國內私募基金公司總計242家，運行的628只產品，總資產規(guī)模超過2萬億。

從市場前景分析，私募基金業(yè)的發(fā)展得到決策部門的大力扶持，我國的私募基金市場仍存在較大空間。在短短數(shù)年時間內，中國的私募基金業(yè)獲得了跳躍式的增長，目前，我國私募基金市場初具規(guī)模。

但與國外成熟市場相比，我國的私募基金市場無論從絕對資產規(guī)模還是相對經濟總量的比例來說，都存在著較大差距。這說明中國私募基金業(yè)的發(fā)展空間相當可觀，同時受我國經濟總量持續(xù)高速增長、居民儲蓄資金亟需有效分流、資本市場漸進開放和決策層大力發(fā)展機構投資者等利好因素的影響，中國的私募基金業(yè)也正面臨著良好的發(fā)展機遇。20的股指期貨上市，使得對沖基金更是剛剛在國內得到發(fā)展的可能。這些利好因素顯然是已進入成熟成長期的公募基金業(yè)所難以比擬的。面對這樣一個持續(xù)擴張、紛繁復雜的資本蛋糕，市場前景大有可為。

三、對沖基金產品原理及策略。

對沖投資策略的重點是不論在牛市或者熊市中，使用對沖交易追求穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報。

方向性策略：需要對相關市場的價格走勢進行判斷的對沖基金策略。在實際交易中，可以針對不同行業(yè)、同行業(yè)不同個股、不同風格(大盤/小盤、成長/價值等)等條件構造股票多空頭策略。股票多空頭策略并不強制要求多頭交易量與空頭交易量一致，也不要求組合的市場中性，根據(jù)指數(shù)的中期走勢以75%-125%比例調整股指期貨的持倉。

期現(xiàn)、跨期套利策略：由于股指期貨市場和證券市場的投機性和波動性，造成股指期貨和股票指數(shù)之間的基差經常出現(xiàn)不合理的波動，使用程序化交易捕捉到這種稍縱即逝的機會，買入低估的股票組合，同時在高估的股指期貨上放空等量的期貨合約，待兩個市場恢復到合理的基差，同時平倉出場，賺取其中的差價。利用股指期貨期日不同的期貨合約價差之間的異常波動，可以構建低風險的跨期套利策略。

通過上述對沖策略，可以將基金資產通過適當分散化，買空賣空，嚴格控制市場敞口等手段實現(xiàn)長期平穩(wěn)的增長，創(chuàng)造極低的下行風險與極低的市場相關度。使得對沖基金可以在完全不對市場進行預判的前提下買入并持有，并獲得穩(wěn)定的收入，避免了跟隨大盤漲跌造成的投資回報的不確定性，實現(xiàn)穩(wěn)定、持續(xù)的盈利。

三、企業(yè)注冊。

公司的注冊形式不僅僅是簡單的名字，他的組織形式決定了今后業(yè)務是否能夠順利開展。目前市場中私募基金陽光化有這樣幾種形式：一是以有限公司的形式注冊，以公司自有資金對外投資;二是以合伙制企業(yè)的形式注冊;三是以投資管理公司的形式注冊，之后和信托公司等機構合作，借用信托公司的平臺對外開展業(yè)務。這幾種形式雖然各有優(yōu)點，但也存在相同的問題，就是由于受到目前政策法規(guī)的限制，經營范圍比較單一，不太適應當下金融市場衍生工具快速發(fā)展的市場變化。有鑒于此，為了我們的陽光私募機構能夠更好的適應市場變化，順利的開展業(yè)務，建議采用私募股權基金管理公司的形式設立注冊，之后在具體運作每一個產品的時候，則是以有限合伙企業(yè)的形式展開，這樣一種形式可以使我們有效地規(guī)避法規(guī)限制，靈活的選擇不同的金融工具，從而擴大我們的經營范圍。

四、對沖基金運作流程：

一.發(fā)行：通過信托，發(fā)售對沖基金產品。與信托公司組成合伙制企業(yè)運作。

二.資金募集：1.通過中介機構或自行募集自有資金。2.通過合作券商募集資金。3.通過銀行募集及發(fā)售。

三.銀行托管。發(fā)行二級基金產品，兩級銀行托管制度。

四.資金成本：

六.運作期：封閉運行期1年。

五、商業(yè)運作盈利模式：

基金采用滾動發(fā)售模式。

第一期暫不收取客戶管理費(1%)。認購費用(1.5%)抵充銀行托管和銀行代銷費用，由資金管理賬戶直接劃轉至信托機構及托管銀行。第二期基金開始將不再產生固定投入及資金成本的投入，亦可以開始收取管理費，大大增加盈利。

滾動發(fā)售第二期及三期基金，其意義在于資金成本消減后，轉變?yōu)橛?，在固定投資不變的前提下，實現(xiàn)快速回收投入的目的。另在保持規(guī)模不變的前提下，專注于研發(fā)，投力于產品基金業(yè)績的增長?；饦I(yè)績的增長將會提升基金在業(yè)內的排名，大大降低后期基金發(fā)售的成本，及迎來主動性合作的渠道。(于:私募計劃書)預期一年內發(fā)售三期基金狀況，如下表：

第一期基金發(fā)售盈利情況預期：

第一期基金發(fā)售盈利預算表。

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇七

基金管理(北京)有限公司：

根據(jù)《律師法)、《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》、《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》、《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》、《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記事項若干問題的公告》之規(guī)定，本律師事務所受基金管理(北京)有限公司(以下簡稱：公司)委托，在對公司及相關資料進行充分盡職調查的基礎上，出具本《法律意見書》如下，并保證本《法律意見書》不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。

一、公司工商登記情況。

公司基本信息。

公司名稱：基金管理(北京)有限公司。

公司住所：北京市**區(qū)路號。

法定代表人：

注冊資本：人民幣5000萬。

成立日期：20xx年1月2日

營業(yè)期限：20xx年1月1日至2045年1月1日。

經營范圍：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢服務。

公司存續(xù)沿革：

20xx年1月2日，股東、共同出資設立基金管理(北京)有限公司。會計師事務所有限公司于20xx年12月1日出具【20xx】第號驗資報告，審驗股東、于20xx年11月30日實繳出資共計人民幣5000萬元。

公司設立時，各股東出資額及出資比例如下：

序號。

股東名稱。

出資額(萬元)。

占注冊資本比例(%)。

1

3000。

60.00。

2

20xx。

40.00。

合計。

5000.0000。

100.00。

結論：基金管理(北京)有限公司為在中國境內依法設立，并截止本《法律意見書》出具之日有效存續(xù)。

二、根據(jù)基金管理(北京)有限公司工商登記文件顯示，其經營范圍是：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢服務。

結論：基金管理(北京)有限公司的工商登記所記載經營范圍符合國家相關法律法規(guī)規(guī)定，其名稱和經營范圍中含有”基金管理“、”投資管理“、”股權投資“文字和描述。

