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最新基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短(優(yōu)質(zhì)11篇)

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最新基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短(優(yōu)質(zhì)11篇)
2023-11-10 09:59:07    小編:ZTFB

擁有一個(gè)合理的計(jì)劃可以幫助我們避免臨時(shí)抱佛腳,減少緊急情況的發(fā)生。在制定計(jì)劃時(shí),我們可以從過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)中吸取教訓(xùn),學(xué)習(xí)借鑒他人的成功經(jīng)驗(yàn)和方法。計(jì)劃的價(jià)值不僅在于實(shí)現(xiàn)目標(biāo),更在于幫助我們成為優(yōu)秀的自我管理者。

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇一

形成初步方案。

二、募集文件準(zhǔn)備。

主要文件:《資本招募說(shuō)明書》。

包括以下內(nèi)容:

(1)擬募集設(shè)立基金的基本情況。

(2)對(duì)投資者的出資認(rèn)繳要求。

(3)基金管理團(tuán)隊(duì)。

三、路演。

1、投資者問(wèn)卷調(diào)查、簽署基金《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

3、簽署《保密承諾書》。

4、與投資者達(dá)成初步意向,簽署《認(rèn)購(gòu)意向/承諾書》。

5、與投資者討論法律文本初稿。

包括:

(1)完善《資本招募說(shuō)明書》。

(2)起草確定《合伙協(xié)議》、《托管協(xié)議》及相關(guān)配套法律文件。

6、溝通談判。

四、確定出資意向,簽署正式協(xié)議。

1、簽署《入伙協(xié)議》等配套法律文件。

2、認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至募集賬戶。

3、投資冷靜期。

4、回訪確認(rèn)。

5、認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至托管資金賬戶。

6、向投資人發(fā)出《出資確認(rèn)書》。

五、合伙企業(yè)工商變更登記。

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇二

甲方:?????????????乙方:

地址:?????????????地址:

電話:?????????????電話:

身份證號(hào)碼:?????????郵箱:

郵箱:

1,甲方委托乙方為其代理操作在?公司開立的證券帳戶,戶名:帳號(hào):??初始資金??經(jīng)過(guò)雙方協(xié)商一致,約定從?到?為委托期間進(jìn)行股票投資,投資方向全部為股票,權(quán)證,風(fēng)險(xiǎn)控制范圍為??,帳戶為有償服務(wù)。

2、甲方需為有穩(wěn)定職業(yè),信譽(yù)好的.個(gè)人,機(jī)構(gòu),認(rèn)可投資有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎,對(duì)于確定的風(fēng)險(xiǎn)范圍有一定的承受能力,自由選擇一家信譽(yù)好的證券公司開立證券帳戶,能夠提供交易和行情系統(tǒng)。

3、初始投資資金不少于50萬(wàn)元,甲方需保證資金正當(dāng)合法,中途追加資金另行計(jì)算。

4、甲方有義務(wù)對(duì)自己的資金密碼保密,股票帳戶的資金安全由甲方所開立帳戶的證券公司負(fù)責(zé)。

5、乙方有獨(dú)立的下單操作權(quán),甲方不能隨便更改帳戶里面的所有操作項(xiàng)目,不得隨意調(diào)撥委托投資資金(委托資金外部分不包括在內(nèi)),否則視甲方違約,對(duì)此產(chǎn)生的一切損失乙方概不負(fù)責(zé),甲方且必須支付乙方資產(chǎn)管理費(fèi)用1%做為時(shí)間補(bǔ)償。

6、對(duì)于帳戶中的資金,只有甲方有權(quán)支取,但在合同期間需要與乙方協(xié)商,除非出現(xiàn)合同條款中的自動(dòng)解約事項(xiàng)。

7、甲方必須將帳戶和交易密碼告訴乙方,不含資金密碼,以便乙方下單操作交易。乙方在合同期間,可以更改交易密碼,但甲方每月有權(quán)查看帳戶一次。

8、甲方不得將帳戶中的操作信息提供給他人。

9、乙方在操作期間不得做出損害甲方利益的行為,()投資需保持代理帳戶的獨(dú)立性,客觀性,公平性。

10、收益分配模式甲方可選擇如下:

2、浮動(dòng)類:當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)控制在10%以內(nèi)時(shí),按照收益10%以上甲方60%,乙方40%。

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)控制在10%---20%以內(nèi)時(shí),按照收益10%以上甲方70%,乙方30%。

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)控制在20%--30%以內(nèi)時(shí),按照收益10%以上甲方75%,乙方25%。

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)控制在30%以上時(shí),按照收益10%以上甲方80%,乙方20%。

注:收益都是帳戶原始投入資金的總收益,發(fā)生約定風(fēng)險(xiǎn)以外部分,甲方可自行解除和約,且乙方補(bǔ)其風(fēng)險(xiǎn)約定差價(jià)部分,合同期間總收益低于10%將不分配利潤(rùn),每半年收益超過(guò)10%以上結(jié)算一次,甲方需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將分配利潤(rùn)存入乙方指定銀行帳戶內(nèi)。

11、由于不可抗力的原因?qū)е碌奶潛p,乙方將不負(fù)責(zé),參考證監(jiān)會(huì)的說(shuō)明。

12、本協(xié)議一式兩份,甲乙雙方各執(zhí)一份,若發(fā)生爭(zhēng)議時(shí),雙方應(yīng)嚴(yán)格按照協(xié)議執(zhí)行,并本著本等友好協(xié)商的原則,在無(wú)法協(xié)商解決的情況下,雙方依據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》,證券法》通過(guò)當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ褐俨脠?zhí)行。

甲方:???????乙方:

簽字蓋章??????簽字蓋章。

日期:??????日期:

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇三

電話:電話:*****(代表號(hào))。

身份證號(hào)碼:

e-mail:

甲方委托乙方為其進(jìn)行代理操作在________開立的;戶名為_______.帳號(hào)為______;初始資金為_____,當(dāng)日大盤指數(shù)____的投資帳戶。經(jīng)過(guò)雙方協(xié)商約定在年月日到年月日期間按照以下條款對(duì)以上帳戶進(jìn)行有償專戶理財(cái)。

一、開戶:

1、甲方可以是個(gè)人、企業(yè)、投資機(jī)構(gòu),自由選擇信譽(yù)好、交易及行情通道相對(duì)暢通的證券公司開立股票帳戶,要求必須提供網(wǎng)上交易服務(wù)。為保證交易速度,提高乙方操作效率,最好選用乙方提供的券商開戶。

2、資金來(lái)源合法由甲方保證,中途追加資金另行計(jì)算。

3、乙方有獨(dú)立的下單操作權(quán),甲方擁有資金調(diào)撥權(quán),即只有甲方能取出資金。

4、甲方有義務(wù)對(duì)自己的資金取款密碼保密,資金由第三方銀行存管,甲方對(duì)資金安全負(fù)責(zé)。

5、甲方必須提供帳戶所有人住址有效單據(jù)(水、電、煤,電話帳單一份)。

二、交易:

1、甲方必須把網(wǎng)上交易帳號(hào)和交易密碼告知乙方,以便乙方上網(wǎng)交易。

2、甲方須保證協(xié)議期間乙方的操作獨(dú)立性,乙方有權(quán)自行更改網(wǎng)上交易密碼,甲方每月一號(hào)及十五號(hào)查詢帳戶明細(xì)。

3、本協(xié)議執(zhí)行期間除給乙方可能的利潤(rùn)分成外,甲方不得擅自提取資金。

三、收益分配及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān):

收益分配:甲方獲得收益部分70%,乙方獲得收益部分30%。

風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān):到期若出現(xiàn)虧損可能,由甲方自行承擔(dān)。

以上由戰(zhàn)爭(zhēng)、災(zāi)難、**等不可抗力因素造成的損失乙方不承擔(dān)任何責(zé)任(不可抗力因素的定義參照國(guó)家股票交易的相關(guān)規(guī)定)。

四、結(jié)算模式:

乙方將在每半年或收益超過(guò)30%時(shí)結(jié)算一次,甲方應(yīng)在3個(gè)工作日內(nèi)將結(jié)算后的所得存入乙方指定銀行帳戶。若超期未付,乙方有權(quán)立即終止本協(xié)議,并且乙方有對(duì)甲方所支付款項(xiàng)的追償權(quán),另外乙方對(duì)逾期部分按照每日千分之一收取滯納金。

收益分成請(qǐng)付至乙方指定銀行帳戶:

中國(guó)銀行******************。

五、協(xié)議的終止:

1、本協(xié)議有效期1年,期滿后雙方無(wú)異議,自動(dòng)順延。中途結(jié)算或追加資金以書面形式雙方確認(rèn)。

2、若出現(xiàn)甲方單方面提前停止委托、銷戶、轉(zhuǎn)托管或者甲方擅自提取資金等違約行為時(shí),乙方有權(quán)對(duì)協(xié)議發(fā)生期間的贏利進(jìn)行分配,同時(shí),甲方還需另外支付初始資金2.5%管理費(fèi)給乙方后,協(xié)議自動(dòng)終止。

3、若出現(xiàn)乙方單方面違約行為時(shí),甲方有權(quán)不進(jìn)行對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的分配,若出現(xiàn)虧損,甲方有權(quán)要求乙方承擔(dān)協(xié)議期出現(xiàn)的虧損,且乙方需另外支付初始資金2.5%手續(xù)費(fèi)給甲方,同時(shí)本協(xié)議自動(dòng)終止。

六、仲裁:

本協(xié)議一式兩份,甲乙雙方各執(zhí)一份。若發(fā)生爭(zhēng)議時(shí),雙方應(yīng)嚴(yán)格按照協(xié)議履行,并本著友好協(xié)商的精神。在不能協(xié)調(diào)解決的情況下,雙方依據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》、《證券法》通過(guò)當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ褐俨貌?zhí)行。

甲方(簽章):乙方(簽章):

簽字:簽字:

日期:日期:

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇四

股權(quán)回購(gòu)方/受讓方(目標(biāo)公司或其控股股東):有限公司,是一家依照中國(guó)法律注冊(cè)成立并有效存續(xù)的公司(以下簡(jiǎn)稱“回購(gòu)方”或“受讓方”),其法定地址位于。

股權(quán)出讓方/(創(chuàng)投機(jī)構(gòu)):公司,是一家依照中國(guó)法律注冊(cè)成立并有效存續(xù)的公司(以下簡(jiǎn)稱“出讓方”),其法定地址位于。

鑒于:。

1.回購(gòu)方為中國(guó)合法注冊(cè)成立并有效續(xù)存之公司法人,注冊(cè)資本為??萬(wàn)元人民幣,主要經(jīng)營(yíng)范圍為等,營(yíng)業(yè)執(zhí)照核發(fā)日期為:。

2.回購(gòu)方準(zhǔn)備在協(xié)議簽訂后,引進(jìn)股權(quán)投資者,出讓方愿意對(duì)回購(gòu)方公司進(jìn)行投資,投資額為--萬(wàn)元,占回購(gòu)方公司--%股權(quán),于被協(xié)議簽訂后--日內(nèi)支付。

3.回購(gòu)方同意如出現(xiàn)符合本協(xié)議約定之情形,愿意以本協(xié)議約定之條件回購(gòu)出讓方的投資股份,出讓方同意以本協(xié)議之約定條件將投資股份轉(zhuǎn)讓(沽售)給回購(gòu)方。

據(jù)此,雙方通過(guò)友好協(xié)商,本著共同合作和互利互惠的原則,按照下列條款和條件達(dá)成如下協(xié)議,以茲共同信守:。

第一章定義。

1.1在本協(xié)議中,除非上下文另有所指,下列詞語(yǔ)具有以下含義:。

(1)“中國(guó)”指中華人民共和國(guó)(不包括中國(guó)香港和澳門特別行政區(qū)及臺(tái)灣省);。

(2)“香港”指中華人民共和國(guó)香港特別行政區(qū);。

(3)“人民幣”指中華人民共和國(guó)的法定貨幣;。

(4)“股份”指協(xié)議雙方現(xiàn)有的按其根據(jù)相關(guān)法律文件認(rèn)繳和實(shí)際投入的注冊(cè)資本數(shù)額占目標(biāo)公司注冊(cè)資本總額的比例所享有的公司的股東權(quán)益。

一般而言,股份的表現(xiàn)形式可以是股票、股權(quán)份額等等。

在本協(xié)議中,股份是以百分比來(lái)計(jì)算的;。

(6)“回購(gòu)價(jià)”指協(xié)議約定之轉(zhuǎn)讓價(jià);。

(7)“回購(gòu)?fù)瓿扇掌凇钡亩x指協(xié)議生效和履行完畢日期。

(8)本協(xié)議:指本協(xié)議主文、全部附件及協(xié)議雙方一致同意列為本協(xié)議附件之其他文件。

1.2章、條、款、項(xiàng)及附件均分別指本協(xié)議的章、條、款、項(xiàng)及附件。

1.3本協(xié)議中的標(biāo)題為方便而設(shè),不應(yīng)影響對(duì)本協(xié)議的理解與解釋。

第二章股權(quán)回購(gòu)。

2.0出讓方同意對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行股權(quán)投資,投資額為萬(wàn)元,占回購(gòu)方公司%股權(quán),于被協(xié)議簽訂后日內(nèi)支付。

相關(guān)投資入股手續(xù)依法辦理,但不得遲于30個(gè)工作日。

2.1協(xié)議雙方同意如目標(biāo)公司在個(gè)月內(nèi)未能在a股上市,則由股權(quán)回購(gòu)方向股權(quán)出讓方支付第2.2條中所規(guī)定之回購(gòu)金額作為對(duì)價(jià),按照本協(xié)議第4章中規(guī)定的條件收購(gòu)回購(gòu)股份,回購(gòu)股份為。

2.2股權(quán)回購(gòu)方收購(gòu)股權(quán)的回購(gòu)價(jià)為:萬(wàn)元??

