最新利率市場(chǎng)化論文(模板14篇)

總結(jié)是對(duì)努力付出的一種認(rèn)可和獎(jiǎng)勵(lì)。寫總結(jié)時(shí)，要簡(jiǎn)明扼要，言之有物卻不繁瑣冗長(zhǎng)?？偨Y(jié)范文可以鼓勵(lì)我們思考自己的成長(zhǎng)和成就，激發(fā)我們追求卓越的動(dòng)力。

利率市場(chǎng)化論文篇一

摘要：在利率市場(chǎng)化過程中，我國(guó)的商業(yè)銀行零售貸款業(yè)務(wù)面臨著盈利能力的挑戰(zhàn)，同時(shí)面臨著前所未有的機(jī)遇。商業(yè)銀行應(yīng)通過發(fā)展高收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)，做“高收益信貸銀行”，同時(shí)進(jìn)行體制創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)零售貸款業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。

以來，我國(guó)金融改革已步入深水區(qū)，特別是針對(duì)金融領(lǐng)域的監(jiān)管變化非常活躍，其中利率市場(chǎng)化和存款保險(xiǎn)制度的穩(wěn)步推進(jìn)，成為最具影響力的兩大變革。

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。

19至20，我國(guó)曾頒布多次的利率市場(chǎng)化改革措施，終于在年末迎來了實(shí)質(zhì)性突破。2014年11月21日，中國(guó)人民銀行將存款利率浮動(dòng)上限由規(guī)定的基準(zhǔn)利率的1、1倍提升至1、2倍，同時(shí)簡(jiǎn)化了存貸款基準(zhǔn)利率的期限檔次;2月28日，央行再次將浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大至1、3倍;205月11日，又將1、3倍調(diào)整為1、5倍。存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限的進(jìn)一步擴(kuò)大，擴(kuò)寬了金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)空間，有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，促進(jìn)其加快經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平，為最終放開存款利率上限打下更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ);同時(shí)也有利于資金價(jià)格能更真實(shí)地反映市場(chǎng)供求關(guān)系，推動(dòng)形成符合均衡水平和客戶意愿的儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展。

此外，年6月2日，中國(guó)人民銀行宣布即日起實(shí)施《大額存單管理暫行辦法》。根據(jù)《辦法》規(guī)定，30萬元以上的個(gè)人存款，將擺脫目前的存款基準(zhǔn)利率和上浮區(qū)間的限制，實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)。該《辦法》一方面有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制;另一方面有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，培育企業(yè)、個(gè)人等零售市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)化定價(jià)理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化進(jìn)行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。

綜上所述，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程已接近尾聲，預(yù)計(jì)2015年下半年或初存款利率上限將被徹底取消。

二、利率市場(chǎng)化下零售貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

1、利率市場(chǎng)化下零售貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)。

利率市場(chǎng)化使得銀行利差收窄、盈利能力承壓。從已公布年報(bào)的11家上市銀行來看，各家銀行業(yè)績(jī)均面臨著盈利增速放緩的局面。除平安銀行及浦發(fā)銀行外，其余9家a股上市銀行2014年凈利潤(rùn)同比增幅均跌至“個(gè)位數(shù)”時(shí)代。金融市場(chǎng)化改革的快速推進(jìn)要求零售銀行改變主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，進(jìn)一步提升產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。

與此同時(shí)，利率市場(chǎng)化也為零售銀行強(qiáng)化內(nèi)部能力，促進(jìn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，提升服務(wù)和創(chuàng)新水平帶來了前所未有的機(jī)遇。

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型形勢(shì)下，貸款企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加;在以利率市場(chǎng)化為代表的金融改革的背景下，大中型企業(yè)直接融資渠道越來越完善，銀行利潤(rùn)空間也大幅壓縮。

銀行應(yīng)以“新一代的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)策略”為方法，提高貸款收益，降低資金成本，實(shí)現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。需要建立對(duì)各個(gè)客群風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的貸款收益和資本消耗，以及不同類型的存款融資成本的洞析，并主動(dòng)選擇最符合自身情況的零售銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展高收益零售貸款業(yè)務(wù)，主要包括小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)、消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)。

(2)個(gè)人存款增速放緩，制約銀行個(gè)人貸款放貸規(guī)模。

利率市場(chǎng)化的推進(jìn)導(dǎo)致存款流失、資金成本上升成為銀行不可回避的問題，目前，絕大部分銀行面臨穩(wěn)定、低成本資金來源的吸儲(chǔ)難題。

2014年以來，銀行資金緊張局面愈演愈烈，多家國(guó)有銀行、股份制銀行存貸比逼近75%，其中四大行零售存款占比基本高于45%，但股份制銀行平均僅20%。個(gè)人存款增速放緩越來越限制個(gè)人貸款的放貸規(guī)模。

(3)“去銀行化”趨勢(shì)加劇，零售信貸業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)升級(jí)。

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行資金成本提升，且財(cái)富管理類產(chǎn)品的普及程度和可選范圍不斷擴(kuò)寬，個(gè)人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的“去存款化”過程將延續(xù)至未來。盡管中國(guó)大多數(shù)銀行只有不到30%的資金來自于零售存款，但毋庸置疑，未來對(duì)零售存款的爭(zhēng)奪將更加白熱化。市場(chǎng)“實(shí)際”存款利率已明顯上升，這些代價(jià)高昂的資金來源帶來的實(shí)際收益極其有限，零售銀行的利潤(rùn)率將會(huì)受到持續(xù)的沖擊。

(4)新增信貸規(guī)?，F(xiàn)結(jié)構(gòu)化差異，粗放循環(huán)模式難以持久。

傳統(tǒng)零售銀行業(yè)務(wù)拓展一直以存款至上為重心，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一。在零售業(yè)務(wù)發(fā)展新形勢(shì)下，銀行零售業(yè)務(wù)應(yīng)走差異化的發(fā)展路徑，調(diào)整零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及相應(yīng)資源投入，從而匹配客戶結(jié)構(gòu)及整體大環(huán)境的改變。零售銀行應(yīng)以發(fā)展?jié)摿Ω?、收益大的零售貸款新業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，推動(dòng)商業(yè)銀行利潤(rùn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

1、產(chǎn)品策略：發(fā)展高收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)，做“高收益信貸銀行”

零售及小微企業(yè)貸款，將成為未來5年中國(guó)零售銀行業(yè)收入的增長(zhǎng)引擎之一，零售銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的產(chǎn)品策略即是做卓越的“高收益信貸銀行”，以優(yōu)秀的零售信貸產(chǎn)品拉動(dòng)和綁定客戶，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，不斷優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，提升貸款收益，彌補(bǔ)資金成本高漲帶來的盈利壓力。

(1)以信用卡和互聯(lián)網(wǎng)金融拓展消費(fèi)金融版圖及創(chuàng)新。

當(dāng)前信貸市場(chǎng)上，個(gè)人客戶已成為主要客戶群體，從信用卡消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)來看，消費(fèi)金融更是進(jìn)入“黃金發(fā)展期”，而信用卡分期業(yè)務(wù)豐富的消費(fèi)信貸選擇及便捷的多渠道辦理和流程優(yōu)化，使得客戶群體不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)正逐步被信用卡分期業(yè)務(wù)替代，未來信用卡分期業(yè)務(wù)將日漸成為占領(lǐng)消費(fèi)金融的高地。消費(fèi)金融業(yè)務(wù)應(yīng)在有形優(yōu)惠下尋找差異化路線，拓寬收入渠道，進(jìn)而提升其業(yè)務(wù)的綜合盈利能力。

(2)以專業(yè)技術(shù)創(chuàng)新微貸金融，由放貸向綜合金融轉(zhuǎn)變。

2014年，各家銀行小微信貸業(yè)務(wù)增幅約為10%-20%，增速與前兩年的50%以上相比明顯放緩。首先，2014年我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于下行周期，小微企業(yè)訂單普遍減少20%-30%，導(dǎo)致有效信貸需求萎縮;其次，小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，不良貸款持續(xù)上升;最后，越來越多的機(jī)構(gòu)進(jìn)入小微市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，銀行分得“蛋糕”的份額相應(yīng)變小。

近幾年來，各家銀行都以小微企業(yè)業(yè)務(wù)為發(fā)展重點(diǎn)，小微企業(yè)受到空前關(guān)注的同時(shí)，市場(chǎng)份額被不斷攤薄。在新形勢(shì)下，商業(yè)銀行以往靠小微信貸業(yè)務(wù)以價(jià)格、規(guī)模覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的效益模式難以為繼。

同時(shí)，隨著信息科技的快速發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速普及，小微企業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式、業(yè)務(wù)拓展模式、員工管理和生產(chǎn)流程等也出現(xiàn)顯著變化。商業(yè)銀行必須緊跟時(shí)代潮流，加強(qiáng)金融與科技的融合。

因此，銀行在發(fā)展小微信貸業(yè)務(wù)過程中，不僅需注重小微業(yè)務(wù)的“量”，更需挖掘小微業(yè)務(wù)的附加值，從單純的“微信貸”向“微金融”發(fā)展，通過對(duì)小微客戶的需求挖掘進(jìn)行交叉銷售，以專業(yè)信貸技術(shù)創(chuàng)新微貸金融，有效覆蓋小微業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到小微客戶價(jià)值最大化。

2、體制策略：體制創(chuàng)新，助力零售貸款業(yè)務(wù)多元發(fā)展。

(1)構(gòu)建特色專營(yíng)體系，提升專業(yè)能力。

構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù)專業(yè)化運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)模式，如設(shè)立小微金融中心、個(gè)人貸款中心、個(gè)貸審批中心、信用卡中心、消費(fèi)信貸中心、汽車金融中心等。通過設(shè)立業(yè)務(wù)專營(yíng)體系，專業(yè)化地為零售信貸業(yè)務(wù)提供審查、審批、放款及貸后管理操作，提高審貸效率和風(fēng)險(xiǎn)控制;專職開展?fàn)I銷推動(dòng)和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。

(2)開辟綠色通道，搭建平臺(tái)批量獲客。

積極探索外部合作模式，開展零售貸款業(yè)務(wù)。通過搭建合作平臺(tái)，開辟綠色通道，達(dá)到批量獲客的效果。第一，與銀行集團(tuán)內(nèi)部子公司，特別是非金融子公司在居民消費(fèi)和非金融投資相關(guān)領(lǐng)域合作;第二，與第三方機(jī)構(gòu)合作的營(yíng)銷體系，其一為房地產(chǎn)開發(fā)商、汽車經(jīng)銷商和大額商品商場(chǎng)等消費(fèi)商戶，其二為房地產(chǎn)、留學(xué)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，其三為政府、協(xié)會(huì)等各類信貸平臺(tái)。

(3)增強(qiáng)業(yè)務(wù)定價(jià)能力，提升審批效率和風(fēng)控水平。

零售銀行貸款業(yè)務(wù)向小微、消費(fèi)金融、信用卡等領(lǐng)域傾斜，應(yīng)提升貸款定價(jià)能力、改善盈利能力，還應(yīng)提高風(fēng)控水平、客戶綜合貢獻(xiàn)度等。

小微業(yè)務(wù)應(yīng)建立獨(dú)立的、差別化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系。個(gè)人信貸業(yè)務(wù)在貸款利率定價(jià)上也應(yīng)注重根據(jù)不同客戶采取靈活的定價(jià)策略，健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，構(gòu)建有效的商業(yè)性貸款利率定價(jià)機(jī)制。

(4)建立授信模型，強(qiáng)化垂直管理及信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

建立零售貸款授信模型，改善小微企業(yè)信貸、個(gè)人貸款管理系統(tǒng)，增強(qiáng)公司客戶信用評(píng)級(jí)和個(gè)人客戶信用評(píng)分功能，縮短審批流程。

(5)精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)效率。

充分借鑒成熟技術(shù)，設(shè)計(jì)符合個(gè)人和小微客戶特點(diǎn)的業(yè)務(wù)流程。在小微業(yè)務(wù)方面，精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)流程、提高服務(wù)效率，培育微貸品牌。在消費(fèi)貸業(yè)務(wù)方面，業(yè)務(wù)流程再造要以客戶價(jià)值為導(dǎo)向，構(gòu)造增值型業(yè)務(wù)流程。

參考文獻(xiàn)：

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[3]何勇.我國(guó)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的貸款定價(jià)問題研究[j].上海金融學(xué)院學(xué)報(bào)，，(2).

