最新證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選(優(yōu)秀10篇)

心得體會(huì)是提升自我認(rèn)識(shí)和自我管理能力的重要方法，有助于我們更好地規(guī)劃和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。在寫心得體會(huì)時(shí)，可以適當(dāng)運(yùn)用一些圖表和數(shù)據(jù)，使文章更加具體和可信。小編為大家搜集整理的心得體會(huì)范文，希望能給大家提供一些有益的指導(dǎo)。

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇一

2017年9月份的證券考試已經(jīng)開始報(bào)名，為了方便大家復(fù)習(xí)，下面整理了一些金融市場基礎(chǔ)知識(shí)，歡迎大家閱讀!

1.1983年9月國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使中央銀行的職能，1992年成立了中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、1998年成立了中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、2003銀監(jiān)會(huì)正式掛牌運(yùn)作，標(biāo)志著中國金融業(yè)形成了“三駕馬車”式的垂直分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。

2.2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小板塊。

3.2001年7月16日正式開辦三板市場，官方名稱是“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”。

4.上海證交所成立于1990年11月26日，同年12月19日開業(yè)，歸屬中國證監(jiān)會(huì)直接管理。

5.深圳證交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式營業(yè)。

6.股票型上市公司：在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載;開業(yè)在3年以上，最近3年連續(xù)營利。

7.債券型上市公司：公司債券的期限為1年以上。

8.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿2年。

9.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者條件，對(duì)于個(gè)人投資者：具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)。

10.區(qū)域性股權(quán)交易市場(又稱區(qū)域性市場、區(qū)域股權(quán) 市場、第四版市場)2008年天津股權(quán)交易所的成立，是此次浪潮開始的標(biāo)志性起點(diǎn)。

1.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個(gè)月到三年不等。

2.2007年9月29日，中國投資有限責(zé)任公司(簡稱中投公司)正式掛牌成立。

3.企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣出。

4.證券公司監(jiān)管制度中的信息報(bào)送與披露制度要求：信息報(bào)送制度，應(yīng)當(dāng)自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告，自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)送月度報(bào)告。

5.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。

6.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件：具有證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資格;公司最近2 年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形;財(cái)務(wù)狀況良好，最近2 年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1 年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事件。

業(yè)務(wù)的資格條件：申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

8.直投子公司非全資下屬機(jī)構(gòu)、直投基金負(fù)債期限不得超過12個(gè)月，負(fù)債余額不得超過注冊資本或?qū)嵗U出資總額的30%。

9.投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)人員必須具備證券專業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)驗(yàn)。

10.會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格應(yīng)具備的條件：依法成立5年以上;注冊會(huì)計(jì)師不少于200人，近5年持有注冊會(huì)計(jì)師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人;至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

11.注冊會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證的條件：取得注冊會(huì)計(jì)師證書1年以上;執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒有違法違規(guī)行為。

12.申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的條件：最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到刑事處罰;最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織。商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄。

13.證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不能超過6個(gè)月。

14.證券金融公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

15.證券協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)每4年至少召開一次，理事會(huì)認(rèn)為有必要或1/3以上會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)，可召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)。

2.股權(quán)分置改革：改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守規(guī)定是自改革方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓;持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定滿期后，通過證券交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過5%，在24個(gè)月內(nèi)不得超過10%。

3.股票承銷期不能少于10日，不能超過90日。

4.送股及轉(zhuǎn)增股本產(chǎn)生的新增可上市流通股份在股權(quán)登記日后第二個(gè)交易日上市流通。

5.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行公司，持續(xù)營業(yè)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人沒有重大變化;最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且超過人民幣3000萬元，最近3年會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元，或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元;最近一期期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的.比例不超過20%，最近1期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

6.上司公司非公開發(fā)行股票應(yīng)符合的條件：發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%;本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東。實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

7.上市公司發(fā)行新股的條件：上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，不存在重大違法行為。

8.向不特定對(duì)象公開募集股份(增發(fā))條件：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%;發(fā)行價(jià)格不應(yīng)低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)前一交易日的均價(jià)。

9.首次公開發(fā)行股票，并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，應(yīng)具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，即最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

1.債券的到期期限：是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間。

2.商業(yè)銀行次級(jí)債券固定期限不低于5年(含5年)

3.混合資本債券：我國混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

4.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)期限在5年以上(含5年)

5.企業(yè)債券的融資券的最長期限不超過365天;超短融資券是期限在270天(9個(gè)月)以內(nèi)的短期融資券。

6.我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

7.中小企業(yè)私募債募集資金用途相對(duì)靈活，期限較銀行貸款長，一般為2年。

8.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件：最近3年連續(xù)營利;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。

9.政策性銀行和商業(yè)銀行申請(qǐng)金融債券發(fā)行應(yīng)報(bào)送文件：發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告。

10.金融債券發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將相關(guān)的發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關(guān)信息;發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行;金融債券發(fā)行結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)向中國人民銀行書面報(bào)告金融債券發(fā)行情況。

11.最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的不得發(fā)行公司債券。

12.債券的承銷可采取包銷和代銷方式，承銷或者自行組織的銷售，銷售期限不得超過90日。

1.封閉式基金有固定的存續(xù)期限，通常在5年以上，一般為10年或15年，開放式基金沒有固定期限。

2.公開募集基金管理人的資格：最近3年內(nèi)沒有違法記錄。

3.按照履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)(只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行)、美式期權(quán)(可在期權(quán)到期日或到期日之前任何一個(gè)營業(yè)日?qǐng)?zhí)行)、修正美式期權(quán)(期 權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行)

4.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件：最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)利潤率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7%。

5.可交換公司債券發(fā)行的基本條件：本次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70%。

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇二

1.收益性。證券代表的是對(duì)一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。

2.流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性是指證券變現(xiàn)的難易程度。

3.風(fēng)險(xiǎn)性。指實(shí)際收益與預(yù)期收益的背離，即收益的不確定性。從整體上說，證券的風(fēng)險(xiǎn)與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高;風(fēng)險(xiǎn)越小的證券，預(yù)期收益越低。

4.期限性。債券一般有明確的還本付息期限，債券的期限具有法律約束力，是對(duì)融資雙方權(quán)益的保護(hù)。股票一般沒有期限性，可以視為無期證券。

例1-2(2012年3月考題·單選題)。

有價(jià)證券之所以能夠買賣是因?yàn)樗?)。

a.具有價(jià)值。

b.具有使用價(jià)值。

c.代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

d.具有交換價(jià)值。

【參考答案】c。

【解析】由于有價(jià)證券代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價(jià)格。

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇三

鐵路作為一種重要的交通工具，已經(jīng)存在了幾百年的歷史。它的起源可以追溯到17世紀(jì)末英國的煤礦運(yùn)輸需求。最早的鐵路是由軌道和蒸汽火車組成的，通過蒸汽機(jī)將煤炭從礦山運(yùn)輸?shù)礁劭?。鐵路的發(fā)展取得了巨大的成功，這種新型的交通工具在世界各地迅速普及起來。鐵路的優(yōu)勢在于高速、大容量和低成本，這使得它成為了人們出行和貨物運(yùn)輸?shù)氖走x方式。