三、根據(jù)基金管理(北京)有限公司的工商登記顯示，其經營范圍為：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢服務。并結合公司所提交的相關業(yè)務資料顯示，顯示公司的主營業(yè)務系私募基金管理業(yè)務。在工商登記記載的經營范圍或公司實際經營的業(yè)務中，沒有兼營與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營與”投資管理“的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營其他非金融業(yè)務。

結論：基金管理(北京)有限公司遵循專業(yè)化經營的原則，公司經營的業(yè)務系私募基金管理業(yè)務。在工商登記記載的經營范圍或公司實際經營的業(yè)務中，沒有兼營與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營與”投資管理“的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營其他非金融業(yè)務。

四、公司的股權結構。

根據(jù)基金管理(北京)有限公司工商登記記載，其股東為、。其中股東出資3000萬元，占有公司60%股份;股東出資20xx萬元，占有公司40%股份。并結合公司所提交的其他相關資料，顯示公司沒有直接或間接控股或參股的境外股東。

結論：基金管理(北京)有限公司沒有直接或間接控股或參股的境外股東。

五、根據(jù)基金管理(北京)有限公司工商登記記載，并結合公司所提交的其他相關資料，顯示其公司股東為、。未顯示基金管理(北京)有限公司有其他實際控制人。

結論：基金管理(北京)有限公司沒有實際控制人。

六、根據(jù)基金管理(北京)有限公司工商登記記載，并結合公司所提交的其他相關資料，未發(fā)現(xiàn)基金管理(北京)有限公司有子公司、分支機構和其他關聯(lián)方。

結論：基金管理(北京)有限公司沒有子公司、分支機構和其他關聯(lián)方。

七、根據(jù)公司工商登記文件及其他相關資料顯示：(一)公司有員工20人，其中5人具有基金從業(yè)資格，公司所有高管均具有銀行、基金、證券、風控、合規(guī)等符合要求的從業(yè)經歷。且全部高管最近三年沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。(二)公司營業(yè)場所位于北京市**區(qū)路號，營業(yè)面積500平方，具有獨立的總經理室、財務部、風控部、合規(guī)部、市場部、會議室等部門，并配置有電腦、視頻設施、傳真機、打印機等完善的辦公設備。(三)公司財務報表及**銀行出具的對賬單顯示，截止20xx年**月**日，其賬面流動資金*萬元，公司凈資產*萬元。

結論：基金管理(北京)有限公司具有按照規(guī)定開展私募基金管理業(yè)務所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運營基本設施和條件。

八、根據(jù)基金管理(北京)有限公司所提供的資料和文件顯示，其制定了完善的風險管理和內部控制制度。有”私募基金投資風險管理制度和流程“、”私募基金管理內部控制制度“、”私募基金投資評價辦法“、“投資委員會投資表決辦法”、”信息披露管理辦法“、”關聯(lián)交易管理辦法“、”利益沖突投資交易管理辦法“、”機構內部交易管理辦法“、”防范內幕交易管理辦法“、”合格投資者風險揭示管理辦法“、”合格投資者內部審核流程管理辦法“、”私募基金產品宣傳推介及募集管理辦法“及其他相關管理辦法。各項管理制度之間形成了有效的分工和制約。

結論：基金管理(北京)有限公司已經制定了風險管理和內部控制制度。并根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的各項制度。

九、根據(jù)基金管理(北京)有限公司提供的資料，并經調查核實，公司私募基金的募集擬通過公司自身的通道和能力對外宣介、募集及管理服務。沒有和其他機構簽署基金外包服務協(xié)議。

結論：基金管理(北京)有限公司沒有和其他機構簽署基金外包服務協(xié)議。

十、經核實基金管理(北京)有限公司所提供的公司高管名單及相關資質證書，顯示公司的法定代表人兼總經理、執(zhí)行事務合伙人委派代表、副總經理、首席合規(guī)官、首席風控官均具有基金從業(yè)資格。其高管崗位的設置符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。

結論：基金管理(北京)有限公司高管人員具有基金從業(yè)資格，公司高管設置符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。

十一、經調查核實企業(yè)征信記錄、企業(yè)信息工商登記及公示系統(tǒng)、基金業(yè)協(xié)會備案登記公示系統(tǒng)、司法信息公示系統(tǒng)等系統(tǒng)信息。并結合公司所提及的相關資料，未顯示基金管理(北京)有限公司受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;公司及其高管人員未受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分;未在資本市場誠信數(shù)據(jù)庫中存在負面信息;未被列入失信被執(zhí)行人名單;未被列入全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經營異常名錄或嚴重違法企業(yè)名錄;未在“信用中國”網(wǎng)站上存在不良信用記錄。

十二、經查詢核實法院涉訴、涉執(zhí)行信息公示系統(tǒng)及商事、勞動仲裁機構仲裁信息系統(tǒng)，并結合基金管理(北京)有限公司提供相關資料，未發(fā)現(xiàn)基金管理(北京)有限公司在最近三年內涉及訴訟和仲裁。

結論：基金管理(北京)有限公司在最近三年沒有涉入訴訟和仲裁。

十三、經查詢、核實、對比基金管理(北京)有限公司所提供的所有資料和信息，顯示公司向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完整，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。

結論：基金管理(北京)有限公司向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完整，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。

十四、經辦律師及律師事務所認為需要說明的其他事項。(略)。

整體結論意見：基金管理(北京)有限公司向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完整，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。公司關于私募基金管理人登記申請符合中國基金業(yè)協(xié)會的相關要求。

律師事務所(蓋章)。

律師(簽名)。

律師(簽名)。

20xx年**月**日。

延展閱讀：

《私募基金管理登記法律意見書指引》解讀。

一、按照本指引，經辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所應當勤勉盡責，根據(jù)相關法律法規(guī)、《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》、《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》及中國基金業(yè)協(xié)會的相關規(guī)定，在盡職調查的基礎上對本指引規(guī)定的內容發(fā)表明確的法律意見，制作工作底稿并留存，獨立、客觀、公正地出具《法律意見書》，保證《法律意見書》不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。

解讀：此條是對律師進行盡職調查工作的根本性要求，律師應當注意法律意見書指引對內容“明確性”的要求，避免法律意見模棱兩可。

二、《法律意見書》應當由兩名執(zhí)業(yè)律師簽名，加蓋律師事務所印章，并簽署日期。用于私募基金管理人登記的《法律意見書》的簽署日期應在私募基金管理人提交私募基金管理人登記申請之日前的一個月內?！斗梢庖姇穲笏秃螅侥蓟鸸芾砣瞬坏眯薷钠涮峤坏乃侥嫉怯浬暾埐牧?若確需補充或更正，經中國基金業(yè)協(xié)會同意，應由原經辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所另行出具《補充法律意見書》。

解讀：律師應注意《法律意見書》的簽署日期是在私募基金管理人提交私募基金管理人登記申請之日前的一個月內，避免簽署日期晚于規(guī)定日期;另外，要注意《法律意見書》提交后，私募登記材料不得修改，如果修改，需要律師另行出具《補充意見書》。律師在編制和簽署《法律服務合同》時應考慮需要出具《補充意見書》的情況，合理報價。