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利率市場(chǎng)化論文篇二

[摘要]當(dāng)前，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)進(jìn)行到最關(guān)鍵同時(shí)也是難度最大的階段，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)利率市場(chǎng)化可能帶來的沖擊，加快構(gòu)建利率定價(jià)與利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制與體系，提高應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化環(huán)境的能力。

[關(guān)鍵詞]國(guó)有商業(yè)銀行；利率市場(chǎng)化；對(duì)策。

前言。

當(dāng)前，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)進(jìn)行到最關(guān)鍵同時(shí)也是難度最大的階段，即逐步放開對(duì)人民幣存貸款利差的管制。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈12月10日在北京大學(xué)舉行的中國(guó)加入wto五周年座談會(huì)上透露，央行培育的“中國(guó)基準(zhǔn)利率”將于元旦開始發(fā)布，以促進(jìn)中國(guó)金融調(diào)控向價(jià)格型調(diào)控轉(zhuǎn)變，此外還將進(jìn)一步增加央行利率形成機(jī)制的彈性，積極、穩(wěn)妥地推進(jìn)利率市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化將對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行形成多方面的影響與挑戰(zhàn)：銀行競(jìng)爭(zhēng)更加激烈、利率風(fēng)險(xiǎn)凸顯、利差下降、利潤(rùn)滑坡，等等。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)利率市場(chǎng)化可能帶來的沖擊，加快構(gòu)建利率定價(jià)與利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制與體系，提高應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化環(huán)境的能力。

一、利率市場(chǎng)化改革向縱深發(fā)展過程中對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行形成的利弊分析。

利率作為資金的價(jià)格，對(duì)我國(guó)金融業(yè)的改革意義重大。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川曾在人行工作會(huì)議上指出，要進(jìn)一步發(fā)揮利率、匯率的杠桿作用，穩(wěn)步推進(jìn)利率管理體制改革。提前做好這一改革給國(guó)有商業(yè)銀行帶來的利弊分析是非常必要的。

（一）正面因素。

目前國(guó)有四大商業(yè)銀行也擁有利率浮動(dòng)權(quán)，即下浮10％，上浮30％。若比照央行對(duì)農(nóng)信社的政策，存款利率最高上浮50％，貸款利率可上浮50％－100％的話，這無疑為國(guó)有大型商業(yè)銀行提供了更加廣闊的營(yíng)銷價(jià)格空間。筆者認(rèn)為，利率市場(chǎng)化為國(guó)有大型商業(yè)銀行帶來的積極影響至少有以下幾點(diǎn)：

1.可以更加有效地從社會(huì)上吸收資金。顯而易見，利率上浮對(duì)存款大客戶的閑置資金有更大的吸引力，特別是在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，適當(dāng)?shù)匕盐諘r(shí)機(jī)應(yīng)用存款利率上浮，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)吸收相當(dāng)數(shù)量的資金以備今后的發(fā)展。

2.可以增加獲利能力。合理應(yīng)用貸款利率上浮，做好存貸差的測(cè)算，能夠獲得更多的貸款利息收入，從而創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。

3.可以進(jìn)一步完善信貸準(zhǔn)入退出機(jī)制?？茖W(xué)地運(yùn)用利率市場(chǎng)化的杠桿，能夠給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，同時(shí)使質(zhì)量不高的客戶收益下降甚至無法獲得收益，從而迫使這部分客戶主動(dòng)地加以自我改進(jìn)；而風(fēng)險(xiǎn)隱患較高、低信譽(yù)度和零信譽(yù)度的客戶將被迫從信貸市場(chǎng)主動(dòng)退出。

（二）負(fù)面因素。

我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行低利率管制政策，利率的變動(dòng)和存貸款利差均由代表政府的央行確定，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)沒有多大的變通余地，只能被動(dòng)接受，以至于形成利率波動(dòng)無風(fēng)險(xiǎn)的思維定式，即使對(duì)利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有所意識(shí)也只是淺層次的。最典型的例證是以來，中央銀行連續(xù)多次降息，其間包括利差的縮小，這種大幅頻繁的利率調(diào)整事實(shí)上已經(jīng)構(gòu)成了銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn)。然而，據(jù)調(diào)查，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)頻繁大幅下調(diào)利率的風(fēng)險(xiǎn)，有意識(shí)地防范和規(guī)避者卻寥若晨星。金融機(jī)構(gòu)這種利率風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和定價(jià)能力的缺失，使之在利率市場(chǎng)化后的經(jīng)營(yíng)面臨著的沖擊和壓力不可小覷?？梢灶A(yù)見，利率市場(chǎng)化后，利率風(fēng)險(xiǎn)將是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

利率市場(chǎng)化后，我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是存貸款利差縮小的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)際利率市場(chǎng)化改革的經(jīng)驗(yàn)，利率市場(chǎng)化后，利率的總體水平會(huì)升高，但并不意味著存貸利率的同步升高，而往往是存款利率升幅大于貸款利率的升幅，造成利差縮小，商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)獲利空間變窄。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主，中間業(yè)務(wù)和其他表外業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)，利差收益占銀行機(jī)構(gòu)總收入的90%以上。因此，利率市場(chǎng)化后一定時(shí)期內(nèi)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨著極大的經(jīng)營(yíng)壓力。二是利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化意味著利率對(duì)經(jīng)濟(jì)變數(shù)的敏感性大大增強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)的過熱與低迷，貨幣資金的供求變化，通貨的膨脹與緊縮，外資的大量流入與流出以及國(guó)際金融市場(chǎng)利率的上升與下降等因素，都會(huì)引起利率的大幅波動(dòng)。商業(yè)銀行面臨利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)，即來自于可重新定價(jià)的資產(chǎn)和重新定價(jià)的負(fù)債的不匹配所引起的利率風(fēng)險(xiǎn)；利率結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，即存款貸款利率不一致或短期存貸款與長(zhǎng)期存貸款利差波動(dòng)幅度不一致所造成的風(fēng)險(xiǎn)；客戶選擇提前還貸或提前取款所造成的風(fēng)險(xiǎn)，等等。三是逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)是由銀行與客戶間的信息不對(duì)稱造成的。盡管逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)在利率管制條件下就已經(jīng)存在，但是在我國(guó)商業(yè)銀行改革還不到位，內(nèi)控機(jī)制不健全，缺乏應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，特別是在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域里信用缺失較嚴(yán)重的條件下，當(dāng)商業(yè)銀行獲得了貸款定價(jià)權(quán)之后，一些自我約束機(jī)制差的銀行為了追逐高收益，樂意將信貸資金投向愿意出高息而還款能力差的企業(yè)或高收益、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)；一些不法企業(yè)故意隱匿不利于其融資的信息，以高息為誘餌，惡意套取銀行信貸資金；也不排除銀行工作人員與企業(yè)合謀化公為私的案件增多，從而凸顯逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)有商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化帶來的新競(jìng)爭(zhēng)格局中的對(duì)策分析。

（一）確定自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。

國(guó)有商業(yè)銀行至少在兩個(gè)方面擁有相對(duì)其他中小商業(yè)銀行的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，即品牌優(yōu)勢(shì)和整體優(yōu)勢(shì)。國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)力非常雄厚，在廣大客戶的心目中具有和國(guó)家等同的信譽(yù)度，大型和超大型的優(yōu)質(zhì)客戶從心理上也更愿意和國(guó)有商業(yè)銀行打交道。同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行遍布全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)和完備的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)也是中小商業(yè)銀行無法比擬的。

國(guó)有商業(yè)銀行的劣勢(shì)主要表現(xiàn)在央行的監(jiān)管力度很大，政策不夠靈活，歷史包袱沉重等等，在推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的過程中，這些都是我們不得不加以慎重考慮的負(fù)面因素。

利率市場(chǎng)化改革是大勢(shì)所趨，要在日益激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，只能積極地去應(yīng)對(duì)。筆者認(rèn)為，國(guó)有商業(yè)銀行至少應(yīng)從服務(wù)、產(chǎn)品和管理三方面采取對(duì)策。

1.服務(wù)方面。必須看到，今后銀行的存貸利差收入將逐漸減少，而中間業(yè)務(wù)收入將是現(xiàn)代化銀行的主要收入來源。國(guó)有商業(yè)銀行擁有眾多的分支機(jī)構(gòu)和完備的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，這就為客戶提供了健全的服務(wù)設(shè)施。因?yàn)榭蛻粢敫嗟孬@利，其資金的流動(dòng)性也必將越來越強(qiáng)，我們的服務(wù)設(shè)施恰好為客戶提供了這樣的便利。當(dāng)然，為了保證我們的服務(wù)質(zhì)量高于中小商業(yè)銀行，還必須在服務(wù)的內(nèi)涵上不斷深入，不能僅僅停留在微笑、站立等層次上。

2.產(chǎn)品方面。誰能夠提供讓客戶獲利的產(chǎn)品，客戶就樂于與誰合作，這一點(diǎn)是不容置疑的。年初，央行起草了《人民幣協(xié)議存款管理辦法》，允許商業(yè)銀行辦理主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)，發(fā)行大額長(zhǎng)期存單，這無疑是又推出了一個(gè)新的金融產(chǎn)品。但由于該產(chǎn)品各商業(yè)銀行均可使用，我們并不能保證應(yīng)用該產(chǎn)品就能在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)；同時(shí)該產(chǎn)品利率較高，會(huì)增加銀行的籌資成本。鑒于金融產(chǎn)品的趨同性，筆者認(rèn)為，在產(chǎn)品上應(yīng)加大組合的力度，將現(xiàn)有的各種金融產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)的組合，對(duì)客戶實(shí)施“打包式”的營(yíng)銷，根據(jù)客戶的不同需求設(shè)計(jì)組合方式。

3.管理方面。國(guó)有商業(yè)銀行在資金總體寬裕的情況下，應(yīng)科學(xué)測(cè)算自身在某一階段的發(fā)展需要的資金量，根據(jù)自身的需求去吸收存款，對(duì)于存量資金，為避免其流失可以適當(dāng)?shù)靥岣叽婵罾?，但絕不能一律將浮動(dòng)范圍用到極限，否則央行即使提供再大的浮動(dòng)空間也沒有意義，利率市場(chǎng)化改革也就不可能順利進(jìn)行。從這一角度來看，目前各商業(yè)銀行在社會(huì)上“爭(zhēng)搶”資金的做法是值得商榷的。為了保障長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，不應(yīng)單方面地強(qiáng)調(diào)去吸收存款，落實(shí)在實(shí)際工作中，就是不應(yīng)一味地以吸收存款的數(shù)量作為經(jīng)營(yíng)成果最核心的標(biāo)準(zhǔn)。畢竟企業(yè)要以利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，銀行也不例外，如果存款特別是“高價(jià)存款”不斷膨脹，而貸款營(yíng)銷卻不能相應(yīng)增長(zhǎng)，相反還要不斷發(fā)放優(yōu)惠貸款，中間業(yè)務(wù)的各種收費(fèi)又往往作為對(duì)客戶的優(yōu)惠條件加以減免，那么銀行的利潤(rùn)必將不斷萎縮甚至走向枯竭。所以，面對(duì)利率市場(chǎng)化的新形勢(shì)，絕不能把“吸存能手”作為優(yōu)秀信貸經(jīng)營(yíng)者的考評(píng)核心，更不能作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。

三、結(jié)論。

根據(jù)以上分析，筆者認(rèn)為，必須以效益最大化來考評(píng)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷開放，今后國(guó)有大型商業(yè)銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手必將由國(guó)內(nèi)中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)為實(shí)力更加強(qiáng)大的外資銀行，因而必須徹底改變當(dāng)前那種以最優(yōu)惠利率去吸收存款和發(fā)放貸款、同時(shí)把中間業(yè)務(wù)收入也當(dāng)成優(yōu)惠條件一同放棄的惡性競(jìng)爭(zhēng)方法，否則不但各家銀行的利潤(rùn)都難以保證，還會(huì)被進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的外資銀行訴以違反wto約定和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等罪名。

應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，長(zhǎng)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制使資金的定價(jià)體系成為商業(yè)銀行的軟肋。理論上，作為資金價(jià)格的利率的市場(chǎng)化是所有金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)真正商業(yè)化運(yùn)作的前提。如果不實(shí)質(zhì)解決資金的定價(jià)體系問題，就不可能實(shí)現(xiàn)真正意義上的利率市場(chǎng)化。為了用好利率市場(chǎng)化這柄“雙刃劍”，也為了保證這一改革的穩(wěn)步進(jìn)行，建立一套完善的資金定價(jià)體系是國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行絕對(duì)必要的根本對(duì)策。但要做到這一點(diǎn)，恐怕不是任何一家國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行能夠獨(dú)立完成的。央行指導(dǎo)下的基準(zhǔn)利率是否能真實(shí)反映一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)資金供求狀況、銀行同業(yè)公會(huì)如何加大協(xié)調(diào)作用及信用體系的建設(shè)等等，同樣是影響到利率市場(chǎng)化改革能否順利實(shí)施的重要因素。

利率市場(chǎng)化論文篇三

目前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入到漸緩狀態(tài)，同比的gdp增長(zhǎng)率下降了6盤%，我國(guó)失業(yè)率也隨之緩慢上升。當(dāng)前狀況下，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式需要作出重大改變。隨著東南亞國(guó)家制造業(yè)的崛起，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)壓力形勢(shì)增大，我國(guó)勞動(dòng)力輸出同比往年在不斷下降。數(shù)據(jù)顯示，相比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的勞動(dòng)力成本仍有廉價(jià)優(yōu)勢(shì)，但與東南亞勞動(dòng)力成本相比還是過高。

我國(guó)如果走低端，靠勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，不及東南亞新興國(guó)家。如果走高端，發(fā)展高科技產(chǎn)品，技術(shù)又不及歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家。所以我國(guó)陷入到了兩難的境地。而歐美國(guó)家也在不斷進(jìn)行工業(yè)改革，提高制造業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在面臨兩難的勢(shì)態(tài)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)必須在增長(zhǎng)方式上作出重大改變。

（2）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)需要改變。

我國(guó)目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以第二、三產(chǎn)業(yè)為主，第一產(chǎn)業(yè)占比10%左右，第三產(chǎn)業(yè)的占比呈逐年上升趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化之中。但我國(guó)服務(wù)業(yè)占gdp比重，同比發(fā)達(dá)國(guó)家還是略顯較低。