段落2：鐵路工程。

鐵路的建設(shè)需要經(jīng)過嚴(yán)密的規(guī)劃和大量的工程施工。首先，需要確定鐵路的路線，考慮到地理?xiàng)l件、城市規(guī)劃和交通需求等因素，確保鐵路通暢且高效。然后，需要進(jìn)行土地征用和拆遷，確保鐵路能夠順利通過。接下來是軌道的鋪設(shè)和線路的設(shè)計(jì)，包括彎道的設(shè)置、沉降區(qū)域的處理等。此外，還有鋪設(shè)電纜、信號(hào)燈和站臺(tái)等設(shè)施。所有這些工程施工需要高度的專業(yè)知識(shí)和嚴(yán)格的管理，確保鐵路的安全性和可靠性。

段落3：鐵路運(yùn)營管理。

鐵路運(yùn)營涉及到許多方面的管理工作，包括列車時(shí)刻表的制定、車票的銷售、車輛和設(shè)備的維護(hù)、安全管理等。其中，列車時(shí)刻表的制定需要考慮到乘客的出行需求、列車的開行間隔和換乘關(guān)系等因素，以最大限度地滿足乘客的出行需求。車票的銷售可以通過線上預(yù)售和站點(diǎn)售票窗口進(jìn)行，確保乘客能夠方便地購買車票。車輛和設(shè)備的維護(hù)是確保列車安全運(yùn)營的重要環(huán)節(jié)，定期的檢修和保養(yǎng)是很有必要的。最重要的是安全管理，包括列車的防火、防爆、防盜和事故處置等，確保乘客的安全和列車的正常運(yùn)行。

段落4：鐵路的現(xiàn)代化發(fā)展。

隨著科技的不斷進(jìn)步，鐵路的現(xiàn)代化發(fā)展已經(jīng)取得了顯著的成就。一方面，高速鐵路的出現(xiàn)使得人們能夠更快速地到達(dá)目的地，縮短了旅行時(shí)間。另一方面，智能化的列車管理系統(tǒng)和自動(dòng)駕駛技術(shù)使得列車的運(yùn)行更加安全和高效。此外，鐵路還與其他交通工具進(jìn)行整合，形成了多式聯(lián)運(yùn)的體系，為人們提供了更便捷的出行選擇。鐵路的現(xiàn)代化發(fā)展不僅僅是技術(shù)上的進(jìn)步，更是對(duì)整個(gè)交通體系的優(yōu)化和升級(jí)。

段落5：鐵路對(duì)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的影響。

鐵路對(duì)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的影響是顯而易見的。鐵路作為一種高效、節(jié)能的交通工具，能夠減少空氣污染和道路擁堵問題。此外，鐵路可以促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提高人民生活水平。鐵路的建設(shè)和運(yùn)營都需要大量的資金投入，這不僅刺激了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還提供了就業(yè)機(jī)會(huì)。因此，鐵路對(duì)于一個(gè)國家或地區(qū)的發(fā)展具有重要的推動(dòng)作用，它將人們和貨物連接在一起，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的繁榮。

總結(jié)：

通過學(xué)習(xí)鐵路基礎(chǔ)知識(shí)，我深刻意識(shí)到鐵路在現(xiàn)代社會(huì)中的重要性。鐵路的發(fā)展不僅提供了便利的交通方式，還對(duì)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境產(chǎn)生了積極的影響。未來，隨著科技的不斷進(jìn)步，鐵路將繼續(xù)發(fā)展，為人們創(chuàng)造更加安全、高效和環(huán)保的出行方式。我們應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)鐵路的管理和維護(hù)，保護(hù)好這一重要的交通基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)鐵路事業(yè)的發(fā)展。

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇四

(1)在我國的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司是()。

a. 原staq、net系統(tǒng)掛牌公司

b. 滬、深圳證券交易所退市公司

c. 部分非上市股份有限公司，目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司

d. 滬、深圳證券交易所上市公司

(2)證券投資基金的費(fèi)用除了基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)之外，還包括()。

a. 基金信息披露費(fèi)用

b. 基金分紅手續(xù)費(fèi)

c. 清算費(fèi)用

d. 基金持有人大會(huì)費(fèi)用

(3)關(guān)于債券發(fā)行的定價(jià)方式，下列描述正確的有()。

a. 債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型

b. 按照招標(biāo)標(biāo)的分類，有美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)

c. 按價(jià)格決定方式分類，有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)

d. 一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用單一價(jià)格的荷蘭式招標(biāo)

(4)我國的外資股包括()。

a. 紅籌股

b. 藍(lán)籌股

c. 境內(nèi)上市外資股

d. 境外上市外資股

(5)對(duì)證券投資基金的特點(diǎn)，下列認(rèn)識(shí)不正確的是()。

b. 是“不能將雞蛋放在一個(gè)籃子里”理論在現(xiàn)實(shí)中的具體運(yùn)用

c. 將分散的資金集中起來以信托方式交給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作

d. 以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益是基金的一大特點(diǎn)

(6)在證券市場上，根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度可以把投資者分為()。

a. 機(jī)構(gòu)投資者

b. 個(gè)人投資者

c. 投機(jī)者

d. 投資者

(7)證券公司不得接受下列全權(quán)委托：()。

a. 決定證券買賣

b. 選擇證券種類

c. 決定買賣數(shù)量

d. 決定買賣價(jià)格

(8)股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有()。

a. 票面金額

b. 股票的編號(hào)

c. 公司名稱

d. 公司法定代表人姓名

(9)國際債券的發(fā)行人主要有()。

a. 各國政府

b. 政府所屬機(jī)構(gòu)

c. 銀行及其他金融機(jī)構(gòu)

d. 跨國企業(yè)法定代表人

(10)按照我國公司法的規(guī)定，股票票面上應(yīng)載明的事項(xiàng)包括()。

a. 公司名稱

b. 公司登記成立的日期

c. 股票種類

d. 股份公司的主營業(yè)務(wù)范圍

(11)合格的境外機(jī)構(gòu)投資者是指符合規(guī)定條件，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外的()。

a. 基金管理機(jī)構(gòu)

b. 保險(xiǎn)公司

c. 證券公司

d. 其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

(12)關(guān)于etfs與封閉式基金，以下說法不正確的是()。

a. 封閉式基金交易價(jià)格與單位資產(chǎn)凈值趨同

b. etfs發(fā)行后規(guī)模固定

c. etfs只需每季度公布一次財(cái)務(wù)狀況

d. 封閉式基金沒有固定的存續(xù)期

(13)我國基金法規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括()。

a. 按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜

b. 對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立

c. 按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)

d. 對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資

(14)可轉(zhuǎn)換公司債一般要經(jīng)()決議通過才能發(fā)行。

a. 股東大會(huì)

b. 總經(jīng)理

c. 監(jiān)事會(huì)

d. 董事會(huì)