三、《法律意見書》的結論應當明晰，不得使用“基本符合條件”等含糊措辭。對不符合相關法律法規(guī)和中國證監(jiān)會、中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的事項，或已勤勉盡責仍不能對其法律性質或其合法性作出準確判斷的事項，律師事務所及經辦律師應發(fā)表保留意見，并說明相應的理由。

解讀：此條仍是對《法律意見書》內容和結論明確性的要求。

四、經辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所應在充分盡職調查的基礎上，就下述內容逐項發(fā)表法律意見，并就對私募基金管理人登記申請是否符合中國基金業(yè)協(xié)會的相關要求發(fā)表整體結論性意見。不存在下列事項的，也應明確說明。若引用或使用其他中介機構結論性意見的應當獨立對其真實性進行核查。

(一)申請機構是否依法在中國境內設立并有效存續(xù)。

(二)申請機構的工商登記文件所記載的經營范圍是否符合國家相關法律法規(guī)的規(guī)定。申請機構的名稱和經營范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務屬性密切相關字樣;以及私募基金管理人名稱中是否含有“私募”相關字樣。

解讀：上述(一)、(二)點要求與一般盡職調查相同，律師應重點核實申請機構的經營范圍。

(三)申請機構是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條專業(yè)化經營原則，說明申請機構主營業(yè)務是否為私募基金管理業(yè)務;申請機構的工商經營范圍或實際經營業(yè)務中，是否兼營可能與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務、是否兼營與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務、是否兼營其他非金融業(yè)務。

解讀：中國證監(jiān)會頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條規(guī)定，同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，應當堅持專業(yè)化管理原則;管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。此外，根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會頒布的《私募投資基金管理人內部控制指引》第8條的規(guī)定，私募基金管理人應當遵循專業(yè)化運營原則，主營業(yè)務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業(yè)務。《法律意見書指引》進一步明確申請機構兼營三類業(yè)務可能影響備案登記：與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務、與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務、其他非金融業(yè)務。

(四)申請機構股東的股權結構情況。申請機構是否有直接或間接控股或參股的境外股東，若有，請說明穿透后其境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定。

解讀：此條為盡職調查和法律意見書制作的難點。

要點：a.出資或持股占基金公司注冊資本比例5%以上的股東，應當符合證監(jiān)會頒布的《證券投資基金管理公司管理辦法》第7條的規(guī)定;持股比例25%以上的股東，應符合第8條的規(guī)定。b.律師主要應弄清目前境外股東直接或間接控制境內私募基金的幾種操作模式以及相關合規(guī)性。c.如果申請機構屬于中外合資基金管理公司的，境外股東應符合證監(jiān)會《證券投資基金管理公司管理辦法》第9、10條的規(guī)定。

(五)申請機構是否具有實際控制人;若有，請說明實際控制人的身份或工商注冊信息，以及實際控制人與申請機構的控制關系，并說明實際控制人能夠對機構起到的實際支配作用。

解讀：按照公司法的規(guī)定，實際控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協(xié)議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人。律師應盡量要求申請機構提交完善的投資人資料和協(xié)議，以確定實際控制人對申請機構的實際影響和支配力。另外，律師應關注《國務院關于管理公開募集基金的基金管理公司有關問題的批復》(國函【20xx】132號)中對基金管理公司實際控制人條件的限制性規(guī)定。

(六)申請機構是否存在子公司(持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè))、分支機構和其他關聯(lián)方(受同一控股股東/實際控制人控制的金融企業(yè)、資產管理機構或相關服務機構)。若有，請說明情況及其子公司、關聯(lián)方是否已登記為私募基金管理人。

解讀：律師應關注《證券投資基金公司管理辦法》第11條，避免出現(xiàn)申請機構投資超過2家私募投資管理公司。

(七)申請機構是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運營基本設施和條件。

解讀：律師重點審查申請機構是否符合《證券投資基金公司管理辦法》第6條中關于申請機構注冊資本、股東資本繳納、高級管理人員、業(yè)務人員人數(shù)等的規(guī)定。

(八)申請機構是否已制定風險管理和內部控制制度。是否已經根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的制度，包括(視具體業(yè)務類型而定)運營風險控制制度、信息披露制度、機構內部交易記錄制度、防范內幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風險揭示制度、合格投資者內部審核流程及相關制度、私募基金宣傳推介、募集相關規(guī)范制度以及(適用于私募證券投資基金業(yè)務)的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報制度等配套管理制度。

解讀：律師可按照中國基金業(yè)協(xié)會頒布的《私募投資基金管理人內部控制指引》等規(guī)定的要求進行相關內容的審查，并要求申請機構提供相關內部制度。

(九)申請機構是否與其他機構簽署基金外包服務協(xié)議，并說明其外包服務協(xié)議情況，是否存在潛在風險。

解讀：律師可根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會頒布的《基金業(yè)務外包服務指引(試行)》的要求對相關協(xié)議進行合規(guī)性審查。

(十)申請機構的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設置是否符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。高管人員包括法定代表人執(zhí)行事務合伙人委派代表、總經理、副總經理(如有)和合規(guī)風控負責人等。

解讀;律師應注意此條中有關申請機構屬于高管人員的范圍。

(十一)申請機構是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;申請機構及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分;是否在資本市場誠信數(shù)據(jù)庫中存在負面信息;是否被列入失信被執(zhí)行人名單;是否被列入全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經營異常名錄或嚴重違法企業(yè)名錄;是否在“信用中國”網(wǎng)站上存在不良信用記錄等。

解讀：上述信息可通過網(wǎng)絡等公開渠道獲得，或者通過電話、當面到相關部門查詢的方式獲得。另外，此條規(guī)定只要求列出高管人員是否受到行業(yè)協(xié)議的紀律處分，并未要求列出高管人員是否曾受行政處罰或刑事處罰的信息，律師可視登記機構要求予以列明。

(十二)申請機構最近三年涉訴或仲裁的情況。

解讀：上述信息可通過“中國裁判文書網(wǎng)”、“無訟案例”等裁判文書公開網(wǎng)站獲取。

(十三)申請機構向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料是否真實、準確、完整。

解讀：律師可在核對相關文件、協(xié)議、資料原件的基礎上，要求申請機構出具保證函或承諾函，以規(guī)避相應風險。

(十四)經辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所認為需要說明的其他事項。

解讀：除上述指引要求的內容外，如涉及對申請機構備案登記有重大影響的事項，律師也可予以說明，以達到更好的出具法律意見書的效果和法律風險的規(guī)避。

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇八

***基金管理(北京)有限公司：

根據(jù)《律師法)、《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》、《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》、《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》、《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記事項若干問題的公告》之規(guī)定，本律師事務所受***基金管理(北京)有限公司(以下簡稱：公司)委托，在對公司及相關資料進行充分盡職調查的基礎上，出具本《法律意見書》如下，并保證本《法律意見書》不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。

一、公司工商登記情況。

公司基本信息。

公司名稱：***基金管理(北京)有限公司。

公司住所：北京市**區(qū)**路**號。

法定代表人：***。

注冊資本：人民幣5000萬。

成立日期：1月2日

營業(yè)期限：201月1日至2045年1月1日。

經營范圍：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢服務。

公司存續(xù)沿革：

年1月2日，股東***、***共同出資設立***基金管理(北京)有限公司。***會計師事務所有限公司于12月1日出具第***號驗資報告，審驗股東***、***于月30日實繳出資共計人民幣5000萬元。