我國(guó)農(nóng)業(yè)大國(guó)，但是先進(jìn)的機(jī)械化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)還是比較落后。同時(shí)，工業(yè)占比較大，在傳統(tǒng)的鋼鐵、水泥、風(fēng)電、等行業(yè)中都出現(xiàn)了功過于求得現(xiàn)象。另外，我國(guó)對(duì)石油的進(jìn)口量非常大，對(duì)能源的依賴程度較高，能源已經(jīng)成為了影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。此外，我國(guó)能源利用率相對(duì)較低，主要還是后續(xù)技術(shù)支持不足。

（3）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的金融風(fēng)險(xiǎn)加大。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)的運(yùn)行，新型的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品也孕育而生，加大了我國(guó)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。自國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)幾個(gè)沿海城市開展地方債試點(diǎn)以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的焦點(diǎn)就聚集在地方債的問題之上。截至6月底，全國(guó)各級(jí)政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)總額為20.7萬億，其中省市縣三級(jí)政府的債務(wù)余額為10.6萬億，比底增加3.9萬億，年均增長(zhǎng)19.97%。顯而易見，我國(guó)地方的還債壓力增大，而且出現(xiàn)舊債未還清，新債又復(fù)發(fā)的現(xiàn)象。在部分地方和單位還出現(xiàn)了違規(guī)使用融資資金的情況，這對(duì)金融運(yùn)行的穩(wěn)定有一定的破壞作用。

（1）提高創(chuàng)新能力，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

我國(guó)應(yīng)加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，向發(fā)達(dá)國(guó)家以服務(wù)業(yè)為主經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的方向靠攏。農(nóng)業(yè)方面：農(nóng)業(yè)是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中是非常特殊的，所以它也是無可代替的，隨著農(nóng)村體制改革的不斷推進(jìn)，農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)也飛躍的發(fā)展，但隨之也帶來了一些負(fù)面影響，比如農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量跟不上、收成少，農(nóng)業(yè)投入不足，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不堅(jiān)固也隨時(shí)可能影響著農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以我國(guó)政府應(yīng)加大對(duì)農(nóng)村的投入力度，加快農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)多樣化，從而增加收入，提高農(nóng)民生活水平，進(jìn)而穩(wěn)固農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。

工業(yè)方面：我國(guó)應(yīng)慢慢減少少低產(chǎn)量、高能耗的工業(yè)廠家，提高能源的利用率，減少二氧化碳等溫室氣體的排放量，使大氣環(huán)境污染得到改善。同時(shí)大力發(fā)展高科技等信息化技術(shù)產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)創(chuàng)新。在勞動(dòng)力輸出問題上，為提高在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)逐步減少低端技術(shù)勞動(dòng)力輸出，提高以高端技術(shù)為主的科技人才輸出。

服務(wù)業(yè)方面：我國(guó)應(yīng)大力提高其在gdp中的比重。當(dāng)前制造業(yè)成為我國(guó)主要的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，所以應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，如信息服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代物流業(yè)、研發(fā)設(shè)計(jì)業(yè)、工業(yè)節(jié)能環(huán)保業(yè)等，以服務(wù)業(yè)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，應(yīng)積極發(fā)展信息化建設(shè)道路，快速發(fā)展電子商務(wù)平臺(tái)。在金融業(yè)方面，應(yīng)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、小微金融等新興產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展資產(chǎn)證券化、存款保險(xiǎn)制度等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的步伐。但也不要盲目跟風(fēng)，要吸取歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的優(yōu)缺點(diǎn)，嚴(yán)格控制金融的風(fēng)險(xiǎn)性。

（2）深化經(jīng)濟(jì)體制改革，充分發(fā)揮市場(chǎng)作用。

我國(guó)應(yīng)深化經(jīng)濟(jì)體制改革，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。在企業(yè)改革方面，應(yīng)大力鼓勵(lì)企業(yè)私有化，降低企業(yè)創(chuàng)辦的門檻，提高企業(yè)創(chuàng)辦過程中的效率。逐步淘汰一批傳統(tǒng)低端技術(shù)產(chǎn)業(yè)的國(guó)企，積極引進(jìn)國(guó)外高端生產(chǎn)技術(shù)，改善生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)生產(chǎn)力。

應(yīng)進(jìn)一步完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，建設(shè)更為完備的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律體系，提高市場(chǎng)透明度，以市場(chǎng)決定價(jià)格。同時(shí)減少行政手段對(duì)市場(chǎng)配置資源和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的干預(yù)，在政府層面僅發(fā)揮宏觀指導(dǎo)和監(jiān)管的作用，尋找市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和政府宏觀調(diào)控的平衡。

（3）擴(kuò)大與周邊國(guó)家合作，積極推動(dòng)“一帶一路”戰(zhàn)略。

我國(guó)應(yīng)快速與國(guó)際化貿(mào)易集團(tuán)接軌，增加多方面、多領(lǐng)域的技術(shù)合作，積極尋求國(guó)外技術(shù)及資金對(duì)我國(guó)企業(yè)的大力支持合作，推動(dòng)“一帶一路”戰(zhàn)略的進(jìn)行。為了提高區(qū)域貿(mào)易投資自由化，“一帶一路”中所涉及到的沿線國(guó)家，我們應(yīng)大力加強(qiáng)與他們的經(jīng)貿(mào)合作，并將我們所盈利的資金投入到其他發(fā)展中的國(guó)家中，刺激他們的經(jīng)濟(jì)共同提高，從而形成一個(gè)完善的經(jīng)濟(jì)體，進(jìn)而增加了我國(guó)產(chǎn)品的出口，以達(dá)到供需平衡的目的。

另外，我們應(yīng)全面擴(kuò)大中國(guó)城市對(duì)外合作的意念，以上海城市與國(guó)際貿(mào)易成功合作的經(jīng)驗(yàn)，在沿海一些城市逐步推廣，直至發(fā)展到內(nèi)陸各大城市。這樣一來，不但有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略部署的同時(shí)，還使得我國(guó)獲得了國(guó)外先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)成功轉(zhuǎn)型。

利率市場(chǎng)化論文篇四

利率市場(chǎng)化是一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)化過程中的關(guān)鍵一步，這一過程充滿風(fēng)險(xiǎn)。由于利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行將面臨著更加嚴(yán)重的不確定性。由于中國(guó)利率長(zhǎng)期處于管制狀態(tài)，商業(yè)銀行的自主定價(jià)能力比較薄弱，而且沒有積累這方面的保險(xiǎn)和系統(tǒng)性數(shù)據(jù)，包括分類的企業(yè)違約率狀況及其產(chǎn)生原因的數(shù)據(jù)。因此，在利率市場(chǎng)化的過程中，循序漸進(jìn)地、逐步地?cái)U(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間，可以培養(yǎng)我國(guó)商業(yè)銀行的自主定價(jià)能力，提高其管理資產(chǎn)負(fù)債的能力，使其逐步成為有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融機(jī)構(gòu)。利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平。它是由市場(chǎng)供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。中國(guó)的利率市場(chǎng)化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境和現(xiàn)狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學(xué)又合理。放開存款利率上限和貸款利率下限，標(biāo)志著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革邁出了關(guān)鍵的一步，利率市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)入了一個(gè)新的階段。利率市場(chǎng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行管理的影響是顯而易見的。對(duì)于商業(yè)銀行來說，既面臨著挑戰(zhàn)，也面臨著機(jī)遇，抓住有利有利時(shí)機(jī)，商業(yè)銀行在管理方面也是有很大的提高空間的。利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行管理產(chǎn)生的影響主要包括以下幾個(gè)方面：

一、商業(yè)銀行能夠更有效地吸引閑置資金。

利率市場(chǎng)化包括存款利率市場(chǎng)化和貸款利率市場(chǎng)化。存款利率市場(chǎng)化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會(huì)上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。目前，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，多家商業(yè)銀行都根據(jù)存款利率市場(chǎng)化的政策，在存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，并通過大額存單、理財(cái)產(chǎn)品等方式來吸引對(duì)公客戶和個(gè)人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。利率市場(chǎng)化以后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身特點(diǎn)來決定利率，那么適當(dāng)?shù)靥岣叽婵罾?，就可以在短時(shí)期內(nèi)吸引到更多數(shù)量的閑置資金，以備今后發(fā)展。存款是商業(yè)銀行立行之本，商業(yè)銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)等。同時(shí)，把社會(huì)閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會(huì)閑置資金，通過商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

目前我國(guó)商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)仍然是信貸業(yè)務(wù)，雖然近年來商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也取得了一定程度的發(fā)展，但總體來看，商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來源還是存貸款的利差收入?？梢哉f，商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以外其他多種業(yè)務(wù)的拓展也都是依托于信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)客戶群體而衍生出來的，包括投資銀行業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)等。利率市場(chǎng)化將會(huì)使商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債定價(jià)更加透明，同時(shí)利差收入的縮小也會(huì)使商業(yè)銀行從原來比較單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向豐富、多元化的組合型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，將會(huì)有越來越多的企業(yè)客戶通過直接市場(chǎng)進(jìn)行融資，而商業(yè)銀行也會(huì)通過利率下浮來爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)的信貸業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在此過程中應(yīng)及時(shí)調(diào)整客戶營(yíng)銷策略，以綜合收益來衡量客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，還要通過投資銀行業(yè)務(wù)（如承銷債務(wù)等）、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等實(shí)現(xiàn)多維度的收益最大化，提高客戶對(duì)銀行的綜合貢獻(xiàn)度，減小利率市場(chǎng)化帶來的利差收入空間縮小給商業(yè)銀行帶來的不利影響。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，利率市場(chǎng)化進(jìn)程將促使商業(yè)銀行積極開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，積極拓展投行業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等多種業(yè)務(wù)形態(tài)以增加商業(yè)銀行的收入和利潤(rùn)來源，將利率市場(chǎng)化減小存貸利差的不利因素轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種的動(dòng)力，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，發(fā)展和創(chuàng)新更多的銀行業(yè)務(wù)品種，完善銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

三、推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理模式轉(zhuǎn)型。

在利率管制時(shí)期，金融產(chǎn)品的價(jià)格不能準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，在這個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行出于對(duì)成本的考慮，會(huì)更愿意選擇大中型客戶。而在利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略和市場(chǎng)利率，充分考慮經(jīng)營(yíng)成本、目標(biāo)客戶綜合收益、目標(biāo)客戶風(fēng)險(xiǎn)等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱、優(yōu)質(zhì)客戶優(yōu)質(zhì)價(jià)格等差別化價(jià)格策略。商業(yè)銀行的定價(jià)機(jī)制制定的范圍包括銀行資產(chǎn)、銀行負(fù)債、和其他業(yè)務(wù)。建立科學(xué)系統(tǒng)定價(jià)機(jī)制的目的是要讓商業(yè)銀行在市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。另外，商業(yè)銀行還要對(duì)金融產(chǎn)品定價(jià)體系進(jìn)行系統(tǒng)化的制定，結(jié)合外部市場(chǎng)環(huán)境的變化，針對(duì)不同的產(chǎn)品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。對(duì)不同級(jí)別的客戶進(jìn)行細(xì)分化處理，最終做到對(duì)資產(chǎn)負(fù)債在一定范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)有效配置。貸款利率市場(chǎng)化以后，一些商業(yè)銀行可能會(huì)上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會(huì)給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質(zhì)量不高的客戶收益下降，風(fēng)險(xiǎn)較大且信譽(yù)度低的.客戶將退出信貸市場(chǎng)。為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行將會(huì)根據(jù)不同的客戶群體采取差異化的利率策略，從某種程度上說，此舉可以降低部分企業(yè)融資的成本，提升金融服務(wù)水平，加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化。同時(shí)，銀行在給中小企業(yè)貸款的時(shí)候，可能會(huì)更加嚴(yán)格貸款條件，對(duì)于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進(jìn)一步減少不良貸款。在商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)型的過程中，可以參考和學(xué)習(xí)國(guó)外商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。隨著利率市場(chǎng)化的不斷深入，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行采取了相應(yīng)措施積極對(duì)應(yīng)這種環(huán)境變化的沖擊。國(guó)外商業(yè)銀行在銀行負(fù)債框架做出了及時(shí)的調(diào)整，為符合環(huán)境要求，對(duì)金融市場(chǎng)的環(huán)境進(jìn)行了有效調(diào)節(jié)等。在關(guān)于應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化沖擊，國(guó)外商業(yè)銀行取得了突破性的進(jìn)展。國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)于銀行利率風(fēng)險(xiǎn)采用多元化的管理方式，將現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段廣泛應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理之中，在數(shù)據(jù)庫(kù)創(chuàng)設(shè)方面也有很高的成就。國(guó)外商業(yè)銀行關(guān)于資金預(yù)測(cè)的技術(shù)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了可靠的保障。就現(xiàn)實(shí)情況來看，我國(guó)的商業(yè)銀行要結(jié)合歷史性數(shù)據(jù)來對(duì)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，預(yù)測(cè)未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并依此決策出最佳解決方案。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增強(qiáng)，一些銀行可能面臨新的風(fēng)險(xiǎn)，為了維護(hù)整個(gè)市場(chǎng)穩(wěn)定，各銀行已經(jīng)逐步開始推行存款保險(xiǎn)制度。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，利率市場(chǎng)化進(jìn)程可以提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，根據(jù)大中型企業(yè)、小微企業(yè)等不同的目標(biāo)客戶群體，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱的價(jià)格策略。同時(shí)，也可以加速商業(yè)銀行除傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)外投資銀行、財(cái)富管理等經(jīng)營(yíng)管理模式的轉(zhuǎn)變，進(jìn)行促進(jìn)銀行進(jìn)一步升級(jí)。綜上所述，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程的大環(huán)境下，商業(yè)銀行應(yīng)該積極通過對(duì)自身的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、大力發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理模式的改革和轉(zhuǎn)變，充分考慮市場(chǎng)的變化情況，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)。利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不是一朝一夕可以完成的，因此商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化而進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)管理模式改革也應(yīng)該是可持續(xù)的、不間斷的。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化而進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)管理模式轉(zhuǎn)型不能因?yàn)橐粫r(shí)的利益鋌而走險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段就是要做到準(zhǔn)確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，制定出相對(duì)應(yīng)的對(duì)策在最大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，在此基礎(chǔ)上，不斷拓展和創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，最終走向可持續(xù)發(fā)展道路。