(15)確定債券票面幣種主要的方法是()。

a. 在本國發(fā)行的債券通常以本國本位貨幣作為面值的計(jì)量單位

c. 還應(yīng)考慮債券發(fā)行者本身對(duì)幣種的需要

d. 主要考慮承銷商對(duì)幣種的需要

(16)根據(jù)我國政府對(duì)wto的承諾，在加入后5年內(nèi)，允許合資券商()。

a. 開發(fā)咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括公開收購及公司重組等

b. 對(duì)所有新批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)等給予國民待遇

c. 在國內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

d. 投資與有價(jià)證券研究、咨詢

(17)證券投資基金的資金主要投向是()。

a. 實(shí)業(yè)

b. 儲(chǔ)蓄

c. 有價(jià)證券

d. 能源

(18)證券市場中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行和交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。下面()是證券市場中介機(jī)構(gòu)。

a. 證券公司

b. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所

c. 證券交易所

d. 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

(19)認(rèn)股權(quán)證的要素有()。

a. 認(rèn)股數(shù)量

b. 認(rèn)股地點(diǎn)

c. 認(rèn)股期限

d. 認(rèn)股價(jià)格

(20)關(guān)于證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的說法錯(cuò)誤的是()。

a. 證券公司自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%

b. 持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的20%

c. 持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過3%

(21)下面關(guān)于股票價(jià)格的影響因素的說法正確的是()。

a. 嚴(yán)重依賴國際市場的公司股票價(jià)格受匯率影響較大

b. 本幣貶值一定會(huì)使股票價(jià)格上升

c. 通貨膨脹一定會(huì)使股票價(jià)格上升

d. 股價(jià)往往先于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而波動(dòng)

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇五

1、經(jīng)證件會(huì)核準(zhǔn)(一目了然)。

2、公司股本總額不少于3000萬元。

4、公司3年無違法。

·公司申請(qǐng)公司債券上市交易應(yīng)符合：

1、公司債券的期限1年以上。

2、實(shí)際發(fā)行額不少于5000萬元。

3、符合法定的發(fā)行條件。

·上市公司有下列情形之一，由交易所決定暫停上市交易：

1、公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件。

2、公司不按照規(guī)定公開財(cái)務(wù)狀況或作虛假記載。

3、重大違法行為(以上一目了然)。

4、最近3年連續(xù)虧損。

5、其他規(guī)定。

·上市公司有下列情形之一，由交易所決定終止上市交易：

1、以上1條在規(guī)定時(shí)間內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件。

2、以上2條拒絕糾正。

3、以上4條，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利。

4、公司解散或宣布破產(chǎn)。

5、其他規(guī)定。

·公司債券暫停上市的有：

1、公司有重大違法行為。

2、公司情況發(fā)生重大變化不符合上市條件。

3、募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用。

4、未按募集辦法履行義務(wù)。

5、公司近兩年虧損。

以上情況無法按規(guī)定消除的終止上市。

·交易所的運(yùn)作系統(tǒng)包括：交易系統(tǒng);結(jié)算系統(tǒng);信息系統(tǒng);檢查系統(tǒng)。

(交易原則等內(nèi)容等交易復(fù)習(xí)不用管。)。

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇六

股票是現(xiàn)在最受歡迎的投資方式，你對(duì)股票了解多少呢?下面是小編為大家?guī)淼年P(guān)于股票方面的知識(shí)。歡迎閱讀。

一、股票的概述

(一)股票定義

股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。

我國《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。

【例題·判斷題】《公司法》規(guī)定，股票采取紙面形式或國務(wù)院證券管理部門規(guī)定的其他形式。()

a.正確

b.錯(cuò)誤

『正確答案』a

『答案解析』我國《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。

股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。

(二)股票的性質(zhì)

1.股票是有價(jià)證券。股票具有有價(jià)證券的特征：第一，雖然股票本身沒有價(jià)值，但股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券;第二，股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系。

2.股票是要式證券。股票應(yīng)具備《公司法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，如果缺少規(guī)定的要件，股票就無法律效力。

3.股票是證權(quán)證券。證券可分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。

4.股票是資本證券。股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本。

5.股票是綜合權(quán)利證券。股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利。

【例題·多選題】下列概念中屬于股票性質(zhì)的有()。

a.有價(jià)證券

b.要式證券

c.設(shè)權(quán)證券

d.資本證券

『正確答案』abd

『答案解析』股票的性質(zhì)：股票是有價(jià)證券;股票是要式證券;股票是證權(quán)證券;股票是資本證券;股票是綜合權(quán)利證券。

(三)股票的特征

1.收益性。是最基本的特征。股票的收益來源可分成兩類：一是來自于股份公司。二是來自于股票流通。

2.風(fēng)險(xiǎn)性。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離程度。風(fēng)險(xiǎn)不等于損失。

3.流動(dòng)性。判斷流動(dòng)性強(qiáng)弱的三個(gè)方面：市場深度、報(bào)價(jià)緊密度、價(jià)格彈性(恢復(fù)能力)。

需要注意的是，由于股票的轉(zhuǎn)讓可能受各種條件或法律法規(guī)的限制，因此，并非所有股票都具有相同的流動(dòng)性。通常情況下，大盤股流動(dòng)性強(qiáng)于小盤股，上市公司股票的流動(dòng)性強(qiáng)于非上市公司股票，而上市公司股票又可能因市場或監(jiān)管原因而受到轉(zhuǎn)讓限制，從而具有不同程度的流動(dòng)性。

4.永久性。是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無期限的法律憑證。

5.參與性。是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。

二、股票的類型

(一)普通股票和優(yōu)先股。

按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。

1.普通股票。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。在公司盈利較多時(shí)，普通股票股東可獲得較高的股利收益，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后，故其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也比較高。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。

2.優(yōu)先股票。優(yōu)先股票是一種特殊股票。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

