公司治理對上市公司影響論文(模板15篇)

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公司治理對上市公司影響論文篇一

年，太平洋投資管理公司執(zhí)行董事paulmccauley給出了影子銀行的定義，影子銀行是經(jīng)營借貸業(yè)務和表外業(yè)務的類似于傳統(tǒng)銀行的非銀行金融機構(gòu)。影子銀行產(chǎn)生于20世紀70年代的美國，其源于房地產(chǎn)抵押貸款的資產(chǎn)證券化，隨后影子銀行逐漸成為了金融改革發(fā)展的補充系統(tǒng)。進入21世紀之后，美國影子銀行的資產(chǎn)規(guī)模開始超越傳統(tǒng)銀行，成為資本市場的一個重要參與者。一般而言，影子銀行包括投資銀行、對沖基金、私募股權(quán)基金、貨幣市場基金、債券保險公司、結(jié)構(gòu)性投資工具和其他非銀行金融機構(gòu)。為了吸引更多的投資者，影子銀行設(shè)計了不同的投資產(chǎn)品，執(zhí)行了吸收存款發(fā)放貸款的傳統(tǒng)銀行的功能，因此在美國影子銀行也被稱為“平行銀行”。

我國影子銀行的起步較晚，年類似于上述影子銀行的金融產(chǎn)品和相關(guān)服務率先出現(xiàn)在國內(nèi)的商業(yè)銀行。盡管起步較晚，影子銀行在我國的發(fā)展卻十分迅速。由于我國金融市場相對西方發(fā)達國家的發(fā)展不夠完善，造成我國資金的需求和供給存在較大差異，這直接促使我國影子銀行的產(chǎn)生和過度發(fā)展。國際貨幣基金組織在發(fā)布的全球金融穩(wěn)定報告中，警告中國關(guān)于影子銀行的風險，與此同時，國內(nèi)學者在關(guān)于影子銀行的研究方面持續(xù)發(fā)酵。我國影子銀行的規(guī)模有多大、促使我國影子銀行發(fā)展的動因是什么、如何監(jiān)管影子銀行等一系列問題亟須解決。

二、影子銀行的基本特點及其風險機制。

(一)影子銀行的基本特點。自從提出影子銀行的概念之后，其就被廣泛地應用在金融領(lǐng)域，有關(guān)影子銀行的一些基本特點如下：

1、期限的不匹配。影子銀行不具備吸收存款的渠道，然而它卻可以吸收安全系數(shù)較高的基金并將其貸出。這意味著影子銀行是將短期債務提供給金融市場作為長期資產(chǎn)使用，使得影子銀行面臨更高的風險。

2、高杠桿性。影子銀行沒有最低準備金的要求，因此其操作的杠桿較高。在金融創(chuàng)新的背景下，影子銀行在過去的幾年中已經(jīng)創(chuàng)新出許多高杠桿的產(chǎn)品，隨著全球化和金融衍生品的發(fā)展，這種信用的擴張逐步變成了一種系統(tǒng)風險的來源。

3、產(chǎn)品設(shè)計的復雜性和信息的不對稱性。影子銀行在產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計上十分復雜，綜合考慮了經(jīng)濟學、數(shù)學、心理學、統(tǒng)計學和其他學科的理論，其銷售在場外市場進行。由于其擁有證券化的背景，因此信息的不對稱性也是影子銀行產(chǎn)品的重要特征。

4、監(jiān)管的缺失。在風險監(jiān)管領(lǐng)域，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行接受著監(jiān)管當局和巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管，他們必須確保相對充足的保證金，公布業(yè)務和賬戶的風險。絕大部分的影子銀行不受監(jiān)管系統(tǒng)的約束，其不必考慮巴塞爾協(xié)議有關(guān)資本充足率的規(guī)定，也不必公開金融地位的細節(jié)，這使得影子銀行在金融系統(tǒng)遭受外來沖擊時抵抗力減弱，同時也使得影子銀行之間的競爭加劇。

(二)影子銀行的風險機制。

明斯基時刻是資產(chǎn)價值崩潰的時候，其主要特點是經(jīng)濟的長期穩(wěn)定可能引起債務和杠桿的同時增加，進而增大了金融危機爆發(fā)的風險，最終經(jīng)濟陷入到了去杠桿化的長周期中。明斯基時刻分為三個階段：第一階段，投資者承擔大量的債務，同時擁有持續(xù)支付本金和利息的能力;第二階段，盡管投資者僅能支付利息費用，然而他們?nèi)匀荒軌虼龠M金融規(guī)模的擴張;第三階段，只有金融資產(chǎn)價格的風險爆發(fā)能夠補償債務，這也被稱為龐氏騙局。明斯基通過揭示經(jīng)濟從穩(wěn)定到危機的運動規(guī)律而聞名。為了迎合監(jiān)管需求，傳統(tǒng)商業(yè)銀行采取了以下方法：(1)在金融衍生品市場購買信用風險對沖工具，比如cd;(2)繼續(xù)發(fā)行那些流動性弱但穩(wěn)定的現(xiàn)金流;(3)將結(jié)構(gòu)性投資工具發(fā)展轉(zhuǎn)化為信用風險，并且取得大量的投資收益，這些工具是基于多種流動性、風險和盈利能力共同設(shè)計出來的。在這種高風險的業(yè)務中，影子銀行仍沒有被監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，也沒有被強制性地設(shè)置存款準備金率來應對各種風險。在影子銀行系統(tǒng)中的信用委托鏈持續(xù)擴張和延伸的過程中，信息不對稱成為金融模型的假設(shè)，信用鏈的崩潰也將波及影子銀行。

三、中國影子銀行的特點。

影子銀行起源于美國，中國金融市場中的影子銀行也具備上述影子銀行的基本特征，但也具備一些特有的特征，這是由于中國和美國的金融系統(tǒng)和其發(fā)展水平存在巨大差異，影子銀行和其運行模式也存在差異。中國影子銀行的主要特點表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，美國和其他西方發(fā)達國家的影子銀行主要基于衍生品、證券化和再證券化工具，其產(chǎn)品主要是銀行信貸的信用創(chuàng)造。然而，中國的大部分影子銀行局限于傳統(tǒng)銀行的間接融資領(lǐng)域，通過在機構(gòu)形式上的改變，傳統(tǒng)的銀行融資轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯拥拿耖g借貸，比如股權(quán)融資。

第二，以影子銀行的規(guī)模來看，美國的影子銀行已經(jīng)成為主要的信用創(chuàng)造者，并且深刻地改變了金融結(jié)構(gòu)和金融運作模式。中國的影子銀行起步較晚，早期的非標準信托和農(nóng)村資金合作社已經(jīng)擁有影子銀行的一些特征。直到2004年，國內(nèi)商業(yè)銀行推出的財富管理產(chǎn)品擁有一些典型的影子銀行產(chǎn)品特點，在年中國開始出現(xiàn)信貸資產(chǎn)證券化。

第三，從影子銀行扮演的角色來看，美國影子銀行系統(tǒng)的發(fā)展加速了商業(yè)銀行業(yè)務模式的改變和美國金融系統(tǒng)市場化進程，這極大地提高了美國金融市場的流動性。然而，在中國，絕大多數(shù)的影子銀行局限于直接融資的傳統(tǒng)領(lǐng)域，影子銀行僅僅是一種商業(yè)銀行業(yè)務的替代。因此，影子銀行有利于金融的多元化，更好地迎合了實體經(jīng)濟的金融需求，影子銀行是我國傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)的有效補充。

第四，不同于美國和歐洲影子銀行的創(chuàng)新能力和高杠桿性，過度創(chuàng)新和高杠桿并非是中國影子銀行的特點，這是由于我國的金融市場欠發(fā)展和缺少衍生金融工具，改革和杠桿空間不大。

第五，由于美國和中國不同的環(huán)境，兩國有關(guān)引起影子銀行風險的原因也不盡相同。在中國，房地產(chǎn)貸款的證券化不會成為影子銀行的主要形式，中國的影子銀行主要活躍在民間金融、非標準的資產(chǎn)證券化、私募基金和其他一些灰色監(jiān)管領(lǐng)域。因此，民間金融的盲目發(fā)展和監(jiān)管措施的缺失將成為中國影子銀行的最大風險來源。

四、影子銀行對中國金融安全的影響。

根據(jù)國家統(tǒng)計局的最新調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2004年到，國內(nèi)社會融資規(guī)模從28，629億元人民幣增長到164，773億元人民幣，增長規(guī)模巨大，與此同時，銀行的存貸比從年的64.9%僅增加到年的67.24%。這表明銀行信貸不能反映實體經(jīng)濟的融資規(guī)模，同時也間接看出影子銀行的擴張規(guī)模不容小覷，但是在影子銀行領(lǐng)域仍有許多參與者，包括信用公司、私募股權(quán)基金、小貸公司、金融租賃公司、典當公司和其他的投資金融機構(gòu)。以上機構(gòu)并沒有被嚴格的監(jiān)管，因此統(tǒng)計這些影子銀行的規(guī)模具有相當?shù)碾y度。隨著中國影子銀行規(guī)模的擴張，其對于金融系統(tǒng)的影響將變得越來越大。

總之，影子銀行是隨著經(jīng)濟的發(fā)展在金融領(lǐng)域的`改革產(chǎn)物，它有效促進了金融對于資源配置的有效性，然而，影子銀行在關(guān)于宏觀調(diào)控機制及其有效性的影響方面，威脅著金融安全。首先，在金融市場，以滿足金融資產(chǎn)和金融產(chǎn)品的需求，影子銀行創(chuàng)造出信用產(chǎn)品，進一步地促成了資產(chǎn)的價格，最后形成資產(chǎn)泡沫、降低了資產(chǎn)質(zhì)量;其次，影子銀行的活躍也會加速全社會的資金流動速度，從而影響貨幣供給的調(diào)節(jié)。另外，影子銀行體系內(nèi)各種金融資產(chǎn)的創(chuàng)新是為了規(guī)避監(jiān)管和暴利產(chǎn)品的追求，它的價格會影響官方的利率，并對實施的政策意圖造成有害干擾;最后，影子銀行的快速擴張將會導致實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的錯配，破壞金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

五、小結(jié)及建議。

盡管我國影子銀行的實際規(guī)模難以確定，監(jiān)管措施和監(jiān)管體系缺失，但是影子銀行在近幾年來所扮演的重要角色也不容否認。影子銀行的快速發(fā)展和龐大的規(guī)模也引發(fā)了極大的關(guān)切，中國金融市場的發(fā)展不夠完善，影子銀行也表現(xiàn)出不同于美國和西方發(fā)達國家影子銀行的特征。我國影子銀行是在民間投資的快速發(fā)展和監(jiān)管體系缺失的環(huán)境中產(chǎn)生的，同時我國影子銀行并沒有過度改革和高杠桿的特征。