利率市場(chǎng)化論文篇五

中國(guó)金融業(yè)受利率市場(chǎng)化的影響，銀行業(yè)首當(dāng)其沖。近年來，隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，央行將逐步放開存款利率的管制，這將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，以及實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化，將有助于金融市場(chǎng)的快速發(fā)展。為此，近年來，中國(guó)銀行業(yè)紛紛推進(jìn)改革，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，取得了一定的成果，中國(guó)的銀行業(yè)盈利得以持續(xù)較快增長(zhǎng)。但與國(guó)外實(shí)施利率市場(chǎng)化的國(guó)家相比，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革還任重道遠(yuǎn)。已經(jīng)實(shí)行過利率市場(chǎng)化的國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)可以證明，利率市場(chǎng)化嚴(yán)重影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)，一方面對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)層面產(chǎn)生重要影響，另一方面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)層面同樣產(chǎn)生影響，這篇文章主要針對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)金融業(yè)的影響來論證。

利率市場(chǎng)化在銀行業(yè)的影響作用原理。在存款利率方面，我國(guó)商業(yè)銀行的上限一直受金融監(jiān)管的制約和影響，存款利率的上限標(biāo)準(zhǔn)一旦放開，市場(chǎng)存款利率就會(huì)隨之上升，進(jìn)一步壓縮銀行的利差，進(jìn)而縮小銀行的利潤(rùn)空間。我國(guó)目前利率市場(chǎng)化的最后一步就是貸款利率沒有放開下限，但從目前來看貸款利率基本接近市場(chǎng)化。對(duì)于銀行來說，利差的收入是主要的收入來源，在商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入中，利差收入所占比例高達(dá)70%-80%，在商業(yè)銀行中，這些現(xiàn)象極為普遍。在我國(guó)，由中國(guó)人民銀行規(guī)定銀行存貸款的基準(zhǔn)利息差。對(duì)于銀行來說，通過管制利率的保護(hù)機(jī)制能夠幫助其獲得較高的利潤(rùn)。隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，會(huì)進(jìn)一步激化商業(yè)銀行之間的差異化、個(gè)性化競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而提高存款利率，降低貸款利率，這一點(diǎn)毫無疑問是銀行最核心的利益所在。

如何處理外匯占款是利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)生的重要影響。截止3月，我國(guó)的外匯占款3.94萬億美元。其規(guī)模是全球國(guó)際儲(chǔ)備第一，中國(guó)人民銀行迫切需要解決外匯占款問題，截至到201月為止，中國(guó)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表中顯示，負(fù)債方“其他存款性公司存款”規(guī)模高達(dá)25.8萬億元，在銀行體系中，這部分存款準(zhǔn)備金與總體規(guī)模相當(dāng)。這部分資金的利率水平，通過計(jì)算可知為1.62%，與銀行吸收存款的利率相比，這一利率水平比較低，與銀行體系中貸款的加權(quán)平均利率8%相比，這一利率水平也是偏低，其這么大的損失在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，中國(guó)人民銀行應(yīng)該如何補(bǔ)償商業(yè)銀行的確是個(gè)值得商榷的大問題。在，中國(guó)人民銀行開始推行以存款準(zhǔn)備金為主、央行票據(jù)為輔的外匯占款的對(duì)沖模式，主要是為了減輕央行的成本負(fù)擔(dān)。我國(guó)的商業(yè)銀行也就成為了外匯占款成本主要的承擔(dān)者，中國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，如何處理規(guī)模高達(dá)25.8萬億元存款準(zhǔn)備金，這個(gè)問題對(duì)于我國(guó)的商業(yè)銀行而言，維持利率管制的確是一種有效的彌補(bǔ)方法，因?yàn)樵跍?zhǔn)備金體系中被凍結(jié)的資金不能尋求市場(chǎng)化的收益。

2.2利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響作用在中國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)造成的影響主要體現(xiàn)在壽險(xiǎn)方面，這是因?yàn)橹袊?guó)的壽險(xiǎn)公司面臨的利差損比較嚴(yán)重。利差損風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司的盈利能力和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性的主要問題所在，如果利差損問題得不到合理處理，其損失是巨大的，尤其在利率市場(chǎng)化的背景下，利率的波動(dòng)嚴(yán)重影響壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。具體從以下幾個(gè)方面來分析:。

在我國(guó)目前情況下，利率市場(chǎng)化基本不會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的利差損。中國(guó)進(jìn)行利率市場(chǎng)化已經(jīng)持續(xù)了10多年。目前，我國(guó)的壽險(xiǎn)主流產(chǎn)品基本實(shí)現(xiàn)了利率的市場(chǎng)化。從短期產(chǎn)品來看，目前基本上是根據(jù)損失率進(jìn)行定價(jià)，對(duì)于短期產(chǎn)品來說，其定價(jià)基本實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化。對(duì)于分紅類產(chǎn)品來說，其設(shè)計(jì)的基本原則是收益和風(fēng)險(xiǎn)都由客戶來承擔(dān)，這一點(diǎn)也符合市場(chǎng)化的操作模式。也就是說，利率市場(chǎng)化不會(huì)導(dǎo)致壽險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生巨大的利差損，也就是壽險(xiǎn)行業(yè)受利率市場(chǎng)化的影響比較小。從保險(xiǎn)職能的角度來說，保險(xiǎn)業(yè)主要是發(fā)展傳統(tǒng)的保障類產(chǎn)品，進(jìn)而在一定程度上擴(kuò)大保障范圍，而對(duì)于我國(guó)來說，保障型產(chǎn)品發(fā)展比較滯后，這一事實(shí)對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)來說不可回避。利率市場(chǎng)化嚴(yán)重沖擊著保險(xiǎn)業(yè)保障型產(chǎn)品業(yè)務(wù)，對(duì)于保險(xiǎn)客戶來說，預(yù)定利率為2.5%的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品難以吸引更多的消費(fèi)者，在這種情況下，嚴(yán)重制約了保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展。如果推行利率市場(chǎng)化，那么就會(huì)提高存款利率，對(duì)于投保人來說，這一險(xiǎn)種可能被很多人放棄，因高額的利差，使得投保人遠(yuǎn)離傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。如果將預(yù)設(shè)利率上限設(shè)定為2.50/，在利率市場(chǎng)化的基礎(chǔ)上，與中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)所提倡的保障回歸相悖。所以，在利率市場(chǎng)化的背景下，保險(xiǎn)業(yè)要發(fā)展傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，必須放開預(yù)設(shè)利率，否則無法吸引更多的消費(fèi)者。

利率市場(chǎng)化會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展前景造成嚴(yán)重的沖擊。目前我國(guó)利率市場(chǎng)化的最后一步放開商業(yè)銀行的存款利率上限，雖然目前沒有完全放開，但是，最近幾年，已經(jīng)出現(xiàn)了大量的理財(cái)產(chǎn)品，并且這些理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)具備了完全的利率市場(chǎng)化特征，進(jìn)而在一定程度上嚴(yán)重沖擊著保險(xiǎn)業(yè)。對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，如果資金的收益率無法有效提高，在這種情況下，使得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨非常嚴(yán)峻的`挑戰(zhàn)。利率波動(dòng)對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司的沖擊是明顯的和直接的，造成這種現(xiàn)象的主要原因是:現(xiàn)有的壽險(xiǎn)產(chǎn)品通常包括了保單抵押貸款、退保條款等很多嵌入性的條款，最初設(shè)計(jì)這些條款的過程中，主要是給客戶提供便利，過去我國(guó)的利率環(huán)境比較穩(wěn)定，保險(xiǎn)公司忽略了對(duì)費(fèi)率的考察。不過，一旦利率完全市場(chǎng)化，在這種情況下，這些嵌入性條款對(duì)保險(xiǎn)公司造成的沖擊程度將會(huì)是很嚴(yán)重的。根據(jù)中國(guó)人壽報(bào)顯示，對(duì)于已經(jīng)實(shí)行利率市場(chǎng)化的理財(cái)產(chǎn)品的沖擊，退?？蛻羯仙谋壤置黠@。如何提升投資收益率，是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在利率市場(chǎng)化條件下面臨的壓力與挑戰(zhàn)。

2.3利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的影響。我國(guó)的資本市場(chǎng)同樣受利率市場(chǎng)化的影響，這些影響主要表現(xiàn)在股票價(jià)格方面，隨著利率的不斷上升，就會(huì)拉低股票未來收益的現(xiàn)值，也就是說隨著利率的上升股票價(jià)格會(huì)下降。另外，隨著利率的上升，企業(yè)的融資成本也會(huì)相應(yīng)的提高，進(jìn)一步降低利潤(rùn)率?；谶@兩方面的作用導(dǎo)致利率與股票價(jià)格成反比。目前，在中國(guó)，實(shí)際利率水平發(fā)生劇烈的波動(dòng)，其原因主要是我國(guó)的物價(jià)水平波動(dòng)幅度比較大，當(dāng)實(shí)際利率為負(fù)值時(shí)，通常情況下會(huì)處在嚴(yán)重通脹時(shí)期，所以很好的驗(yàn)證了通脹無牛市的現(xiàn)象。因此，我國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化后，在資本市場(chǎng)上，隨著存款利率的不斷上升，必然會(huì)進(jìn)一步拉低股票的價(jià)格。

宏觀金融的審慎監(jiān)管是確保利率市場(chǎng)化有效的前提條件。為了保證利率市場(chǎng)化順利地進(jìn)行，我們必須采取相應(yīng)的舉措，盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)最小化，以確保整個(gè)金融體系可以穩(wěn)健運(yùn)行。我國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)在利率市場(chǎng)化實(shí)施過程中避免金融監(jiān)管變成金融干預(yù)，在一定程度上避免金融監(jiān)管中出現(xiàn)權(quán)力尋租，進(jìn)一步確保金融監(jiān)管的合理性、公開性、透明性。在實(shí)施利率市場(chǎng)化改革的過程中，需要制定全局性規(guī)劃和實(shí)施細(xì)則，從根本上杜絕一切隱患，同時(shí)在實(shí)施中要進(jìn)行不斷的修正，對(duì)利率市場(chǎng)化的進(jìn)度進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整。同時(shí)制定配套的匯率自由化、資本開放等改革措施，避免損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)。本著先放開外幣利率，再放開本幣利率;先放開民間利率，再放開中小銀行利率，進(jìn)而大銀行利率;先放開貨幣市場(chǎng)利率，再放開信貸市場(chǎng)利率的順序進(jìn)行推進(jìn)。我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程一定要在吸收西方國(guó)家經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，形成自己獨(dú)特的金融改革的優(yōu)勢(shì)。

利率市場(chǎng)化論文篇六

利率市場(chǎng)化是將利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)主體自行決定利率的過程。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革是從1996年6月取消銀行間同業(yè)拆借利率上限為開端，是一次實(shí)質(zhì)性改革。經(jīng)過十幾年的努力，本著“先外幣、后本幣;先貸款、后存款;先大額長(zhǎng)期、后小額短期”的原則，先后放開了銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、債券市場(chǎng)及銀行間市場(chǎng)國(guó)債和政策金融債的發(fā)行利率，并對(duì)外幣存貸款利率完全的放開，對(duì)貸款利率管下限和存款利率管上限的浮動(dòng)區(qū)間變化等。2017年7月20日，央行決定放開對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制：取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率的下限、票據(jù)貼現(xiàn)利率及農(nóng)村信用社貸款利率管制。這樣更增加金融機(jī)構(gòu)的自行定價(jià)權(quán)，我國(guó)利率市場(chǎng)化取得進(jìn)一步重大發(fā)展，但金融機(jī)構(gòu)存款利率上限仍受到管制，因此如何安全地取消已是當(dāng)下我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵。本文通過分析國(guó)外利率市場(chǎng)化改革的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn)，得出相應(yīng)啟示。

20世紀(jì)50年代，世界大多數(shù)國(guó)家實(shí)行利率管制措施，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了一定的作用，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利率管制導(dǎo)致金融資源配置效率低下，阻礙本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。到了20世紀(jì)70年代，各國(guó)掀起以利率市場(chǎng)化為標(biāo)志的金融自由化改革。

從20世紀(jì)30年代至70年代，美國(guó)實(shí)行“q條例”，即對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存款利率進(jìn)行管制，但不對(duì)金融市場(chǎng)其他利率進(jìn)行干涉，使市場(chǎng)利率與金融機(jī)構(gòu)的存款最高利率差距越來越大，阻礙了經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，從而走上利率市場(chǎng)化改革之路。美國(guó)實(shí)行漸進(jìn)模式，首先從70年代開始，美國(guó)逐步取消不同額度的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率上限管制，其次從80年代開始，采取大額定期存款、小額定期存款、居民儲(chǔ)蓄存款利率的順序取消存款利率管制。最后在1986年美國(guó)徹底取消利率管制，利率水平完全由市場(chǎng)主體自主決定，成功地完成了利率市場(chǎng)化改革，穩(wěn)定了金融體系，更好地適應(yīng)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