(二)記名股票和不記名股票

股票按是否記載股東姓名，可分為記名股票和不記名股票。

1.記名股票。

我國《公司法》規(guī)定，公司發(fā)行的股票可以為記名股票，也可以為無記名股票。股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載下列事項(xiàng)：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)、各股東所持股票的編號(hào)、各股東取得股份的日期。

2.無記名股票。我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。

【例題·單選題】我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載的事項(xiàng)不包括()。

a.股票數(shù)量

b.股票編號(hào)

c.股票發(fā)行日期

d.各股東所持股份數(shù)

『正確答案』d

『答案解析』我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。

記名股票有如下特點(diǎn)：

(1)股東權(quán)利歸屬于記名股東。

(2)可以一次或分次繳納出資。

(3)轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制(股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓)。

(4)便于掛失，相對(duì)安全。

無記名股票有如下特點(diǎn)：

(1)股東權(quán)利歸屬股票的持有人。

(2)認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳納出資。

(3)轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡便(交付轉(zhuǎn)讓)。

(4)安全性較差。

【例題·單選題】關(guān)于記名股票，下列說法正確的是()。

a.不得轉(zhuǎn)讓

b.股東應(yīng)在認(rèn)購時(shí)一次繳足股款

c.股東可以分次繳納出資

d.只有記名股東本人才能行使股東權(quán)

『正確答案』c

『答案解析』記名股票的特點(diǎn)有：(1)股東權(quán)利歸屬于記名股東。(2)可以一次或分次繳納出資。(3)轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制(股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓)。(4)便于掛失，相對(duì)安全。

(三)有面額股票和無面額股票

1.有面額股票。所謂有面額股票，是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱為票面金額、票面價(jià)值或股票面值。我國《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。

有面額股票有如下特點(diǎn)：

(1)可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例。

(2)為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)。我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。有面額股票的票面金額就是股票發(fā)行價(jià)格的最低界限。

2.無面額股票。是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票也稱為比例股票或份額股票。無面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上，即無面額股票代表著股東對(duì)公司資本總額的投資比例。

目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。

無面額股票有如下特點(diǎn)：

(1)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活;

(2)便于股票分割。

【例題1·單選題】以下不屬于無面額股票特點(diǎn)的是()。

a.便于股票分割

b.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)

c.發(fā)行價(jià)格靈活

d.轉(zhuǎn)讓價(jià)格靈活

『正確答案』b

『答案解析』本題考查無面額股票的特點(diǎn)。選項(xiàng)b屬于有面額股票的特點(diǎn)。

【例題2·多選題】我國目前不允許發(fā)行()。

a.比例股票

b.普通股票

c.份額股票

d.法人股票

『正確答案』ac

『答案解析』目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規(guī)定不允許發(fā)行無面額股票，其又稱為比例股票或份額股票。

三、與股票相關(guān)的部分資本管理概念

(一)股利政策

股利政策是指股份公司對(duì)公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預(yù)測的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)。

獲取經(jīng)常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來源。從理論上說，不管公司盈利前景如何看好，如果一家上市公司永遠(yuǎn)不分紅，則它的股票將毫無價(jià)值。

1.派現(xiàn)。也稱現(xiàn)金股利，指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付所得稅。我國對(duì)個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%，目前減半征收。機(jī)構(gòu)投資者由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重稅負(fù)，在獲取現(xiàn)金分紅時(shí)不需要繳稅。現(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出。穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對(duì)公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為藍(lán)籌股。

2.送股。也稱股票股利，是指股份公司對(duì)原有股東采取無償派發(fā)股票的行為。送股時(shí)，將上市公司的留存收益轉(zhuǎn)入股本賬戶，留存收益包括盈余公積和未分配利潤，現(xiàn)在的上市公司一般只將未分配利潤部分送股。送股實(shí)質(zhì)上是留存利潤的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長，其實(shí)股東在公司里占有的權(quán)益比例和賬面價(jià)值均無變化。投資者獲得上市公司送股時(shí)也需繳納所得稅(目前10%)。

3.四個(gè)相關(guān)日期：

(1)股利宣布日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間。

(2)股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期前持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。

(3)除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利。

(4)派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。

(二)股份變動(dòng)：(2012新調(diào)整)

1.增發(fā)。指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公開增發(fā)，也可以向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人增發(fā)。增發(fā)之后，公司注冊資本相應(yīng)增加。

增資之后，若會(huì)計(jì)期內(nèi)在增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則稱為稀釋效應(yīng)，會(huì)促成股價(jià)下跌;從另一角度看，若增發(fā)價(jià)值高于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會(huì)導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)增厚，有利于股價(jià)上漲;再有，增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無相應(yīng)需求增長，股價(jià)可能下跌。

2.配股。配股是面向原有股東，按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股，原股東可以放棄配股權(quán)。現(xiàn)實(shí)中，由于配股價(jià)通常低于市場價(jià)格，配股上市之后可能導(dǎo)致股價(jià)下跌。在實(shí)踐中我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)，對(duì)那些業(yè)績優(yōu)良、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径裕霭l(fā)和配股意味著將增加公司經(jīng)營實(shí)力，會(huì)給股東帶來更多回報(bào)，股價(jià)不僅不會(huì)下跌可能還會(huì)上漲。

3.資本公積金轉(zhuǎn)增股本。資本公積金是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。股份公司的資本公積金，主要來源于股票發(fā)行的溢價(jià)收入、接受的贈(zèng)與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。其中，股票發(fā)行溢價(jià)是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源。資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把公積金轉(zhuǎn)到“實(shí)收資本”或者“股本”賬戶，并按照投資者所持有公司的股份額比例的大小分到各個(gè)投資者的賬戶中，以此增加每個(gè)投資者的投資資本。資本公積金轉(zhuǎn)增股本同樣會(huì)增加投資者持有的股份數(shù)量，但實(shí)質(zhì)上，它不屬于利潤分配行為，因此投資者無需納稅。

4.股份回購。上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發(fā)行在外的.股票，稱為股份回購。

我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外：減少公司注冊資本;與持有本公司股份的其他公司合并;將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工;股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。

通常，股份回購會(huì)導(dǎo)致公司股價(jià)上漲。原因主要包括：首先，股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給;其次，公司通常在股價(jià)較低時(shí)實(shí)施回購行為，而市場一般認(rèn)為公司基于信息優(yōu)勢作出的內(nèi)部估值比外部投資者的估值更準(zhǔn)確，從而向市場傳達(dá)了積極的信息。

5.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票。(2012年新)

持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，公司收回并注銷發(fā)行的轉(zhuǎn)債，同時(shí)發(fā)行新股。實(shí)收資本和股份總數(shù)增加，由于稀釋效應(yīng)，可能會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下降。