根據(jù)我國影子銀行發(fā)展的特征，本文給出了幾點關(guān)于避免影子銀行系統(tǒng)性風險的建議：

(1)監(jiān)管機構(gòu)應該制定影子銀行股權(quán)資本比例來降低風險;。

(3)影子銀行應該被納入到監(jiān)管體系，其行業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)也要定期公布;。

(4)構(gòu)建合法合規(guī)的平臺系統(tǒng)來支持影子銀行，完善投資銀行行為規(guī)范，修改有關(guān)金融產(chǎn)品的法律和法規(guī)來改善金融環(huán)境。

總之，影子銀行的存在有其積極的一面，影子銀行推動了金融發(fā)展的改革，然而，信用的過度擴張和非常規(guī)的發(fā)展將會威脅到我國的金融安全。因此，完善相關(guān)法規(guī)和規(guī)范監(jiān)管，以保證我國影子銀行的健康有序發(fā)展具有重要意義。

公司治理對上市公司影響論文篇二

依托acs系統(tǒng)“一點接入，一點清算”強大功能，中國人民銀行于2015年初在全國推廣了銀行機構(gòu)資金歸集管理功能。依據(jù)《中央銀行會計核算數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)資金歸集業(yè)務管理辦法》(銀辦發(fā)〔2014〕193號)精神，銀行業(yè)金融機構(gòu)可向人民銀行申請設(shè)立資金歸集賬戶和零余額賬戶，并進行綁定。中國工商銀行在2015年6月通過了資金歸集管理業(yè)務開辦申請，工商銀行湖北轄內(nèi)鄂州、孝感、黃石、荊門、恩施等分支機構(gòu)于2015年11月12日實施了零余額賬戶綁定，實現(xiàn)了存放人民銀行備付金賬戶內(nèi)的資金實時自動上劃至總行備付金歸集賬戶統(tǒng)籌管理。工商銀行孝感分行成為孝感轄內(nèi)首家開辦該業(yè)務的銀行機構(gòu)。借工商銀行孝感分行進行acs零余額賬戶綁定總行歸集賬戶四個月契機，本文探究了acs資金歸集管理業(yè)務實施對基層銀行的影響，思考分析了該業(yè)務運行推廣中存在的問題，并提出合理的對策建議。

二、主要成效。

(一)節(jié)約清算成本，提高了資金運用效率。

通過實施acs資金歸集管理功能綁定零余額賬戶后，基層銀行機構(gòu)在人民銀行開立的零余額賬戶產(chǎn)生任何一筆收入或支出時，都會實時從歸集賬戶調(diào)撥對應的頭寸，從而做到零余額賬戶的余額皆為“0”。因此，相較于實施綁定前，基層銀行現(xiàn)在不再需要在零余額賬戶上分級存放備付金，極大的減少了機會成本，提升了備付資金的使用效率，解放了支付清算的“生產(chǎn)力”，使得資金可動用頭寸大大提高。

(二)減少業(yè)務總量，降低了柜面操作風險。

在實施acs資金歸集管理后，基層銀行的零余額賬戶全部業(yè)務可通過同步借記或貸記指定的資金歸集賬戶，清算全程電子化實時處理，減少了人工干預的諸多中間環(huán)節(jié)，大幅降低了業(yè)務量和柜面操作風險。以工商銀行孝感分行為例，一是原先日均2次的調(diào)撥頭寸降為“0”次;二是存取現(xiàn)、匯款、財政性交存款等柜面業(yè)務均可通過acs綜合前置子系統(tǒng)，全程電子化處理實現(xiàn)，減少了人員手工制單和跑票的中間環(huán)節(jié);三是業(yè)務處理人員由原來經(jīng)辦、復核、主管、票據(jù)交換的4人精減至經(jīng)辦和主管2人;四是運行以來業(yè)務處理時效由半小時縮短到10分鐘完成，支付便利性得到了很大提升。

(三)統(tǒng)籌資金管理,強化了清算安全性能。

零余額賬戶綁定有效實現(xiàn)了基層銀行清算資金的自動上存下劃，清算業(yè)務由總行進行資金調(diào)配和監(jiān)督運行，資金安全和風險保障上收，基層銀行成為業(yè)務終端，其資金分散繳存管理模式得以調(diào)整。例如，工商銀行總行資金歸集賬戶可實時查詢工商銀行孝感分行7個分支機構(gòu)賬戶余額、預期頭寸、日間透支和業(yè)務排隊等流動性情況，方便統(tǒng)籌管控備付金的流動性，規(guī)避了分支行頭寸透支及敞口風險，強化了清算資金的安全性能。

(四)歸集資金賬戶,便利了雙方業(yè)務管理。

以工商銀行孝感分行為例，一方面，實施acs資金歸集管理業(yè)務時，它先要對自身賬戶進行梳理，主動歸并多余資金賬戶,然后將選擇零余額賬戶進行綁定，集中上存下劃清算資金，有效克服了分散、重復開設(shè)賬戶而導致的資金滯留和管理低效。另一方面，因其全部業(yè)務由acs系統(tǒng)自動同步借記或者貸記綁定的資金歸集賬戶,人民銀行分支行管理的零余額賬戶余額實時為零且不計息，日終賬務核對也依托acs綜合前置系統(tǒng)自動對賬，大大節(jié)約了人民銀行的賬戶管理成本。

三、幾點思考。

(一)基層銀行“權(quán)受限”，推廣步調(diào)顯被動。

一方面，在現(xiàn)行總分支行制度下，acs資金歸集管理業(yè)務的開辦由商業(yè)銀行總行向人民銀行總行提出申請，經(jīng)審批后部署安排其分支行機構(gòu)到歸屬地人民銀行分支行具體辦理零余額賬戶的開立、變更和撤銷等手續(xù)，以實現(xiàn)資金集中管理。工商銀行孝感分行在實施零余額賬戶綁定后，減量增效明顯。轄內(nèi)其它幾家國有銀行申請權(quán)限受限，業(yè)務推廣自上而下步調(diào)被動。特別對于地方性的.商業(yè)銀行，如：湖北銀行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行來說，因清算資金管理模式不同,推廣資金歸集管理業(yè)務更是難以實現(xiàn)。

(二)基層銀行“重操作”，業(yè)務規(guī)范待提高。

要推行acs資金歸集管理業(yè)務，商業(yè)銀行需要對支付清算系統(tǒng)、核算流程改造，內(nèi)部管理規(guī)范也應及時跟進。然而，在業(yè)務實施中，基層銀行一般注重清算支付方式便捷性、業(yè)務量增減性等實際操作流程的變化，往往對于業(yè)務推行方案的制定、崗位責任的明確和明確預警措施、內(nèi)控制度等方面容易忽視，這就要求基層銀行機構(gòu)要把工作做細致，把制度抓嚴實，提高資金歸集管理業(yè)務的規(guī)范性。

四、相關(guān)建議。

(一)加強內(nèi)控管理，以規(guī)范促發(fā)展。

acs資金歸集管理業(yè)務是一項新的資金清算模式，推廣實施涉及基層銀行機構(gòu)多方面工作?；鶎鱼y行不僅需要改變資金清算流程，清理各類賬戶，完成零余額賬戶綁定，而且還要及時關(guān)注acs系統(tǒng)對行內(nèi)運行操作的合規(guī)性，修訂辦理資金管理業(yè)務營運操作規(guī)程，明確總分支行各級管理職責，并從風險預警制度上劃分經(jīng)辦、復核和主管的權(quán)責范圍，強化重點環(huán)節(jié)風險提示，納入總分行考核重要指標，加強違規(guī)操作的處罰力度，促進該業(yè)務健康發(fā)展。

(二)加強溝通協(xié)調(diào)，以合作促共贏。

基層銀行機構(gòu)要明確責任，細化分工，一方面按照指導和要求完成acs資金歸集管理的賬戶開立、變更、撤銷、運行業(yè)務，保持與上級行的溝通和反饋，及時共享信息和應對問題,統(tǒng)一實施步調(diào);另一方面要與當?shù)厝嗣胥y行溝通聯(lián)系，在賬戶清查、綁定、調(diào)整上齊心協(xié)力，做好資金劃轉(zhuǎn)、清算賬務核對管理，日終處理后及時相互監(jiān)督，以合作促成共贏，確保資金運轉(zhuǎn)安全、暢通。

(三)加強交流學習，以實踐促推廣。

在我國“三去一降一補”背景下，經(jīng)濟社會需要大量的資金支持和安全的資金調(diào)度機制，acs資金歸集管理業(yè)務推廣恰逢其時。目前，工商銀行、中信銀行、渤海銀行、華夏銀行等機構(gòu)已經(jīng)辦理了資金歸集賬戶管理業(yè)務。在人民銀行總行大力推廣下，未來將有更多銀行機構(gòu)開辦acs資金歸集管理業(yè)務。人民銀行分支行要搭建共享信息平臺，加深經(jīng)驗案例的交流學習,順利做好資金歸集業(yè)務的推廣工作。

針對目前我國商業(yè)銀行內(nèi)部審計系統(tǒng)存在的問題，首先，我們要開發(fā)建設(shè)合理高效的內(nèi)部審計信息系統(tǒng)，滿足內(nèi)部審計的需要。其次，選擇合適的非現(xiàn)場審計工作模式，通過一定的自定義平臺來開展數(shù)據(jù)分析，確保數(shù)據(jù)分析的質(zhì)量。最后，可以采取現(xiàn)場審計和非現(xiàn)場審計結(jié)合的審計模式，提高審計效率和質(zhì)量。

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公司治理對上市公司影響論文篇三

[摘要]不當關(guān)聯(lián)交易在我國上市公司中普遍存在，近年還有發(fā)展的趨勢。這些關(guān)聯(lián)交易的特點是形式不斷翻新，目的在于利潤操縱，在有些行業(yè)表現(xiàn)突出。不當關(guān)聯(lián)交易對上市公司、對投資者、對股票市場都會造成嚴重的損害。