日本的利率市場(chǎng)化是一場(chǎng)被動(dòng)的改革，因?qū)嵭袑?duì)內(nèi)管制、對(duì)外自由的措施導(dǎo)致金融貿(mào)易摩擦不斷，迫使日本開始實(shí)行利率市場(chǎng)化改革。從1977年開始，大致經(jīng)歷了四個(gè)過程：(1)實(shí)現(xiàn)國(guó)債發(fā)行和交易利率、銀行間拆借利率、票據(jù)買賣利率及大額可轉(zhuǎn)讓定期的發(fā)行利率市場(chǎng)化;(2)在存貸款方面，降低了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行的要求，同時(shí)管制大額存款的利率放松。貸款利率由以前的法定水平加一定利差決定改為由銀行平均融資利率決定，并停止了利率的窗口指導(dǎo)，日本銀行鼓勵(lì)企業(yè)通過發(fā)行債券獲取資金。(3)日本遵循先定期后活期、先大額后小額的原則，實(shí)現(xiàn)了小額定期存款及活期存款利率市場(chǎng)化。日本經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)17年的努力，在1997年圓滿完成利率市場(chǎng)化改革。

20世紀(jì)80年代后，印度的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低迷期，政府對(duì)貨幣信貸供給的放松，為彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差及國(guó)內(nèi)財(cái)政赤字，政府債務(wù)不斷增加，出現(xiàn)通貨膨脹率高、低儲(chǔ)蓄利率的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，長(zhǎng)期利率管制已影響到經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。1985年印度先以國(guó)債交易為突破口進(jìn)行試探，同時(shí)放開15天到1年的存款利率，由商業(yè)銀行自主決定，但效果并不如意。1992年本國(guó)政府再次啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，根據(jù)自身作為新型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展中國(guó)家特點(diǎn)，并以貸款利率先于存款利率為思路，采取漸進(jìn)式的改革方式，逐步降低存貸款利率，實(shí)現(xiàn)貸款利率市場(chǎng)化，放開小額與出口貸款利率，2017年央行宣布商業(yè)銀行可自行決定儲(chǔ)蓄存款的利率，標(biāo)志印度利率市場(chǎng)化完成。印度是第一個(gè)建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家，對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程起到一定作用，同時(shí)印度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與我國(guó)有許多相似的地方，因此我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革可借鑒印度進(jìn)程。

智利利率市場(chǎng)化改革是以失敗為告終，1974年政府宣布開始實(shí)行利率市場(chǎng)化，放松對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入，私人可設(shè)立金融公司及放松各種利率管制，經(jīng)過短短兩年就實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化的改革。但智利是在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的情況下進(jìn)行的，由于金融制度不健全、金融監(jiān)管不力等，使該國(guó)利率市場(chǎng)化陷入困境，帶來了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)困難。政府不得不出面進(jìn)行挽救，對(duì)利率進(jìn)行重新管制。

利率市場(chǎng)化論文篇七

【論文摘要】利率市場(chǎng)化是國(guó)內(nèi)金融界長(zhǎng)期關(guān)注的問題之一。日前公布的“十二五”規(guī)劃建議中提到要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，而商業(yè)銀行作為利率市場(chǎng)化中的市場(chǎng)主體，其行為決定著利率市場(chǎng)化改革能否成功。本文首先簡(jiǎn)要說明了近年來我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程，然后在分析利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生怎樣影響的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際提出我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策。

【論文關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化;商業(yè)銀行;定價(jià)體系;金融創(chuàng)新。

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。

利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融體制改革的重要環(huán)節(jié)。9月大額外幣存貸款利率放開，拉開了加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程的序幕。過去來，我國(guó)不斷推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革步伐：在外幣存貸款利率方面，逐步放開了國(guó)內(nèi)外幣存貸款利率;在人民幣存貸款方面，放開了貸款利率上限和存款利率下限，擴(kuò)大了銀行的定價(jià)權(quán);在企業(yè)債、金融債、商業(yè)票據(jù)方面以及貨幣市場(chǎng)交易中則全部實(shí)行市場(chǎng)定價(jià)，對(duì)價(jià)格不再設(shè)任何限制;此外，還于近年擴(kuò)大了商業(yè)性個(gè)人住房貸款的利率浮動(dòng)范圍。

利率市場(chǎng)化的核心內(nèi)容是利率形成機(jī)制的市場(chǎng)化。完全由市場(chǎng)自主決定的利率水平并不能保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，反而因?yàn)槔实拇蠓▌?dòng)影響了金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了反作用。所以，利率市場(chǎng)化不可排除國(guó)家貨幣當(dāng)局的的間接調(diào)控，應(yīng)該是政府保持調(diào)控權(quán)的利率決定，即以貨幣市場(chǎng)利率為基準(zhǔn)，由金融交易主體通過市場(chǎng)行為來決定利率的水平、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，中央銀行通過市場(chǎng)化的政策工具間接影響資金供求狀況從而影響利率水平。

雖然利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)取得了一定的進(jìn)展，但是目前我國(guó)的利率市場(chǎng)化水平仍然不高。由于存貸款利率未能完全放開，利率水平無法反映真實(shí)的資金供求，這在一定程度上使貨幣政策效果未能達(dá)到預(yù)期效果。更重要的是，由于存款利率無法突破上限管制，最近不斷上升的高通脹率使得居民實(shí)際存款利率為負(fù)的格局進(jìn)一步形成，負(fù)利率導(dǎo)致的儲(chǔ)蓄財(cái)富縮水迫使資金從銀行體系流入資產(chǎn)市場(chǎng)、商品市場(chǎng)，從而加劇通脹壓力。因此，加快利率市場(chǎng)化改革步伐已成為共識(shí)。中央公布的“十二五”規(guī)劃建議中提到要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川刊載文章稱，要有規(guī)劃、有步驟、堅(jiān)定不移地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，利率市場(chǎng)化有利于體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中的自主定價(jià)權(quán)，有利于金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供各不相同的多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，也有利于宏觀調(diào)控的有效實(shí)施。

利率市場(chǎng)化后，金融產(chǎn)品定價(jià)將成為商業(yè)銀行一個(gè)非常重要的課題?？蛻粼谶x擇銀行時(shí)，除了從服務(wù)質(zhì)量、金融產(chǎn)品促銷等方面進(jìn)行考慮外，價(jià)格將是左右客戶決策的關(guān)鍵因素，定價(jià)策略無疑會(huì)在未來商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略中扮演極其重要的.角色。隨著利率自主決定空間的加大，商業(yè)銀行也更多的暴露在利率風(fēng)險(xiǎn)之中，如何準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)利率變動(dòng)趨勢(shì)，合理確定具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的價(jià)格水平，如何科學(xué)地分配存貸款期限布局，保持最佳的利差水平，都將是一場(chǎng)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

一直以來我國(guó)政府嚴(yán)格控制商業(yè)銀行的存貸款利率，使其低于競(jìng)爭(zhēng)性均衡水平。存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源，也是其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要保證。因此，商業(yè)銀行非常重視穩(wěn)定存款規(guī)模并使之適度增長(zhǎng)。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，存款規(guī)模一直是考核商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)。在存款利率市場(chǎng)化后，各家商業(yè)銀行有了自己的存款利率定價(jià)權(quán)，為爭(zhēng)取到盡可能多的存款，銀行會(huì)傾向于提高存款利率;在取消貸款利率限制后，銀行與客戶之間交易的透明度大大提高，銀行為了增加對(duì)高品質(zhì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)力度，只有通過降低貸款利率來吸引優(yōu)質(zhì)客戶，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)就主要反映在貸款價(jià)格上的爭(zhēng)相降價(jià)，這將直接導(dǎo)致信貸收入的下降。由于我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)大部分依靠存貸利差的收入，在利率市場(chǎng)化后一旦利差空間縮小，銀行的利潤(rùn)將大幅減少，甚至出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)上的困難。

3.利率市場(chǎng)化使銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)新格局。

統(tǒng)一的資金價(jià)格使商業(yè)銀行提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)無明顯區(qū)別，各家銀行只是在低層次上進(jìn)行著過度競(jìng)爭(zhēng)。放開利率限制使商業(yè)銀行不需要通過原有的一些不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段吸引客戶，而是更加關(guān)注金融市場(chǎng)的利率變化，根據(jù)經(jīng)營(yíng)成本制定出結(jié)構(gòu)合理、具有競(jìng)爭(zhēng)力的資金價(jià)格，努力滿足客戶的需求以贏得客戶。商業(yè)銀行之間將在更大范圍更高層次上展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是一些經(jīng)營(yíng)不善、效益低下的銀行將會(huì)破產(chǎn)或被兼并，形成銀行業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勝劣汰，從而促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)格局的演化。

4.利率市場(chǎng)化為商業(yè)銀行創(chuàng)造規(guī)范的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

利率市場(chǎng)化意味著國(guó)家放開利率控制，通過市場(chǎng)配置資金，促進(jìn)資金的快速流動(dòng)，減少政策變動(dòng)給普通消費(fèi)者和銀行收益造成的不確定性，并且國(guó)家將為推動(dòng)利率市場(chǎng)化而出臺(tái)一系列的發(fā)展措施，這必然會(huì)極大地促進(jìn)金融市場(chǎng)的繁榮，形成一個(gè)信息充分披露、融資工具品種齊全、法律和經(jīng)濟(jì)監(jiān)管手段健全、可持續(xù)發(fā)展的金融市場(chǎng)。這些都將為商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)創(chuàng)造有利的市場(chǎng)條件，使之能方便地在金融市場(chǎng)上籌集和運(yùn)用資金，降低成本、提高效率，借助各類金融衍生產(chǎn)品管理利率風(fēng)險(xiǎn)。

1.建立科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)體系。

在利率市場(chǎng)化的推進(jìn)當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力是利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。如何運(yùn)用國(guó)際銀行業(yè)最先進(jìn)的定價(jià)手段確定我們產(chǎn)品的定價(jià)，是各金融機(jī)構(gòu)面臨的重要課題。金融產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)下放到商業(yè)銀行后，適當(dāng)且合理的定價(jià)將成為商業(yè)銀行在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲得業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的重要條件。

合理的定價(jià)，應(yīng)該是參照了中央銀行制定的基準(zhǔn)利率，能夠保證銀行的資金和服務(wù)成本得以補(bǔ)償并實(shí)現(xiàn)一定的利潤(rùn)目標(biāo)，考慮了地區(qū)和客戶差異的利率水平。商業(yè)銀行除了要更加精細(xì)地考慮各項(xiàng)成本外，必須遵循市場(chǎng)規(guī)律，參考資金市場(chǎng)的發(fā)展變化與運(yùn)行態(tài)勢(shì)，了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的定位和經(jīng)營(yíng)策略，在不偏離市場(chǎng)一般利率的情況下，制定出一個(gè)能給客戶和銀行自身都帶來效益的定價(jià)。在定價(jià)的過程中必須結(jié)合實(shí)際采用先進(jìn)的技術(shù)建立各種模型，定價(jià)機(jī)制是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，必須綜合考慮諸多影響因素，建立合適的定價(jià)模型，運(yùn)用數(shù)據(jù)定量模擬出價(jià)格。

利率市場(chǎng)化論文篇八

1.互聯(lián)網(wǎng):廣播的新載體。

信息傳播的數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化使傳統(tǒng)廣播必須面對(duì)數(shù)字多媒體的挑戰(zhàn),網(wǎng)絡(luò)上文字和聲音的獲取已經(jīng)非常容易,而傳統(tǒng)廣播受頻率資源和發(fā)射功率的限制使收聽受到一定的影響。因此,廣播必須互聯(lián)網(wǎng)化即發(fā)展網(wǎng)絡(luò)廣播,使受眾全球化。

據(jù)統(tǒng)計(jì),已有近百個(gè)國(guó)家約4000家電臺(tái)、電視臺(tái)采用54種語言開展網(wǎng)上廣播業(yè)務(wù),每周播出音頻和視頻節(jié)目超過6000小時(shí),制作超過2300小時(shí)新的點(diǎn)播節(jié)目。

2.數(shù)字技術(shù):廣播的新起點(diǎn)。

數(shù)字廣播(dab)是繼傳統(tǒng)的調(diào)幅、調(diào)頻廣播之后的第三代廣播。與傳統(tǒng)廣播相比,數(shù)字廣播不光具有信道窄的特點(diǎn),還具有可高速移動(dòng)接收、可實(shí)現(xiàn)多媒體接收、音質(zhì)出眾、有很強(qiáng)的抗干擾能力的特性,并可利用衛(wèi)星大幅度提高廣播覆蓋率。

目前,已有超過40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的3.3億人可以收聽到600多套數(shù)字音頻廣播(dab)節(jié)目。根據(jù)國(guó)家廣電總局的日程表,中國(guó)將在全面實(shí)現(xiàn)廣播電視數(shù)字化。各級(jí)電臺(tái)在不斷優(yōu)化傳統(tǒng)技術(shù)手段、擴(kuò)大頻率覆蓋的同時(shí),正促使廣播朝著移動(dòng)、網(wǎng)絡(luò)、有線和多媒體方向發(fā)展。

3.3g時(shí)代:理想廣播的新契機(jī)。

3g具備便捷、多樣、互動(dòng)等優(yōu)勢(shì),代表了電視、廣播等媒介的發(fā)展方向,將給廣播帶來龐大的移動(dòng)受眾。進(jìn)入3g時(shí)代后,為謀求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),廣播必然積極地向手機(jī)媒體靠攏,一方面是廣播媒體中某些領(lǐng)域采用3g技術(shù),另一方面整個(gè)廣播業(yè)融入3g。3g與廣播相結(jié)合,用戶除了能夠通過手機(jī)實(shí)時(shí)收聽廣播,還可以下載或點(diǎn)播過往的廣播節(jié)目,滿足用戶對(duì)信息的個(gè)性化要求。