6.股票分割與合并

股票分割又稱拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。

從理論上說，不論是分割還是合并，并不影響股東權(quán)益的數(shù)量及占公司總股權(quán)的比重，因此，也應(yīng)該不會(huì)影響調(diào)整后股價(jià)。

但事實(shí)上，股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降，其中原因頗為復(fù)雜，但至少存在以下理由：股票分割通常適用于高價(jià)股，拆細(xì)之后每股股票市價(jià)下降，便于吸引更多的投資者購買;并股則常見于低價(jià)股。

一、股票的價(jià)值

(一)股票的票面價(jià)值

股票的票面價(jià)值，又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。該種股票被稱為有面額股票。

如果以面值作為發(fā)行價(jià)，稱為平價(jià)發(fā)行，此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。發(fā)行價(jià)值高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計(jì)入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)值發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。

(二)股票的賬面價(jià)值

股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

但是通常情況下，并不等于股票價(jià)格。 主要原因有兩點(diǎn)：一是會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值，并不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值;二是賬面價(jià)值并不反映公司的未來發(fā)展前景。

(三)股票的清算價(jià)值

股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

【例題1·多選題】股票的賬面價(jià)值又稱為()。

a.股票面值

b.股票內(nèi)在價(jià)值

c.股票凈值

d.每股凈資產(chǎn)

『正確答案』cd

『答案解析』股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

【例題2·單選題】清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的()。

a.票面價(jià)值

b.賬面價(jià)值

c.內(nèi)在價(jià)值

d.實(shí)際價(jià)值

『正確答案』d

『答案解析』股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

【例題3·判斷題】公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值是賬面價(jià)值。()

a.正確b.錯(cuò)誤

『正確答案』b

『答案解析』股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值，并不是賬面價(jià)值。

(四)股票的內(nèi)在價(jià)值

股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值的波動(dòng)。

二、股票的價(jià)格

(一)股票的理論價(jià)格

股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。

(二)股票的市場價(jià)格

股票的市場價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場上交易的價(jià)格。

供求關(guān)系是股票價(jià)格最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

(三)影響股票價(jià)格的因素

供求關(guān)系是最直接的影響因素。根本因素：預(yù)期。

分析股價(jià)變動(dòng)的因素，就是要梳理影響供求關(guān)系變化的深層次原因。

三、影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素

(一)公司經(jīng)營狀況

股份公司的經(jīng)營現(xiàn)狀和未來發(fā)展是股票價(jià)格的基石。

1.公司治理水平和管理層質(zhì)量。

對(duì)于公司治理情況的分析主要包括公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其制衡狀況，公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成及運(yùn)作等因素。

2.公司競爭力。

最常用的公司競爭力分析框架是所謂的swot分析，它提出了4個(gè)考察維度，即公司經(jīng)營中存在的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會(huì)與威脅。

3.財(cái)務(wù)狀況。

(1)盈利性

衡量盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。

(2)安全性

指公司償債能力和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的高低。主要比率：杠桿比率、債務(wù)擔(dān)保比率、長期債務(wù)比率、短期財(cái)務(wù)比率等。

(3)流動(dòng)性

指公司資金鏈狀況。

衡量財(cái)務(wù)流動(dòng)性狀況需要從資產(chǎn)負(fù)債整體考量，最常用的指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款平均回收期、銷售周轉(zhuǎn)率等。

杜邦公式：

如果把凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率視為盈利性指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率視為流動(dòng)性指標(biāo)，杠桿比率視為安全性指標(biāo)的話，那么，以上“三性”之間是存在一定的內(nèi)在聯(lián)系的。

4.公司改組、合并。

(二)行業(yè)與部門因素

1.行業(yè)分類。

以中國證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》為例，其把上市公司按三級(jí)分類，分為12個(gè)門類及若干大類和中類。

2.行業(yè)分析因素。

(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

(2)行業(yè)可持續(xù)性

(3)抗外部沖擊能力

(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系

(5)勞資關(guān)系

(6)財(cái)務(wù)與融資問題

(7)行業(yè)估值水平

3.行業(yè)生命周期。

幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期4個(gè)階段。

(三)宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素

宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素。宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價(jià)值的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜和股價(jià)波動(dòng)幅度較大。

1.經(jīng)濟(jì)增長。當(dāng)一國或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行勢態(tài)良好時(shí)，大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營狀況也較良好，它們的股價(jià)會(huì)上升;反之股價(jià)會(huì)下降。

2.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)常表現(xiàn)為擴(kuò)張與收縮的周期性交替，每個(gè)周期一般都要經(jīng)過高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個(gè)階段。股價(jià)的變動(dòng)通常比實(shí)際經(jīng)濟(jì)的繁榮或衰退領(lǐng)先一步。所以股價(jià)水平已成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的靈敏信號(hào)或稱先導(dǎo)性指標(biāo)。

【例題·判斷題】經(jīng)濟(jì)周期是引起股市周期波動(dòng)的根本原因，因而股市的周期波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期具有同步性。()

a.正確b.錯(cuò)誤

『正確答案』b

『答案解析』股票價(jià)格是對(duì)未來收入的預(yù)期，先于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而變動(dòng)。股價(jià)水平已成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的靈敏信號(hào)或稱先導(dǎo)性指標(biāo)。

3.貨幣政策。

中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。

(1)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可貸資金減少，市場資金趨緊，股價(jià)下降;中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可貸資金增加，市場資金趨松，股價(jià)上升。

(2)中央銀行通過采取再貼現(xiàn)政策手段，提高再貼現(xiàn)率，收緊銀根，使商業(yè)銀行得到的中央銀行貸款減少，市場資金趨緊;再貼現(xiàn)率又是基準(zhǔn)利率，它的提高必定使市場利率隨之提高。

(3)中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)大量出售證券，收緊銀根，在收回中央銀行供應(yīng)的基礎(chǔ)貨幣的同時(shí)又增加證券的供應(yīng)，使證券價(jià)格下降。

4.財(cái)政政策。

財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響包括：

其一，通過擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展;或是通過增加財(cái)政盈余或降低赤字，減少財(cái)政支出，抑制經(jīng)濟(jì)增長，以此影響股價(jià)。

其二，通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息。

其三，干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率，如利息稅、資本利得稅、印花稅等。

其四，國債發(fā)行量會(huì)改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股價(jià)。

【例題·單選題】下列財(cái)政、貨幣政策中，通常會(huì)造成股價(jià)上升的是()。

a.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率

b.中央銀行提高再貼現(xiàn)率

c.中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)大量買入證券

d.政府大幅提高稅率

『正確答案』c

『答案解析』一般情況下，中央銀行發(fā)券會(huì)造成股價(jià)下跌，因?yàn)樨泿艤p少;買入證券則減少了證券的供應(yīng)，增加了貨幣的供應(yīng)量，因此造成股價(jià)上升。