不當關(guān)聯(lián)交易在我國上市公司中普遍存在，近年還有發(fā)展的趨勢。這些關(guān)聯(lián)交易的特點是形式不斷翻新，目的在于利潤操縱，在有些行業(yè)表現(xiàn)突出。不當關(guān)聯(lián)交易對上市公司、對投資者、對股票市場都會造成嚴重的損害。其原因主要是上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中，公司內(nèi)部與外部的治理結(jié)構(gòu)不完善，以及缺乏相關(guān)的法律法規(guī)。規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的重點是加強審核、完善公司治理結(jié)構(gòu)、培育中介機構(gòu)和解決一股獨大的問題。

關(guān)聯(lián)交易是指一公司或其附屬公司與在該公司直接或間接擁有權(quán)益、存在利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方之間所進行的交易。在國外，關(guān)聯(lián)交易是在跨國公司、母子公司制及總分公司制得到廣泛運用時出現(xiàn)的。在西方發(fā)達國家，關(guān)聯(lián)交易常常用于節(jié)約交易成本和合理避稅。在亞洲的一些家族企業(yè)和官營企業(yè)中，關(guān)聯(lián)交易則被用作在母公司與子公司之間轉(zhuǎn)移利潤或掩蓋虧損。在我國，由于對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管制度還不完善，上市公司中出現(xiàn)了許多不公平關(guān)聯(lián)交易的情況，并借此惡意操縱利潤，造成嚴重的后果。現(xiàn)有的法律法規(guī)對關(guān)聯(lián)交易只重披露（事實上，這種披露也是不完整的），而對其交易的公允性不作評判，也不予干預，這使得濫用關(guān)聯(lián)交易的情況不斷發(fā)展，妨礙了證券市場和上市公司的健康發(fā)展。本文將探討我國不當關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀、影響及成因，并在此基礎(chǔ)上尋求解決這一問題的對策。

一、我國上市公司關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀與特點。

關(guān)聯(lián)交易在我國上市公司中普遍存在，多數(shù)集中于上市公司與其母公司之間或與母公司下屬其他子公司之間。近幾年，我國上市公司的關(guān)聯(lián)交易從關(guān)聯(lián)購銷發(fā)展到股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)置換，從有形資產(chǎn)的交易發(fā)展到無形資產(chǎn)的交易，形式繁多，愈演愈烈。據(jù)統(tǒng)計，，深滬兩市719家上市公司中有609家披露存在不同程度的關(guān)聯(lián)交易，占上市公司總家數(shù)的84、6％，這一比例為80％。這一比例達到93、2%，呈現(xiàn)出大幅上升的趨勢。近年的關(guān)聯(lián)交易有以下一些特點：

1、交易形式不斷翻新。

在的關(guān)聯(lián)交易中出現(xiàn)了許多新的交易形式：（1）關(guān)聯(lián)重組行為直接表現(xiàn)為對上市公司的饋贈，特別是對每股凈資產(chǎn)值低于1元的st公司的饋贈。譬如，金荔科技與大股東進行資產(chǎn)置換，置入資產(chǎn)超出部分2萬元由大股東無償贈予上市公司。該公司每股凈資產(chǎn)也由的－0、496元增至20的1。89元。這樣做的目的無非是盡快使上市公司實現(xiàn)“摘帽”。（2）以往較少發(fā)生的委托經(jīng)營越來越普遍，重慶港九、神馬實業(yè)、有色鑫光、峨眉山、公用科技等公司，受托經(jīng)營關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)并獲得較好的收益；另一些上市公司則將劣質(zhì)資產(chǎn)委托給關(guān)聯(lián)方經(jīng)營，以消除企業(yè)的潛在虧損因素。（3）出現(xiàn)了以商標使用權(quán)為主的無形資產(chǎn)關(guān)聯(lián)，譬如，廈華電子、萬家樂、美爾雅、粵宏遠等公司的商標使用權(quán)轉(zhuǎn)讓金額都在億元以上。其中廈華電子和粵宏遠的商標權(quán)轉(zhuǎn)讓最后被“叫?！保⒂纱舜俪闪藴罱灰姿P(guān)于規(guī)范無形資產(chǎn)交易政策的出臺。

2、利潤操縱現(xiàn)象明顯。

孫諍和王躍堂（2000年）的研究結(jié)果表明，上市公司就總體而言存在操縱凈資產(chǎn)收益率的傾向，其操縱盈虧的動機直接源于監(jiān)管部門的配股政策、特別處理政策和摘牌政策。董俊莉和俞競（）也指出，只要法規(guī)有一項最低值的要求，落在這個點上的企業(yè)就格外多。193月證監(jiān)會對配股條件進行了修改，規(guī)定每年的roe不低于6％，3年平均不低于10％。結(jié)果420家上市公司中，roe在6―8％的公司就由19和19的24家和25家，急增至67家；而年和1998年roe在5％一6％的公司則由15家和17家，降為3家。這種操縱的具體方式包括：（1）采用“低買高賣”方式，譬如，華天酒店2000年在與大股東的資產(chǎn)置換中，換出資產(chǎn)帳面價值11237萬元，評估價72877元，協(xié)議按賬面價值實施置換，公司借此消除了潛在虧損因素。（2）用托管經(jīng)營、承包經(jīng)營、租賃方式短期內(nèi)從關(guān)聯(lián)方獲取穩(wěn)定的收益。（3）通過突擊收購大股東屬下的高收益資產(chǎn)增加上市公司利潤。譬如，冰箱壓縮2000年以每股1美元的價格購買一合資公司50％的股權(quán)，形成7258萬元的收益在今后一定年限內(nèi)分攤記入公司利潤。（4）關(guān)聯(lián)方向上市公司支付高額的資金占用費。

3、大量收入來自關(guān)聯(lián)方，大量資金亦流向關(guān)聯(lián)方。

一方面，一些上市公司向關(guān)聯(lián)方銷售產(chǎn)品、提供勞務所得收入已成為他們的主營業(yè)務收入的重要來源。20的統(tǒng)計結(jié)果顯示，在公布年報的1018家上市公司中，有488家上市公司向其關(guān)聯(lián)方銷售商品或提供服務，總金額達1217、58億元。其中，有116家關(guān)聯(lián)銷售收入占其主營業(yè)務收入的比重在30％以上，有61家在50％以上。另一方面，通過關(guān)聯(lián)交易上市公司將大量資金注入關(guān)聯(lián)方。在2000年度，在1018家上市公司中，有425家向其關(guān)聯(lián)方購買原材料及勞務服務，交易總額達1153、5億元。其中99家的原材料占其主營業(yè)務成本的30％以上，有43家這一比例超過50％，上市公司租賃關(guān)聯(lián)方的土地使用權(quán)、商標使用權(quán)、生產(chǎn)設(shè)施使用權(quán)的情況廣泛存在。譬如，五糧液向大股東支付的商標權(quán)使用費一年達9318萬元。

4、資金占用與擔?，F(xiàn)象突出。

2000年，在1018家上市公司中，有844家存在與關(guān)聯(lián)方的應收應付款結(jié)算余額。其中，遼河油田的應收款項余額100％來自關(guān)聯(lián)方；而豫能控股的應付賬款余額的96、7%是對關(guān)聯(lián)方的。關(guān)聯(lián)應收款總額達828億元，而關(guān)聯(lián)應付總額為237億元，這在一定程度上表明，關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的現(xiàn)象較為明顯。

5、關(guān)聯(lián)交易的行業(yè)特征明顯。

統(tǒng)計顯示，2000年度在銷售活動中發(fā)生關(guān)聯(lián)交易頻率最高的是電力煤氣、采掘業(yè)、石油化工等共用事業(yè)及重工業(yè)行業(yè)，采購活動中發(fā)生關(guān)聯(lián)交易頻率最高的是采掘業(yè)、石油化工等重工業(yè)及原材料制造業(yè)等。這些行業(yè)內(nèi)的企業(yè)大多是資本密集型企業(yè)，生產(chǎn)流程復雜，資產(chǎn)規(guī)模龐大。改制上市時，由于受當時發(fā)行額度的限制，只能以其一部分資產(chǎn)為核心改制為上市公司，造成其“產(chǎn)業(yè)鏈”人為脫節(jié)，關(guān)聯(lián)交易自然會更加嚴重。譬如，在關(guān)聯(lián)交易較為嚴重的石化行業(yè)，關(guān)聯(lián)采購占主營業(yè)成本比例超過90％的在2000年有中國鳳凰（92、1％）、武漢石油（93、8％）、遼河油田（97。2%）、岳陽興長（90、8%）、中原油氣（94、1％）、湖北興化（94、2%）和三星石化（97、4％）七家；關(guān)聯(lián)銷售占主營業(yè)收入比例超過75％的有石油大明（82、1％）、錦州石化（78、3％）、石煉化（78、3％）、遼河油田（100％）和湖北興化（75、6%）五家。

總資產(chǎn)的猴王a由于嚴重資不抵債，將處于被摘牌的危險境地。

不公平的關(guān)聯(lián)交易對投資者也有明顯的不利影響。處于控股地位的大股東可以利用表決權(quán)優(yōu)勢，對上市公司的關(guān)聯(lián)交易作出安排。如果他們追求的是控股股東的額外利益，這往往會以犧牲上市公司的整體利益為代價，當然也會侵害眾多小股東的權(quán)益。上市公司利用轉(zhuǎn)移價格將利潤向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移；通過關(guān)聯(lián)交易讓公司為采購品和勞務支付更多的資金。這些都會導致公司盈利能力下降，財務風險上升。譬如，關(guān)鋁股份上市前承諾1999年第二季度向全體股東派發(fā)股利，可是該公司1998年在“補充公告”中稱，由于解州鋁廠（關(guān)鋁控股股東）臨時使用本公司7066萬元資金，所以暫不進行利潤分配。因控股股東占用公司資金而導致上市公司推翻承諾，這無異于是對投資者的欺騙。再如，st網(wǎng)點一筆本應1992年交納的441、48萬元資本金到1999年發(fā)布中報時仍未到位。st網(wǎng)點的大股東名義上持有22％股權(quán)，但實際出資比例不到一半，而st網(wǎng)點曾經(jīng)多次選股、派息和轉(zhuǎn)增，大股東憑著虛假的資本享受到更多的利益。這顯然侵犯了中小股東的權(quán)益。