公司設立時，各股東出資額及出資比例如下：

序號。

股東名稱。

出資額(萬元)。

占注冊資本比例(%)。

1

***。

3000。

60.00。

2

***。

40.00。

合計。

5000.0000。

100.00。

結論：***基金管理(北京)有限公司為在中國境內依法設立，并截止本《法律意見書》出具之日有效存續(xù)。

二、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司工商登記文件顯示，其經營范圍是：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢服務。

結論：***基金管理(北京)有限公司的工商登記所記載經營范圍符合國家相關法律法規(guī)規(guī)定，其名稱和經營范圍中含有”基金管理“、”投資管理“、”股權投資“文字和描述。

三、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司的工商登記顯示，其經營范圍為：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢服務。并結合公司所提交的相關業(yè)務資料顯示，顯示公司的主營業(yè)務系私募基金管理業(yè)務。在工商登記記載的經營范圍或公司實際經營的業(yè)務中，沒有兼營與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營與”投資管理“的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營其他非金融業(yè)務。

結論：***基金管理(北京)有限公司遵循專業(yè)化經營的原則，公司經營的業(yè)務系私募基金管理業(yè)務。在工商登記記載的經營范圍或公司實際經營的業(yè)務中，沒有兼營與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營與”投資管理“的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營其他非金融業(yè)務。

四、公司的股權結構。

根據(jù)***基金管理(北京)有限公司工商登記記載，其股東為***、***。其中股東***出資3000萬元，占有公司60%股份;股東***出資2000萬元，占有公司40%股份。并結合公司所提交的其他相關資料，顯示公司沒有直接或間接控股或參股的境外股東。

結論：***基金管理(北京)有限公司沒有直接或間接控股或參股的境外股東。

五、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司工商登記記載，并結合公司所提交的其他相關資料，顯示其公司股東為***、***。未顯示***基金管理(北京)有限公司有其他實際控制人。

結論：**基金管理(北京)有限公司沒有實際控制人。

六、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司工商登記記載，并結合公司所提交的其他相關資料，未發(fā)現(xiàn)***基金管理(北京)有限公司有子公司、分支機構和其他關聯(lián)方。

結論：***基金管理(北京)有限公司沒有子公司、分支機構和其他關聯(lián)方。

七、根據(jù)公司工商登記文件及其他相關資料顯示：(一)公司有員工20人，其中5人具有基金從業(yè)資格，公司所有高管均具有銀行、基金、證券、風控、合規(guī)等符合要求的從業(yè)經歷。且全部高管最近三年沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。(二)公司營業(yè)場所位于北京市**區(qū)**路**號，營業(yè)面積500平方，具有獨立的總經理室、財務部、風控部、合規(guī)部、市場部、會議室等部門，并配置有電腦、視頻設施、傳真機、打印機等完善的辦公設備。(三)公司財務報表及**銀行出具的對賬單顯示，截止2015年**月**日，其賬面流動資金***萬元，公司凈資產***萬元。

結論：***基金管理(北京)有限公司具有按照規(guī)定開展私募基金管理業(yè)務所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運營基本設施和條件。

八、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司所提供的資料和文件顯示，其制定了完善的風險管理和內部控制制度。有”私募基金投資風險管理制度和流程“、”私募基金管理內部控制制度“、”私募基金投資評價辦法“、“投資委員會投資表決辦法”、”信息披露管理辦法“、”關聯(lián)交易管理辦法“、”利益沖突投資交易管理辦法“、”機構內部交易管理辦法“、”防范內幕交易管理辦法“、”合格投資者風險揭示管理辦法“、”合格投資者內部審核流程管理辦法“、”私募基金產品宣傳推介及募集管理辦法“及其他相關管理辦法。各項管理制度之間形成了有效的分工和制約。

結論：***基金管理(北京)有限公司已經制定了風險管理和內部控制制度。并根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的各項制度。

九、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司提供的資料，并經調查核實，公司私募基金的募集擬通過公司自身的通道和能力對外宣介、募集及管理服務。沒有和其他機構簽署基金外包服務協(xié)議。

結論：***基金管理(北京)有限公司沒有和其他機構簽署基金外包服務協(xié)議。

十、經核實***基金管理(北京)有限公司所提供的公司高管名單及相關資質證書，顯示公司的法定代表人兼總經理***、執(zhí)行事務合伙人委派代表***、副總經理***、首席合規(guī)官***、首席風控官***均具有基金從業(yè)資格。其高管崗位的設置符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。

結論：***基金管理(北京)有限公司高管人員具有基金從業(yè)資格，公司高管設置符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。

十一、經調查核實企業(yè)征信記錄、企業(yè)信息工商登記及公示系統(tǒng)、基金業(yè)協(xié)會備案登記公示系統(tǒng)、司法信息公示系統(tǒng)等系統(tǒng)信息。并結合公司所提及的相關資料，未顯示***基金管理(北京)有限公司受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;公司及其高管人員未受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分;未在資本市場誠信數(shù)據(jù)庫中存在負面信息;未被列入失信被執(zhí)行人名單;未被列入全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經營異常名錄或嚴重違法企業(yè)名錄;未在“信用中國”網(wǎng)站上存在不良信用記錄。

十二、經查詢核實法院涉訴、涉執(zhí)行信息公示系統(tǒng)及商事、勞動仲裁機構仲裁信息系統(tǒng)，并結合***基金管理(北京)有限公司提供相關資料，未發(fā)現(xiàn)***基金管理(北京)有限公司在最近三年內涉及訴訟和仲裁。

結論：***基金管理(北京)有限公司在最近三年沒有涉入訴訟和仲裁。

十三、經查詢、核實、對比***基金管理(北京)有限公司所提供的所有資料和信息，顯示公司向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完整，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。

結論：***基金管理(北京)有限公司向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完整，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。

十四、經辦律師及律師事務所認為需要說明的其他事項。(略)。

整體結論意見：***基金管理(北京)有限公司向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完整，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。公司關于私募基金管理人登記申請符合中國基金業(yè)協(xié)會的相關要求。

***律師事務所(蓋章)。

***律師(簽名)。

***律師(簽名)。

20**月**日。

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇九

lp，即有限合伙人，還可能探索設立子公司投資股權基金，發(fā)起設立fof投資股權基金，或者直接成為股權基金的管理人，在市場發(fā)揮越來越大的主導作用。

報告對國內私募股權基金市場的發(fā)展進行了系統(tǒng)回顧和總結，對股權基金市場面臨的機遇和挑戰(zhàn)進行了全面思考，對目前的法律環(huán)境及未來的政策走向進行了認真梳理，尤其專門針對商業(yè)銀行參與股權基金市場的歷史、現(xiàn)狀、路徑和未來進行深入分析和預見。報告的正式推出對于進一步推動國內股權基金市場的規(guī)范發(fā)展，發(fā)揮商業(yè)銀行在股權基金綜合金融服務中的積極作用，深化和加強商業(yè)銀行和私募股權基金的合作關系均具有重要意義，并且將對我國私募股權基金行業(yè)發(fā)展產生積極影響作用。