5.市場利率。

(1)絕大部分公司都負(fù)有債務(wù)，利率提高，利息負(fù)擔(dān)加重，公司凈利潤和股息相應(yīng)減少，股價(jià)下降;利率下降，利息負(fù)擔(dān)減輕，公司凈盈利和股息增加，股價(jià)上升。

(2)利率提高，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會(huì)流向儲(chǔ)蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對(duì)股票需求減少，股價(jià)下降。若利率下降，對(duì)固定收益證券的需求減少，資金流向股票市場，對(duì)股票的需求增加，股價(jià)上升。

(3)利率提高，一部分投資者要負(fù)擔(dān)較高的利息才能借到所需資金進(jìn)行證券投資。

6.通貨膨脹。通貨膨脹對(duì)股票價(jià)格的影響較復(fù)雜，它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場價(jià)格的作用。

7.匯率變化。

傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口;匯率上升，即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有利于出口。匯率變化對(duì)股價(jià)的影響要看對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響而定。若匯率變化趨勢對(duì)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較為有利，股價(jià)會(huì)上升;反之，股價(jià)會(huì)下降。

8.國際收支狀況。

一般地說，若一國國際收支連續(xù)出現(xiàn)逆差，政府為平衡國際收支會(huì)采取提高國內(nèi)利率和提高匯率的措施，以鼓勵(lì)出口、減少進(jìn)口，股價(jià)就會(huì)下跌;反之，股價(jià)會(huì)上漲。

四、影響股價(jià)變化的其他因素

(一)政治及其他不可抗力的影響

包括：戰(zhàn)爭;政權(quán)更迭等政治事件;政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái);國際社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)的變化;不可抗力的自然災(zāi)害或不幸事件。

(二)心理因素

(三)政策及制度因素

(四)人為操縱因素

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇七

第一段：引入背景和目的（字?jǐn)?shù)：150字）。

軍車作為軍事裝備的重要組成部分，具有極高的實(shí)用價(jià)值和戰(zhàn)略意義。對(duì)于每一位軍車駕駛員而言，熟悉軍車的基礎(chǔ)知識(shí)是必不可少的。在我參加軍隊(duì)訓(xùn)練期間，我深深認(rèn)識(shí)到了軍車基礎(chǔ)知識(shí)的重要性，并且積累了一些心得體會(huì)。本文將從駕駛技巧、維護(hù)保養(yǎng)、安全意識(shí)、團(tuán)隊(duì)合作和責(zé)任感幾個(gè)方面，分享我的所思所悟。

第二段：駕駛技巧的重要性（字?jǐn)?shù)：250字）。

良好的駕駛技巧對(duì)于駕駛員來說是至關(guān)重要的。首先，熟悉軍車的各種操作控制和功能，關(guān)乎著駕車的平穩(wěn)與安全。其次，駕駛員應(yīng)了解軍車的尺寸、重量和限高限寬等特點(diǎn)，以便安全穿行于各類道路和障礙物之間。最后，合理使用剎車、變速器和轉(zhuǎn)向，能夠有效防止緊急情況發(fā)生時(shí)的危險(xiǎn)。通過對(duì)駕駛技巧的學(xué)習(xí)和練習(xí)，我逐漸掌握了軍車駕駛的要領(lǐng)。

第三段：維護(hù)保養(yǎng)的重要性（字?jǐn)?shù)：250字）。

軍車的維護(hù)保養(yǎng)是確保軍車性能穩(wěn)定和延長使用壽命的關(guān)鍵。定期檢查和更換機(jī)油、濾清器等零部件，及時(shí)修復(fù)損壞和磨損，保證軍車處于良好的工作狀態(tài)。我深知維護(hù)保養(yǎng)對(duì)于軍車的重要性，因此我會(huì)定期檢查車輛，并定時(shí)清理內(nèi)外部零件。在實(shí)踐中，我意識(shí)到只有將維護(hù)保養(yǎng)工作落到實(shí)處，軍車才能始終保持良好的性能和安全。

第四段：安全意識(shí)的重要性（字?jǐn)?shù)：250字）。

軍車駕駛是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的職業(yè)，因此安全意識(shí)至關(guān)重要。首先，駕駛員應(yīng)時(shí)刻保持警覺，減少分神和疲勞駕駛可能帶來的危險(xiǎn)。其次，嚴(yán)格遵守交通規(guī)則和軍車駕駛操作規(guī)程，妥善應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況，如剎車失靈等。此外，每次出車前都要仔細(xì)檢查軍車的各項(xiàng)功能，確保軍車符合安全要求。通過對(duì)安全意識(shí)的強(qiáng)化，我意識(shí)到只有守規(guī)矩、守信條，才能真正做到安全駕駛。

第五段：團(tuán)隊(duì)合作和責(zé)任感的重要性（字?jǐn)?shù)：300字）。

軍車駕駛是一項(xiàng)團(tuán)隊(duì)合作的任務(wù)，要求駕駛員具備良好的團(tuán)隊(duì)合作和責(zé)任感。只有充分的溝通和密切的配合，才能順利完成任務(wù)。在駕駛過程中，如果發(fā)生緊急情況，駕駛員要果斷和自信地采取應(yīng)對(duì)措施，同時(shí)要及時(shí)向領(lǐng)導(dǎo)和同伴報(bào)告情況，以便做出正確的決策。此外，駕駛員還要對(duì)自己的駕駛行為和車輛狀態(tài)負(fù)責(zé)，并且要給予同伴支持和幫助。在與同事們的緊密配合中，我深刻體會(huì)到團(tuán)隊(duì)合作和責(zé)任感對(duì)于軍車駕駛十分重要。

總結(jié)：回顧全文，并得出結(jié)論（字?jǐn)?shù)：150字）。

通過對(duì)軍車基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，我深刻認(rèn)識(shí)到駕駛技巧、維護(hù)保養(yǎng)、安全意識(shí)、團(tuán)隊(duì)合作和責(zé)任感對(duì)于軍車駕駛員而言的重要性。只有不斷學(xué)習(xí)和積累，才能在軍車駕駛領(lǐng)域不斷提高自己的能力。我將一直努力提升自己的技術(shù)水平，為軍隊(duì)的建設(shè)和發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇八