不公平的關(guān)聯(lián)交易對市場的不利影響主要表現(xiàn)在以下兩方面：（1）從市場監(jiān)管機構(gòu)的角度看，關(guān)聯(lián)交易的存在使上市公司與關(guān)聯(lián)方資本相互抵消，造成虛假資本、股份壟斷和經(jīng)營缺乏透明度等缺陷。關(guān)聯(lián)方會利用其獲得有關(guān)上市公司經(jīng)營信息的優(yōu)勢，在二級市場進行內(nèi)幕交易、聯(lián)手操縱。而上市公司與關(guān)聯(lián)方之間的價格轉(zhuǎn)移會損害市場進行資源有效配置的作用。（2）從市場中介機構(gòu)的角度看，由于中介機構(gòu)常常會介入關(guān)聯(lián)交易，負擔有關(guān)交易的評估、審計、法律等職責，如果關(guān)聯(lián)交易過于復雜、隱蔽，或交易雙方有意欺詐，其結(jié)果會導致有關(guān)中介機構(gòu)面臨巨大的執(zhí)業(yè)風險。譬如，原瓊民源公司的5、4億元的非常收益和6、57億元的新增資本公積金是通過關(guān)聯(lián)交易取得的，但是由于關(guān)聯(lián)交易的復雜及內(nèi)部控制、審計測試的限制，注冊會計師沒有識別關(guān)聯(lián)交易而導致審計失敗，被政府有關(guān)部門處罰。

三、我國上市公司關(guān)聯(lián)交易的主要原因。

從根本上說，不公平關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生是由于我國上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善、有關(guān)部門的監(jiān)管措施不完備造成的。具體地說有以下幾個主要原因。

1、上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中。

我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是相當特殊的，多數(shù)是由國家股、法人股和社會公眾股三部分組成，其中占總股本大部分的國家股和法人股不能流通。所以，大部分上市公司名義上是公眾公司，實際上是控股股東的公司。因此，上市公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象相當突出，關(guān)聯(lián)交易能否保持公平取決于內(nèi)部人的狀況。一旦內(nèi)部人利益與中小股東利益不一致，由于缺乏約束，往往會發(fā)生不利于中小股東利益的關(guān)聯(lián)交易。

2、公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不理想。

不少公司上市后，領(lǐng)導體制、決策過程依舊，管理制度、管理方法依舊，經(jīng)營機制、政企關(guān)系依舊。公司法人治理結(jié)構(gòu)嚴重扭曲，有的控股股東公司的董事長直至總經(jīng)理、副總經(jīng)理，與上市公司的董事長、經(jīng)理班子重合，使上市公司經(jīng)營者從未真正感受到要對股東負責的壓力和來自股東的鞭策。另外，上市公司董事會中沒有代表中小投資者利益的代表或代表全體股東利益的獨立董事。在許多西方國家，企業(yè)聘請獨立董事已成為一種趨勢，有數(shù)據(jù)表明，公司董事會中獨立董事所占的比例，美國為62％，英國為34％，法國為29％。

3、公司的外部治理結(jié)構(gòu)有缺陷。

公司的外部治理結(jié)構(gòu)是指當股東對該公司不滿時，可以在市場上拋售所持的股票。這樣，當股價下跌到一定程度，市場必然引入新的投資者收購這家企業(yè)，更換公司的權(quán)力層和管理層。但是，由于目前國有股不能流通，外部治理結(jié)構(gòu)就難以起作用，公司的管理層就受不到來自外部的約束。因此，我國上市公司的資產(chǎn)重組多以協(xié)議收購為主，這也給關(guān)聯(lián)交易提供了存在的基礎(chǔ)。

4、目關(guān)的法律法規(guī)不完善。

主要存在的問題是：（1）《證券法》中沒有關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，根據(jù)我國上市公司2000年年報，目前我國上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露時僅在“或有事項”處披露為關(guān)聯(lián)方貸款提供擔保的情況：僅在“重大事項”處披露股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)交易；將關(guān)聯(lián)方間的資金占用掛在“其他應收應付款”下，不明確指明其關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)。這樣的信息披露，不但混亂，而且容易給上市公司不當關(guān)聯(lián)交易提供掩飾的機會。而香港聯(lián)交所對關(guān)聯(lián)交易的披露要求就十分清楚，對什么要必須披露、什么要事先披露、什么要事后披露都有詳細、明確的規(guī)定。另外，上市公司某項交易是否屬于關(guān)聯(lián)交易，屬于哪一披露級別的交易以及上市公司的豁免申請的審批等的最終確定權(quán)都由聯(lián)交所行使。（2）對違規(guī)處罰力度不夠。我國《證券法》對內(nèi)幕交易和違法信息披露行為的處罰主要是責令改正，處以行政性的警告和罰款，若構(gòu)成犯罪，則最高可處刑期。對上市公司違規(guī)信息披露的多數(shù)處罰形式為交易所對違規(guī)上市公司的公開譴責及證監(jiān)會對上市公司的行政處罰。在發(fā)達國家，監(jiān)管機構(gòu)對違規(guī)信息批露的責任人追究民事和刑事責任，以民事責任為主，遭受損失的投資者可以上訴，要求獲得賠償。

公司治理對上市公司影響論文篇四

對高管人員行為的研究一向是企業(yè)管理研究的重點，國內(nèi)外對高管人員的相關(guān)研究范圍較廣，下面從高管增、減持兩個方面對相關(guān)的文獻研究成果進行梳理。

1。對高管減持的研究。

我國股票市場發(fā)展相對較晚，2009年創(chuàng)業(yè)板掛牌之后，與高管減持有關(guān)的研究不斷增加。胡建平指出，股票市場效率低和市場定價功能失調(diào)是導致高管辭職套取現(xiàn)金現(xiàn)象發(fā)生的主要原因。楊松令也指出，以套取現(xiàn)金補償機制實現(xiàn)股票升值后變現(xiàn)從而將股票向子公司投入，降低融資成本從而實現(xiàn)自身利益是高管減持的重要目的，同時也是創(chuàng)業(yè)板上市公司或子公司進行融資的重要方式。烏陣國梅認為，高管辭職套取現(xiàn)金嚴重擾亂了股票市場的正常運行，對上市公司的融資產(chǎn)生了不利影響。汪強指出，在解禁后，股東的解禁力度不斷增加，券商直接參與投入的“快進快出”管理模式受到人們的廣泛關(guān)注，人們對投資晚、成本高的創(chuàng)投機構(gòu)的積極性不斷提升。

2。對高管增持的研究。

王鵬指出，在增持行為發(fā)生后產(chǎn)生的是正向的財富效應；kenberry認為，短期內(nèi)增持行為產(chǎn)生的作用為負，但是從長遠的角度來看會產(chǎn)生積極作用；njeng則指出，增持行為本身并不會對市場產(chǎn)生顯著影響。于海云指出，財務績效對促進高管增持有促進作用，認為，公司高管通常會在公司股市行情上漲時選擇減持股份，在股市行情下跌時選擇增持股份。

目前對于高管增減持行為的研究主要是基于統(tǒng)一的概念，并沒有對高管進行具體細分。國內(nèi)外學者對股份增持和股份回購行為進行了大量的研究，但是很少有人直接對高管增持的市場行為進行分析，也沒有學者對增持行為對市場的影響進行研究。因此，本文將高管分為董事、監(jiān)事、經(jīng)理三個不同類別，研究不同高管的增減持行為對市場的影響有何不同。

二、實證分析。

筆者對2008年一2014年期間上市公司高管的股票增持和減持行為進行了分析和研究，并對選擇的樣本進行了篩選。首先，剔除了金融業(yè)、st類上市公司和退市公司；其次，剔除了數(shù)據(jù)缺失或不全的上市公司；再次，由于本文在研究中對不同類型高管的市場反應進行了研究，因此剔除了上市公司身兼數(shù)職的高管的樣本；最后，剔除了高管離職的股票變動樣本。經(jīng)過初步篩選后，本文進一步對樣本數(shù)據(jù)進行了處理。具體包括對同一日的高管股權(quán)變動進行合并，對事件窗口期內(nèi)的多次股權(quán)變動以第一次為準。經(jīng)過處理，共得到3155個高管增減持股票的公司樣本，其中董事增減持股票的樣本為1385個，監(jiān)事增減持股票的樣本為825個，經(jīng)理層增減持股票的樣本為945個。

三、結(jié)論。

本文詳細分析了2008~2014年高管持股變動的公司樣本，并對高管增持和減持行為后的市場變化進行了分析。研究發(fā)現(xiàn)在上市公司股票減持公告日前，董事會高管、經(jīng)理層高管和監(jiān)事會高管的減持行為都會導致累計超常收益率增加，而監(jiān)事會高管的減持行為不會對公告日后的`收益產(chǎn)生顯著影響。董事會高管和經(jīng)理層高管增持行為則會對超常收益率產(chǎn)生負面影響，并且在公告日結(jié)束后存在正的累計超常收益率，其中董事會高管的增持會比經(jīng)理層高管增持帶來更大的超常收益；監(jiān)事會高管增持上市公司股票并不會帶來累計超常收益率。

綜上所述可以看出，不論董事、監(jiān)事還是經(jīng)理層，在發(fā)生減持時的超額收益率均要顯著于增持時。究其原因，本文認為，主要有以下幾個：第一，市場將公司高管持增當做優(yōu)勢因素，將其看作是股票增長的重要評價標準，因此高管增持會導致市場信號調(diào)整。公司在做出運營調(diào)整時高管總會第一時間收到調(diào)整信息，更容易做出減持信號。第二，高管增持多是由于公司股權(quán)激勵，并不是自身主動意識的體現(xiàn)，并不會在公告日前后引起更多的收益。

不同類型的高管在增減持時會帶來不同的超常收益率。究其原因，主要還是高管的職責不同所致。董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會掌握的經(jīng)營管理權(quán)各有不同，擔當?shù)呢熑尾町愋暂^大。股東將法人財產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)委托給董事會，并且由董事長擔任法人代表，因此在董事會內(nèi)部掌握實際權(quán)力的是董事會成員?！緶戏烙苯o我們的啟示是，一旦經(jīng)營者掌握了企業(yè)的大量股份，很有可能會利用手中的權(quán)力保障自身利益和職位，從而降低外部因素對自身的約束，在更大的范圍內(nèi)追求利益。也就是說，董事更能利用手中的職權(quán)去獲得個人利益；經(jīng)理層次之。而監(jiān)事由于自身職責緣故，并不參與公司的具體運作，只負責監(jiān)督事宜，所以并不能夠最大限度地追求自身利益。

從本文的研究可以看到，頻繁出現(xiàn)的高管股權(quán)變動現(xiàn)象會導致市場背離其設(shè)立的初衷，從而降低公眾的投資積極性；而從長遠來看，這種股權(quán)變動極為不利于企業(yè)的健康發(fā)展，也必然會影響我國總體經(jīng)濟的健康發(fā)展。