4.播客時(shí)代:廣播內(nèi)容的新來源。

播客是網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域中新興的一種信息傳播方式,人們通常把那些自我錄制廣播節(jié)目并通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)布的人稱為播客。蘋果創(chuàng)始人喬布斯說過,如果說博客是新一代的報(bào)紙,那么播客就是新一代的'廣播。

播客通過軟件或者網(wǎng)站為個(gè)人提供自由上傳和下載個(gè)人音視頻作品的服務(wù);它與博客同樣具有凸顯個(gè)人交流和個(gè)性張揚(yáng)的特點(diǎn);它以音頻或音頻+視頻等形式出現(xiàn),比純粹的文字博客更有吸引力。

目前,國(guó)內(nèi)的播客站點(diǎn)主要有4家,分別為播客天下、土豆播客、中國(guó)播客網(wǎng)及博客中國(guó)―動(dòng)聽播客。智慧源自民間,這是播客時(shí)代的原動(dòng)力。

二、不利于廣播發(fā)展的障礙分析。

1.思想認(rèn)識(shí)不到位,識(shí)別不了機(jī)遇。

面對(duì)數(shù)字新媒體技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)媒體的飛速發(fā)展,廣播媒體依然存在一些落后于時(shí)代的問題:新媒體技術(shù)在廣播媒體傳播過程中所呈現(xiàn)的優(yōu)勢(shì)并不明顯。目前中國(guó)聽眾采用新興的數(shù)字技術(shù)媒體(mp3、手機(jī)、網(wǎng)絡(luò))收聽廣播的比例雖然已經(jīng)達(dá)到了31.8%,但相對(duì)于傳統(tǒng)的接收方式而言,這個(gè)比例仍然比較低,沒有達(dá)到傳統(tǒng)接收方式的份額。特別是通過互聯(lián)網(wǎng)收聽廣播以及通過上網(wǎng)與電臺(tái)交流的聽眾比例均很小,分別只有7.2%和8.8%。從受眾接收層面來看,數(shù)字化與新媒體技術(shù)并沒有到取代傳統(tǒng)媒介的時(shí)候;從廣播媒介自身而言,無論節(jié)目的編排還是服務(wù)聽眾的方式,都沒有明顯的轉(zhuǎn)變,依然以傳統(tǒng)的節(jié)目?jī)?nèi)容生產(chǎn)方式與盈利模式為主體,數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略不明確。

2.體制機(jī)制不靈活,把握不了機(jī)遇。

廣播不能隨意利用互聯(lián)網(wǎng)上的信息。各級(jí)電臺(tái)都屬于國(guó)家事業(yè)單位。體制和機(jī)制不靈活制約著廣播業(yè)新興傳播方式的發(fā)展。保留現(xiàn)行體制合理、適用的部分,革除現(xiàn)行體制不合理、不適應(yīng)的部分,這既是加快廣播事業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求,也是政府行*體制改革和文化體制改革的必然要求。

3.人才隊(duì)伍不適應(yīng),利用不了機(jī)遇。

網(wǎng)絡(luò)傳播是一個(gè)全新的領(lǐng)域,既需要復(fù)合型的人才,也需要更專業(yè)化的人才,但是傳統(tǒng)廣播媒體缺乏這方面的人才。提升廣播從業(yè)者素質(zhì)并將他們帶入網(wǎng)絡(luò)操作層面,存在實(shí)際困難。網(wǎng)絡(luò)時(shí)代會(huì)導(dǎo)致廣播從業(yè)人員工作方式的改變,也必然導(dǎo)致原來機(jī)構(gòu)的重新整合,負(fù)責(zé)本單位網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作的部門及相關(guān)人員所起的作用將越來越重要。如何看待他們的作用,能否給予相應(yīng)的地位和待遇,以吸引人才和留住人才,是廣播媒體面臨的重要問題。

三、把握和利用廣播發(fā)展新機(jī)遇的思路。

1.樹立全新意識(shí),準(zhǔn)確識(shí)別機(jī)遇。

我國(guó)大部分廣播網(wǎng)站還處于建設(shè)的初級(jí)階段,技術(shù)方面的支持不夠,往往因傳播速度太慢而失寵。廣播業(yè)要盡早在網(wǎng)絡(luò)中找到自己的位置,利用互聯(lián)網(wǎng)傳播優(yōu)勢(shì),彌補(bǔ)廣播單向性、線性傳播的劣勢(shì),延伸傳統(tǒng)廣播的生存空間,擴(kuò)大在傳播新領(lǐng)域的影響力。

2.深化體制改革,及時(shí)把握機(jī)遇。

中國(guó)廣播業(yè)發(fā)展面臨重大的體制改革期,要轉(zhuǎn)變政府職能,按照三個(gè)分開的原則,將屬于政府的職能回歸到廣播電視行政部門;將屬于企事業(yè)單位和中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)組織的職能移交到相關(guān)企事業(yè)單位和中介機(jī)構(gòu)社會(huì)組織。產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)要打破獨(dú)家壟斷格局,逐步形成以公有制為主體、多種所有制共同發(fā)展、社會(huì)力量參與興辦廣電產(chǎn)業(yè)的新格局;將競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入廣電公共服務(wù)領(lǐng)域,實(shí)現(xiàn)公共服務(wù)單一主體向多元主體過渡,建立新的廣電公共服務(wù)供給機(jī)制。

3.加強(qiáng)人才建設(shè),充分利用機(jī)遇。

廣播工作者一要樹立大傳播觀念,打破原來的地域和行業(yè)的限制,面向全球,樹立新的傳播觀;二要把自己鍛煉成為復(fù)合型人才,努力適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代的要求。廣播業(yè)要實(shí)行分配制度、教育制度和人事制度的創(chuàng)新,在吸引、培養(yǎng)和使用人才上取得大突破,以形成在流動(dòng)中用活人才的良好機(jī)制,有利于年輕人脫穎而出、不斷發(fā)展的環(huán)境。

利率市場(chǎng)化論文篇九

一、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題1、缺乏有效的'利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制.一是未建立行之有效的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)制度.發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展史表明,將資產(chǎn)和負(fù)債割裂開來實(shí)施單純的管理不僅無法控制利率風(fēng)險(xiǎn),而且還有可能造成更大的損失,只有將資產(chǎn)負(fù)債相聯(lián)系,投入產(chǎn)出相結(jié)合,對(duì)資產(chǎn)負(fù)債實(shí)施綜合協(xié)調(diào)管理,才能將利率風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低限度.二是內(nèi)部資金利率體系還不完善.

作者：任建軍作者單位：中國(guó)工商銀行湖南省分行刊名：金融經(jīng)濟(jì)（理論版）英文刊名：finance&economy年，卷(期)：“”(5)分類號(hào)：f8關(guān)鍵詞：

利率市場(chǎng)化論文篇十

一、利率市場(chǎng)化前后商業(yè)銀行客戶關(guān)系管理的基本背景黨的十六大報(bào)告中指出:“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革,優(yōu)化金融資源配置,加強(qiáng)金融監(jiān)管,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),使金融更好地為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展服務(wù).”

作者：李建營(yíng)作者單位：北京市商業(yè)銀行右安門支行,100054刊名：新金融pku英文刊名：newfinance年，卷(期)：“”(2)分類號(hào)：f8關(guān)鍵詞：

利率市場(chǎng)化論文篇十一

摘要：近年來，隨著國(guó)家的發(fā)展以及社會(huì)的進(jìn)步，許多行業(yè)都對(duì)優(yōu)秀的人才有著空前的需求量，這就需要學(xué)校通過良好的教育，為社會(huì)輸送更多高質(zhì)量、高素質(zhì)的人才。也正因如此，人們對(duì)教育的要求逐漸提高，而作為基礎(chǔ)教育的學(xué)前教育，也已經(jīng)成為國(guó)家教育發(fā)展的核心關(guān)鍵。學(xué)前教育不僅關(guān)系著學(xué)生的未來，更關(guān)系著教育系統(tǒng)的發(fā)展以及走向，其主要目的就是為了培養(yǎng)學(xué)生良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣，為學(xué)生之后的學(xué)習(xí)打下牢固的基礎(chǔ)。本文通過分析學(xué)前教育的重要性，闡述學(xué)前教育當(dāng)前發(fā)展過程中所遇到的問題，從而總結(jié)得出其應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：學(xué)前教育；問題；策略；學(xué)生發(fā)展。

一、學(xué)前教育的重要性。

隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及人民生活質(zhì)量的提高，許多發(fā)達(dá)國(guó)家都在提高本國(guó)學(xué)前教育的教學(xué)質(zhì)量，重視并積極發(fā)展學(xué)期教育，在經(jīng)濟(jì)、人才以及物力等方面都對(duì)學(xué)前教育進(jìn)行了大量的投資。我國(guó)隨著“科教興國(guó)，人才強(qiáng)國(guó)”戰(zhàn)略的深入人心，人們也越來越重視素質(zhì)教育的普及，作為教育體系的基礎(chǔ)教育的重要組成部分，學(xué)前教育也應(yīng)該得到國(guó)家、社會(huì)、學(xué)校以及家長(zhǎng)的重視，獲得相對(duì)優(yōu)先的發(fā)展。學(xué)前期其實(shí)就是指三周歲到六七周歲這一時(shí)期，這一時(shí)期對(duì)學(xué)生智力發(fā)育以及品格養(yǎng)成具有非常大的促進(jìn)作用。無論是價(jià)值觀還是學(xué)習(xí)習(xí)慣等方面的形成，都與學(xué)生在學(xué)前教育時(shí)期所受到的環(huán)境和教育的影響有很大的關(guān)聯(lián)。處于學(xué)前期的孩子的發(fā)展變化迅速，對(duì)世界有著很大的好奇心以及探索欲望，因此他們的學(xué)習(xí)能力也有很大的潛能。正因如此，在這時(shí)期，教師以及家長(zhǎng)更應(yīng)該對(duì)學(xué)生有著正確的引導(dǎo)、支持以及關(guān)愛，這樣才能從更大限度上促進(jìn)學(xué)生智力以及三觀的發(fā)展。

二、學(xué)前教育發(fā)展過程中所遇到的問題。

（1）學(xué)前教育的教學(xué)機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，教學(xué)設(shè)備落后。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，人們的生活水平也在不斷提高，因此人們對(duì)學(xué)期教育的教學(xué)設(shè)備也提出了很高的要求，但是，由于學(xué)前教育機(jī)構(gòu)的數(shù)量十分有限，政府公辦的幼兒園，數(shù)量更是寥寥無幾，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)的教學(xué)費(fèi)用昂貴。這些問題，使得機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足家長(zhǎng)對(duì)孩子的學(xué)前教育的需求。另外，僅有的教育機(jī)構(gòu)，所擁有的教學(xué)設(shè)備數(shù)量也有限，有的機(jī)構(gòu)甚至出現(xiàn)了基礎(chǔ)設(shè)備不規(guī)范、設(shè)備嚴(yán)重落后的問題，這對(duì)于兒童的安全來說，是有著很大隱患的。

（2）學(xué)前教育體系不完善。由于我國(guó)學(xué)前教育行業(yè)發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，導(dǎo)致學(xué)前教育并沒有形成一個(gè)完善的體系，很多機(jī)構(gòu)雖然聲稱是“學(xué)前教育”，但教學(xué)內(nèi)容卻趨于小學(xué)化，認(rèn)為學(xué)前教育就是為了讓孩子提前感受小學(xué)的學(xué)習(xí)氛圍，提前學(xué)習(xí)小學(xué)的教學(xué)內(nèi)容。于是各方面都是按照小學(xué)的.標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，包括讓孩子做大量的課后作業(yè)，進(jìn)行所謂的期中期末考試，只重視語文、數(shù)學(xué)等內(nèi)容的學(xué)習(xí)。另外，這種應(yīng)試教育導(dǎo)致了孩子過早產(chǎn)生了厭學(xué)心理，這對(duì)于孩子之后的學(xué)習(xí)生涯來說都是十分有害的。

（3）師資力量不夠雄厚。由于家長(zhǎng)對(duì)學(xué)前教育的重視，使得學(xué)前教育教師的需求增大，而許多學(xué)前教育專業(yè)畢業(yè)生和教師對(duì)學(xué)前教育體系并沒有一個(gè)確切的了解，教師對(duì)學(xué)前教育的認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)，導(dǎo)致對(duì)學(xué)生的教育也存在問題。處于學(xué)前期的孩子不僅有著對(duì)世界的探尋以及認(rèn)知欲，同時(shí)他們的人生觀、價(jià)值觀和世界觀也處于空白期，而當(dāng)前一些教師只是重視對(duì)學(xué)生進(jìn)行語文、數(shù)學(xué)知識(shí)的傳授，并沒有積極地引導(dǎo)他們?nèi)バ纬烧_的觀念以及學(xué)習(xí)習(xí)慣。