2.3回購(gòu)價(jià)指回購(gòu)股份的購(gòu)買價(jià),包括回購(gòu)股份所包含的各種股東權(quán)益。

該等股東權(quán)益指依附于回購(gòu)股份的所有現(xiàn)時(shí)和潛在的權(quán)益,包括目標(biāo)公司所擁有的全部動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)、有形和無(wú)形資產(chǎn)的%所代表之利益。

2.4對(duì)于未披露債務(wù)(如果存在的話),股權(quán)出讓方應(yīng)按照該等未披露債務(wù)數(shù)額的%承擔(dān)償還責(zé)任。

2.5本協(xié)議簽署后7個(gè)工作日內(nèi),股權(quán)出讓方應(yīng)促使目標(biāo)公司向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)提交修改后的目標(biāo)公司的合同與章程,并向工商行政管理機(jī)關(guān)提交目標(biāo)公司股權(quán)變更所需的各項(xiàng)文件,完成股權(quán)變更手續(xù)。

第三章稅費(fèi)。

3.1本協(xié)議項(xiàng)下,股權(quán)轉(zhuǎn)讓(回購(gòu))之稅費(fèi),由協(xié)議雙方按照法律、法規(guī)之規(guī)定各自承擔(dān)。

第四章股權(quán)回購(gòu)之先決條件。

4.1只有在目標(biāo)公司于出讓方投資額到帳后,股權(quán)回購(gòu)方才有義務(wù)按本協(xié)議約定履行回購(gòu)義務(wù)并支付回購(gòu)價(jià)款。

(1)目標(biāo)公司已獲得出讓方的投資額萬(wàn)元。

(2)目標(biāo)公司與出讓方依法辦理完畢相關(guān)投資入股事宜和全部法律手續(xù)。

(3)出讓方成為目標(biāo)公司合法投資者和股東。

(6)股權(quán)出讓方已完成國(guó)家有關(guān)主管部門對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所要求的變更手續(xù)和各種登記。

4.2股權(quán)回購(gòu)方有權(quán)自行決定放棄第4.1條款中所提及的一切或任何先決條件。

該等放棄的決定應(yīng)以書面形式完成。

4.3倘若第4.1條款中有任何先決條件未能于本協(xié)議第4.1條所述限期內(nèi)實(shí)現(xiàn)而股權(quán)回購(gòu)方又不愿意放棄該先決條件,本協(xié)議即告自動(dòng)終止,各方于本協(xié)議項(xiàng)下之任何權(quán)利、義務(wù)及責(zé)任即時(shí)失效,對(duì)各方不再具有拘束力,屆時(shí)股權(quán)出讓方不得依據(jù)本協(xié)議要求股權(quán)回購(gòu)方支付回購(gòu)價(jià),并且股權(quán)出讓方應(yīng)于本協(xié)議終止后立即,但不應(yīng)遲于協(xié)議終止后十四(14)個(gè)工作日內(nèi)向股權(quán)回購(gòu)方全額退還股權(quán)回購(gòu)方按照本協(xié)議已經(jīng)向股權(quán)出讓方已經(jīng)支付的回購(gòu)價(jià),并返還該筆款項(xiàng)同期產(chǎn)生的銀行利息。

4.4根據(jù)第4.3條本協(xié)議自動(dòng)終止的,各方同意屆時(shí)將相互合作辦理各項(xiàng)必要手續(xù),回購(gòu)股權(quán)應(yīng)無(wú)悖中國(guó)現(xiàn)行有效的法律規(guī)定。

除本協(xié)議規(guī)定或雙方另有約定,股權(quán)回購(gòu)方不會(huì)就此項(xiàng)股權(quán)回購(gòu)向股權(quán)出讓方收取任何價(jià)款和費(fèi)用。

4.5各方同意,在股權(quán)出讓方已進(jìn)行了合理的努力后,第4.1條先決條件仍然不能實(shí)現(xiàn)進(jìn)而導(dǎo)致本協(xié)議自動(dòng)終止的,不得視為回購(gòu)方違約。

在此情況下,各方并均不得及/或不會(huì)相互追討損失賠償責(zé)任。

第五章股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成日期

5.1本協(xié)議經(jīng)簽署即生效,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所要求的各種變更和登記等法律手續(xù)完成時(shí),股權(quán)受讓方即取得轉(zhuǎn)讓股份的所有權(quán)。

第六章董事任命及撤銷任命。

6.1股權(quán)受讓方有權(quán)于轉(zhuǎn)讓股份按照本協(xié)議約定過(guò)戶至股權(quán)受讓方之后,按照目標(biāo)公司章程之相應(yīng)規(guī)定委派董事進(jìn)入目標(biāo)公司董事會(huì),并履行一切作為董事的職責(zé)與義務(wù)。

第七章陳述和保證。

7.1本協(xié)議一方現(xiàn)向?qū)Ψ疥愂龊捅WC如下:。

(1)每一方陳述和保證的事項(xiàng)均真實(shí)、完成和準(zhǔn)確;。

(8)其已向另一方披露其擁有的與本協(xié)議擬訂的交易有關(guān)的任何政府部門的所有文件,并且其先前向它方提供的文件均不包含對(duì)重要事實(shí)的任何不真實(shí)陳述或忽略陳述而使該文件任何內(nèi)容存在任何不準(zhǔn)確的重要事實(shí)。

7.2股權(quán)出讓方向股權(quán)受讓方作出如下進(jìn)一步的保證和承諾:。

(3)目標(biāo)公司于本協(xié)議簽署日及股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成日,均不欠付股權(quán)出讓方任何債務(wù)、利潤(rùn)或其他任何名義之金額。

7.3股權(quán)出讓方就目標(biāo)公司的行為作出的承諾與保證真實(shí)、準(zhǔn)確,并且不存在足以誤導(dǎo)股權(quán)受讓方的重大遺漏。

7.4除非本協(xié)議另有規(guī)定,本協(xié)議第7.1及7.2條的各項(xiàng)保證和承諾及第8章在完成股份轉(zhuǎn)讓后仍然有法律效力。

7.5倘若在第4章所述先決條件全部滿足前有任何保證和承諾被確認(rèn)為不真實(shí)、誤導(dǎo)或不正確,或尚未完成,則股權(quán)受讓方可在收到前述通知或知道有關(guān)事件后14日內(nèi)給予股權(quán)出讓方書面通知,撤銷購(gòu)買“轉(zhuǎn)讓股份”而無(wú)須承擔(dān)任何法律責(zé)任。

7.6股權(quán)出讓方承諾在第4章所述先決條件全部滿足前如出現(xiàn)任何嚴(yán)重違反保證或與保證嚴(yán)重相悖的事項(xiàng),都應(yīng)及時(shí)書面通知股權(quán)受讓方。

第八章違約責(zé)任。

8.1如發(fā)生以下任何一項(xiàng)事件則構(gòu)成該方在本協(xié)議項(xiàng)下之違約:。

(1)任何一方違反本協(xié)議的任何條款;。

(4)在本合同簽署之后的兩年內(nèi),出現(xiàn)股權(quán)出讓方或股權(quán)出讓方現(xiàn)有股東從事與目標(biāo)公司同樣業(yè)務(wù)的情況。

8.2如任何一方違約,對(duì)方有權(quán)要求即時(shí)終止本協(xié)議及/或要求其賠償因此而造成的損失。

第九章保密。

9.1除非本協(xié)議另有約定,各方應(yīng)盡最大努力,對(duì)其因履行本協(xié)議而取得的所有有關(guān)對(duì)方的各種形式的任何商業(yè)信息、資料及/或文件內(nèi)容等保密,包括本協(xié)議的任何內(nèi)容及各方可能有的其他合作事項(xiàng)等。

任何一方應(yīng)限制其雇員、代理人、供應(yīng)商等僅在為履行本協(xié)議義務(wù)所必需時(shí)方可獲得上述信息。

9.2上述限制不適用于:。

(1)在披露時(shí)已成為公眾一般可取得的資料和信息;。

(2)并非因接收方的過(guò)錯(cuò)在披露后已成為公眾一般可取得的資料;。

(3)接收方可以證明在披露前其已經(jīng)掌握,并且不是從其他方直接或間接取得的資料;。

(5)任何一方向其銀行和/或其他提供中小企業(yè)融資的機(jī)構(gòu)在進(jìn)行其正常業(yè)務(wù)的情況下所作出的披露。

9.3雙方應(yīng)責(zé)成其各自董事、高級(jí)職員和其他雇員以及其關(guān)聯(lián)公司的董事,高級(jí)職員和其他雇員遵守本條所規(guī)定的保密義務(wù)。

9.4本協(xié)議無(wú)論何等原因終止,本章規(guī)定均繼續(xù)保持其原有效力。

第十章不可抗力。

10.1不可抗力指本協(xié)議雙方或一方無(wú)法控制、無(wú)法預(yù)見或雖然可以預(yù)見但無(wú)法避免且在本協(xié)議簽署之日后發(fā)生并使任何一方無(wú)法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件。

不可抗力包括但不限于罷工、員工騷亂、爆炸、火災(zāi)、洪水、地震、颶風(fēng)及/或其他自然災(zāi)害及戰(zhàn)爭(zhēng)、民眾騷亂、故意破壞、征收、沒(méi)收、政府主權(quán)行為、法律變化或未能取得政府對(duì)有關(guān)事項(xiàng)的批準(zhǔn)或因政府的有關(guān)強(qiáng)制性規(guī)定和要求致使各方無(wú)法繼續(xù)合作,以及其他重大事件或突發(fā)事件的發(fā)生。

10.2如果發(fā)生不可抗力事件,履行本協(xié)議受阻的一方應(yīng)以最便捷的方式毫無(wú)延誤地通知對(duì)方,并在不可抗力事件發(fā)生的十五(15)天內(nèi)向?qū)Ψ教峁┰撌录脑敿?xì)書面報(bào)告。

受到不可抗力影響的一方應(yīng)當(dāng)采取所有合理行為消除不可抗力的影響及減少不可抗力對(duì)各方造成的損失。

各方應(yīng)根據(jù)不可抗力事件對(duì)履行本協(xié)議的影響,決定是否終止或推遲本協(xié)議書的履行,或部分或全部地免除受阻方在本協(xié)議中的義務(wù)。

第十一章通知。

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇五

企業(yè)進(jìn)行私募股權(quán)融資,一份精心準(zhǔn)備的融資計(jì)劃書是必需的,不僅可以吸引投資者,幫助投資機(jī)構(gòu)了解企業(yè),而且可以幫助企業(yè)規(guī)劃未來(lái)行動(dòng)。融資計(jì)劃書,企業(yè)可以自己制作,也可請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師或者律師幫助。總體上說(shuō)融資計(jì)劃書要避免出現(xiàn)如下問(wèn)題:。