研究報告認為，近年來我國私募股權基金市場快速增長，對于完善多層次資本市場體系，拓寬企業(yè)融資渠道，推動國民經濟持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，促進產業(yè)結構升級和創(chuàng)新型國家建設都發(fā)揮了重要作用。報告同時指出，我國私募股權基金在發(fā)展壯大的同時，整個市場也正面臨前所未有的機遇和挑戰(zhàn)：

第六，行業(yè)協(xié)會與市場中介機構表現(xiàn)活躍，但行業(yè)運作規(guī)范和服標準仍亟待建立；

第七，部分研究機構和高等院校開始加強私募股權人才培養(yǎng)，但目前國內復合型股權投資人才較少，國家亟需建立系統(tǒng)性人才培養(yǎng)平臺。研究報告對商業(yè)銀行參與股權基金業(yè)務的'必要性和重要性進行了深入分析。轉型期的商業(yè)銀行需要打造差異化的客戶群體和客戶關系，形成差異化的競爭優(yōu)勢。而私募股權基金有效融合了產業(yè)資本與金融資本，有機結合了實業(yè)資本與智力資本，專注于培育具有高成長潛力和高新技術內核的優(yōu)質企業(yè)，符合國家未來產業(yè)調整優(yōu)化的戰(zhàn)略導向，是高端財富管理的新工具和社會流動資本再分配的新方式。股權基金的這些特性為商業(yè)銀行的轉型發(fā)展提供了新的機遇，并對商業(yè)銀行客戶結構、收入結構、業(yè)務機構和人才結構等方面均起著深遠的影響。

報告借鑒國外發(fā)展經驗，根據(jù)我國實際歷程和發(fā)展趨勢，從歷史的視角預期未來，將我國商業(yè)銀行發(fā)展股權基金業(yè)務的路徑分為三大階段，即初期探索階段、發(fā)展提升階段和綜合經營階段。初期探索階段為1995年——20xx年，在該階段商業(yè)銀行利用自身網(wǎng)絡和信用優(yōu)勢為股權基金提供開戶和結算服務，并發(fā)展到基本的托管服務，發(fā)揮的作用從基金的后臺和提供被動服務，上升到獨立的托管第三方，并逐漸在完善基金治理結構中發(fā)揮重要作用。發(fā)展提升階段大致為20xx年——20xx年，共包含兩個子階段。在前一子階段，商業(yè)銀行為股權基金提供完善的資產托管服務，，并開始探索貫穿股權基金生命周期的，涵蓋項目對接、投貸聯(lián)動、財務顧問、上市退出等綜合一體的金融增值服務。在后一子階段，隨著監(jiān)管政策的逐步放寬，商業(yè)銀行將進一步探索和深化包括信貸和風控機制創(chuàng)新在內的綜合金融服務，為股權基金發(fā)展提供更大支持。綜合經營階段在20xx年以后，屆時商業(yè)銀行不僅可能成為私募股權基金的lp，還可能探索設立子公司投資股權基金，發(fā)起設立fof投資股權基金，或者直接成為股權基金的管理人，在市場發(fā)揮越來越大的主導作用。浦發(fā)銀行是國內最早進入私募股權領域提供金融服務的商業(yè)銀行，從上世紀末開始為上海市創(chuàng)業(yè)投資公司等國內第一批創(chuàng)投企業(yè)提供賬戶監(jiān)管服務，到20xx年8月取得國內第一只規(guī)范意義上的產業(yè)投資基金——中比基金的托管資格，及至20xx年6月在業(yè)內率先推出“pe綜合金融服務方案”，并在天津成立了總行直接股權基金業(yè)務部，這家銀行始終致力于直接股權投資行業(yè)的金融服務創(chuàng)新和相關課題研究。近年來，浦發(fā)銀行又先后在業(yè)內率先推出了股權基金項目庫系統(tǒng)、引導基金綜合金融服務方案等，并成為上海市外商投資股權投資企業(yè)試點企業(yè)的托管銀行。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會公布統(tǒng)計數(shù)據(jù)，浦發(fā)銀行股權托管業(yè)務已經連續(xù)三年在全國17家同業(yè)中保持第一，擁有近30%的市場份額。投資中國集團近期發(fā)布的商業(yè)銀行股權基金托管排名中，浦發(fā)銀行位列國內商業(yè)銀行第一位。

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇十

目前，中國市場95%以上的私募股權基金（privateequity）具有外資背景。受全球金融危機影響，這些私募股權基金紛紛把目光投向亞洲新興市場，中國大陸地區(qū)成為私募股權基金投資的最大熱點，其規(guī)模和數(shù)量都超過了以往任何時期。但總體來看，私募股權基金在華投資雖然發(fā)展速度快，但絕對金額較發(fā)達國家仍然相去甚遠。

全球金融危機的背景下，私募股權基金在華投資面臨更多機會。德勤（deloitte）在8月對中國30家領先的私募股權基金投資機構的調查結果顯示，有87%的被調查者認為未來一年內中國的私募股權基金活動會增加，有63%的人認為投資機會的質量會提高。

（一）金融危機背景下，中國是國際投資的避風港。

據(jù)國際貨幣基金組織（imf）月的預測，美國經濟的增長預期為-0.7%.歐元區(qū)年第三季度gdp環(huán)比下滑0.2%,這是歐盟成立以來的首現(xiàn)衰退。日本2008年第三季度gdp下滑0.4%,陷入以來的首次衰退。但是，imf預測，新興市場國家20的年均經濟增長率為5.1%,其中中國是8.5%,位居第一。商務部國際貿易經濟合作研究院跨國公司研究中心的初步調研顯示，金融危機爆發(fā)后，許多跨國公司在世界各國總體收縮投資，但在中國市場還將擴張。因此中國將成為國際投資，同時也是外資私募股權基金的良好避風港。

（二）本土潛在的lp眾多，而gp嚴重缺乏。

私募股權基金的發(fā)展離不開提供大規(guī)模資金的機構，即有限合伙人（limitedpartner）和富有經驗的基金管理人，即一般合伙人（generalpartner）。在全球金融危機的背景下，國外的許多金融機構失去了財務杠桿，資金匱乏。相對而言，中國的金融機構受到金融危機的沖擊較小，可能成為私募股權基金的有力支持者。據(jù)國家外管局統(tǒng)計，截至2008年底，中國外匯儲備存量已高達1.9萬億美元。這使得中國政府和金融機構不得不認真考慮如何有效地配置和運用這筆巨額資產，私募股權基金投資是有效解決這個問題的辦法之一。而社?；鸷蜕虡I(yè)保險公司目前的資金運用效率不高，也急需拓寬投資渠道。可見本土潛在的lp眾多，但與此同時本土gp嚴重缺乏，gp需要具有豐富實戰(zhàn)經驗的管理人。而這恰恰是外資私募股權基金的強項，也正是其目前在中國發(fā)展的競爭優(yōu)勢。