基礎(chǔ)知識(shí)是我們在學(xué)習(xí)和生活中的重要支撐，它為我們打下堅(jiān)實(shí)的學(xué)習(xí)基礎(chǔ)，是我們?nèi)蘸筮M(jìn)一步學(xué)習(xí)和發(fā)展的基石?；A(chǔ)知識(shí)不僅涵蓋了各個(gè)學(xué)科的基本概念和理論，還包括了我們?nèi)粘Ｉ钪械某ＷR(shí)和技能。通過學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)，我們能夠?qū)κ挛镉懈钊氲睦斫猓玫貞?yīng)用于實(shí)踐。在我長時(shí)間學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)的過程中，我深深感受到了其重要性和學(xué)習(xí)的樂趣。

首先，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)給我提供了理解世界的工具。通過學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)，我們能夠掌握數(shù)與數(shù)之間的關(guān)系，將問題歸結(jié)為可以計(jì)算的形式。例如，當(dāng)我們學(xué)習(xí)幾何時(shí)，我們能夠明確地知道如何計(jì)算一個(gè)三角形的面積，或者如何計(jì)算一個(gè)圓的周長。這使得我們能夠更加準(zhǔn)確地解決問題，進(jìn)一步推導(dǎo)和應(yīng)用數(shù)學(xué)中的各種公式和方法。同樣，學(xué)習(xí)科學(xué)知識(shí)也能幫助我們理解自然界中的各種現(xiàn)象和規(guī)律，從而讓我們對(duì)世界有更深入的認(rèn)識(shí)。

其次，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)能夠培養(yǎng)我們的思維能力。在學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)的過程中，我們需要分析、推理和判斷。例如，學(xué)習(xí)語文時(shí)，我們需要理解和歸納文章的中心思想，辨析作者的觀點(diǎn)和情感。學(xué)習(xí)科學(xué)時(shí)，我們需要通過實(shí)驗(yàn)來驗(yàn)證假設(shè)和推斷。這些過程培養(yǎng)了我們的邏輯思維和創(chuàng)造力，使我們能夠更好地處理和解決問題。通過不斷的練習(xí)和重復(fù)，我們的思維能力得到了提升，為我們?nèi)蘸蟮膶W(xué)習(xí)和工作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

另外，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)對(duì)我們的職業(yè)發(fā)展也至關(guān)重要。無論從事何種職業(yè)，都離不開扎實(shí)的基礎(chǔ)知識(shí)。例如，在醫(yī)學(xué)領(lǐng)域，醫(yī)生需要通過學(xué)習(xí)生物學(xué)和解剖學(xué)等基礎(chǔ)知識(shí)來理解人體結(jié)構(gòu)和功能，從而診斷和治療疾病。在工程領(lǐng)域，工程師需要掌握物理學(xué)和數(shù)學(xué)等基礎(chǔ)知識(shí)，才能設(shè)計(jì)和建造穩(wěn)定和安全的結(jié)構(gòu)。因此，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)不僅是我們個(gè)人發(fā)展的需要，也是我們社會(huì)進(jìn)步的必備條件。

最后，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)可以帶給我們樂趣和成就感。當(dāng)我們能夠掌握并應(yīng)用基礎(chǔ)知識(shí)時(shí)，我們會(huì)感到自信和滿足。例如，當(dāng)我們能夠解決一道難題或者理解一篇復(fù)雜的文章時(shí)，我們會(huì)感到成就感。這種成就感會(huì)激勵(lì)我們繼續(xù)學(xué)習(xí)和進(jìn)步，讓我們能夠?qū)W(xué)習(xí)充滿熱情。同時(shí)，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)也能夠培養(yǎng)我們的審美能力和素養(yǎng)，使我們有更高的審美標(biāo)準(zhǔn)和品味，從而過上更美好的生活。

總之，基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)對(duì)于我們的發(fā)展和成長具有重要的意義。通過學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)，我們能夠?qū)κ澜缬懈钊氲牧私?，培養(yǎng)自己的思維能力，為未來的職業(yè)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。而且，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)也帶給我們樂趣和成就感，使我們的生活更加充實(shí)和有意義。因此，我們應(yīng)該重視基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)，不斷努力，不斷學(xué)習(xí)，以實(shí)現(xiàn)自己的夢想和目標(biāo)。

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇九

導(dǎo)語：代理證券業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行利用其電子匯兌秕、營業(yè)機(jī)構(gòu)及人力資源為證券公司總部及下屬營業(yè)部代理證券的清算、匯劃等結(jié)算業(yè)務(wù)。下面我們一起來看一級(jí)和二級(jí)的清算業(yè)務(wù)有什么不一樣的吧。

一級(jí)清算業(yè)務(wù)：各證券總部以法人為單位與證券登記結(jié)算公司之間發(fā)生的資金往來業(yè)務(wù)。

二級(jí)清算業(yè)務(wù)：法人證券公司與下屬證券營業(yè)部之間的`證券資金匯劃業(yè)務(wù)。

代理收取保費(fèi)及支付保險(xiǎn)金業(yè)務(wù)

代理保險(xiǎn)公司資金結(jié)算業(yè)務(wù)

其他代理業(yè)務(wù)委托貸款業(yè)務(wù)：指由政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由貸款人(受托人)根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。貸款人(受托人)只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

代銷開放式基金：指銀行利用其網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或電話銀行、網(wǎng)上銀行等銷售渠道代理銷售開放式基金產(chǎn)品(基金發(fā)行規(guī)?？梢噪S著投資人申請(qǐng)購買和要求贖回而隨時(shí)變動(dòng)，其銷售渠道包括基金公司直銷、銀行及證券公司等機(jī)構(gòu)代銷、專業(yè)銷售經(jīng)紀(jì)公司代銷)。銀行向基金公司收取基金代銷費(fèi)用。

代理國債買賣：銀行客戶(除金融機(jī)構(gòu)外)可以通過銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購買、兌付、查詢憑證式國債、儲(chǔ)蓄國債(電子式)以及柜臺(tái)記賬式國債。

其他基金托管業(yè)務(wù)：指除開放式和封閉式基金托管業(yè)務(wù)以外的基金托管業(yè)務(wù)，包括全國社會(huì)保障基金托管、證券公司受托投資托管、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(qfii)證券投資托管、企業(yè)年金托管等。

代保管業(yè)務(wù)銀行利用自身安全設(shè)施齊全等有利條件設(shè)置保險(xiǎn)箱庫，為客戶代理保管各種貴重物品和單證并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。出租保管箱業(yè)務(wù)(主要產(chǎn)品)

露封保管業(yè)務(wù)：注明保管期限和物品的名稱、種類、數(shù)量、金額等。

密封保管業(yè)務(wù)：同上，并先密封再交銀行。

證券基礎(chǔ)知識(shí)心得體會(huì)精選篇十

導(dǎo)語：證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。

證券公司是證券市場重要的中介機(jī)構(gòu)，在證券市場的運(yùn)作中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù);另一方面，證券公司也是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者。