因此，有必要采取適當?shù)拇胧?，預防這些不利影響。具體來說可從以下幾個方面著手：其一，進一步優(yōu)化監(jiān)管重點，將董事和經(jīng)理層增、減持行為的監(jiān)管作為重點，尤其是手握企業(yè)大權(quán)的董事和經(jīng)理層；其二，注重優(yōu)化初始股權(quán)結(jié)構(gòu)，并且在董事、監(jiān)事、經(jīng)理層的股權(quán)激勵方面，體現(xiàn)制衡理論，能夠形成有效的決策、監(jiān)督和制衡機制；其三，加強監(jiān)督職能，最大限度地發(fā)揮監(jiān)事會的作用；其四，提高企業(yè)的市場理性及有效性，從根本上影響企業(yè)的發(fā)展。

公司治理對上市公司影響論文篇五

會計信息在銀行監(jiān)管中發(fā)揮了重要的基礎(chǔ)作用。會計報表數(shù)據(jù)是銀行持續(xù)監(jiān)管的基礎(chǔ)，會計謹慎性原則與銀行審慎監(jiān)管在理念上一脈相通，銀行監(jiān)管的重要指標實質(zhì)上是財務比率的演化。銀行監(jiān)管者更關(guān)注會計信息質(zhì)量，也更強調(diào)會計標準的重要性。

國際財務報告準則的發(fā)展已經(jīng)顯示出當前會計準則與監(jiān)管要求之間存在的差異。從目標來看，會計部門趨向于建立對銀行財務狀況的“中性”評估，監(jiān)管部門從審慎的角度則更趨向于保守的評估。從方法來看，會計部門要反映過去交易和事件的結(jié)果，強調(diào)回溯性方法，監(jiān)管部門則更關(guān)注未來，強調(diào)前瞻性方法。長遠目標是要保持會計準則與監(jiān)管要求的一致，但在達到長遠目標的過渡時期，兩個部門之間的協(xié)調(diào)非常重要。

一、對監(jiān)管資本的影響。

資本充足率的變動來自銀行資本和加權(quán)風險資產(chǎn)的變動，而國際會計準則直接影響了這兩個項目。一方面，金融工具公允價值的頻繁變化，增加了銀行資本的波動性。另一方面，新資本協(xié)議對加權(quán)風險資產(chǎn)的計算主要包括表內(nèi)業(yè)務的信用風險和表外業(yè)務的市場風險，按照國際會計準則的要求，有些表外業(yè)務也將納入表內(nèi)反映，必將影響加權(quán)風險資產(chǎn)的計算。

二、對貸款損失準備計提的影響。

國際會計準則強調(diào)在計提貸款損失準備時要有確切的證據(jù)表明貸款損失已經(jīng)發(fā)生。這與銀行監(jiān)管政策的審慎性和前瞻性要求在一定程度上是矛盾的`，銀行監(jiān)管當局要求銀行不僅要對已經(jīng)發(fā)生的損失計提專項準備，還要對可能發(fā)生的損失計提一般準備。

三、對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的影響。

按照國際會計準則規(guī)定的風險和回報是否已經(jīng)實質(zhì)上發(fā)生轉(zhuǎn)移的終止確認標準，絕大多數(shù)已經(jīng)證券化的信貸資產(chǎn)仍應在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映，商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化就不可能在資本監(jiān)管方面得到優(yōu)惠，從而提高了對商業(yè)銀行的資本要求。

四、對交易賬戶和銀行賬戶劃分的影響。

根據(jù)巴塞爾委員會的規(guī)定，銀行應將交易性業(yè)務與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務分開。交易賬戶按市場價格計價，銀行賬戶則按歷史成本計價。而國際會計準則極大地拓寬了按公允價值計價的金融工具范圍，使得交易賬戶和銀行賬戶的界限更加模糊，增加了監(jiān)管當局對商業(yè)銀行市場風險實施審慎資本監(jiān)管的難度。

五、對判斷銀行損益真實性的影響。

盡管國際會計準則要求商業(yè)銀行在運用公允價值計量金融工具時必須有確實的理由、事實或依據(jù)，但不能排除其中包含有大量的主觀分析和判斷，這給監(jiān)管部門評價商業(yè)銀行收益或損失的真實性帶來一定困難。

巴塞爾委員會和各國銀行監(jiān)管機構(gòu)都認為，新的會計準則為金融工具規(guī)定了全面的、明確的會計標準，建立了良好的約束機制，對提高銀行會計報告的質(zhì)量和透明度起到了積極的促進作用，同時也高度關(guān)注國際會計準則的實施對審慎銀行監(jiān)管可能帶來的沖擊和影響。巴塞爾委員會要求各國監(jiān)管當局高度重視會計制度的重大變化與監(jiān)管政策不同步帶來的分歧和挑戰(zhàn)，強調(diào)監(jiān)管當局應從維護金融穩(wěn)定的角度出發(fā)，采取審慎的前瞻性的監(jiān)管標準，努力使會計制度變革符合商業(yè)銀行風險管理框架，在會計報告和監(jiān)管報告、會計資本和監(jiān)管資本之間建立必要的聯(lián)系機制，一些發(fā)達國家的監(jiān)管當局也對國際會計準則表示了謹慎的支持。

公司治理對上市公司影響論文篇六

新會計準則的實施盡可能地鑒戒了國際慣例,夸大了會計準則的可理解性和可操縱性。這些準則都是針對當前我國財務會計發(fā)展中的熱門、難點題目,特別是上市公司會計處理中所面臨的題目做出的具體規(guī)范,既有助于進一步完善我國會計準則體系,又有助于規(guī)范我國的會計實務。新會計準則已與國際財務報告準則實現(xiàn)了趨同。

新企業(yè)會計準則體系在充分鑒戒國際慣例的基礎(chǔ)上完善了我國的準則體系,具體包括1項基本準則、38項具體準則和應用指南。其中基本準則是在原有基礎(chǔ)上進行了實質(zhì)性修改、補充和完善。具體準則涉及領(lǐng)域從過往偏重工商企業(yè)擴展到橫跨金融、保險等眾多領(lǐng)域,覆蓋了各類企業(yè)的各項經(jīng)濟業(yè)務,填補了我國市場經(jīng)濟條件下新型經(jīng)濟業(yè)務會計處理規(guī)定的不足,規(guī)范各類上市公司的會計實務,進步會計信息質(zhì)量,真實、完整地反映公司的財務狀況。主要創(chuàng)新表現(xiàn)在:。

(1)新會計準則體系體現(xiàn)了理念上的創(chuàng)新,體現(xiàn)了面向市場經(jīng)濟的理念。新會計準則體系包括基本準則、具體準則和相關(guān)應用指南,形成了一個體系,涵蓋了幾乎所有的領(lǐng)域。新會計準則強化給企業(yè)財務報表的使用者提供充分和有用的信息,以便使其做出正確的決策。

(2)在會計處理的具體內(nèi)容上,引進多項新的概念。如:公允價值概念引進。新會計準則引進了公允價值計量,有了較大改動,例如要求上市公司在非貨幣性資產(chǎn)交換中考慮換出、換進資產(chǎn)的公允價值以及交易是否具有貿(mào)易實質(zhì),要求上市公司在債務重組交易中考慮重組債務的公允價值,并要求在利潤表中確認相關(guān)損益。這些規(guī)定使上市公司的資產(chǎn)和交易得到更為公允地反映,在一些發(fā)達的西方國家,公允價值已經(jīng)運用較為普遍,所以,此次國內(nèi)引進公允價值,是國內(nèi)會計準則和國際接軌的重要標志。

2.遞延所得稅資產(chǎn)和負債體現(xiàn)更加直觀。

原會計準則規(guī)定要求企業(yè)采用應付稅款法和納稅影響會計法核算所得稅,在納稅影響會計法下,時間性差異產(chǎn)生的納稅影響通過“遞延稅款”科目核算,新會計準則要求企業(yè)采用資產(chǎn)負債表債務法核算所得稅,資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)導致暫時性差異產(chǎn)生的納稅影響通過“遞延所得稅資產(chǎn)”和“遞延所得稅負債”核算。新會計準則關(guān)于所得稅的核算方法,體現(xiàn)了與國際會計準則第12號趨同,這種會計處理方法更加直觀。

新會計準則充分鑒戒國際財務報告準則,除極少數(shù)事項外,已與國際財務報告準則實現(xiàn)了趨同。新會計標準充分地體現(xiàn)了這一客觀要求,將實質(zhì)重于形式列進會計核算的基本原則;此外,在資產(chǎn)計價、負債核算、收進確認和完善財務報告體系等重要方面與國際會計慣例基本一致。

新會計準則的實施對上市公司業(yè)務處理起到很大的作用,尤其是新會計準則中引進了公允價值的調(diào)整項資產(chǎn)減值損失、計提所得稅內(nèi)容的調(diào)整,這種變化不僅僅是與國際慣例趨同,更體現(xiàn)了觀念的變化,克服了原基本準則在會計目標定位上的不足之處,即會計不再簡單地被看作是反映企業(yè)經(jīng)營活動的工具,而要成為企業(yè)治理者與投資者、債權(quán)人以及相關(guān)利益主體之間的交流工具。新會計準則的實施為改善我國上市公司業(yè)務處理提供了新的思路。

此次頒布的新會計準則體系基本實現(xiàn)了與國際會計慣例的趨同。新準則體系中六個會計要素的定義以及各要素的確認條件,均已完全符合國際慣例;在堅持歷史本錢計量屬性的基礎(chǔ)上,引進了重置本錢、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值等計量屬性,也實現(xiàn)了與國際慣例的實質(zhì)趨同。國際會計準則理事會與中國會計準則委員會共同簽署聯(lián)合聲明,對我國新會計準則體系與國際財務報告準則已經(jīng)實質(zhì)趨同的事實予以確認和肯定。

會計信息的橫向可比性可能進一步降低,財政部在發(fā)布會上稱新會計準則于1月1日起在上市公司中執(zhí)行,其他企業(yè)鼓勵執(zhí)行。換言之,除了上市公司必須執(zhí)行新會計準則外,對于新會計準則和會計制度中存在差異的地方,其他企業(yè)仍然有較大的選擇空間。由此可見,新會計準則的運用僅限于上市公司,與同行業(yè)的非上市公司相比較,二者提供的會計信息可能基于不同的核算標準,導致其可比性降低。

(1)會計基本原則方面。

新會計準則繼續(xù)保存了1992年11月頒布的企業(yè)會計準則中的重要性原則、謹慎原則、實質(zhì)重于形式原則等,也夸大了可比性、一致性、明晰性等原則。但權(quán)責發(fā)生制和歷史本錢不再作為會計核算的基本原則。