1、對(duì)商業(yè)模式、產(chǎn)品及服務(wù)的前景過(guò)分樂(lè)觀,令人產(chǎn)生不信任感。

2、數(shù)據(jù)沒(méi)有說(shuō)服力,與產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相去甚遠(yuǎn)。

3、導(dǎo)向是產(chǎn)品或服務(wù),而不是市場(chǎng)。

4、忽視競(jìng)爭(zhēng)威脅,選擇進(jìn)入的是一個(gè)擁塞的市場(chǎng),企圖后來(lái)居上。

5、缺乏應(yīng)有的數(shù)據(jù)、過(guò)分簡(jiǎn)單或者冗長(zhǎng),關(guān)鍵問(wèn)題含糊其辭。

6、沒(méi)有明確的目標(biāo),不切實(shí)際的預(yù)測(cè)。

(二)融資計(jì)劃書的內(nèi)容。

1、摘要。

摘要部分是整個(gè)融資計(jì)劃書精華的濃縮,是投資機(jī)構(gòu)最先閱讀的部分,所以摘要內(nèi)容力求精練有力,重點(diǎn)闡述公司的投資亮點(diǎn),如凈現(xiàn)金流量、廣泛的客戶基礎(chǔ)、市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)等。一般情況下摘要部分主要應(yīng)包括:項(xiàng)目名稱、商業(yè)模式、市場(chǎng)定位、核心競(jìng)爭(zhēng)力、贏利模式、團(tuán)隊(duì)背景、市場(chǎng)開拓、競(jìng)爭(zhēng)等情況。

2、主報(bào)告。

融資計(jì)劃書主報(bào)告部分,要詳細(xì)真實(shí)的表達(dá)企業(yè)目前的發(fā)展環(huán)境、運(yùn)營(yíng)狀況和發(fā)展前景。其內(nèi)容包括:。

(1)公司的基本情況(注冊(cè)資本、主要股東、主營(yíng)業(yè)務(wù));。

(2)主要管理者(年齡、學(xué)歷、學(xué)位、主要經(jīng)歷和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī));。

(3)商業(yè)模式、產(chǎn)品、服務(wù)描述(新穎性、先進(jìn)性、獨(dú)特性以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì));。

(4)研究與開發(fā)(技術(shù)成果以及技術(shù)水平、研發(fā)隊(duì)伍技術(shù)水平、對(duì)外合作情況);。

(5)行業(yè)及市場(chǎng)(市場(chǎng)前景、市場(chǎng)規(guī)模以及增長(zhǎng)趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、預(yù)測(cè));。

(6)營(yíng)銷策略(擬或已采取的策略及其可操作性和有效性,對(duì)銷售人員的激勵(lì)機(jī)制);。

(7)產(chǎn)品制造(生產(chǎn)方式、生產(chǎn)設(shè)備、質(zhì)量保證、成本控制);(8)管理(機(jī)構(gòu)設(shè)置、員工持股、勞動(dòng)管理);(9)融資說(shuō)明(資金需求量、用途、使用計(jì)劃、擬出讓的股份、投資者權(quán)利、退出方式);(10)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)(過(guò)去以及未來(lái)3年或5年的銷售收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)回報(bào)率等);(11)風(fēng)險(xiǎn)控制(項(xiàng)目實(shí)施可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及擬采取的控制措施)。其中,融資計(jì)劃書應(yīng)當(dāng)對(duì)項(xiàng)目本身具有較大的市場(chǎng)容量和較強(qiáng)的贏利能力,項(xiàng)目有獨(dú)特的商業(yè)模式、產(chǎn)品和服務(wù),項(xiàng)目有務(wù)實(shí)的發(fā)展戰(zhàn)略以及實(shí)施計(jì)劃,項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)具有成功實(shí)施項(xiàng)目的能力和信心等四個(gè)方面的內(nèi)容進(jìn)行重點(diǎn)說(shuō)明。

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇六

當(dāng)前,我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展,居民財(cái)富迅速積累,資本市場(chǎng)發(fā)展如火如荼、方興未艾。隨著金融體制改革和金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的推進(jìn),股權(quán)分置改革基本完成,資本市場(chǎng)法規(guī)制度建設(shè)的日趨完善,資本市場(chǎng)正處于難得的發(fā)展機(jī)遇期,為陽(yáng)光私募基金公司的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。

為分享我國(guó)金融改革發(fā)展的成果,實(shí)現(xiàn)企業(yè)多元化、跨越式發(fā)展目標(biāo),實(shí)現(xiàn)股東利益最大化,同時(shí)也為發(fā)展繁榮我國(guó)資本市場(chǎng),為廣大投資者提供多層次的金融服務(wù),擬組建陽(yáng)光私募基金公司。

二、陽(yáng)光私募基金業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景。

近幾年來(lái),伴隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng),民間個(gè)人財(cái)富積累也不斷的高速增長(zhǎng),使得整個(gè)社會(huì)對(duì)高端理財(cái)?shù)男枨蟪霈F(xiàn)了井噴現(xiàn)象,并且由于近年來(lái)公募基金表現(xiàn)持續(xù)低迷,諸多因素都催生并推動(dòng)了私募基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展。據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示,截止12月底,國(guó)內(nèi)私募基金公司總計(jì)242家,運(yùn)行的628只產(chǎn)品,總資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億。

從市場(chǎng)前景分析,私募基金業(yè)的發(fā)展得到?jīng)Q策部門的大力扶持,我國(guó)的私募基金市場(chǎng)仍存在較大空間。在短短數(shù)年時(shí)間內(nèi),中國(guó)的私募基金業(yè)獲得了跳躍式的增長(zhǎng),目前,我國(guó)私募基金市場(chǎng)初具規(guī)模。

但與國(guó)外成熟市場(chǎng)相比,我國(guó)的私募基金市場(chǎng)無(wú)論從絕對(duì)資產(chǎn)規(guī)模還是相對(duì)經(jīng)濟(jì)總量的比例來(lái)說(shuō),都存在著較大差距。這說(shuō)明中國(guó)私募基金業(yè)的發(fā)展空間相當(dāng)可觀,同時(shí)受我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)高速增長(zhǎng)、居民儲(chǔ)蓄資金亟需有效分流、資本市場(chǎng)漸進(jìn)開放和決策層大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者等利好因素的影響,中國(guó)的私募基金業(yè)也正面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇。20的股指期貨上市,使得對(duì)沖基金更是剛剛在國(guó)內(nèi)得到發(fā)展的可能。這些利好因素顯然是已進(jìn)入成熟成長(zhǎng)期的公募基金業(yè)所難以比擬的。面對(duì)這樣一個(gè)持續(xù)擴(kuò)張、紛繁復(fù)雜的資本蛋糕,市場(chǎng)前景大有可為。

三、對(duì)沖基金產(chǎn)品原理及策略。

對(duì)沖投資策略的重點(diǎn)是不論在牛市或者熊市中,使用對(duì)沖交易追求穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報(bào)。

方向性策略:需要對(duì)相關(guān)市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行判斷的對(duì)沖基金策略。在實(shí)際交易中,可以針對(duì)不同行業(yè)、同行業(yè)不同個(gè)股、不同風(fēng)格(大盤/小盤、成長(zhǎng)/價(jià)值等)等條件構(gòu)造股票多空頭策略。股票多空頭策略并不強(qiáng)制要求多頭交易量與空頭交易量一致,也不要求組合的市場(chǎng)中性,根據(jù)指數(shù)的中期走勢(shì)以75%-125%比例調(diào)整股指期貨的持倉(cāng)。

期現(xiàn)、跨期套利策略:由于股指期貨市場(chǎng)和證券市場(chǎng)的投機(jī)性和波動(dòng)性,造成股指期貨和股票指數(shù)之間的基差經(jīng)常出現(xiàn)不合理的波動(dòng),使用程序化交易捕捉到這種稍縱即逝的機(jī)會(huì),買入低估的股票組合,同時(shí)在高估的股指期貨上放空等量的期貨合約,待兩個(gè)市場(chǎng)恢復(fù)到合理的基差,同時(shí)平倉(cāng)出場(chǎng),賺取其中的差價(jià)。利用股指期貨期日不同的期貨合約價(jià)差之間的異常波動(dòng),可以構(gòu)建低風(fēng)險(xiǎn)的跨期套利策略。

通過(guò)上述對(duì)沖策略,可以將基金資產(chǎn)通過(guò)適當(dāng)分散化,買空賣空,嚴(yán)格控制市場(chǎng)敞口等手段實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期平穩(wěn)的增長(zhǎng),創(chuàng)造極低的下行風(fēng)險(xiǎn)與極低的市場(chǎng)相關(guān)度。使得對(duì)沖基金可以在完全不對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)判的前提下買入并持有,并獲得穩(wěn)定的收入,避免了跟隨大盤漲跌造成的投資回報(bào)的不確定性,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、持續(xù)的盈利。

三、企業(yè)注冊(cè)。

公司的注冊(cè)形式不僅僅是簡(jiǎn)單的名字,他的組織形式?jīng)Q定了今后業(yè)務(wù)是否能夠順利開展。目前市場(chǎng)中私募基金陽(yáng)光化有這樣幾種形式:一是以有限公司的形式注冊(cè),以公司自有資金對(duì)外投資;二是以合伙制企業(yè)的形式注冊(cè);三是以投資管理公司的形式注冊(cè),之后和信托公司等機(jī)構(gòu)合作,借用信托公司的平臺(tái)對(duì)外開展業(yè)務(wù)。這幾種形式雖然各有優(yōu)點(diǎn),但也存在相同的問(wèn)題,就是由于受到目前政策法規(guī)的限制,經(jīng)營(yíng)范圍比較單一,不太適應(yīng)當(dāng)下金融市場(chǎng)衍生工具快速發(fā)展的市場(chǎng)變化。有鑒于此,為了我們的陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)能夠更好的適應(yīng)市場(chǎng)變化,順利的開展業(yè)務(wù),建議采用私募股權(quán)基金管理公司的形式設(shè)立注冊(cè),之后在具體運(yùn)作每一個(gè)產(chǎn)品的時(shí)候,則是以有限合伙企業(yè)的形式展開,這樣一種形式可以使我們有效地規(guī)避法規(guī)限制,靈活的選擇不同的金融工具,從而擴(kuò)大我們的經(jīng)營(yíng)范圍。

四、對(duì)沖基金運(yùn)作流程:

一.發(fā)行:通過(guò)信托,發(fā)售對(duì)沖基金產(chǎn)品。與信托公司組成合伙制企業(yè)運(yùn)作。

二.資金募集:1.通過(guò)中介機(jī)構(gòu)或自行募集自有資金。2.通過(guò)合作券商募集資金。3.通過(guò)銀行募集及發(fā)售。

三.銀行托管。發(fā)行二級(jí)基金產(chǎn)品,兩級(jí)銀行托管制度。

四.資金成本:

六.運(yùn)作期:封閉運(yùn)行期1年。

五、商業(yè)運(yùn)作盈利模式:

基金采用滾動(dòng)發(fā)售模式。

第一期暫不收取客戶管理費(fèi)(1%)。認(rèn)購(gòu)費(fèi)用(1.5%)抵充銀行托管和銀行代銷費(fèi)用,由資金管理賬戶直接劃轉(zhuǎn)至信托機(jī)構(gòu)及托管銀行。第二期基金開始將不再產(chǎn)生固定投入及資金成本的投入,亦可以開始收取管理費(fèi),大大增加盈利。

滾動(dòng)發(fā)售第二期及三期基金,其意義在于資金成本消減后,轉(zhuǎn)變?yōu)橛?,在固定投資不變的前提下,實(shí)現(xiàn)快速回收投入的目的。另在保持規(guī)模不變的前提下,專注于研發(fā),投力于產(chǎn)品基金業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)?;饦I(yè)績(jī)的增長(zhǎng)將會(huì)提升基金在業(yè)內(nèi)的排名,大大降低后期基金發(fā)售的成本,及迎來(lái)主動(dòng)性合作的渠道。(于:私募計(jì)劃書)預(yù)期一年內(nèi)發(fā)售三期基金狀況,如下表:

第一期基金發(fā)售盈利情況預(yù)期:

第一期基金發(fā)售盈利預(yù)算表。

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇七

基金管理(北京)有限公司:

根據(jù)《律師法)、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》、《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》、《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記事項(xiàng)若干問(wèn)題的公告》之規(guī)定,本律師事務(wù)所受基金管理(北京)有限公司(以下簡(jiǎn)稱:公司)委托,在對(duì)公司及相關(guān)資料進(jìn)行充分盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,出具本《法律意見書》如下,并保證本《法律意見書》不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。

一、公司工商登記情況。

公司基本信息。

公司名稱:基金管理(北京)有限公司。

公司住所:北京市**區(qū)路號(hào)。

法定代表人:

注冊(cè)資本:人民幣5000萬(wàn)。

成立日期:20xx年1月2日

營(yíng)業(yè)期限:20xx年1月1日至2045年1月1日。

經(jīng)營(yíng)范圍:投資管理、管理或受托管理非證券類股權(quán)投資及相關(guān)咨詢服務(wù)。

公司存續(xù)沿革:

20xx年1月2日,股東、共同出資設(shè)立基金管理(北京)有限公司。會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年12月1日出具【20xx】第號(hào)驗(yàn)資報(bào)告,審驗(yàn)股東、于20xx年11月30日實(shí)繳出資共計(jì)人民幣5000萬(wàn)元。

公司設(shè)立時(shí),各股東出資額及出資比例如下:

序號(hào)。

股東名稱。

出資額(萬(wàn)元)。

占注冊(cè)資本比例(%)。

1

3000。

60.00。

2

20xx。

40.00。

合計(jì)。

5000.0000。

100.00。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司為在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立,并截止本《法律意見書》出具之日有效存續(xù)。

二、根據(jù)基金管理(北京)有限公司工商登記文件顯示,其經(jīng)營(yíng)范圍是:投資管理、管理或受托管理非證券類股權(quán)投資及相關(guān)咨詢服務(wù)。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司的工商登記所記載經(jīng)營(yíng)范圍符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定,其名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中含有”基金管理“、”投資管理“、”股權(quán)投資“文字和描述。

三、根據(jù)基金管理(北京)有限公司的工商登記顯示,其經(jīng)營(yíng)范圍為:投資管理、管理或受托管理非證券類股權(quán)投資及相關(guān)咨詢服務(wù)。并結(jié)合公司所提交的相關(guān)業(yè)務(wù)資料顯示,顯示公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)系私募基金管理業(yè)務(wù)。在工商登記記載的經(jīng)營(yíng)范圍或公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)中,沒(méi)有兼營(yíng)與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù);沒(méi)有兼營(yíng)與”投資管理“的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù);沒(méi)有兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司遵循專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的原則,公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)系私募基金管理業(yè)務(wù)。在工商登記記載的經(jīng)營(yíng)范圍或公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)中,沒(méi)有兼營(yíng)與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù);沒(méi)有兼營(yíng)與”投資管理“的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù);沒(méi)有兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)。

四、公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

根據(jù)基金管理(北京)有限公司工商登記記載,其股東為、。其中股東出資3000萬(wàn)元,占有公司60%股份;股東出資20xx萬(wàn)元,占有公司40%股份。并結(jié)合公司所提交的其他相關(guān)資料,顯示公司沒(méi)有直接或間接控股或參股的境外股東。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司沒(méi)有直接或間接控股或參股的境外股東。

五、根據(jù)基金管理(北京)有限公司工商登記記載,并結(jié)合公司所提交的其他相關(guān)資料,顯示其公司股東為、。未顯示基金管理(北京)有限公司有其他實(shí)際控制人。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司沒(méi)有實(shí)際控制人。

六、根據(jù)基金管理(北京)有限公司工商登記記載,并結(jié)合公司所提交的其他相關(guān)資料,未發(fā)現(xiàn)基金管理(北京)有限公司有子公司、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司沒(méi)有子公司、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方。

七、根據(jù)公司工商登記文件及其他相關(guān)資料顯示:(一)公司有員工20人,其中5人具有基金從業(yè)資格,公司所有高管均具有銀行、基金、證券、風(fēng)控、合規(guī)等符合要求的從業(yè)經(jīng)歷。且全部高管最近三年沒(méi)有重大失信記錄,未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施。(二)公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所位于北京市**區(qū)路號(hào),營(yíng)業(yè)面積500平方,具有獨(dú)立的總經(jīng)理室、財(cái)務(wù)部、風(fēng)控部、合規(guī)部、市場(chǎng)部、會(huì)議室等部門,并配置有電腦、視頻設(shè)施、傳真機(jī)、打印機(jī)等完善的辦公設(shè)備。(三)公司財(cái)務(wù)報(bào)表及**銀行出具的對(duì)賬單顯示,截止20xx年**月**日,其賬面流動(dòng)資金*萬(wàn)元,公司凈資產(chǎn)*萬(wàn)元。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司具有按照規(guī)定開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件。

八、根據(jù)基金管理(北京)有限公司所提供的資料和文件顯示,其制定了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。有”私募基金投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程“、”私募基金管理內(nèi)部控制制度“、”私募基金投資評(píng)價(jià)辦法“、“投資委員會(huì)投資表決辦法”、”信息披露管理辦法“、”關(guān)聯(lián)交易管理辦法“、”利益沖突投資交易管理辦法“、”機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易管理辦法“、”防范內(nèi)幕交易管理辦法“、”合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示管理辦法“、”合格投資者內(nèi)部審核流程管理辦法“、”私募基金產(chǎn)品宣傳推介及募集管理辦法“及其他相關(guān)管理辦法。各項(xiàng)管理制度之間形成了有效的分工和制約。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司已經(jīng)制定了風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。并根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的各項(xiàng)制度。

九、根據(jù)基金管理(北京)有限公司提供的資料,并經(jīng)調(diào)查核實(shí),公司私募基金的募集擬通過(guò)公司自身的通道和能力對(duì)外宣介、募集及管理服務(wù)。沒(méi)有和其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司沒(méi)有和其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議。

十、經(jīng)核實(shí)基金管理(北京)有限公司所提供的公司高管名單及相關(guān)資質(zhì)證書,顯示公司的法定代表人兼總經(jīng)理、執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、副總經(jīng)理、首席合規(guī)官、首席風(fēng)控官均具有基金從業(yè)資格。其高管崗位的設(shè)置符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司高管人員具有基金從業(yè)資格,公司高管設(shè)置符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。

十一、經(jīng)調(diào)查核實(shí)企業(yè)征信記錄、企業(yè)信息工商登記及公示系統(tǒng)、基金業(yè)協(xié)會(huì)備案登記公示系統(tǒng)、司法信息公示系統(tǒng)等系統(tǒng)信息。并結(jié)合公司所提及的相關(guān)資料,未顯示基金管理(北京)有限公司受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;公司及其高管人員未受到行業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律處分;未在資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)中存在負(fù)面信息;未被列入失信被執(zhí)行人名單;未被列入全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)異常名錄或嚴(yán)重違法企業(yè)名錄;未在“信用中國(guó)”網(wǎng)站上存在不良信用記錄。

十二、經(jīng)查詢核實(shí)法院涉訴、涉執(zhí)行信息公示系統(tǒng)及商事、勞動(dòng)仲裁機(jī)構(gòu)仲裁信息系統(tǒng),并結(jié)合基金管理(北京)有限公司提供相關(guān)資料,未發(fā)現(xiàn)基金管理(北京)有限公司在最近三年內(nèi)涉及訴訟和仲裁。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司在最近三年沒(méi)有涉入訴訟和仲裁。

十三、經(jīng)查詢、核實(shí)、對(duì)比基金管理(北京)有限公司所提供的所有資料和信息,顯示公司向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假性記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

結(jié)論:基金管理(北京)有限公司向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假性記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

十四、經(jīng)辦律師及律師事務(wù)所認(rèn)為需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。(略)。

整體結(jié)論意見:基金管理(北京)有限公司向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假性記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。公司關(guān)于私募基金管理人登記申請(qǐng)符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求。

律師事務(wù)所(蓋章)。

律師(簽名)。

律師(簽名)。

20xx年**月**日。

延展閱讀:

《私募基金管理登記法律意見書指引》解讀。

一、按照本指引,經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé),根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》、《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》及中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定,在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上對(duì)本指引規(guī)定的內(nèi)容發(fā)表明確的法律意見,制作工作底稿并留存,獨(dú)立、客觀、公正地出具《法律意見書》,保證《法律意見書》不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。

解讀:此條是對(duì)律師進(jìn)行盡職調(diào)查工作的根本性要求,律師應(yīng)當(dāng)注意法律意見書指引對(duì)內(nèi)容“明確性”的要求,避免法律意見模棱兩可。

二、《法律意見書》應(yīng)當(dāng)由兩名執(zhí)業(yè)律師簽名,加蓋律師事務(wù)所印章,并簽署日期。用于私募基金管理人登記的《法律意見書》的簽署日期應(yīng)在私募基金管理人提交私募基金管理人登記申請(qǐng)之日前的一個(gè)月內(nèi)。《法律意見書》報(bào)送后,私募基金管理人不得修改其提交的私募登記申請(qǐng)材料;若確需補(bǔ)充或更正,經(jīng)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)同意,應(yīng)由原經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所另行出具《補(bǔ)充法律意見書》。

解讀:律師應(yīng)注意《法律意見書》的簽署日期是在私募基金管理人提交私募基金管理人登記申請(qǐng)之日前的一個(gè)月內(nèi),避免簽署日期晚于規(guī)定日期;另外,要注意《法律意見書》提交后,私募登記材料不得修改,如果修改,需要律師另行出具《補(bǔ)充意見書》。律師在編制和簽署《法律服務(wù)合同》時(shí)應(yīng)考慮需要出具《補(bǔ)充意見書》的情況,合理報(bào)價(jià)。

三、《法律意見書》的結(jié)論應(yīng)當(dāng)明晰,不得使用“基本符合條件”等含糊措辭。對(duì)不符合相關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的事項(xiàng),或已勤勉盡責(zé)仍不能對(duì)其法律性質(zhì)或其合法性作出準(zhǔn)確判斷的事項(xiàng),律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師應(yīng)發(fā)表保留意見,并說(shuō)明相應(yīng)的理由。

解讀:此條仍是對(duì)《法律意見書》內(nèi)容和結(jié)論明確性的要求。

四、經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所應(yīng)在充分盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,就下述內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)表法律意見,并就對(duì)私募基金管理人登記申請(qǐng)是否符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求發(fā)表整體結(jié)論性意見。不存在下列事項(xiàng)的,也應(yīng)明確說(shuō)明。若引用或使用其他中介機(jī)構(gòu)結(jié)論性意見的應(yīng)當(dāng)獨(dú)立對(duì)其真實(shí)性進(jìn)行核查。

(一)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)。

(二)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營(yíng)范圍是否符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)字樣;以及私募基金管理人名稱中是否含有“私募”相關(guān)字樣。

解讀:上述(一)、(二)點(diǎn)要求與一般盡職調(diào)查相同,律師應(yīng)重點(diǎn)核實(shí)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍。

(三)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條專業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則,說(shuō)明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)是否為私募基金管理業(yè)務(wù);申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商經(jīng)營(yíng)范圍或?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中,是否兼營(yíng)可能與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營(yíng)與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)。

解讀:中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條規(guī)定,同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的,應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則;管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的,應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。此外,根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布的《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第8條的規(guī)定,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運(yùn)營(yíng)原則,主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰,不得兼營(yíng)與私募基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)?!斗梢庖姇敢愤M(jìn)一步明確申請(qǐng)機(jī)構(gòu)兼營(yíng)三類業(yè)務(wù)可能影響備案登記:與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、其他非金融業(yè)務(wù)。

(四)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否有直接或間接控股或參股的境外股東,若有,請(qǐng)說(shuō)明穿透后其境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定。

解讀:此條為盡職調(diào)查和法律意見書制作的難點(diǎn)。

要點(diǎn):a.出資或持股占基金公司注冊(cè)資本比例5%以上的股東,應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金管理公司管理辦法》第7條的規(guī)定;持股比例25%以上的股東,應(yīng)符合第8條的規(guī)定。b.律師主要應(yīng)弄清目前境外股東直接或間接控制境內(nèi)私募基金的幾種操作模式以及相關(guān)合規(guī)性。c.如果申請(qǐng)機(jī)構(gòu)屬于中外合資基金管理公司的,境外股東應(yīng)符合證監(jiān)會(huì)《證券投資基金管理公司管理辦法》第9、10條的規(guī)定。