三、學(xué)前教育發(fā)展過程中存在問題的應(yīng)對(duì)策略。

（1）促進(jìn)學(xué)前教育機(jī)構(gòu)的發(fā)展。學(xué)前教育在教育體系中有著不可取代的重要地位，這時(shí)期的學(xué)習(xí)對(duì)孩子一生都有著很大的影響。孩子是祖國(guó)的未來，受到良好的教育，是孩子良好成長(zhǎng)的前提，而學(xué)前教育更是教育的基礎(chǔ)。因此，國(guó)家應(yīng)該重視學(xué)前教育機(jī)構(gòu)的建設(shè)，使其納入國(guó)家教育規(guī)劃之中。另外，還應(yīng)該為已有的教育機(jī)構(gòu)提供資金支持，鼓勵(lì)并支持其完善教學(xué)設(shè)備，提高自身的教育水平以及教學(xué)能力，從多個(gè)渠道、多個(gè)角度滿足家長(zhǎng)對(duì)學(xué)前教育的需求。同時(shí)，教育機(jī)構(gòu)應(yīng)該完善自己的規(guī)章制度，例如建立完善的幼兒教師管理機(jī)制，創(chuàng)新發(fā)展更具適應(yīng)性的幼兒學(xué)前教育模式等。另外，家長(zhǎng)也應(yīng)該重視孩子的學(xué)前教育，讓孩子在一個(gè)更好的教育機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，給孩子提供一個(gè)良好的環(huán)境，培養(yǎng)良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣。

（2）引導(dǎo)全社會(huì)樹立正確的學(xué)前教育意識(shí)。家長(zhǎng)是孩子教育的主要決定者，仍有一部分家長(zhǎng)對(duì)于學(xué)前教育缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致孩子并沒有得到應(yīng)有的學(xué)前教育。因此，國(guó)家以及學(xué)前教學(xué)機(jī)構(gòu)可以就學(xué)前教學(xué)的重要性進(jìn)行一定的宣傳，例如開座談會(huì)、發(fā)放宣傳資料、做各種廣告等，引導(dǎo)家長(zhǎng)樹立正確的學(xué)前教育的觀念以及意識(shí)。另外，學(xué)前教學(xué)機(jī)構(gòu)的幼兒教師也應(yīng)該多組織家長(zhǎng)進(jìn)行參觀或者親子活動(dòng)，使他們能夠深刻地體會(huì)學(xué)前教學(xué)的重要性，真正了解學(xué)前教學(xué)的內(nèi)容。對(duì)于孩子來說，家長(zhǎng)是第一任教師，因此，家長(zhǎng)不應(yīng)該只寄希望于學(xué)前教學(xué)機(jī)構(gòu)，在生活中也應(yīng)該在潛移默化中為孩子建立一個(gè)良好的學(xué)習(xí)環(huán)境，培養(yǎng)孩子優(yōu)秀的學(xué)習(xí)習(xí)慣，為孩子形成正確的三觀起到榜樣作用。家長(zhǎng)應(yīng)該多與學(xué)前教學(xué)機(jī)構(gòu)配合，通過正確的方式為孩子進(jìn)行正確的引導(dǎo)。

（3）完善學(xué)前教育的教學(xué)體系。隨著素質(zhì)教育的發(fā)展，教育機(jī)構(gòu)以及教師們應(yīng)該改變自己的教學(xué)觀念以及教學(xué)目的，真正認(rèn)識(shí)到學(xué)前教育的重要性以及學(xué)前教育應(yīng)該有的學(xué)習(xí)內(nèi)容。從教學(xué)內(nèi)容來說，應(yīng)該讓孩子接受他們這個(gè)年紀(jì)應(yīng)該接受的素質(zhì)教學(xué)，滿足他們對(duì)世界充滿好奇的心理，多開展各類例如美術(shù)、體育、音樂等課程，使得學(xué)生從多彩的顏色、美妙的音樂這些角度認(rèn)識(shí)世界。另外，從教學(xué)模式來說，教師可以多開展課外活動(dòng)項(xiàng)目，在保障學(xué)生安全的前提下，讓孩子自由的探索感受世界，這對(duì)于孩子的人生發(fā)展有著很大的積極影響。同時(shí)，教師可以在學(xué)期教育階段，積極引導(dǎo)學(xué)生培養(yǎng)正確的學(xué)習(xí)習(xí)慣，這對(duì)于孩子之后的學(xué)習(xí)生涯也有重大作用。

（4）提高教師專業(yè)素質(zhì)。國(guó)家除了為學(xué)前教育提供資金支持之外，還應(yīng)該重視學(xué)前教育教師的培養(yǎng)以及專業(yè)素質(zhì)的提高。比如，可以通過設(shè)定考核制度來保證教師的質(zhì)量，確保幼兒得到應(yīng)有的教學(xué)質(zhì)量。教師作為教學(xué)內(nèi)容的“傳授者”，有著重要的作用，只有教師的專業(yè)知識(shí)積累過硬，才能自如地運(yùn)用所學(xué)知識(shí)教育、引導(dǎo)學(xué)生的發(fā)展。各個(gè)學(xué)前教育機(jī)構(gòu)也應(yīng)該提高應(yīng)聘教師的門檻，需要通過不斷的專業(yè)培訓(xùn)，去提高教師的教學(xué)能力，從而提高工作效率。對(duì)教師同樣應(yīng)該嚴(yán)格把關(guān)，來保證教師的教學(xué)質(zhì)量以及教學(xué)水平，從而保證學(xué)生的發(fā)展。教師應(yīng)該創(chuàng)新發(fā)展自己的教學(xué)形式，利用信息化教學(xué)模式或者情境化教學(xué)模式，激發(fā)幼兒的學(xué)習(xí)興趣。幼兒正處于好奇心旺盛、活潑好動(dòng)的年齡，教師應(yīng)該好好利用幼兒的這一特點(diǎn)，提高他們對(duì)學(xué)習(xí)的興趣，使他們養(yǎng)成良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣。

四、結(jié)語。

現(xiàn)如今，學(xué)前教育得到了社會(huì)廣泛關(guān)注，學(xué)前教育的發(fā)展程度，決定了孩子的教育程度，因此學(xué)前教育的發(fā)展任重道遠(yuǎn)。從實(shí)際情況出發(fā)，提高學(xué)前教育的教學(xué)質(zhì)量，發(fā)展學(xué)前教育的教育硬件設(shè)備，對(duì)于受教育的幼兒來說，十分重要，也對(duì)學(xué)前教育的發(fā)展有著積極影響。

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利率市場(chǎng)化論文篇十二

摘要：一直以來中小企業(yè)在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提供多元化服務(wù)，解決就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用，同時(shí)中小企業(yè)融資難的問題一直難以解決。本文通過分析利率市場(chǎng)化的新形勢(shì)，為中小企業(yè)融資提供策略性建議。本文首先分析了我國(guó)利率市場(chǎng)化的大背景，然后對(duì)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，接著分析了利率市場(chǎng)化對(duì)中小企業(yè)融資的影響。最后綜合上述分析，為新形勢(shì)下的中小企業(yè)融資提出建議。只有通過中小企業(yè)自身的努力、市場(chǎng)融資體系的健全以及政府在各方面的大力支持，中小企業(yè)融資難的問題才能得以解決。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；中小企業(yè)；融資。

一、引言。

所謂利率市場(chǎng)化，就是“一國(guó)利率水平及其結(jié)構(gòu)主要由市場(chǎng)供求以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)程度、通貨膨脹程度、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)等市場(chǎng)因素共同決定（王國(guó)松，）?！蔽覈?guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程始于1993年黨的十四屆三中全會(huì)，當(dāng)時(shí)頒布的《關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》包含了我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想。我國(guó)采用循序漸進(jìn)的方式緩慢改革，6月我國(guó)開始取消銀行間同業(yè)拆借利率上限的管理，邁出了市場(chǎng)利率體系建立的第一步，之后又逐漸放開債券市場(chǎng)的利率管制，1月4日，上海銀行間拆借利率（shibor）上線，我國(guó)開始逐漸培育金融市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率。7月20日起，我國(guó)全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，勢(shì)必會(huì)對(duì)借貸市場(chǎng)的主體帶來重大影響，尤其是對(duì)出于融資劣勢(shì)地位的中小企業(yè)。

二、文獻(xiàn)綜述。

美國(guó)教授r.i.麥金農(nóng)曾在他的著作《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》中提出了“金融抑制論”，他認(rèn)為，在發(fā)展中國(guó)家里，企業(yè)p家庭和政府機(jī)構(gòu)相互隔絕，不同的主體所面對(duì)的生產(chǎn)要素p產(chǎn)品價(jià)格以及技術(shù)等等各不相同，所以市場(chǎng)是不完全的。在中小企業(yè)融資難的原因分析上，吳偉認(rèn)為金融抑制是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的根本原因，所以政府應(yīng)該減少金融監(jiān)管，通過完善金融體系，建立民營(yíng)銀行等手段促進(jìn)中小企業(yè)融資。而劉湘耘則認(rèn)為雖然利率市場(chǎng)化可以從多個(gè)方面緩解中小企業(yè)融資困難的矛盾，但是引起中小企業(yè)融資困難的原因包括企業(yè)自身、制度、金融結(jié)構(gòu)以及經(jīng)濟(jì)周期等，因此完善市場(chǎng)機(jī)制才能更好地幫助中小企業(yè)成長(zhǎng)。對(duì)于中小企業(yè)如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的分析中，楊滟子指出，中小企業(yè)在銀行融資的成本相對(duì)較低，但是可獲得授信程度較低，中小企業(yè)是實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的主要?jiǎng)恿?，所以信貸業(yè)務(wù)將成為銀行的主要進(jìn)軍領(lǐng)域。中小企業(yè)為求發(fā)展應(yīng)該合理規(guī)劃自己的財(cái)務(wù)狀況，建立良好的信用同時(shí)做好多渠道融資。

三、金融深化下中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀。

1.中小企業(yè)融資方式。

按照企業(yè)融資資金來源劃分，企業(yè)融資方式可以分為內(nèi)源融資和外源融資。其中內(nèi)源融資通過留存收益和業(yè)主投資等方式進(jìn)行，其優(yōu)勢(shì)是融資成本較低，但是跟企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果緊密相連，融資金額通常受到限制。外源融資的資金主要來源于企業(yè)外部。外源融資的方式有很多，比如股本融資、債券融資、商業(yè)信用、銀行貸款和民間借貸。其中，股本融資和債券融資通常使企業(yè)可以獲得長(zhǎng)期的融資，但是融資成本較高。

2.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。

（1）政策大力扶持隨著政府對(duì)中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用有了越來越清晰的認(rèn)識(shí)，新出臺(tái)一系列促進(jìn)中小企業(yè)的政策措施都在法律法規(guī)上保護(hù)著中小企業(yè)的發(fā)展。

（2）金融機(jī)構(gòu)助力中小企業(yè)作為中小企業(yè)主要籌資渠道的銀行，也在近年來逐漸將客戶主體投向中小企業(yè)，擴(kuò)大了對(duì)中小企業(yè)貸款的比重。各大銀行都相繼開發(fā)特色的中小企業(yè)服務(wù)。與此同時(shí)，地方銀行也在為中小企業(yè)保駕護(hù)航，如安徽馬鞍山農(nóng)合銀行的創(chuàng)業(yè)貸和聯(lián)保貸，臺(tái)州商行建立了為客戶編制報(bào)表模式，通過一支專業(yè)的中小企業(yè)信貸經(jīng)理團(tuán)隊(duì)來促進(jìn)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展。下表是近三年來我國(guó)金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)貸款的情況。

（3）融資渠道大幅拓寬除了銀行貸款這一融資渠道，越來越多的渠道也在一定程度上緩解著中小企業(yè)的'融資的壓力。比如民間借貸，小額貸款公司，以及互聯(lián)網(wǎng)金融等等。尤其是今年來興起的小額貸款公司，為中小企業(yè)融資送上了“及時(shí)雨”。

互聯(lián)網(wǎng)金融在金融創(chuàng)新方面做出了巨大貢獻(xiàn)，在銀行貸款和小額貸款公司依舊不能大程度緩解中小企業(yè)融資矛盾的時(shí)候，“全球網(wǎng)中小企業(yè)融資服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)”、p2p網(wǎng)貸等各種模式正在興起，也為中小企業(yè)融資做出了貢獻(xiàn)。同時(shí)，我國(guó)也在積極建設(shè)多層次的股權(quán)市場(chǎng)，力爭(zhēng)讓更多的中小企業(yè)能夠以相對(duì)較低的成本得到股權(quán)融資。

四、中小企業(yè)融資難的原因。

1.中小企業(yè)自身存在缺陷。

中小企業(yè)自身由于規(guī)模小，管理水平和盈利水平較低等原因，一般都具有資產(chǎn)狀況差的情況，因此他們的資信等級(jí)也比較低，同時(shí)中小企業(yè)又缺乏有效的貸款擔(dān)保，通常情況下貸款成功率較低。

2.金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。

中小企業(yè)貸款往往大量存在信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)將款項(xiàng)貸給中小企業(yè)，資金的用途可能改變，這樣就產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)。而有的經(jīng)營(yíng)不善的中小企業(yè)通過美化自己的財(cái)務(wù)狀況而得到貸款，這樣又產(chǎn)生了逆向選擇。因此，金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，使得金融機(jī)構(gòu)更不傾向于向中小企業(yè)貸款。

3.金融抑制。

我國(guó)一直實(shí)行利率管制，從而扭曲了資金的價(jià)格，由于貸款利率固定，而把款項(xiàng)貸給中小企業(yè)的投資回報(bào)要少于貸給大型企業(yè)，因此銀行更愿意將資金貸給大型企業(yè)。金融抑制的存在降低了市場(chǎng)配置資金的效率，使得中小企業(yè)的融資需求不能得到滿足。