(2)會計要素計量方面。

新會計準則在應用公允價值時把握這樣一個原則:以歷史本錢為基礎(chǔ),同時引進公允價值,但是運用公允價值總體上要把握兩點:一是要存在活躍的市場;二是交易雙方在完全自愿的情況下,也可以說是公允的?？紤]到中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀,此次準則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的'企業(yè)合并、債務重組和非貨幣***易等方面采用了公允價值。

在國際趨同的背景下,我國構(gòu)建了與中國國情相適應同時充分與國際財務報告準則趨同的、獨立實施的會計準則體系。從縱向上看,新、舊會計準則體系發(fā)生了相應的變化。因此,筆者以為,客觀地評估實施新會計準則體系可能帶來的影響是十分必要的。

(1)取消后進先出減少利潤操縱。

關(guān)于存貨發(fā)出計價,新會計準則取消了“后進先出法”。當存貨價格處于上漲時期,采用后進先出法,將使當期本錢用度上升,減少當期利潤;若采用先進先出法,則會增加當期利潤。若存貨價格處于下降時期,情況則正好相反。新會計準則杜盡了企業(yè)采用變更存貨發(fā)出計價方法的慣用手段來調(diào)節(jié)當期利潤水平,將更加有利于對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行分析和比較,進步了會計信息的使用價值。

(2)所得稅的影響。

新舊會計準則的差異體現(xiàn)在:在計稅基礎(chǔ)上,舊會計準則夸大收進和用度與納稅收益和納稅扣除之間的差異,主要是從發(fā)生額的角度進行分析;新會計準則夸大企業(yè)在某一特定時日的資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間所存在的暫時性差異,從余額角度進行分析。在所得稅確認上,舊會計準則要求企業(yè)采用應付稅款法和納稅影響會計法核算所得稅;新會計準則要求企業(yè)一律采用資產(chǎn)負債表債務法核算遞延所得稅。新準則完全杜盡了虛增利潤的手段。

(3)限制資產(chǎn)減值杜盡虛增利潤。

舊會計準則有短期投資、存貨、長期投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等減值預備。新準則指出,除了存貨、投資性房地產(chǎn)、所得稅、金融工具確認和計量、石油自然氣開采等特別規(guī)定外,資產(chǎn)價值中的資產(chǎn)包括單項資產(chǎn)和資產(chǎn)組。舊會計準則答應企業(yè)轉(zhuǎn)回已經(jīng)計提的資產(chǎn)減值預備。有的企業(yè)固然年年有利潤,但卻出現(xiàn)了資金鏈斷裂的局面。為了遏制這種利潤虛增現(xiàn)象,新會計準則明文規(guī)定,資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認,在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回,杜盡了企業(yè)利用資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)利潤的做法。

與舊會計準則相比較,經(jīng)多次修訂后的新準則體系不但鑒戒了國外寶貴經(jīng)驗,在內(nèi)容體系、會計政策選擇運用上實現(xiàn)了與國際慣例接軌,體現(xiàn)了“國際趨同”,使之更符合我國大多數(shù)會計職員的思維模式與業(yè)務素質(zhì)要求。推動資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展,加快我國會計國際化的進程和融進國際經(jīng)濟體系的步伐。由新、舊會計準則對上市公司財務報告在以上三個方面的對比分析可以看出,新會計準則對上市公司財務報告有著重要的影響。

總之,新企業(yè)會計準則更體現(xiàn)公允,會計信息更加正確。它的實施使上市公司的財務信息質(zhì)量和透明度進一步進步,更加有利于國際投資者在內(nèi)的廣大投資者理解,更加有利于公司相關(guān)利益職員進行財務分析,計量體系更加嚴謹和科學,減少了公司治理層對利潤的操縱,維護國家企業(yè)投資者的利益,也為企業(yè)決策者的決策提供了可靠的依據(jù)。

參考文獻:。

[1]葛家澍,耿金嶺.企業(yè)財務會計[m].北京:高等教育出版社,.

[2]中華會計網(wǎng).新企業(yè)會計準則[m].北京:人民出版社,2006.

[3]劉永澤,陳立軍.中級財務會計[m].大連:東北財經(jīng)大學出版社,.

公司治理對上市公司影響論文篇七

所謂“傾銷”，是指進口產(chǎn)品的出口價格低于其正常價值。出口價格與正常價值之間的差額為“傾銷幅度”。發(fā)達國家輸入我國市場的產(chǎn)品往往有高技術(shù)含量、高附加值的特點，因此盡管其價格可能高于國產(chǎn)產(chǎn)品，但仍會成為一些消費者優(yōu)先選擇的對象，對于按正常價值進口到我國的產(chǎn)品，我們只能通過不斷發(fā)展和提高國產(chǎn)產(chǎn)品的綜合競爭優(yōu)勢與之展開競爭，然而由于中國市場現(xiàn)有的和未來潛在的巨大吸引力，有些外國廠商為了進入我國市場并搶占更多市場份額，不惜采取低于其本國市場價格或低于其在第三國的市場價格等低于正常價值的手段向我國市場傾銷產(chǎn)品。這樣就會造成我國相關(guān)企業(yè)縮小或失去國內(nèi)市場，利潤下降，開工不足，工人失業(yè)，甚至企業(yè)倒閉。

上市公司往往是我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的龍頭企業(yè)，在其所在的行業(yè)中占有舉足輕重的地位和市場份額，是外國企業(yè)在中國的主要競爭對手。因而國外產(chǎn)品傾銷行為首當其沖的受害者是相關(guān)行業(yè)的上市公司，上市公司可能受到的損害除了上述所描述的直接損失和后果外，還有以下潛在損害：

上市公司可能出現(xiàn)增長被剝奪，發(fā)展?jié)摿κ艿揭种频那趾?，也就是說，如果沒有進口產(chǎn)品的傾銷，上市公司本來具有拓展市場空間、增長產(chǎn)品銷售從而使企業(yè)增值和發(fā)展的潛力。由于傾銷的出現(xiàn)，即使上市公司仍能保持住原有的市場份額，表面上并沒有坡，但實際上他們已經(jīng)推動了市場份額繼續(xù)增長的機會。而對上市公司的所有者――廣大股東來說，公司未來增值的潛力和發(fā)展的前景，是他們對公司是否報有信心的重要依據(jù)。

與傾銷產(chǎn)品無直接競爭的產(chǎn)業(yè)及其上市公司也可能受到損害。有些產(chǎn)品雖然不直接與傾銷產(chǎn)品形成競爭關(guān)系。但由于消費者受傾銷產(chǎn)品低廉價格的吸引選擇了傾銷產(chǎn)品，因此就會減少或放棄對其他產(chǎn)品的消費，從而使這些企業(yè)遭受“殃及池魚”之禍。對那些消費傾銷有產(chǎn)品――把傾銷產(chǎn)品作為原材料或零配件，生產(chǎn)加工制成品的企業(yè)來說，可能由于暫時的成本降低和利潤增加而作出錯誤的判斷決策，盲目的擴大生產(chǎn)。一旦傾銷停止，可能由此波及和影響到整個產(chǎn)業(yè)乃至整個國內(nèi)市場的健康有序的發(fā)展。

沒有市場，安有利潤。

證券投資收益來源于兩方面，其一是企業(yè)分配給股東的紅利，其二是該企業(yè)股票在市場上的差價收入。這兩種收入均基于企業(yè)已獲得利潤及獲利潛力。而有利可獲，則基于該企業(yè)的產(chǎn)品能以高于其成本的價格銷售出去，并且現(xiàn)在和將來能夠占有一定比例的市場份額。

只要有國際經(jīng)濟和貿(mào)易往來，市場就是國際化的，生產(chǎn)企業(yè)絕不能將國內(nèi)市場作為唯一市場，將國內(nèi)同類產(chǎn)品作為唯一的競爭對手；消費者亦不能將某企業(yè)在國內(nèi)同行業(yè)占居首位，就將其視為獨占鰲頭者。因為，進口的同類產(chǎn)品正在或?qū)⒁獢D占更多的國內(nèi)市場份額。這就是十五大所倡導的要搞跨行業(yè)、跨國界大企業(yè)集團的意義所在。

對我國眾多的上市公司來說，在市場趨于國際化的同時，股東和股本資金的來源也在趨于國際化。要想到國際市場上去籌措資金，其產(chǎn)品現(xiàn)在占有市場份額的`情況和發(fā)展的前景肯定是外國投資者最關(guān)心的問題之一。出口產(chǎn)品傾銷行為將會導致外國投資者，尤其是產(chǎn)品出口國的投資者對傾銷國的上市公司喪失信心，放棄投資選擇或出售所持股票，引起股價下跌。對國內(nèi)投資者來說也是一樣。

有些上市公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)很單一，集中在一個行業(yè)的幾種產(chǎn)品上，甚至以一、二種產(chǎn)品的生產(chǎn)為主。這些產(chǎn)品若受到外國產(chǎn)品傾銷的壓力，其所占市場份額遞減的可能性就會更大，從而嚴重削弱企業(yè)的市場競爭能力。傾銷產(chǎn)品較好的質(zhì)量和過低的價格會對上市公司正常的市場競爭秩序，使國內(nèi)企業(yè)以公平競爭方式開拓市場的努力事倍功半，甚至徒勞無功。

沒有市場，安有利潤？作為以擴張本國產(chǎn)業(yè)，占領(lǐng)國際市場為目的的傾銷行為，對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)和股市的影響是直接的和巨大的，對此上市公司和廣大股民都應給予高度重視，尤其是上市公司，更應從理性的法律角度客觀地對待傾銷問題。

運用反傾銷的法律武器保護自己，打擊競爭對手。

所謂“反傾銷”，是指進口國依法在傾銷幅度以內(nèi)征收反傾銷的懲罰性關(guān)稅，以限制或排斥進口產(chǎn)品，保護本國相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

（一）上市公司要依靠財力和其他優(yōu)勢，建立自己的信息情報收集和分析處理系統(tǒng)。

判斷一種商品是否構(gòu)成傾銷，需要掌握確鑿詳實的國際國內(nèi)市場資料。根據(jù)國際通行的做法和我國《反傾銷反補貼條例》的規(guī)定，一種商品傾銷行為的成立由兩方面構(gòu)成：傾銷的存在和實質(zhì)損害的存在。確定傾銷是否存在需要首先確定這種商品的正常價值和出口價格，然后比較二者的差額，前者高于后者的，可確定傾銷存在，高出的差額部分，為“傾銷幅度”。而實質(zhì)損害是否存在則要通過調(diào)查傾銷產(chǎn)品的數(shù)量，傾銷產(chǎn)品的價格，傾銷產(chǎn)品對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的影響，傾銷產(chǎn)品出口國的生產(chǎn)能力、出口能力和庫存等四個方面來確定。