6月1日起正式實行的新《合伙企業(yè)法》，為私募機構以有限合伙的形式開展投資活動提供了法律平臺。一方面，合伙人可以通過承諾和分期認繳基金出資完成風險投資基金的資金募集，避免了資金的浪費；另一方面，合伙人可以直接將基金權益賬戶中的資金退出。這種操作性良好的資金募集和退出的運作方式能夠有效提高風險投資基金的運營效率。2008年年初國家發(fā)改委印發(fā)的《高技術產業(yè)化“十一32”規(guī)劃》強調，要通過創(chuàng)業(yè)風險投資（venturecapital）支持高技術產業(yè)自主創(chuàng)新成果產業(yè)化的種子期、起步期的重點項目，而vc正是私募股權基金的一個子類。此外，各級地方政府也都在積極地為改善本地區(qū)金融服務環(huán)境，振興地區(qū)經濟制定相關政策，吸引私募股權基金人才。例如，天津、北京和上海等地區(qū)都在積極地為吸引優(yōu)秀gp和lp投資者制定相應的優(yōu)惠政策，三地爭相成立私募股權基金協(xié)會，力求通過私募股權基金融資的新興融資方式為當?shù)仄髽I(yè)注入新的活力。

（一）私募股權基金投資有利于平滑經濟周期、推動經濟平穩(wěn)增長。

私募股權基金反周期的投資方式可以起到平滑經濟周期的作用。在金融危機引致經濟衰退的背景下，企業(yè)估值較低，正是其投資的良機。譬如，國內股市跌幅已達70%以上，導致場外的股權價格大跌。低廉的資本價格對私募股權基金產生了吸引力。反之，經濟高漲時，企業(yè)估值高，私募股權基金通常借機上市退出，也間接起到為經濟降溫的作用。主要原因在于私募股權基金的資金來源是比較長期的資金，如社保、年金、保險等機構，能夠承擔經濟周期風險，當然也獲得更高的回報。從長期回報率可以說明這點，據(jù)thomsonfinancial統(tǒng)計，1987-20的私募股權基金表現(xiàn)指數(shù)的年均回報率達到12.8%,高于同期納斯達克9.4%和標普500指數(shù)8.1%的回報率。此外，國內諸多案例也證實其反周期的特征，如蒙牛乳業(yè)、金風科技、辰州礦業(yè)等著名案例的投資時點都在或之前，那時正是上輪經濟周期的衰退階段，退出時點在-年的經濟高漲階段。

（二）通過專業(yè)的運作管理，促進產業(yè)結構升級。

經濟高速增長后會遇到瓶頸，通過高科技產業(yè)替代傳統(tǒng)經濟進行產業(yè)升級是突破瓶頸的有效手段，而這需要有效率的強大資本市場。從美國的經驗來看，私募股權基金在其中起到了重要作用，私募股權基金以一種新的資本組織方式推動了產業(yè)升級和行業(yè)整合。

首先，以風險投資為代表的投資機構關注企業(yè)早期成長階段，它們投資代表了技術發(fā)展方向的高成長企業(yè)，通過vc的介入，能加速這些創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，從而在一定程度上有利于加快我國產業(yè)升級。其次，私募股權基金可以在并購活動中對企業(yè)定價、產業(yè)融合以及升級換代起到重要作用，能夠促進我國的行業(yè)整合與升級。第三，私募股權基金通常會通過資本注入的形式影響被投資企業(yè)的高管層，提出戰(zhàn)略建議，包括企業(yè)流程的診斷、新產品的推出、新技術的引進、海外渠道的建立；幫助企業(yè)轉型，制定長期經營戰(zhàn)略、服務流程、管理機構的激勵措施等。這些能夠幫助那些只在技術層面擁有優(yōu)勢的企業(yè)改善管理，使企業(yè)得到穩(wěn)健有序的發(fā)展。我國很多中小企業(yè)擁有技術優(yōu)勢，但缺乏管理經驗，如果得到私募股權基金這種將資本與企業(yè)家才能結合起來的融資方式，將可以產生1+12的效果。

（三）為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供融資渠道，促進社會穩(wěn)定。

在銀行融資渠道受阻，股市不穩(wěn)定的情況下，私募股權基金是企業(yè)最好的融資渠道之一，同時還能減少失業(yè)，促進社會穩(wěn)定。

當前國際上主流的融資方式是資本市場直接融資、銀行信貸的間接融資和私募股權融資。但對于國內而言，由于私募股權基金融資剛剛起步，大多數(shù)國內外企業(yè)在境內融資的方式還只能局限在資本市場和銀行貸款融資。而目前這兩種融資模式對中小企業(yè)作用不大。

首先，國內資本市場不穩(wěn)定，直接融資不暢。受全球金融危機和我國房地產市場泡沫破裂的影響，滬深兩市指數(shù)自2007年10月份以來大幅下跌了70%,成交量和成交金額極度萎縮。國內ipo、增發(fā)等融資已經停滯數(shù)月。其次，我國金融體系尚不健全，銀行信貸緊縮等問題導致企業(yè)間接融資渠道受阻。盡管近期政策強調銀行應該擴大對中小企業(yè)融資，但是中小企業(yè)融資難的問題還是難以解決。其根源歸納起來主要集中在以下幾方面：

一是中小企業(yè)大多不甚規(guī)范，經營管理隨意性很大，這使得銀行對中小企業(yè)預期不明、評價不高、信用評級普遍偏低，再加上中小企業(yè)大多無足夠的可抵押資產，故往往不能滿足銀行的貸款要求。

二是由于我國長期以來存貸款利差較大，商業(yè)銀行有較大的利潤空間，比起前景不明朗的中小企業(yè)，商業(yè)銀行更愿意向資金需求量大、貸款周期長的大型國有企業(yè)發(fā)放貸款。

三是當前我國商業(yè)銀行實施的貸款責任追究終身制嚴重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。各銀行貸款專員需對其所發(fā)放貸款高度負責，任何不符合銀行信貸要求的貸款都將被視為違規(guī)，不僅要按不良資產處置，還將對相關負責人予以嚴懲。上述原因使得不少中小企業(yè)因資本金不足面臨困境。

相比之下，在金融危機的背景下，私募股權基金融資有傳統(tǒng)的直接和間接融資所不具備的優(yōu)點。首先，它屬于實業(yè)投資，投資期限一般較長，可以給被投資企業(yè)提供較為長期而穩(wěn)定的資本金。其次，私募股權基金融資通常介入有成長性的中小企業(yè)，而不是大型企業(yè)。第三，私募股權基金一般在經濟低谷時投資，經濟高漲時賣出；這與銀行恰恰相反，銀行是在經濟高漲時多提供融資，經濟衰退時收緊銀根。

（一）私募股權基金投資審批體制繁雜，審批時間長，審批機構責任權力失衡。

投資審批體制的繁雜是目前私募股權基金在華投資的障礙之一。在對外商投資的審批上，存在國家工商總局、外管局、商務部等多頭審批、多頭管理的問題，但部門間協(xié)調機制又沒有有效建立，造成審批時間比較長。而且，相關部門權力空間大且缺乏有效監(jiān)督。譬如，《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》重權力、輕救濟，只對外資并購主管機關的權力進行設定，而對申報者的權利及損害救濟程序缺乏考慮，這既不符合國際經濟活動中法律規(guī)則的權利義務對稱性，以及可問責、可救濟性的要求，也很難在監(jiān)管者與受監(jiān)管者之間形成法律框架下良好的配合信任關系，同時容易形成行政權力的濫用，不利于合理利用外資。