(五)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否具有實(shí)際控制人;若有,請(qǐng)說(shuō)明實(shí)際控制人的身份或工商注冊(cè)信息,以及實(shí)際控制人與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的控制關(guān)系,并說(shuō)明實(shí)際控制人能夠?qū)C(jī)構(gòu)起到的實(shí)際支配作用。

解讀:按照公司法的規(guī)定,實(shí)際控制人是指雖不是公司的股東,但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排,能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。律師應(yīng)盡量要求申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提交完善的投資人資料和協(xié)議,以確定實(shí)際控制人對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的實(shí)際影響和支配力。另外,律師應(yīng)關(guān)注《國(guó)務(wù)院關(guān)于管理公開募集基金的基金管理公司有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》(國(guó)函【20xx】132號(hào))中對(duì)基金管理公司實(shí)際控制人條件的限制性規(guī)定。

(六)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在子公司(持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè))、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方(受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu))。若有,請(qǐng)說(shuō)明情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為私募基金管理人。

解讀:律師應(yīng)關(guān)注《證券投資基金公司管理辦法》第11條,避免出現(xiàn)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)投資超過(guò)2家私募投資管理公司。

(七)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件。

解讀:律師重點(diǎn)審查申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否符合《證券投資基金公司管理辦法》第6條中關(guān)于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本、股東資本繳納、高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)人員人數(shù)等的規(guī)定。

(八)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否已制定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度,包括(視具體業(yè)務(wù)類型而定)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度、防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度、合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及(適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù))的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報(bào)制度等配套管理制度。

解讀:律師可按照中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布的《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》等規(guī)定的要求進(jìn)行相關(guān)內(nèi)容的審查,并要求申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提供相關(guān)內(nèi)部制度。

(九)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否與其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議,并說(shuō)明其外包服務(wù)協(xié)議情況,是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

解讀:律師可根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布的《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引(試行)》的要求對(duì)相關(guān)協(xié)議進(jìn)行合規(guī)性審查。

(十)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格,高管崗位設(shè)置是否符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。高管人員包括法定代表人執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理(如有)和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。

解讀;律師應(yīng)注意此條中有關(guān)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)屬于高管人員的范圍。

(十一)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律處分;是否在資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)中存在負(fù)面信息;是否被列入失信被執(zhí)行人名單;是否被列入全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)異常名錄或嚴(yán)重違法企業(yè)名錄;是否在“信用中國(guó)”網(wǎng)站上存在不良信用記錄等。

解讀:上述信息可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)等公開渠道獲得,或者通過(guò)電話、當(dāng)面到相關(guān)部門查詢的方式獲得。另外,此條規(guī)定只要求列出高管人員是否受到行業(yè)協(xié)議的紀(jì)律處分,并未要求列出高管人員是否曾受行政處罰或刑事處罰的信息,律師可視登記機(jī)構(gòu)要求予以列明。

(十二)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況。

解讀:上述信息可通過(guò)“中國(guó)裁判文書網(wǎng)”、“無(wú)訟案例”等裁判文書公開網(wǎng)站獲取。

(十三)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

解讀:律師可在核對(duì)相關(guān)文件、協(xié)議、資料原件的基礎(chǔ)上,要求申請(qǐng)機(jī)構(gòu)出具保證函或承諾函,以規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

(十四)經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所認(rèn)為需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。

解讀:除上述指引要求的內(nèi)容外,如涉及對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)備案登記有重大影響的事項(xiàng),律師也可予以說(shuō)明,以達(dá)到更好的出具法律意見書的效果和法律風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇八

***基金管理(北京)有限公司:

根據(jù)《律師法)、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》、《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》、《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記事項(xiàng)若干問(wèn)題的公告》之規(guī)定,本律師事務(wù)所受***基金管理(北京)有限公司(以下簡(jiǎn)稱:公司)委托,在對(duì)公司及相關(guān)資料進(jìn)行充分盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,出具本《法律意見書》如下,并保證本《法律意見書》不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。

一、公司工商登記情況。

公司基本信息。

公司名稱:***基金管理(北京)有限公司。

公司住所:北京市**區(qū)**路**號(hào)。

法定代表人:***。

注冊(cè)資本:人民幣5000萬(wàn)。

成立日期:1月2日

營(yíng)業(yè)期限:201月1日至2045年1月1日。

經(jīng)營(yíng)范圍:投資管理、管理或受托管理非證券類股權(quán)投資及相關(guān)咨詢服務(wù)。

公司存續(xù)沿革:

年1月2日,股東***、***共同出資設(shè)立***基金管理(北京)有限公司。***會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于12月1日出具第***號(hào)驗(yàn)資報(bào)告,審驗(yàn)股東***、***于月30日實(shí)繳出資共計(jì)人民幣5000萬(wàn)元。

公司設(shè)立時(shí),各股東出資額及出資比例如下:

序號(hào)。

股東名稱。

出資額(萬(wàn)元)。

占注冊(cè)資本比例(%)。

1

***。

3000。

60.00。

2

***。

40.00。

合計(jì)。

5000.0000。

100.00。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司為在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立,并截止本《法律意見書》出具之日有效存續(xù)。

二、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司工商登記文件顯示,其經(jīng)營(yíng)范圍是:投資管理、管理或受托管理非證券類股權(quán)投資及相關(guān)咨詢服務(wù)。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司的工商登記所記載經(jīng)營(yíng)范圍符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定,其名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中含有”基金管理“、”投資管理“、”股權(quán)投資“文字和描述。

三、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司的工商登記顯示,其經(jīng)營(yíng)范圍為:投資管理、管理或受托管理非證券類股權(quán)投資及相關(guān)咨詢服務(wù)。并結(jié)合公司所提交的相關(guān)業(yè)務(wù)資料顯示,顯示公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)系私募基金管理業(yè)務(wù)。在工商登記記載的經(jīng)營(yíng)范圍或公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)中,沒(méi)有兼營(yíng)與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù);沒(méi)有兼營(yíng)與”投資管理“的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù);沒(méi)有兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司遵循專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的原則,公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)系私募基金管理業(yè)務(wù)。在工商登記記載的經(jīng)營(yíng)范圍或公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)中,沒(méi)有兼營(yíng)與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù);沒(méi)有兼營(yíng)與”投資管理“的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù);沒(méi)有兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)。

四、公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

根據(jù)***基金管理(北京)有限公司工商登記記載,其股東為***、***。其中股東***出資3000萬(wàn)元,占有公司60%股份;股東***出資2000萬(wàn)元,占有公司40%股份。并結(jié)合公司所提交的其他相關(guān)資料,顯示公司沒(méi)有直接或間接控股或參股的境外股東。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司沒(méi)有直接或間接控股或參股的境外股東。

五、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司工商登記記載,并結(jié)合公司所提交的其他相關(guān)資料,顯示其公司股東為***、***。未顯示***基金管理(北京)有限公司有其他實(shí)際控制人。

結(jié)論:**基金管理(北京)有限公司沒(méi)有實(shí)際控制人。

六、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司工商登記記載,并結(jié)合公司所提交的其他相關(guān)資料,未發(fā)現(xiàn)***基金管理(北京)有限公司有子公司、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司沒(méi)有子公司、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方。

七、根據(jù)公司工商登記文件及其他相關(guān)資料顯示:(一)公司有員工20人,其中5人具有基金從業(yè)資格,公司所有高管均具有銀行、基金、證券、風(fēng)控、合規(guī)等符合要求的從業(yè)經(jīng)歷。且全部高管最近三年沒(méi)有重大失信記錄,未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施。(二)公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所位于北京市**區(qū)**路**號(hào),營(yíng)業(yè)面積500平方,具有獨(dú)立的總經(jīng)理室、財(cái)務(wù)部、風(fēng)控部、合規(guī)部、市場(chǎng)部、會(huì)議室等部門,并配置有電腦、視頻設(shè)施、傳真機(jī)、打印機(jī)等完善的辦公設(shè)備。(三)公司財(cái)務(wù)報(bào)表及**銀行出具的對(duì)賬單顯示,截止2015年**月**日,其賬面流動(dòng)資金***萬(wàn)元,公司凈資產(chǎn)***萬(wàn)元。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司具有按照規(guī)定開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件。

八、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司所提供的資料和文件顯示,其制定了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。有”私募基金投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程“、”私募基金管理內(nèi)部控制制度“、”私募基金投資評(píng)價(jià)辦法“、“投資委員會(huì)投資表決辦法”、”信息披露管理辦法“、”關(guān)聯(lián)交易管理辦法“、”利益沖突投資交易管理辦法“、”機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易管理辦法“、”防范內(nèi)幕交易管理辦法“、”合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示管理辦法“、”合格投資者內(nèi)部審核流程管理辦法“、”私募基金產(chǎn)品宣傳推介及募集管理辦法“及其他相關(guān)管理辦法。各項(xiàng)管理制度之間形成了有效的分工和制約。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司已經(jīng)制定了風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。并根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的各項(xiàng)制度。

九、根據(jù)***基金管理(北京)有限公司提供的資料,并經(jīng)調(diào)查核實(shí),公司私募基金的募集擬通過(guò)公司自身的通道和能力對(duì)外宣介、募集及管理服務(wù)。沒(méi)有和其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司沒(méi)有和其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議。

十、經(jīng)核實(shí)***基金管理(北京)有限公司所提供的公司高管名單及相關(guān)資質(zhì)證書,顯示公司的法定代表人兼總經(jīng)理***、執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表***、副總經(jīng)理***、首席合規(guī)官***、首席風(fēng)控官***均具有基金從業(yè)資格。其高管崗位的設(shè)置符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司高管人員具有基金從業(yè)資格,公司高管設(shè)置符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。

十一、經(jīng)調(diào)查核實(shí)企業(yè)征信記錄、企業(yè)信息工商登記及公示系統(tǒng)、基金業(yè)協(xié)會(huì)備案登記公示系統(tǒng)、司法信息公示系統(tǒng)等系統(tǒng)信息。并結(jié)合公司所提及的相關(guān)資料,未顯示***基金管理(北京)有限公司受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;公司及其高管人員未受到行業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律處分;未在資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)中存在負(fù)面信息;未被列入失信被執(zhí)行人名單;未被列入全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)異常名錄或嚴(yán)重違法企業(yè)名錄;未在“信用中國(guó)”網(wǎng)站上存在不良信用記錄。

十二、經(jīng)查詢核實(shí)法院涉訴、涉執(zhí)行信息公示系統(tǒng)及商事、勞動(dòng)仲裁機(jī)構(gòu)仲裁信息系統(tǒng),并結(jié)合***基金管理(北京)有限公司提供相關(guān)資料,未發(fā)現(xiàn)***基金管理(北京)有限公司在最近三年內(nèi)涉及訴訟和仲裁。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司在最近三年沒(méi)有涉入訴訟和仲裁。

十三、經(jīng)查詢、核實(shí)、對(duì)比***基金管理(北京)有限公司所提供的所有資料和信息,顯示公司向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假性記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

結(jié)論:***基金管理(北京)有限公司向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假性記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

十四、經(jīng)辦律師及律師事務(wù)所認(rèn)為需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。(略)。

整體結(jié)論意見:***基金管理(北京)有限公司向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假性記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。公司關(guān)于私募基金管理人登記申請(qǐng)符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求。

***律師事務(wù)所(蓋章)。

***律師(簽名)。

***律師(簽名)。

20**月**日。

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇九

lp,即有限合伙人,還可能探索設(shè)立子公司投資股權(quán)基金,發(fā)起設(shè)立fof投資股權(quán)基金,或者直接成為股權(quán)基金的管理人,在市場(chǎng)發(fā)揮越來(lái)越大的主導(dǎo)作用。

報(bào)告對(duì)國(guó)內(nèi)私募股權(quán)基金市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)行了系統(tǒng)回顧和總結(jié),對(duì)股權(quán)基金市場(chǎng)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行了全面思考,對(duì)目前的法律環(huán)境及未來(lái)的政策走向進(jìn)行了認(rèn)真梳理,尤其專門針對(duì)商業(yè)銀行參與股權(quán)基金市場(chǎng)的歷史、現(xiàn)狀、路徑和未來(lái)進(jìn)行深入分析和預(yù)見。報(bào)告的正式推出對(duì)于進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)內(nèi)股權(quán)基金市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展,發(fā)揮商業(yè)銀行在股權(quán)基金綜合金融服務(wù)中的積極作用,深化和加強(qiáng)商業(yè)銀行和私募股權(quán)基金的合作關(guān)系均具有重要意義,并且將對(duì)我國(guó)私募股權(quán)基金行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生積極影響作用。