上述一系列數(shù)據(jù)、標準和事項的判斷、需要搜集、調(diào)查和分析國內(nèi)外大量的資料和信息。上市公司只有依靠有效的情報信息處理系統(tǒng)，才能及時發(fā)現(xiàn)和正確判斷進口產(chǎn)品的傾銷行為，從而確定應對之策。

（二）遭到進口產(chǎn)品傾銷的上市公司以及其他企業(yè)要聯(lián)手協(xié)作，共御“外敵”

進口產(chǎn)品的傾銷，損害的不僅是個別企業(yè)的利益，更是國內(nèi)某一產(chǎn)業(yè)的利益。國際慣例和我國法律把傾銷產(chǎn)品對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的影響作為認定傾銷的一項重要標準。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，是指國內(nèi)相同或類似產(chǎn)品的全部生產(chǎn)者，或者其產(chǎn)量占國內(nèi)相同或者類似產(chǎn)品全部產(chǎn)量大部分的生產(chǎn)者。依照國際慣例，當支持反傾銷調(diào)查申請的國內(nèi)生產(chǎn)者所生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量不足國內(nèi)該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的25%時，不得提起反傾銷調(diào)查。因此，遭到進口產(chǎn)品傾銷的上市公司之間、上市公司與其他企業(yè)之間要共同合作，通過行業(yè)協(xié)會或組織產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟協(xié)調(diào)行動，這樣才能確保反傾銷申請獲得成功。

（三）反傾銷措施對股市的影響。

對一項反傾銷申請初步裁定傾銷成立了，該產(chǎn)品將被征收臨時反傾銷或被要求提供保證或擔保；最終裁定傾銷成立的，將被征收長期（一般為五年）反傾銷稅。因此，反傾銷調(diào)查程序的開始，將會成為利好消。

息，使該行業(yè)上市公司股票上漲。一旦進口產(chǎn)品被裁定傾銷成立，無疑會增強股民對該類上市公司的信息，刺激股民的投資欲望，從而帶動一個甚至幾個板塊的股市行情上揚，使股民和上市公司均在反傾銷行動中成為受益者。

公司治理對上市公司影響論文篇八

生態(tài)環(huán)境保護目標的實現(xiàn)和環(huán)境治理工作的落實都需要對相關(guān)企業(yè)逐一排查，根據(jù)具體情況有針對性地制定整治方案。關(guān)、停、閉、改企業(yè)將直接影響勞動合同的履行，環(huán)境治理過程也是企業(yè)與職工勞動關(guān)系調(diào)整的過程，具體而言主要涉及勞動合同的變更、解除和終止。

2.1《勞動合同法》中的相關(guān)規(guī)定。

勞動合同的變更、解除和終止在《勞動合同法》中都有所規(guī)定，但實踐中適用法律仍需注意以下問題：

2.1.1認識協(xié)商在勞動合同變更中的重要性。

2.1.2區(qū)分勞動合同的解除與終止。

《勞動合同法》規(guī)定了勞動合同的解除與終止兩條并行線，雖然勞動合同的解除和終止都能使勞動關(guān)系消滅，但在通知程序和補償金計算上仍有所區(qū)別。勞動合同的解除體現(xiàn)為意定性，無論是雙方協(xié)商解除，還是用人單位或勞動者單方提出解除都是其主觀意思的表達，而勞動合同的終止則是因法定事由的出現(xiàn)，致使合同無法繼續(xù)履行而使勞動關(guān)系歸于消滅，其體現(xiàn)為法定性。

在實踐層面兩者在以下兩個方面存在差別：一是通知程序方面，用人單位單方提出解除勞動合同須提前三十天通知或額外支付一個月工資，以此給予勞動者過渡準備期，而勞動合同的終止時用人單位無此義務；二是補償金計算上，勞動合同解除和終止用人單位都須支付補償金，但勞動合同終止支付補償金是從《勞動合同法》頒布即2008年1月1日開始計算，而勞動合同解除則是從雙方確立勞動關(guān)系起計算，因此2008年之前入職的職工，在勞動合同解除的情形下獲得的補償金更多。[3]需要特別注意的是勞動合同終止的程序簡單，而企業(yè)往往利用法律條文的`近似和模糊而擴大解釋《勞動合同法》第44條第5款“提前解散”的情形，擴大勞動合同終止的適用。

對于該條款的準確適用應把握以下幾個方面：第一，用人單位“提前解散”應指企業(yè)主體資格的消滅，即解散的應具商事主體資格，而公司分支機構(gòu)、分公司、辦事處等不是商事主體，其撤銷關(guān)閉不能適用本條款；第二，應與《公司法》《合伙企業(yè)法》等相關(guān)法規(guī)銜接，解散決定的做出要符合《公司法》、《合伙企業(yè)法》等相關(guān)解散事由和程序性規(guī)定；第三，因企業(yè)的解散屬于企業(yè)自主經(jīng)營問題，在勞動糾紛的司法實踐中，法院不審查解散的合理性和必要性，而僅審查解散的合法性，但對于解散合法性的舉證責任應由用人單位承擔。

2.1.3正確適用經(jīng)濟性裁員制度。

環(huán)境治理退產(chǎn)能裁員是不可回避的問題?！秳趧雍贤ā返?1條規(guī)定了經(jīng)濟性裁員制度，對該制度的適用應注意以下幾個問題：

第一，準確理解第41條第4款和第40條第3款的關(guān)系。該兩款在表述上極其相似，第41條第4款為“客觀經(jīng)濟情況發(fā)生重大變化”，而第40條第3款則是“客觀情況發(fā)生重大變化”，兩者是否存在差別？上述兩條款同屬于勞動合同的解除，在法律性質(zhì)上兩者并不存在沖突。立法并沒有對兩者內(nèi)涵解釋，司法實踐中企業(yè)搬遷、兼并、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等均可視為符合上述情形，但從立法初衷來看，在適用的先后順序上應當以第41條優(yōu)先，即只要裁員數(shù)量符合經(jīng)濟性裁員制度要求，則應優(yōu)先適用第41條第4款之規(guī)定。

第二，裁員程序應合法。相對于一般性的勞動合同解除，經(jīng)濟性裁員規(guī)定了兩項特殊的程序，即聽取工會或者職工的意見和向勞動行政部門報告程序。首先，聽取意見的對象可以是工會也可以是職工，實踐中部分企業(yè)以向工會委員公開裁員方案來逃避向全體職工公開，應當注意聽取意見的對象應具有一定的覆蓋率和代表性；其次，“聽取意見”的含義不明確，“聽取意見”是否等于“同意”法律沒有明確規(guī)定，也就是工會或職工同意裁員是否是經(jīng)濟性裁員必要前提尚不能確定，但司法實踐中鮮見作此要求。再次，向勞動行政部門報告，僅是備案，而不須獲得許可。

第三，正確適用優(yōu)先留用制度，平衡企業(yè)的經(jīng)營自由和社會責任。第41條同時規(guī)定了優(yōu)先留用人員，這是法律對企業(yè)承擔社會責任的要求。企業(yè)既是經(jīng)濟實體也是社會生活的基本單位，其應當承擔保障社會穩(wěn)定和諧的職責，因此對于服務期長，就業(yè)難度高的以及承擔家庭撫養(yǎng)義務的職工應當優(yōu)先留用。但需要注意的是優(yōu)先留用的前提是“同等條件下”，因此在工齡、年齡、技術(shù)水平、再就業(yè)能力等方面綜合考量后優(yōu)先留用，這是對企業(yè)經(jīng)營自由權(quán)的保障。

正確理解和適用《勞動合同法》的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合環(huán)境治理的具體措施，對各情形下勞動關(guān)系變動正確定性。

2.2.1企業(yè)遷移。

為完成區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，形成區(qū)域產(chǎn)業(yè)體系，部分重點企業(yè)由京津地區(qū)外遷至河北。企業(yè)遷移必然引起工作地點、工作崗位、薪酬等變化，這屬于勞動合同的變更，若雙方不能協(xié)商一致則應當適用第40條第3款解除勞動合同。

2.2.2企業(yè)破產(chǎn)、責令停產(chǎn)停業(yè)或提前解散。

對于高污染的“僵尸”企業(yè)，可能適用《破產(chǎn)法》進行破產(chǎn)清算，也可能環(huán)保行政部門依法責令停產(chǎn)、撤銷或者企業(yè)依據(jù)公司章程、合伙協(xié)議等約定主動解散，上述情形都能引起用人單位主體的消滅，屬于勞動合同終止。

2.2.3企業(yè)合并、分立。

環(huán)境治理產(chǎn)業(yè)升級，企業(yè)可能通過合并或分立實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。企業(yè)的合并、分立引起用人單位主體資格的吸收和分裂，依據(jù)《勞動合同法》第34條原勞動合同繼續(xù)有效，若沒有變動則無需重新簽訂，由新用人單位繼續(xù)履行合同，這屬于勞動合同的繼承；若需要變更合同或裁員，則屬于勞動合同的變更或勞動合同的解除，人數(shù)符合法定要求的，則應適用經(jīng)濟性裁員制度。

2.2.4撤銷分支機構(gòu)或轉(zhuǎn)讓。

資產(chǎn)縮小生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模環(huán)境治理要求相關(guān)行業(yè)減產(chǎn)，企業(yè)可能因此撤銷分支機構(gòu)，轉(zhuǎn)賣部分資產(chǎn)，削減生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。企業(yè)撤銷分公司、分廠、分店等分支機構(gòu)并不是企業(yè)主體的消滅，因撤銷分支機構(gòu)而裁員不是勞動合同的終止，而是勞動合同的解除。企業(yè)轉(zhuǎn)賣資產(chǎn)按具體轉(zhuǎn)讓方式法律定性有所差別，一種是單純性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，因出售部分資產(chǎn)而裁員，此等同于撤銷分支機構(gòu)，應適用經(jīng)濟性裁員制度；另一種是附帶勞動者轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，即將勞動者與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)捆綁一起轉(zhuǎn)讓，這與企業(yè)的合并和分立相當，受讓方應繼續(xù)履行原勞動合同，屬于勞動合同的繼承，若受讓單位對工作崗位、薪酬待遇等有所調(diào)整，則屬于勞動合同的變更。2.2.5產(chǎn)業(yè)升級、轉(zhuǎn)產(chǎn)、改變經(jīng)營方式環(huán)境治理下企業(yè)可能改變其經(jīng)營內(nèi)容或經(jīng)營方式，由此可能引起工作崗位、工作性質(zhì)、薪酬待遇的變化，這屬于勞動合同變更，若因此而批量裁員，則屬于第41條第3款的情形，應適用經(jīng)濟性裁員制度。