（二）限制和禁止并購的行業(yè)或對象沒有明確的界定標準，私募股權基金投資的政策風險高。

《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》第十二條規(guī)定，涉及重點行業(yè)，或者可能影響國家經濟安全的外資并購要報批，但重點行業(yè)包括哪些，以及經濟安全如何界定并沒有講明。

《指導外商投資方向規(guī)定》和《外商投資產業(yè)指導目錄》規(guī)定了鼓勵、限制、禁止外商在我國投資的產業(yè)領域。但從整體上看，它主要是針對新建外商投資而制定的，因而在具體內容上也就很難對以并購方式投資的外資產生重大的指導意義；而且它只鼓勵或限制某個產品或者產業(yè)，缺少該產業(yè)的發(fā)展整體規(guī)劃，使私募股權基金投資缺乏更為明確的方向。這種情況下，私募股權基金缺乏合理的預期，很難對并購的可行性、經濟及政治風險做出判斷，勢必影響其在華業(yè)務的開展。

（三）注冊登記、證券賬戶開設方面存在障礙。

我國目前仍沒有形成全國統(tǒng)一的工商注冊程序。迄今為止，除天津、北京等少數(shù)地區(qū)外，私募股權基金實際上很難以有限合伙制形式進行登記。此外，合伙制私募股權基金在開立法人賬戶等方面仍障礙重重。根據(jù)《證券法》第166條規(guī)定：“投資者申請開立賬戶，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件。國家另有規(guī)定的除外?！敝挥泄窈头ㄈ瞬旁试S開立證券賬戶。這就導致大量以有限合伙制和信托制形式存在的私募股權投資基金無法進行正常的投資活動，無法享有市場退出通道。

（四）私募股權基金在華投資退出機制受到較多限制私募股權基金的業(yè)務流程簡言之就是“籌資一投資一退出”.在我國，私募股權基金的退出存在諸多不便。首先，國內創(chuàng)業(yè)板遲遲未推出，主板ipo的審批流程冗長。其次，《關于境內居民通過境外特殊目的公司境外融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》（75號文）和《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》（10號令）的實施，極大地限制了中國境內企業(yè)間接境外上市。

盡管國內潛在的lp眾多，但國內由于缺乏相關政策的明確支持，保險資金、銀行資金以及其他非銀行金融機構的股權投資仍存在諸多制約。目前，只有社?；鹂梢垣@得投資私募股權基金的許可，但需要個案上報監(jiān)管部門審批，且審批周期較長，程序復雜。而其他金融機構的對外投資也受到較多限制。

雖然根據(jù)新《合伙企業(yè)法》，私募股權基金可以采用有限合伙制，但是有限合伙制在實際運作中還面臨較大障礙。因此，在國內組建的私募股權基金往往還是采用公司制，而不是有限合伙制。但是公司制的效率無法和有限合伙制相比。而且面臨著多重稅賦，極大影響回報率。

目前，許多人認為私募股權基金在華并購可能導致國有資產流失、威脅產業(yè)安全。實際上產業(yè)安全是一個多層次的復合概念，產業(yè)的生存與可持續(xù)發(fā)展是產業(yè)安全的直接表象，企業(yè)競爭力才是產業(yè)安全的核心。同樣，產業(yè)不安全實際上主要源于內部因素，外資進入我國并不是引發(fā)產業(yè)安全問題的根本原因。目前產業(yè)安全問題的一個重要環(huán)節(jié)是我國的制度環(huán)境。中聯(lián)重科、三一重工、中海油等多家中國企業(yè)高管均提出，行政體制改革的滯后對產業(yè)安全具有多重負面影響。行政壟斷和割據(jù)致使公平競爭的環(huán)境難以完全形成，國內企業(yè)之間的整合長期遭遇瓶頸，跨省內資并購比外資并購的阻力還大。正是因為產業(yè)發(fā)展長期缺乏良好的外部環(huán)境，我國一些重要產業(yè)才遲遲難以形成核心競爭力。缺乏核心競爭力，才容易被外資以各種形式控制。

另外，國內很多人也傾向于將外資私募股權基金看成熱錢或投機者。事實上，私募股權基金的投資周期相對比較長，看作熱錢是不適合的。

（二）通過立法加強對外資私募股權基金并購審查的統(tǒng)一性和確定性。

我國應當重視通過立法加強外資私募股權基金并購審查的統(tǒng)一性，可以考慮如下措施。一是通過統(tǒng)一的立法規(guī)定審查機構的組成，各組成部門的具體職責，相關的組織方式以及運作程序；二是通過立法強化各部門的行政首長責任制；三是通過立法明確要求各部門信息共享以及行政資源共享；四是根據(jù)個案的靈活合理地確定審批“牽頭部門”;五是強制規(guī)定各相關部門對“牽頭部門”的協(xié)助義務。

另外，應當明確鼓勵、限制和禁止私募股權基金并購的行業(yè)或對象的界定標準。對私募股權基金投資者來說，清晰的立法、良好的法制環(huán)境是開展跨國投資最重要的前提保證。目前我國應盡快細化外資審查立法，加強程序性規(guī)定以及透明度。具體而言，可以在《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》的基礎上，通過相關部門對并購案例審查的實踐總結經驗，并結合國外經驗對國家安全審查的條款進行細化。比如，對鼓勵類的并購采用核準制，而不是審批制。對限制類并購明確哪些部門負責實施國家安全審查，審查標準透明公開，盡量減少人為因素。

（三）完善鼓勵私募股權基金在華投資的相關法律法規(guī)。

首先，應盡早出臺《有限合伙法》的操作細則，修改與其他法律之間不協(xié)調的部分。譬如，證券開戶方面，特許有限合伙基金可以開設證券賬戶，該類賬戶只能在所投資企業(yè)上市后賣出相關股票，不得從事其他證券業(yè)務。此外，完善國內退出機制，諸如創(chuàng)業(yè)板的開設，三板市場的完善。其次，可參照國際慣例，依據(jù)我國相關法律法規(guī)，研究制訂針對有限合伙企業(yè)的財稅支持政策?？梢钥紤]在部分城市，如北京等在私募股權基金注冊的前幾年減免資本利得稅，紅利稅等。另外，應簡化lp參與私募股權基金的審批手續(xù)，開放政府及金融機構的資產管理市場。應探索創(chuàng)新政府、商業(yè)銀行及其他金融機構資金的使用模式，引入市場化的資產管理模式和運作機制，讓私募股權基金、公募證券投資基金及其他資產管理公司公平、公開的競爭管理人。