1984年，工商銀行上海信托投資公司代理發(fā)行公司股票：l986年，沈陽信托投資公司和工商銀行上海信托投資公司率先開始辦理柜臺(tái)交易業(yè)務(wù);1987年，我國第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立;l988年，國債柜臺(tái)交易正式啟動(dòng)。1990年12月19日和l991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營業(yè)，各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開始轉(zhuǎn)入集中交易市場。l991年8月，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)成立。

1998年年底，我國《證券法》出臺(tái)。

由于市場的持續(xù)低迷和結(jié)構(gòu)性調(diào)整，資本市場發(fā)展出現(xiàn)問題。

2004年1月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》。

2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會(huì)《證券公司綜合治理工作方案》。綜合治理后的具體成果表現(xiàn)在：第一，有效化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn);第二，平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險(xiǎn)公司;第三，集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度;第四，進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制;第五，積極推進(jìn)了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

2006年1月1日新修訂的《證券法》的實(shí)施，進(jìn)一步完善了證券公司設(shè)立制度。

1.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程;

4.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格;

5.有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度;

6.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施;

7.法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

【例題1·不定項(xiàng)選擇題】

設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件為()。

a.主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好

b.主要股東最近2年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元

c.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格

d.有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)鄢控制制度

【答案】acd

【例題2·判斷題】

設(shè)立證券公司，要求主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣1億。()

a.正確

b.錯(cuò)誤

【答案】b

《證券法》將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5 000萬元、1億元和5億元三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

1.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的'，注冊資本最低限額為人民幣5 000萬元。2.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。

3.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

【例題3·單項(xiàng)選擇題】

某證券公司正在籌建中，計(jì)劃主要經(jīng)營證券自營、證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，依據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，其最低注冊資本應(yīng)該為( )。

a.3 000萬元

b.5 000萬元

c.1億元

d.5億元

【答案】d

(三)設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求

我國證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由中國證監(jiān)會(huì)審批。

1.行政審批程序。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查。

證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。

2.重要事項(xiàng)變更審批要求。證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。證券公司在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

【解釋】外資參股證券公司是指境外股東與境內(nèi)股東依法共同出資設(shè)立的證券公司，或者境外投資者依法受讓、認(rèn)購內(nèi)資證券公司股權(quán)，內(nèi)資證券公司依法變更的證券公司。

(一)外資參股證券公司的設(shè)立條件

要點(diǎn)二

境外股東持股比例或者在外資參股證券公司中擁

有的權(quán)益比例，累計(jì)(包括直接持有和間接控制)不得超過1/3，境內(nèi)股東中的內(nèi)資證券公司應(yīng)當(dāng)至少有 名的持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例不低于1/3，內(nèi)資證券公司變更為外資參股證券公司后，應(yīng)當(dāng)至少有1名內(nèi)資股東的持股比例不低于1/3。

(二)內(nèi)資證券公司中請(qǐng)變更為外資參股證券公司的條件

要點(diǎn)三

內(nèi)資證券公司申請(qǐng)變更為外資參股證券公司，應(yīng)當(dāng)符合夕卜資參股證券公司的設(shè)立條件，收購或者參艘內(nèi)資證券公司的境外股東應(yīng)當(dāng)符合設(shè)立外資參股證券公司的股東條件，其收購的股權(quán)比例或者出資比例 累計(jì)不得超過l/3。

(三)外資參股證券公司設(shè)立程序

1.提交申請(qǐng)文件。

2.監(jiān)營機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

3.設(shè)立登記。

4.申嬡《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》。

(一)證券公司子公司的設(shè)立中國證監(jiān)會(huì)于20o7年12月28日發(fā)布《證券公司設(shè)立予公司試行規(guī)定》，證券公司可以設(shè)立子公司。

1.證券公司設(shè)立子公司的形式。證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司有兩種形式。一是漫立全資子公司。二是與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投贄者共同出資設(shè)立子公司;其他投資者為境外股東的，還應(yīng)當(dāng)符合《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的條件。

2.設(shè)立子公司的條件。證券公司設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)符合下列審慎性要求：

(1)最近l2個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近1年凈資本不低于12億元人民幣;(2)具備較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力，設(shè)立子公司經(jīng)營正券經(jīng)紀(jì)、證莠承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，最近1年公司經(jīng)營該業(yè)務(wù)的市場占有率不低于行業(yè)中等水平：

(4)中國詡監(jiān)會(huì)的其他要求，

3.對(duì)證券公司設(shè)立子公司的監(jiān)管要求。一是禁止同業(yè)競爭，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經(jīng)營存在利益沖突或者競爭關(guān)系的同類業(yè)務(wù);二是子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)，即子公司的股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)，禁止子公司及其股東通過協(xié)議或者其他安排約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán);三是禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權(quán)或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資;四是證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權(quán)益：五是要求建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。

【例題4·單項(xiàng)選擇題】

關(guān)于綜合類證券公司設(shè)立從事業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)的子公司，下列說法不正確的是()。

a.設(shè)立子公司同樣需要得到證券監(jiān)管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)

b.子公司必須是母公司的控股子公司

c.母子公司必須從事同一業(yè)務(wù)

d.必須具備相應(yīng)的具有證券資格的從業(yè)人員

【答案】c

根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)于2008年5月l3日發(fā)布的《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》，證券公司可以設(shè)立分公司。證券公司設(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。分公司不具有企業(yè)法人資格，其法律責(zé)任由證券公司承擔(dān)。

1.證券公司分公司設(shè)立的條件。證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)符合下列審慎性要求：

(1)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制;

(5)擬任負(fù)責(zé)人取得證券公司分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人任職資格;

(6)中國證監(jiān)會(huì)的其他要求。

2.證券公司分公司經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍。證券公司可

以授權(quán)其分公詞經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：

(1)管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部;

(2)經(jīng)營證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù);

(3)作為證券公司專門的證券自營業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù);

(4)作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);

(5)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券公司其他業(yè)務(wù)。

按照《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》，證券公司的分公司不得直接經(jīng)營證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)。分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營其他業(yè)務(wù)。此外，證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營具有利益沖突的不同業(yè)務(wù)。證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營該業(yè)務(wù)。

(三)證券營業(yè)部的設(shè)立一按照《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)定》，在證券公司住所地申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券營業(yè)部的，上一年度證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于公司住所地所在的轄區(qū)內(nèi)證券公司的平均水平，并且最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在c類以上(含c類);或者最近3年分類評(píng)價(jià)類別均在b類以上(含b類)，并且有一年為a類。