研究報(bào)告認(rèn)為,近年來(lái)我國(guó)私募股權(quán)基金市場(chǎng)快速增長(zhǎng),對(duì)于完善多層次資本市場(chǎng)體系,拓寬企業(yè)融資渠道,推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)都發(fā)揮了重要作用。報(bào)告同時(shí)指出,我國(guó)私募股權(quán)基金在發(fā)展壯大的同時(shí),整個(gè)市場(chǎng)也正面臨前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn):

第六,行業(yè)協(xié)會(huì)與市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)表現(xiàn)活躍,但行業(yè)運(yùn)作規(guī)范和服標(biāo)準(zhǔn)仍亟待建立;

第七,部分研究機(jī)構(gòu)和高等院校開始加強(qiáng)私募股權(quán)人才培養(yǎng),但目前國(guó)內(nèi)復(fù)合型股權(quán)投資人才較少,國(guó)家亟需建立系統(tǒng)性人才培養(yǎng)平臺(tái)。研究報(bào)告對(duì)商業(yè)銀行參與股權(quán)基金業(yè)務(wù)的'必要性和重要性進(jìn)行了深入分析。轉(zhuǎn)型期的商業(yè)銀行需要打造差異化的客戶群體和客戶關(guān)系,形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而私募股權(quán)基金有效融合了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本,有機(jī)結(jié)合了實(shí)業(yè)資本與智力資本,專注于培育具有高成長(zhǎng)潛力和高新技術(shù)內(nèi)核的優(yōu)質(zhì)企業(yè),符合國(guó)家未來(lái)產(chǎn)業(yè)調(diào)整優(yōu)化的戰(zhàn)略導(dǎo)向,是高端財(cái)富管理的新工具和社會(huì)流動(dòng)資本再分配的新方式。股權(quán)基金的這些特性為商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了新的機(jī)遇,并對(duì)商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和人才結(jié)構(gòu)等方面均起著深遠(yuǎn)的影響。

報(bào)告借鑒國(guó)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn),根據(jù)我國(guó)實(shí)際歷程和發(fā)展趨勢(shì),從歷史的視角預(yù)期未來(lái),將我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展股權(quán)基金業(yè)務(wù)的路徑分為三大階段,即初期探索階段、發(fā)展提升階段和綜合經(jīng)營(yíng)階段。初期探索階段為1995年——20xx年,在該階段商業(yè)銀行利用自身網(wǎng)絡(luò)和信用優(yōu)勢(shì)為股權(quán)基金提供開戶和結(jié)算服務(wù),并發(fā)展到基本的托管服務(wù),發(fā)揮的作用從基金的后臺(tái)和提供被動(dòng)服務(wù),上升到獨(dú)立的托管第三方,并逐漸在完善基金治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮重要作用。發(fā)展提升階段大致為20xx年——20xx年,共包含兩個(gè)子階段。在前一子階段,商業(yè)銀行為股權(quán)基金提供完善的資產(chǎn)托管服務(wù),,并開始探索貫穿股權(quán)基金生命周期的,涵蓋項(xiàng)目對(duì)接、投貸聯(lián)動(dòng)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、上市退出等綜合一體的金融增值服務(wù)。在后一子階段,隨著監(jiān)管政策的逐步放寬,商業(yè)銀行將進(jìn)一步探索和深化包括信貸和風(fēng)控機(jī)制創(chuàng)新在內(nèi)的綜合金融服務(wù),為股權(quán)基金發(fā)展提供更大支持。綜合經(jīng)營(yíng)階段在20xx年以后,屆時(shí)商業(yè)銀行不僅可能成為私募股權(quán)基金的lp,還可能探索設(shè)立子公司投資股權(quán)基金,發(fā)起設(shè)立fof投資股權(quán)基金,或者直接成為股權(quán)基金的管理人,在市場(chǎng)發(fā)揮越來(lái)越大的主導(dǎo)作用。浦發(fā)銀行是國(guó)內(nèi)最早進(jìn)入私募股權(quán)領(lǐng)域提供金融服務(wù)的商業(yè)銀行,從上世紀(jì)末開始為上海市創(chuàng)業(yè)投資公司等國(guó)內(nèi)第一批創(chuàng)投企業(yè)提供賬戶監(jiān)管服務(wù),到20xx年8月取得國(guó)內(nèi)第一只規(guī)范意義上的產(chǎn)業(yè)投資基金——中比基金的托管資格,及至20xx年6月在業(yè)內(nèi)率先推出“pe綜合金融服務(wù)方案”,并在天津成立了總行直接股權(quán)基金業(yè)務(wù)部,這家銀行始終致力于直接股權(quán)投資行業(yè)的金融服務(wù)創(chuàng)新和相關(guān)課題研究。近年來(lái),浦發(fā)銀行又先后在業(yè)內(nèi)率先推出了股權(quán)基金項(xiàng)目庫(kù)系統(tǒng)、引導(dǎo)基金綜合金融服務(wù)方案等,并成為上海市外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)企業(yè)的托管銀行。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)公布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),浦發(fā)銀行股權(quán)托管業(yè)務(wù)已經(jīng)連續(xù)三年在全國(guó)17家同業(yè)中保持第一,擁有近30%的市場(chǎng)份額。投資中國(guó)集團(tuán)近期發(fā)布的商業(yè)銀行股權(quán)基金托管排名中,浦發(fā)銀行位列國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行第一位。

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇十

目前,中國(guó)市場(chǎng)95%以上的私募股權(quán)基金(privateequity)具有外資背景。受全球金融危機(jī)影響,這些私募股權(quán)基金紛紛把目光投向亞洲新興市場(chǎng),中國(guó)大陸地區(qū)成為私募股權(quán)基金投資的最大熱點(diǎn),其規(guī)模和數(shù)量都超過(guò)了以往任何時(shí)期。但總體來(lái)看,私募股權(quán)基金在華投資雖然發(fā)展速度快,但絕對(duì)金額較發(fā)達(dá)國(guó)家仍然相去甚遠(yuǎn)。

全球金融危機(jī)的背景下,私募股權(quán)基金在華投資面臨更多機(jī)會(huì)。德勤(deloitte)在8月對(duì)中國(guó)30家領(lǐng)先的私募股權(quán)基金投資機(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果顯示,有87%的被調(diào)查者認(rèn)為未來(lái)一年內(nèi)中國(guó)的私募股權(quán)基金活動(dòng)會(huì)增加,有63%的人認(rèn)為投資機(jī)會(huì)的質(zhì)量會(huì)提高。

(一)金融危機(jī)背景下,中國(guó)是國(guó)際投資的避風(fēng)港。

據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(imf)月的預(yù)測(cè),美國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)預(yù)期為-0.7%.歐元區(qū)年第三季度gdp環(huán)比下滑0.2%,這是歐盟成立以來(lái)的首現(xiàn)衰退。日本2008年第三季度gdp下滑0.4%,陷入以來(lái)的首次衰退。但是,imf預(yù)測(cè),新興市場(chǎng)國(guó)家20的年均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為5.1%,其中中國(guó)是8.5%,位居第一。商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院跨國(guó)公司研究中心的初步調(diào)研顯示,金融危機(jī)爆發(fā)后,許多跨國(guó)公司在世界各國(guó)總體收縮投資,但在中國(guó)市場(chǎng)還將擴(kuò)張。因此中國(guó)將成為國(guó)際投資,同時(shí)也是外資私募股權(quán)基金的良好避風(fēng)港。

(二)本土潛在的lp眾多,而gp嚴(yán)重缺乏。

私募股權(quán)基金的發(fā)展離不開提供大規(guī)模資金的機(jī)構(gòu),即有限合伙人(limitedpartner)和富有經(jīng)驗(yàn)的基金管理人,即一般合伙人(generalpartner)。在全球金融危機(jī)的背景下,國(guó)外的許多金融機(jī)構(gòu)失去了財(cái)務(wù)杠桿,資金匱乏。相對(duì)而言,中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)受到金融危機(jī)的沖擊較小,可能成為私募股權(quán)基金的有力支持者。據(jù)國(guó)家外管局統(tǒng)計(jì),截至2008年底,中國(guó)外匯儲(chǔ)備存量已高達(dá)1.9萬(wàn)億美元。這使得中國(guó)政府和金融機(jī)構(gòu)不得不認(rèn)真考慮如何有效地配置和運(yùn)用這筆巨額資產(chǎn),私募股權(quán)基金投資是有效解決這個(gè)問(wèn)題的辦法之一。而社?;鸷蜕虡I(yè)保險(xiǎn)公司目前的資金運(yùn)用效率不高,也急需拓寬投資渠道??梢姳就翝撛诘膌p眾多,但與此同時(shí)本土gp嚴(yán)重缺乏,gp需要具有豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的管理人。而這恰恰是外資私募股權(quán)基金的強(qiáng)項(xiàng),也正是其目前在中國(guó)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

6月1日起正式實(shí)行的新《合伙企業(yè)法》,為私募機(jī)構(gòu)以有限合伙的形式開展投資活動(dòng)提供了法律平臺(tái)。一方面,合伙人可以通過(guò)承諾和分期認(rèn)繳基金出資完成風(fēng)險(xiǎn)投資基金的資金募集,避免了資金的浪費(fèi);另一方面,合伙人可以直接將基金權(quán)益賬戶中的資金退出。這種操作性良好的資金募集和退出的運(yùn)作方式能夠有效提高風(fēng)險(xiǎn)投資基金的運(yùn)營(yíng)效率。2008年年初國(guó)家發(fā)改委印發(fā)的《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化“十一32”規(guī)劃》強(qiáng)調(diào),要通過(guò)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資(venturecapital)支持高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的種子期、起步期的重點(diǎn)項(xiàng)目,而vc正是私募股權(quán)基金的一個(gè)子類。此外,各級(jí)地方政府也都在積極地為改善本地區(qū)金融服務(wù)環(huán)境,振興地區(qū)經(jīng)濟(jì)制定相關(guān)政策,吸引私募股權(quán)基金人才。例如,天津、北京和上海等地區(qū)都在積極地為吸引優(yōu)秀gp和lp投資者制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策,三地爭(zhēng)相成立私募股權(quán)基金協(xié)會(huì),力求通過(guò)私募股權(quán)基金融資的新興融資方式為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)注入新的活力。

(一)私募股權(quán)基金投資有利于平滑經(jīng)濟(jì)周期、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。

私募股權(quán)基金反周期的投資方式可以起到平滑經(jīng)濟(jì)周期的作用。在金融危機(jī)引致經(jīng)濟(jì)衰退的背景下,企業(yè)估值較低,正是其投資的良機(jī)。譬如,國(guó)內(nèi)股市跌幅已達(dá)70%以上,導(dǎo)致場(chǎng)外的股權(quán)價(jià)格大跌。低廉的資本價(jià)格對(duì)私募股權(quán)基金產(chǎn)生了吸引力。反之,經(jīng)濟(jì)高漲時(shí),企業(yè)估值高,私募股權(quán)基金通常借機(jī)上市退出,也間接起到為經(jīng)濟(jì)降溫的作用。主要原因在于私募股權(quán)基金的資金來(lái)源是比較長(zhǎng)期的資金,如社保、年金、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu),能夠承擔(dān)經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)然也獲得更高的回報(bào)。從長(zhǎng)期回報(bào)率可以說(shuō)明這點(diǎn),據(jù)thomsonfinancial統(tǒng)計(jì),1987-20的私募股權(quán)基金表現(xiàn)指數(shù)的年均回報(bào)率達(dá)到12.8%,高于同期納斯達(dá)克9.4%和標(biāo)普500指數(shù)8.1%的回報(bào)率。此外,國(guó)內(nèi)諸多案例也證實(shí)其反周期的特征,如蒙牛乳業(yè)、金風(fēng)科技、辰州礦業(yè)等著名案例的投資時(shí)點(diǎn)都在或之前,那時(shí)正是上輪經(jīng)濟(jì)周期的衰退階段,退出時(shí)點(diǎn)在-年的經(jīng)濟(jì)高漲階段。