私募股權基金市場是一個充分市場化的市場，在推動私募股權基金市場發(fā)展時，應當盡可能保持這個行業(yè)的市場化，而不能把原有那種行政監(jiān)管施加到這個行業(yè)上來。從國際經驗來看，對這個行業(yè)的監(jiān)管和引導要實施與公募市場不同的規(guī)則和方式，應當盡可能體現(xiàn)市場化，做到監(jiān)管適度。

基金商業(yè)計劃書模板范文簡短篇十一

當前，我國國民經濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展，居民財富迅速積累，資本市場發(fā)展如火如荼、方興未艾。隨著金融體制改革和金融領域對外開放的推進，股權分臵改革基本完成，資本市場法規(guī)制度建設的日趨完善，資本市場正處于難得的發(fā)展機遇期，為某某私募基金公司的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。

為分享我國金融改革發(fā)展的成果，實現(xiàn)企業(yè)多元化、跨越式發(fā)展目標，實現(xiàn)股東利益最大化，同時也為發(fā)展繁榮我國資本市場，為廣大投資者提供多層次的金融服務，擬組建某某私募基金公司。

二、某某私募基金業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景。

近幾年來，伴隨著我國國民經濟的快速增長，民間個人財富積累也不斷的高速增長，使得整個社會對高端理財?shù)男枨蟪霈F(xiàn)了井噴現(xiàn)象，并且由于近年來公募基金表現(xiàn)持續(xù)低迷，諸多因素都催生并推動了私募基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展。據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計顯示，截止12月底，國內私募基金公司總計242家，運行的628只產品，總資產規(guī)模超過2萬億。

從市場前景分析，私募基金業(yè)的發(fā)展得到決策部門的大力扶持，我國的私募基金市場仍存在較大空間。在短短數(shù)年時間內，中國的私募基金業(yè)獲得了跳躍式的增長，目前，我國私募基金市場初具規(guī)模。但與國外成熟市場相比，我國的私募基金市場無論從絕對資產規(guī)模還是相對經濟總量的比例來說，都存在著較大差距。這說明中國私募基金業(yè)的發(fā)展空間相當可觀，同時受我國經濟總量持續(xù)高速增長、居民儲蓄資金亟需有效分流、資本市場漸進開放和決策層大力發(fā)展機構投資者等利好因素的影響，中國的私募基金業(yè)也正面臨著良好的發(fā)展機遇。20的股指期貨上市，使得對沖基金更是剛剛在國內得到發(fā)展的可能。這些利好因素顯然是已進入成熟成長期的公募基金業(yè)所難以比擬的。面對這樣一個持續(xù)擴張、紛繁復雜的資本蛋糕，市場前景大有可為。

三、對沖基金產品原理及策略。

對沖投資策略的重點是不論在牛市或者熊市中，使用對沖交易追求穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報。

相對價值套利策略：關注兩組相互關聯(lián)的證券的相對價值而不是絕對價值，通過對兩組證券雙邊下注來博取相對價值變化所帶來的收益。包括股票市場中性策略、可轉換套利和固定收益套利等。股票市場中性的投資者會同時進行多頭和空頭方向的買賣活動，同時通過調整多空頭比例來確保投資組合是中性、甚至是部門和行業(yè)中性的?？赊D換套利則是針對可轉換債券而言的，可持有債券的多頭，同時以持有可轉換的股票或者以該股票為標的的權證或期權來對沖風險。固定收益套利策略則是尋找、挖掘所有固定收益證券之間微弱的價差變化規(guī)律從而獲利。

方向性策略：需要對相關市場的價格走勢進行判斷的對沖基金策略。在實際交易中，可以針對不同行業(yè)、同行業(yè)不同個股、不同風格（大盤/小盤、成長/價值等）等條件構造股票多空頭策略。股票多空頭策略并不強制要求多頭交易量與空頭交易量一致，也不要求組合的市場中性，根據(jù)指數(shù)的中期走勢以75%-125%比例調整股指期貨的持倉。

期現(xiàn)、跨期套利策略：由于股指期貨市場和證券市場的投機性和波動性，造成股指期貨和股票指數(shù)之間的基差經常出現(xiàn)不合理的波動，使用程序化交易捕捉到這種稍縱即逝的機會，買入低估的股票組合，同時在高估的股指期貨上放空等量的期貨合約，待兩個市場恢復到合理的基差，同時平倉出場，賺取其中的差價。利用股指期貨期日不同的期貨合約價差之間的異常波動，可以構建低風險的跨期套利策略。

通過上述對沖策略，可以將基金資產通過適當分散化，買空賣空，嚴格控制市場敞口等手段實現(xiàn)長期平穩(wěn)的增長，創(chuàng)造極低的下行風險與極低的市場相關度。使得對沖基金可以在完全不對市場進行預判的前提下買入并持有，并獲得穩(wěn)定的收入，避免了跟隨大盤漲跌造成的投資回報的不確定性，實現(xiàn)穩(wěn)定、持續(xù)的盈利。

四、企業(yè)注冊。

公司的注冊形式不僅僅是簡單的名字，他的組織形式決定了今后業(yè)務是否能夠順利開展。目前市場中私募基金某某化有這樣幾種形式：一是以有限公司的形式注冊，以公司自有資金對外投資；二是以合伙制企業(yè)的形式注冊；三是以投資管理公司的形式注冊，之后和信托公司等機構合作，借用信托公司的平臺對外開展業(yè)務。這幾種形式雖然各有優(yōu)點，但也存在相同的問題，就是由于受到目前政策法規(guī)的限制，經營范圍比較單一，不太適應當下金融市場衍生工具快速發(fā)展的市場變化。有鑒于此，為了我們的某某私募機構能夠更好的適應市場變化，順利的開展業(yè)務，建議采用私募股權基金管理公司的形式設立注冊，之后在具體運作每一個產品的時候，則是以有限合伙企業(yè)的形式展開，這樣一種形式可以使我們有效地規(guī)避法規(guī)限制，靈活的選擇不同的金融工具，從而擴大我們的經營范圍。四、對沖基金運作流程：

一.發(fā)行：通過信托，發(fā)售對沖基金產品。與信托公司組成合伙制企業(yè)運作。

二.資金募集：1.通過中介機構或自行募集自有資金。2.通過合作券商募集資金。3.通過銀行募集及發(fā)售。

三．銀行托管。發(fā)行二級基金產品，兩級銀行托管制度。

五.募集期：1個月。

六.運作期：封閉運行期1年。

五、商業(yè)運作盈利模式：

基金采用滾動發(fā)售模式。

第一期暫不收取客戶管理費（1%）。認購費用（1.5%）抵充銀行托管和銀行代銷費用，由資金管理賬戶直接劃轉至信托機構及托管銀行。

第二期基金開始將不再產生固定投入及資金成本的投入，亦可以開始收取管理費，大大增加盈利。

滾動發(fā)售第二期及三期基金，其意義在于資金成本消減后，轉變?yōu)橛?，在固定投資不變的前提下，實現(xiàn)快速回收投入的目的。另在保持規(guī)模不變的前提下，專注于研發(fā)，投力于產品基金業(yè)績的增長?；饦I(yè)績的增長將會提升基金在業(yè)內的排名，大大降低后期基金發(fā)售的成本，及迎來主動性合作的渠道。