五、進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策。

1.中小企業(yè)自身努力。

中小企業(yè)融資難主要是因?yàn)槠浔旧砉逃腥毕莸南拗?，因此要解決中小企業(yè)融資難的問題，中小企業(yè)首先得自身做出不懈的努力。中小企業(yè)因?yàn)樽陨硪?guī)模小，盈利水平較低，資信水平較低，因此融資難度較大。成立融資合作聯(lián)盟，能有效實(shí)現(xiàn)了銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)三方信息的直接溝通，融資合作聯(lián)盟在中小企業(yè)融資中起到巨大作用。隨著政府的管制逐漸放松，中小企業(yè)可以貸款的渠道已經(jīng)越來越多。如今中小企業(yè)融資相對(duì)容易的渠道有小額貸款公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融。從10月我國(guó)在五省成立了小額貸款公司的試點(diǎn)再到末的近8000家規(guī)模，可見小額貸款公司發(fā)展迅速，因此中小企業(yè)因好好利用這個(gè)渠道進(jìn)行融資。

2.逐步完善市場(chǎng)融資體系。

（1）直接融資體系20資本市場(chǎng)的改革重點(diǎn)是健全多層次資本市場(chǎng)體系，而加快股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)又是重中之重。截止年4月1日，共有682家企業(yè)在排隊(duì)等待ipo。如今在我國(guó)的多層次股權(quán)市場(chǎng)的“金字塔”結(jié)構(gòu)中，主板和中小板市場(chǎng)在塔尖，創(chuàng)業(yè)板和新三板在塔中，還未完全成熟的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)以及券商柜臺(tái)場(chǎng)外市場(chǎng)則為塔基。只有盡快完善我國(guó)的多層次資本市場(chǎng)體系，才能更快更好地解決我國(guó)企業(yè)融資問題。

（2）間接融資體系地方中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該不斷提高自己的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以及貸款定價(jià)能力，提升自己的品牌形象，不斷加強(qiáng)自己為中小企業(yè)服務(wù)的意識(shí)，更好的為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。政府也應(yīng)該建立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，保護(hù)放貸機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信心。

（3）擔(dān)保體系尚文娜認(rèn)為，我國(guó)現(xiàn)階段的擔(dān)保類型主要分為政策型擔(dān)保、互助性擔(dān)保和商業(yè)型擔(dān)保。由于擔(dān)保行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)低效益的特點(diǎn)，以及專業(yè)人才的缺失導(dǎo)致我國(guó)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展受到限制。

參考文獻(xiàn)：

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利率市場(chǎng)化論文篇十三

隨著利率市場(chǎng)化改革的深入,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)所面臨的外部環(huán)境將會(huì)發(fā)生深刻變化,這將對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊.本文就在利率市場(chǎng)化條件下,分析保險(xiǎn)業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇,并就這些問題提出了一些應(yīng)對(duì)措施.

作者：韋莉妮作者單位：廣西大學(xué)商學(xué)院刊名：市場(chǎng)論壇英文刊名：marketforum年，卷(期)：“”(10)分類號(hào)：f842關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化保險(xiǎn)業(yè)

利率市場(chǎng)化論文篇十四

由于美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)體系發(fā)起了致命沖擊，同時(shí)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，此過程中，逐漸暴露出結(jié)構(gòu)性隱患。稅收是政府收入的主要來源，由政府進(jìn)行直接調(diào)控，所以，需要結(jié)合國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)，明確稅收政策的原則和目標(biāo)，理清稅制建設(shè)和改革的基本思路，確保國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。鄂爾多斯地區(qū)近年來盲目建設(shè)房屋，導(dǎo)致供大于求，滋生次貸危機(jī)，有效協(xié)調(diào)財(cái)政與稅收的關(guān)系，有助于鄂爾多斯地區(qū)財(cái)政的健康發(fā)展。

一、財(cái)政收入涵義及來源。

1.財(cái)政收入涵義。

財(cái)政收入即國(guó)家財(cái)政收入，是以法律法規(guī)為保障的，利用一定渠道得到的資金收入，比如個(gè)人和組織征收的稅收、公債、貨幣所得收入等。

2.財(cái)政收入來源。

目前，國(guó)內(nèi)財(cái)政來源繁多，主要包括稅收收入、債務(wù)收入、利潤(rùn)收入以及其他收入等，利潤(rùn)收入是指國(guó)家投股獲得的分紅以及國(guó)企稅后上繳的利潤(rùn)收入，國(guó)家以債務(wù)人的身份發(fā)行國(guó)家債券和國(guó)庫(kù)券，向國(guó)外金融組織和銀行提供借貸得到的收入，稅收收入是經(jīng)濟(jì)收入組織、納稅人以及其他經(jīng)濟(jì)收入征稅，財(cái)政所得收入將會(huì)為我國(guó)大眾服務(wù)和基本設(shè)施建設(shè)提供依據(jù)。

二、財(cái)政和稅收的關(guān)系。

我國(guó)財(cái)政收入的最根本保障即稅收，更是社會(huì)主義發(fā)展的物質(zhì)保障。上半年國(guó)內(nèi)財(cái)政收入7.96萬億，增長(zhǎng)6.6%，同比增長(zhǎng)4.7%，稅收收入6.6507億元，同比增長(zhǎng)3.5%，約占財(cái)政總收入的4/5，稅收收入的在財(cái)政收入中的比例可見一斑。

就我國(guó)現(xiàn)狀而言，財(cái)政收入取決于民，用之于民，那么財(cái)政和稅收之間的關(guān)系將會(huì)影響到人民享有國(guó)家財(cái)政稅收提供的各項(xiàng)公共服務(wù)質(zhì)量，使得個(gè)人利益和國(guó)家利益的關(guān)系緊密相連。

稅收和財(cái)政的關(guān)系十分密切，稅收為財(cái)政收入的一部分，利用財(cái)政收入的分配，提高人民的生活水平，縮短貧富差距，促進(jìn)社會(huì)保障的公正、公平。稅收在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中還起到了一定的監(jiān)督作用，對(duì)納稅人起到舒服作用，為有關(guān)部門佐以信息。與此同時(shí)，稅收能夠更好的明確國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，為政策方針制定提供依據(jù)，稅收組成結(jié)構(gòu)有助于對(duì)行業(yè)結(jié)構(gòu)變化的分析，并為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供依據(jù)。

目前，各大金融類企業(yè)和銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，在稅收政策方面金融業(yè)的首要問題便是稅負(fù)過高。就金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅征收而言，最大的兩點(diǎn)矛盾在于：第一，由于商業(yè)銀行的發(fā)展與興起，國(guó)家為了提升綜合國(guó)力，會(huì)規(guī)定商家貸款利息也和其他資金共同計(jì)算上繳營(yíng)業(yè)稅，并以此為稅基繳納相關(guān)保護(hù)費(fèi)。研究表明，商業(yè)銀行綜合稅負(fù)達(dá)到5.5%，和同等行業(yè)相比遙遙領(lǐng)先。第二，金融行業(yè)盡管發(fā)展迅速，但是仍有部分傳統(tǒng)銀行內(nèi)部資產(chǎn)質(zhì)量較差，所以不良資產(chǎn)所占比例不均衡。除此之外，營(yíng)業(yè)稅對(duì)大量未收利息采取墊付辦法，則銀行實(shí)際承擔(dān)稅負(fù)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于法定稅負(fù)。

三、財(cái)政和稅收之間關(guān)系的處理。

1.正確認(rèn)識(shí)財(cái)政和稅收之間的關(guān)系。

社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展離不開財(cái)政的支持，利用國(guó)家財(cái)政支出，實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義建設(shè)基本保障依據(jù)的構(gòu)建，提高醫(yī)療水平，進(jìn)而提高公民生活水平，促進(jìn)和諧社會(huì)的繁榮發(fā)展，稅收可以對(duì)個(gè)人收入起到調(diào)節(jié)作用，降低貧富差距，促進(jìn)社會(huì)公平性，維護(hù)社會(huì)的安定和諧。

2.強(qiáng)化稅收征管和分配調(diào)節(jié)。

強(qiáng)化稅收征管與分配調(diào)節(jié)，有助于國(guó)內(nèi)社會(huì)主義和諧社會(huì)構(gòu)建的基礎(chǔ)，就稅務(wù)部門而言，需要依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，依法征稅，保證征稅過程有序推進(jìn)、通力合作，為公共服務(wù)和社會(huì)管理奠定良好基礎(chǔ)。gdp總收入來自個(gè)人、企業(yè)、國(guó)家三部分，國(guó)家部分增加，企業(yè)不變，個(gè)人則會(huì)不斷減少，由于國(guó)內(nèi)行政體制切蛋糕形式，這個(gè)趨勢(shì)將是必然存在的，拉動(dòng)內(nèi)需需要以企業(yè)和政府為主導(dǎo)，但是受限于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特殊性，所以還有漫長(zhǎng)的過程，總的看來，我國(guó)的財(cái)政和稅收體制仍處于不斷完善的過程，需要對(duì)此進(jìn)行科學(xué)分配調(diào)節(jié)。

3.優(yōu)化公民納稅意識(shí)。

當(dāng)前，城市居民的納稅意識(shí)并不高，并且普遍存在偷稅漏稅的現(xiàn)象，為我國(guó)財(cái)政收入造成了負(fù)面影響，因此，需要稅務(wù)部門大力宣傳，強(qiáng)化稅法執(zhí)行力度，依法執(zhí)法。如果發(fā)現(xiàn)違法者，則要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格懲治和處罰，完善和健全征稅制度，強(qiáng)化征稅力度，個(gè)人所得稅的改革成功與否，則就在于個(gè)人所得稅的監(jiān)控機(jī)制是否完善，在自行申報(bào)制度和代扣代繳制度完善的基礎(chǔ)上，還要實(shí)現(xiàn)納稅人編碼實(shí)名制，和法院、公安、海關(guān)、銀行部門、工商管理部門定能夠部門協(xié)調(diào)配合，全面監(jiān)管納稅人的賬戶，依據(jù)相關(guān)法律手段，避免稅源無故流失。

4.調(diào)節(jié)個(gè)人收入分配。

某種意義上來說，稅收會(huì)對(duì)公民貧富差距起到重要的縮小和調(diào)節(jié)作用，就當(dāng)前的稅務(wù)體系而言，還需要進(jìn)一步完善相關(guān)體制，且征管力度并不強(qiáng)，難以有效促進(jìn)社會(huì)主義公平機(jī)制的健康發(fā)展，例如，中國(guó)個(gè)人所得稅征收項(xiàng)目并不多，且收入規(guī)模較小，難以對(duì)個(gè)人稅收起到很好的調(diào)節(jié)作用，因此，應(yīng)當(dāng)逐漸完善稅收機(jī)構(gòu)，調(diào)節(jié)收入分配，降低貧富差距，維護(hù)社會(huì)和諧氛圍。

5.構(gòu)建和諧征納稅體系。

目前，國(guó)內(nèi)國(guó)民收入分配中，最規(guī)范、最主要的形式便是稅收，具備固定性、無償性、強(qiáng)制性的特點(diǎn)，要求稅務(wù)部門推進(jìn)依法治稅的進(jìn)程，對(duì)稅收管理予以強(qiáng)化，促進(jìn)納稅的深入改革，確保社會(huì)管理的基礎(chǔ)堅(jiān)定可靠。

6.優(yōu)化稅收收入結(jié)構(gòu)。

目前，為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求，貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀及促進(jìn)地方政府職能轉(zhuǎn)變，所以需要對(duì)稅收收入結(jié)構(gòu)予以優(yōu)化，著重提高財(cái)產(chǎn)所得稅相關(guān)的直接稅和高稅收收入所得稅的比重，濕度降低流轉(zhuǎn)稅稅收比重，尤其是要將財(cái)產(chǎn)稅和地方稅相連，優(yōu)化政府財(cái)源建設(shè)和本地投資環(huán)境，降低稅制度對(duì)地區(qū)政府經(jīng)濟(jì)行為的扭曲激勵(lì)，提高稅收公平性，具體辦法如下：（1）對(duì)流轉(zhuǎn)稅結(jié)構(gòu)和稅率予以調(diào)整，降低流轉(zhuǎn)稅在稅收收入中的比例，擴(kuò)大消費(fèi)稅范圍，優(yōu)化稅率結(jié)構(gòu)，正確引導(dǎo)消費(fèi)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)，鑒于經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的稅基機(jī)構(gòu)調(diào)整，有助于緩解收入差距帶來的問題，均衡社會(huì)各階級(jí)的收入。（2）稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化，對(duì)所得稅予以完善和改進(jìn)，積極促進(jìn)外資企業(yè)所得稅改革，降低名義稅率同時(shí)，對(duì)企業(yè)技術(shù)導(dǎo)向、產(chǎn)業(yè)以及會(huì)計(jì)制度優(yōu)惠稅收政策統(tǒng)一協(xié)調(diào)，并在此基礎(chǔ)上，強(qiáng)化征管力度，確保競(jìng)爭(zhēng)公平。（3）開征不動(dòng)產(chǎn)稅，將其納入地方政府的財(cái)政收入主要來源。（4）稅收征管制度改革，對(duì)稅權(quán)配置進(jìn)行逐步完善。

總結(jié)。

綜上所述，財(cái)政和稅收之間的關(guān)系密切，更是確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)的根本。如何正確處理二者之間的關(guān)系，有助于依法治稅，促進(jìn)社會(huì)發(fā)展，構(gòu)建和諧社會(huì)，為社會(huì)主義公平奠定良好的保障依據(jù)。