(二)通過(guò)專業(yè)的運(yùn)作管理,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)后會(huì)遇到瓶頸,通過(guò)高科技產(chǎn)業(yè)替代傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)是突破瓶頸的有效手段,而這需要有效率的強(qiáng)大資本市場(chǎng)。從美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,私募股權(quán)基金在其中起到了重要作用,私募股權(quán)基金以一種新的資本組織方式推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和行業(yè)整合。

首先,以風(fēng)險(xiǎn)投資為代表的投資機(jī)構(gòu)關(guān)注企業(yè)早期成長(zhǎng)階段,它們投資代表了技術(shù)發(fā)展方向的高成長(zhǎng)企業(yè),通過(guò)vc的介入,能加速這些創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展,從而在一定程度上有利于加快我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。其次,私募股權(quán)基金可以在并購(gòu)活動(dòng)中對(duì)企業(yè)定價(jià)、產(chǎn)業(yè)融合以及升級(jí)換代起到重要作用,能夠促進(jìn)我國(guó)的行業(yè)整合與升級(jí)。第三,私募股權(quán)基金通常會(huì)通過(guò)資本注入的形式影響被投資企業(yè)的高管層,提出戰(zhàn)略建議,包括企業(yè)流程的診斷、新產(chǎn)品的推出、新技術(shù)的引進(jìn)、海外渠道的建立;幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型,制定長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、服務(wù)流程、管理機(jī)構(gòu)的激勵(lì)措施等。這些能夠幫助那些只在技術(shù)層面擁有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)改善管理,使企業(yè)得到穩(wěn)健有序的發(fā)展。我國(guó)很多中小企業(yè)擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì),但缺乏管理經(jīng)驗(yàn),如果得到私募股權(quán)基金這種將資本與企業(yè)家才能結(jié)合起來(lái)的融資方式,將可以產(chǎn)生1+12的效果。

(三)為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供融資渠道,促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定。

在銀行融資渠道受阻,股市不穩(wěn)定的情況下,私募股權(quán)基金是企業(yè)最好的融資渠道之一,同時(shí)還能減少失業(yè),促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定。

當(dāng)前國(guó)際上主流的融資方式是資本市場(chǎng)直接融資、銀行信貸的間接融資和私募股權(quán)融資。但對(duì)于國(guó)內(nèi)而言,由于私募股權(quán)基金融資剛剛起步,大多數(shù)國(guó)內(nèi)外企業(yè)在境內(nèi)融資的方式還只能局限在資本市場(chǎng)和銀行貸款融資。而目前這兩種融資模式對(duì)中小企業(yè)作用不大。

首先,國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)不穩(wěn)定,直接融資不暢。受全球金融危機(jī)和我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂的影響,滬深兩市指數(shù)自2007年10月份以來(lái)大幅下跌了70%,成交量和成交金額極度萎縮。國(guó)內(nèi)ipo、增發(fā)等融資已經(jīng)停滯數(shù)月。其次,我國(guó)金融體系尚不健全,銀行信貸緊縮等問(wèn)題導(dǎo)致企業(yè)間接融資渠道受阻。盡管近期政策強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)該擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)融資,但是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題還是難以解決。其根源歸納起來(lái)主要集中在以下幾方面:

一是中小企業(yè)大多不甚規(guī)范,經(jīng)營(yíng)管理隨意性很大,這使得銀行對(duì)中小企業(yè)預(yù)期不明、評(píng)價(jià)不高、信用評(píng)級(jí)普遍偏低,再加上中小企業(yè)大多無(wú)足夠的可抵押資產(chǎn),故往往不能滿足銀行的貸款要求。

二是由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)存貸款利差較大,商業(yè)銀行有較大的利潤(rùn)空間,比起前景不明朗的中小企業(yè),商業(yè)銀行更愿意向資金需求量大、貸款周期長(zhǎng)的大型國(guó)有企業(yè)發(fā)放貸款。

三是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施的貸款責(zé)任追究終身制嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。各銀行貸款專員需對(duì)其所發(fā)放貸款高度負(fù)責(zé),任何不符合銀行信貸要求的貸款都將被視為違規(guī),不僅要按不良資產(chǎn)處置,還將對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人予以嚴(yán)懲。上述原因使得不少中小企業(yè)因資本金不足面臨困境。

相比之下,在金融危機(jī)的背景下,私募股權(quán)基金融資有傳統(tǒng)的直接和間接融資所不具備的優(yōu)點(diǎn)。首先,它屬于實(shí)業(yè)投資,投資期限一般較長(zhǎng),可以給被投資企業(yè)提供較為長(zhǎng)期而穩(wěn)定的資本金。其次,私募股權(quán)基金融資通常介入有成長(zhǎng)性的中小企業(yè),而不是大型企業(yè)。第三,私募股權(quán)基金一般在經(jīng)濟(jì)低谷時(shí)投資,經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)賣出;這與銀行恰恰相反,銀行是在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)多提供融資,經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)收緊銀根。

(一)私募股權(quán)基金投資審批體制繁雜,審批時(shí)間長(zhǎng),審批機(jī)構(gòu)責(zé)任權(quán)力失衡。

投資審批體制的繁雜是目前私募股權(quán)基金在華投資的障礙之一。在對(duì)外商投資的審批上,存在國(guó)家工商總局、外管局、商務(wù)部等多頭審批、多頭管理的問(wèn)題,但部門間協(xié)調(diào)機(jī)制又沒(méi)有有效建立,造成審批時(shí)間比較長(zhǎng)。而且,相關(guān)部門權(quán)力空間大且缺乏有效監(jiān)督。譬如,《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》重權(quán)力、輕救濟(jì),只對(duì)外資并購(gòu)主管機(jī)關(guān)的權(quán)力進(jìn)行設(shè)定,而對(duì)申報(bào)者的權(quán)利及損害救濟(jì)程序缺乏考慮,這既不符合國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中法律規(guī)則的權(quán)利義務(wù)對(duì)稱性,以及可問(wèn)責(zé)、可救濟(jì)性的要求,也很難在監(jiān)管者與受監(jiān)管者之間形成法律框架下良好的配合信任關(guān)系,同時(shí)容易形成行政權(quán)力的濫用,不利于合理利用外資。

(二)限制和禁止并購(gòu)的行業(yè)或?qū)ο鬀](méi)有明確的界定標(biāo)準(zhǔn),私募股權(quán)基金投資的政策風(fēng)險(xiǎn)高。

《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第十二條規(guī)定,涉及重點(diǎn)行業(yè),或者可能影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的外資并購(gòu)要報(bào)批,但重點(diǎn)行業(yè)包括哪些,以及經(jīng)濟(jì)安全如何界定并沒(méi)有講明。

《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》規(guī)定了鼓勵(lì)、限制、禁止外商在我國(guó)投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。但從整體上看,它主要是針對(duì)新建外商投資而制定的,因而在具體內(nèi)容上也就很難對(duì)以并購(gòu)方式投資的外資產(chǎn)生重大的指導(dǎo)意義;而且它只鼓勵(lì)或限制某個(gè)產(chǎn)品或者產(chǎn)業(yè),缺少該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展整體規(guī)劃,使私募股權(quán)基金投資缺乏更為明確的方向。這種情況下,私募股權(quán)基金缺乏合理的預(yù)期,很難對(duì)并購(gòu)的可行性、經(jīng)濟(jì)及政治風(fēng)險(xiǎn)做出判斷,勢(shì)必影響其在華業(yè)務(wù)的開展。

(三)注冊(cè)登記、證券賬戶開設(shè)方面存在障礙。

我國(guó)目前仍沒(méi)有形成全國(guó)統(tǒng)一的工商注冊(cè)程序。迄今為止,除天津、北京等少數(shù)地區(qū)外,私募股權(quán)基金實(shí)際上很難以有限合伙制形式進(jìn)行登記。此外,合伙制私募股權(quán)基金在開立法人賬戶等方面仍障礙重重。根據(jù)《證券法》第166條規(guī)定:“投資者申請(qǐng)開立賬戶,必須持有證明中國(guó)公民身份或者中國(guó)法人資格的合法證件。國(guó)家另有規(guī)定的除外。”只有公民和法人才允許開立證券賬戶。這就導(dǎo)致大量以有限合伙制和信托制形式存在的私募股權(quán)投資基金無(wú)法進(jìn)行正常的投資活動(dòng),無(wú)法享有市場(chǎng)退出通道。

(四)私募股權(quán)基金在華投資退出機(jī)制受到較多限制私募股權(quán)基金的業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)言之就是“籌資一投資一退出”.在我國(guó),私募股權(quán)基金的退出存在諸多不便。首先,國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板遲遲未推出,主板ipo的審批流程冗長(zhǎng)。其次,《關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司境外融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(75號(hào)文)和《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》(10號(hào)令)的實(shí)施,極大地限制了中國(guó)境內(nèi)企業(yè)間接境外上市。

盡管國(guó)內(nèi)潛在的lp眾多,但國(guó)內(nèi)由于缺乏相關(guān)政策的明確支持,保險(xiǎn)資金、銀行資金以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資仍存在諸多制約。目前,只有社?;鹂梢垣@得投資私募股權(quán)基金的許可,但需要個(gè)案上報(bào)監(jiān)管部門審批,且審批周期較長(zhǎng),程序復(fù)雜。而其他金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外投資也受到較多限制。

雖然根據(jù)新《合伙企業(yè)法》,私募股權(quán)基金可以采用有限合伙制,但是有限合伙制在實(shí)際運(yùn)作中還面臨較大障礙。因此,在國(guó)內(nèi)組建的私募股權(quán)基金往往還是采用公司制,而不是有限合伙制。但是公司制的效率無(wú)法和有限合伙制相比。而且面臨著多重稅賦,極大影響回報(bào)率。

目前,許多人認(rèn)為私募股權(quán)基金在華并購(gòu)可能導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失、威脅產(chǎn)業(yè)安全。實(shí)際上產(chǎn)業(yè)安全是一個(gè)多層次的復(fù)合概念,產(chǎn)業(yè)的生存與可持續(xù)發(fā)展是產(chǎn)業(yè)安全的直接表象,企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力才是產(chǎn)業(yè)安全的核心。同樣,產(chǎn)業(yè)不安全實(shí)際上主要源于內(nèi)部因素,外資進(jìn)入我國(guó)并不是引發(fā)產(chǎn)業(yè)安全問(wèn)題的根本原因。目前產(chǎn)業(yè)安全問(wèn)題的一個(gè)重要環(huán)節(jié)是我國(guó)的制度環(huán)境。中聯(lián)重科、三一重工、中海油等多家中國(guó)企業(yè)高管均提出,行政體制改革的滯后對(duì)產(chǎn)業(yè)安全具有多重負(fù)面影響。行政壟斷和割據(jù)致使公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境難以完全形成,國(guó)內(nèi)企業(yè)之間的整合長(zhǎng)期遭遇瓶頸,跨省內(nèi)資并購(gòu)比外資并購(gòu)的阻力還大。正是因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)發(fā)展長(zhǎng)期缺乏良好的外部環(huán)境,我國(guó)一些重要產(chǎn)業(yè)才遲遲難以形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力,才容易被外資以各種形式控制。

另外,國(guó)內(nèi)很多人也傾向于將外資私募股權(quán)基金看成熱錢或投機(jī)者。事實(shí)上,私募股權(quán)基金的投資周期相對(duì)比較長(zhǎng),看作熱錢是不適合的。

(二)通過(guò)立法加強(qiáng)對(duì)外資私募股權(quán)基金并購(gòu)審查的統(tǒng)一性和確定性。

我國(guó)應(yīng)當(dāng)重視通過(guò)立法加強(qiáng)外資私募股權(quán)基金并購(gòu)審查的統(tǒng)一性,可以考慮如下措施。一是通過(guò)統(tǒng)一的立法規(guī)定審查機(jī)構(gòu)的組成,各組成部門的具體職責(zé),相關(guān)的組織方式以及運(yùn)作程序;二是通過(guò)立法強(qiáng)化各部門的行政首長(zhǎng)責(zé)任制;三是通過(guò)立法明確要求各部門信息共享以及行政資源共享;四是根據(jù)個(gè)案的靈活合理地確定審批“牽頭部門”;五是強(qiáng)制規(guī)定各相關(guān)部門對(duì)“牽頭部門”的協(xié)助義務(wù)。

另外,應(yīng)當(dāng)明確鼓勵(lì)、限制和禁止私募股權(quán)基金并購(gòu)的行業(yè)或?qū)ο蟮慕缍?biāo)準(zhǔn)。對(duì)私募股權(quán)基金投資者來(lái)說(shuō),清晰的立法、良好的法制環(huán)境是開展跨國(guó)投資最重要的前提保證。目前我國(guó)應(yīng)盡快細(xì)化外資審查立法,加強(qiáng)程序性規(guī)定以及透明度。具體而言,可以在《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》的基礎(chǔ)上,通過(guò)相關(guān)部門對(duì)并購(gòu)案例審查的實(shí)踐總結(jié)經(jīng)驗(yàn),并結(jié)合國(guó)外經(jīng)驗(yàn)對(duì)國(guó)家安全審查的條款進(jìn)行細(xì)化。比如,對(duì)鼓勵(lì)類的并購(gòu)采用核準(zhǔn)制,而不是審批制。對(duì)限制類并購(gòu)明確哪些部門負(fù)責(zé)實(shí)施國(guó)家安全審查,審查標(biāo)準(zhǔn)透明公開,盡量減少人為因素。

(三)完善鼓勵(lì)私募股權(quán)基金在華投資的相關(guān)法律法規(guī)。

首先,應(yīng)盡早出臺(tái)《有限合伙法》的操作細(xì)則,修改與其他法律之間不協(xié)調(diào)的部分。譬如,證券開戶方面,特許有限合伙基金可以開設(shè)證券賬戶,該類賬戶只能在所投資企業(yè)上市后賣出相關(guān)股票,不得從事其他證券業(yè)務(wù)。此外,完善國(guó)內(nèi)退出機(jī)制,諸如創(chuàng)業(yè)板的開設(shè),三板市場(chǎng)的完善。其次,可參照國(guó)際慣例,依據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī),研究制訂針對(duì)有限合伙企業(yè)的財(cái)稅支持政策??梢钥紤]在部分城市,如北京等在私募股權(quán)基金注冊(cè)的前幾年減免資本利得稅,紅利稅等。另外,應(yīng)簡(jiǎn)化lp參與私募股權(quán)基金的審批手續(xù),開放政府及金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理市場(chǎng)。應(yīng)探索創(chuàng)新政府、商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)資金的使用模式,引入市場(chǎng)化的資產(chǎn)管理模式和運(yùn)作機(jī)制,讓私募股權(quán)基金、公募證券投資基金及其他資產(chǎn)管理公司公平、公開的競(jìng)爭(zhēng)管理人。

私募股權(quán)基金市場(chǎng)是一個(gè)充分市場(chǎng)化的市場(chǎng),在推動(dòng)私募股權(quán)基金市場(chǎng)發(fā)展時(shí),應(yīng)當(dāng)盡可能保持這個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)化,而不能把原有那種行政監(jiān)管施加到這個(gè)行業(yè)上來(lái)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,對(duì)這個(gè)行業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)要實(shí)施與公募市場(chǎng)不同的規(guī)則和方式,應(yīng)當(dāng)盡可能體現(xiàn)市場(chǎng)化,做到監(jiān)管適度。

基金商業(yè)計(jì)劃書模板范文簡(jiǎn)短篇十一

當(dāng)前,我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展,居民財(cái)富迅速積累,資本市場(chǎng)發(fā)展如火如荼、方興未艾。隨著金融體制改革和金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的推進(jìn),股權(quán)分臵改革基本完成,資本市場(chǎng)法規(guī)制度建設(shè)的日趨完善,資本市場(chǎng)正處于難得的發(fā)展機(jī)遇期,為某某私募基金公司的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。

為分享我國(guó)金融改革發(fā)展的成果,實(shí)現(xiàn)企業(yè)多元化、跨越式發(fā)展目標(biāo),實(shí)現(xiàn)股東利益最大化,同時(shí)也為發(fā)展繁榮我國(guó)資本市場(chǎng),為廣大投資者提供多層次的金融服務(wù),擬組建某某私募基金公司。

二、某某私募基金業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景。

近幾年來(lái),伴隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng),民間個(gè)人財(cái)富積累也不斷的高速增長(zhǎng),使得整個(gè)社會(huì)對(duì)高端理財(cái)?shù)男枨蟪霈F(xiàn)了井噴現(xiàn)象,并且由于近年來(lái)公募基金表現(xiàn)持續(xù)低迷,諸多因素都催生并推動(dòng)了私募基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展。據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示,截止12月底,國(guó)內(nèi)私募基金公司總計(jì)242家,運(yùn)行的628只產(chǎn)品,總資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億。

從市場(chǎng)前景分析,私募基金業(yè)的發(fā)展得到?jīng)Q策部門的大力扶持,我國(guó)的私募基金市場(chǎng)仍存在較大空間。在短短數(shù)年時(shí)間內(nèi),中國(guó)的私募基金業(yè)獲得了跳躍式的增長(zhǎng),目前,我國(guó)私募基金市場(chǎng)初具規(guī)模。但與國(guó)外成熟市場(chǎng)相比,我國(guó)的私募基金市場(chǎng)無(wú)論從絕對(duì)資產(chǎn)規(guī)模還是相對(duì)經(jīng)濟(jì)總量的比例來(lái)說(shuō),都存在著較大差距。這說(shuō)明中國(guó)私募基金業(yè)的發(fā)展空間相當(dāng)可觀,同時(shí)受我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)高速增長(zhǎng)、居民儲(chǔ)蓄資金亟需有效分流、資本市場(chǎng)漸進(jìn)開放和決策層大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者等利好因素的影響,中國(guó)的私募基金業(yè)也正面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇。20的股指期貨上市,使得對(duì)沖基金更是剛剛在國(guó)內(nèi)得到發(fā)展的可能。這些利好因素顯然是已進(jìn)入成熟成長(zhǎng)期的公募基金業(yè)所難以比擬的。面對(duì)這樣一個(gè)持續(xù)擴(kuò)張、紛繁復(fù)雜的資本蛋糕,市場(chǎng)前景大有可為。

三、對(duì)沖基金產(chǎn)品原理及策略。

對(duì)沖投資策略的重點(diǎn)是不論在牛市或者熊市中,使用對(duì)沖交易追求穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報(bào)。

相對(duì)價(jià)值套利策略:關(guān)注兩組相互關(guān)聯(lián)的證券的相對(duì)價(jià)值而不是絕對(duì)價(jià)值,通過(guò)對(duì)兩組證券雙邊下注來(lái)博取相對(duì)價(jià)值變化所帶來(lái)的收益。包括股票市場(chǎng)中性策略、可轉(zhuǎn)換套利和固定收益套利等。股票市場(chǎng)中性的投資者會(huì)同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭方向的買賣活動(dòng),同時(shí)通過(guò)調(diào)整多空頭比例來(lái)確保投資組合是中性、甚至是部門和行業(yè)中性的??赊D(zhuǎn)換套利則是針對(duì)可轉(zhuǎn)換債券而言的,可持有債券的多頭,同時(shí)以持有可轉(zhuǎn)換的股票或者以該股票為標(biāo)的的權(quán)證或期權(quán)來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。固定收益套利策略則是尋找、挖掘所有固定收益證券之間微弱的價(jià)差變化規(guī)律從而獲利。

方向性策略:需要對(duì)相關(guān)市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行判斷的對(duì)沖基金策略。在實(shí)際交易中,可以針對(duì)不同行業(yè)、同行業(yè)不同個(gè)股、不同風(fēng)格(大盤/小盤、成長(zhǎng)/價(jià)值等)等條件構(gòu)造股票多空頭策略。股票多空頭策略并不強(qiáng)制要求多頭交易量與空頭交易量一致,也不要求組合的市場(chǎng)中性,根據(jù)指數(shù)的中期走勢(shì)以75%-125%比例調(diào)整股指期貨的持倉(cāng)。

期現(xiàn)、跨期套利策略:由于股指期貨市場(chǎng)和證券市場(chǎng)的投機(jī)性和波動(dòng)性,造成股指期貨和股票指數(shù)之間的基差經(jīng)常出現(xiàn)不合理的波動(dòng),使用程序化交易捕捉到這種稍縱即逝的機(jī)會(huì),買入低估的股票組合,同時(shí)在高估的股指期貨上放空等量的期貨合約,待兩個(gè)市場(chǎng)恢復(fù)到合理的基差,同時(shí)平倉(cāng)出場(chǎng),賺取其中的差價(jià)。利用股指期貨期日不同的期貨合約價(jià)差之間的異常波動(dòng),可以構(gòu)建低風(fēng)險(xiǎn)的跨期套利策略。

通過(guò)上述對(duì)沖策略,可以將基金資產(chǎn)通過(guò)適當(dāng)分散化,買空賣空,嚴(yán)格控制市場(chǎng)敞口等手段實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期平穩(wěn)的增長(zhǎng),創(chuàng)造極低的下行風(fēng)險(xiǎn)與極低的市場(chǎng)相關(guān)度。使得對(duì)沖基金可以在完全不對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)判的前提下買入并持有,并獲得穩(wěn)定的收入,避免了跟隨大盤漲跌造成的投資回報(bào)的不確定性,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、持續(xù)的盈利。

四、企業(yè)注冊(cè)。

公司的注冊(cè)形式不僅僅是簡(jiǎn)單的名字,他的組織形式?jīng)Q定了今后業(yè)務(wù)是否能夠順利開展。目前市場(chǎng)中私募基金某某化有這樣幾種形式:一是以有限公司的形式注冊(cè),以公司自有資金對(duì)外投資;二是以合伙制企業(yè)的形式注冊(cè);三是以投資管理公司的形式注冊(cè),之后和信托公司等機(jī)構(gòu)合作,借用信托公司的平臺(tái)對(duì)外開展業(yè)務(wù)。這幾種形式雖然各有優(yōu)點(diǎn),但也存在相同的問(wèn)題,就是由于受到目前政策法規(guī)的限制,經(jīng)營(yíng)范圍比較單一,不太適應(yīng)當(dāng)下金融市場(chǎng)衍生工具快速發(fā)展的市場(chǎng)變化。有鑒于此,為了我們的某某私募機(jī)構(gòu)能夠更好的適應(yīng)市場(chǎng)變化,順利的開展業(yè)務(wù),建議采用私募股權(quán)基金管理公司的形式設(shè)立注冊(cè),之后在具體運(yùn)作每一個(gè)產(chǎn)品的時(shí)候,則是以有限合伙企業(yè)的形式展開,這樣一種形式可以使我們有效地規(guī)避法規(guī)限制,靈活的選擇不同的金融工具,從而擴(kuò)大我們的經(jīng)營(yíng)范圍。四、對(duì)沖基金運(yùn)作流程:

一.發(fā)行:通過(guò)信托,發(fā)售對(duì)沖基金產(chǎn)品。與信托公司組成合伙制企業(yè)運(yùn)作。

二.資金募集:1.通過(guò)中介機(jī)構(gòu)或自行募集自有資金。2.通過(guò)合作券商募集資金。3.通過(guò)銀行募集及發(fā)售。

三.銀行托管。發(fā)行二級(jí)基金產(chǎn)品,兩級(jí)銀行托管制度。

五.募集期:1個(gè)月。

六.運(yùn)作期:封閉運(yùn)行期1年。

五、商業(yè)運(yùn)作盈利模式:

基金采用滾動(dòng)發(fā)售模式。

第一期暫不收取客戶管理費(fèi)(1%)。認(rèn)購(gòu)費(fèi)用(1.5%)抵充銀行托管和銀行代銷費(fèi)用,由資金管理賬戶直接劃轉(zhuǎn)至信托機(jī)構(gòu)及托管銀行。

第二期基金開始將不再產(chǎn)生固定投入及資金成本的投入,亦可以開始收取管理費(fèi),大大增加盈利。

滾動(dòng)發(fā)售第二期及三期基金,其意義在于資金成本消減后,轉(zhuǎn)變?yōu)橛诠潭ㄍ顿Y不變的前提下,實(shí)現(xiàn)快速回收投入的目的。另在保持規(guī)模不變的前提下,專注于研發(fā),投力于產(chǎn)品基金業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)?;饦I(yè)績(jī)的增長(zhǎng)將會(huì)提升基金在業(yè)內(nèi)的排名,大大降低后期基金發(fā)售的成本,及迎來(lái)主動(dòng)性合作的渠道。

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