3津冀環(huán)境治理背景下構(gòu)建和諧勞動關(guān)系的對策。

環(huán)境治理伴隨的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，同時也是勞動關(guān)系的調(diào)整與重構(gòu)的契機。堅持法治理念，貫徹以人為本思想，積極發(fā)揮工會、政府的作用，在變革中構(gòu)建和諧勞動關(guān)系。

3.1以人為本,關(guān)注特殊職工的安置。

大型企業(yè)尤其是成立時間長、規(guī)模大的國有企業(yè)，職工人員結(jié)構(gòu)復雜。在制定安置方案時除了要正確適用法律外，還要結(jié)合相關(guān)人員的具體情況。例如對于部隊復員人員、插隊人員或外單位調(diào)入人員，在依據(jù)工齡計算補償金時應考慮其工齡銜接問題。對于《勞動合同法》第42條規(guī)定的不能解除勞動合同的五類人員，在裁員時將其排除，在勞動合同終止的情形下，也應根據(jù)具體情況妥善安置，提供基本生活保障。對于符合內(nèi)退條件的職工應優(yōu)先考慮適用內(nèi)退制度，離崗待退，以基本退養(yǎng)費和補充退養(yǎng)費進行安置。

3.2積極發(fā)揮工會作用，引入勞資協(xié)商制度。

縱觀《勞動合同法》的規(guī)定，無論是勞動合同的變更還是勞動合同的解除、終止，勞資雙方是否能協(xié)商一致都是關(guān)鍵。環(huán)境治理中的勞動合同批量調(diào)整，企業(yè)要拿出具有說服力，能夠被職工普遍認可的方案，這就要發(fā)揮工會作為職工代表組織的作用。首先，利用工會實現(xiàn)職工的知情權(quán)，企業(yè)可將調(diào)整方案報工會，由工會向職工傳達并收集反饋意見。其次，引入勞資協(xié)商制度，在勞動行政部門的主持下工會作為職工代表與企業(yè)進行協(xié)商和談判，通過協(xié)商職工在了解企業(yè)現(xiàn)狀和困難情況下，可能適度放棄部分權(quán)益而形成替代性方案，如暫時降低凍結(jié)部分工資，征召自愿內(nèi)退的人員替代裁員，有利于企業(yè)與職工達成利益共識共渡難關(guān)。最后，要發(fā)揮工會宣傳作用，積極做好法制政策宣傳工作，協(xié)助企業(yè)做好職工心理疏導，避免發(fā)生群體性勞資糾紛。

3.3加強政府監(jiān)管職能，發(fā)揮職能部門的指導性作用。

目前法律規(guī)定，勞動行政部門在勞動合同變更、解除和終止中所發(fā)揮的作用有限，有明確規(guī)定的僅是在經(jīng)濟性裁員時有備案程序。備案不等于許可，但無需審批不等于無需審查，勞動行政部門作為管理機構(gòu)應當監(jiān)督指導企業(yè)裁員，通過備案程序?qū)彶榻?jīng)濟性裁員的必要性以及安置方案、裁員程序的合法性，并針對存在問題對提供法制政策講解與指導，將糾紛解決前置，在源頭把關(guān)最大限度避免群體性勞資糾紛。

3.4利用地方性法規(guī)適度放寬法定條件。

《勞動合同法》對勞動合同變更、勞動合同解除與終止的規(guī)定過于剛性，在環(huán)境治理產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，可能加大企業(yè)安置職工的難度，如不論何種情形下勞動合同變更都必須以雙方協(xié)商一致為前提，又如在虧損情況下或企業(yè)。減產(chǎn)限產(chǎn)進行環(huán)保改造時，經(jīng)濟補償金的支出對于企業(yè)無疑是巨大的負擔。在相關(guān)法律修訂前，可以地方性法規(guī)形式對原有法律規(guī)定進行彈性調(diào)整，如在確保不影響職工的基本生活的前提下，可以適度放款勞動合同變更的條件，允許企業(yè)在嚴重虧損或生產(chǎn)經(jīng)營調(diào)整等情況下，一定期間一定范圍內(nèi)調(diào)整勞動者的薪酬待遇、工作崗位、工作地點等，以促企業(yè)渡過難關(guān)。對于環(huán)境治理的“重災區(qū)”行業(yè)，在勞動合同解除或終止時，可適度調(diào)整經(jīng)濟補償金數(shù)額，確定保底年限，如十年，超出部分適度打折，以減輕企業(yè)負擔。

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[3]關(guān)懷,林嘉.勞動法[m].北京：中國人民大學出版社，2016.

公司治理對上市公司影響論文篇九

我國新的會計準則體系在年元月首先在我國上市公司試行并建議其他國有企業(yè)運用，到，必須全部使用20頒布的新的會計準則。新的會計準則符合了國際會計準則的要求，在新頒布的會計準則中部分會計政策和核算方法與國際會計準則相一致。運用新準則對上市公司經(jīng)生產(chǎn)經(jīng)營活動將產(chǎn)生重大且深遠的影響。

(一)新準則概述。

會計準則通俗地說是一種規(guī)范。新準則首先在我國的上市公司試行，然后在其他國有企業(yè)推廣實行，新準則包含三個層次的含義：基本會計準則、具體會計準則、企業(yè)會計準則應用指南，具體有38項細則。

經(jīng)濟學家希克思1946年提出的，他說：“一個人的收益是他在期末和期初保持同等富有程度的前提下可能消費的最大金額”。

在新會計準則中再次引入公允價值則規(guī)范和擴寬了上市公司利潤的來源，使上市公司利潤來源更加真實客觀、信息更加具有可比性。

我國市場經(jīng)濟發(fā)展到了一個新的階段，經(jīng)濟全球化已進入全新的時代，建立適合中國國情的新會計準則體系是現(xiàn)代社會的要求，是社會發(fā)展的必然，是順應國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。

新的會計準則的實施可以防止上市公司會計舞弊、規(guī)范上市公司利潤和上市公司上市行為具有重要意義。

(一)新企業(yè)會計準則的發(fā)展是促進會計核算適應經(jīng)濟發(fā)展進程的要求。

我國經(jīng)濟的市場化和國際經(jīng)濟的一體化，要求我國必須建立一套統(tǒng)一的會計語言來進行國際間交流和投融資活動，要求建立一套公認的會計標準來進行約束。我國經(jīng)濟的發(fā)展于20融入國際市場中，必須提供一種適合在國際間交流的會計信息，這樣才能給大家提供一種真實可靠地的會計數(shù)據(jù)信息。新企業(yè)會計準則體系的改革與試行，為構(gòu)建一個統(tǒng)一的會計語言平臺奠定了基礎(chǔ)，從而順應了當前經(jīng)濟的發(fā)展需要。

新頒布的企業(yè)會計準則體系，修改了舊會計準則中一些不科學的規(guī)定，促使編制的財務報告更能準確反映企業(yè)經(jīng)濟本質(zhì)，以提高會計數(shù)據(jù)質(zhì)量、服務投資者經(jīng)濟決策為目標，按照國際會計慣例對會計確認、計量、記錄和報告作了嚴格和科學的規(guī)定，進一步強化對信息的約束，有效地維護投資者的權(quán)利，有利于社會公眾作出正確而理性的決策，從而維護了我國的經(jīng)濟秩序和投資者合法利益。

(三)實施企業(yè)會計準則是規(guī)范上市公司經(jīng)營者的需要。

企業(yè)會計準則體系的實施，不只為上市企業(yè)提供了科學統(tǒng)一的.會計核算規(guī)范，更增強了會計數(shù)據(jù)信息的客觀性和真實性，而且還能更好的規(guī)范上市公司的經(jīng)營行為，防止上市公司操縱利潤和會計舞弊行為，從而使上市公司的會計信息具有可比性。

新會計準則在存貨核算辦法上，取締了“后進先出法”這種計量方法，采用“先進先出法”。對于生產(chǎn)周長的企業(yè)，如果原材料價格一直不斷的下降，核算辦法改為“先進先出法”，將提高成本，促使本期利潤的下降。相反，如果原材料價格一直處于不斷上升狀態(tài)，改變存貨計量的核算方法，會導致本期利潤的上升。

以前上市公司普遍采用“后進先出”這種方法進行核算，而06年頒布的新準則要求這些企業(yè)不能再使用這種核算方式，而核算方式改為“先進先出”等方式時，這些企業(yè)的本期利潤就會有較大幅度的變化。新準則還要求公司不能自主選擇存貨核算方式，這樣做是為了控制企業(yè)利用核算方式調(diào)節(jié)利潤，使得企業(yè)的經(jīng)營和會計信息更加真實。

根據(jù)“謹慎性”原則：新會計準則規(guī)定公司需要對未來可能出現(xiàn)較大損失的各項資產(chǎn)計提各項減值準備，這些準備包括壞賬準備、存貨跌價準備、無形資產(chǎn)減值準備等8項內(nèi)容。資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回能夠造成上市企業(yè)的利潤在會計年度之間調(diào)整，從而保持上市企業(yè)的年度利潤的平穩(wěn)。新準則中資產(chǎn)減值準則實施后，企業(yè)計提各項資產(chǎn)減值準備將不再允許隨意轉(zhuǎn)回。主要是為了規(guī)范我國上市公司利用計提減值準備調(diào)節(jié)公司利潤的行為。

那么上市公司的“隱藏利潤”將不再“浮出水面”。

(三)投資性房地產(chǎn)改變核算方式影響。

上市公司的利潤新準則規(guī)定：“只有存在確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，才可以采用公允價值計量?！边@種核算方式的提出，公允價值的變動可以直接確認當期損益。在我國房地產(chǎn)行業(yè)的上市公司中，采用公允價值這種核算方式進行會計處理，可能會使當期的利潤突增。而關(guān)于這種核算方式帶來的稅收的問題又可能導致上市公司的資產(chǎn)總價值的降低。

一旦公司采用公允價值核算投資性房地產(chǎn)，就不能對再對投資性房地產(chǎn)計提折舊等。目前對于這種核算方式的稅收問題還沒有相應的具體規(guī)定。

新準則使上市公司利潤有消有長，在新舊準則的交替過程中，部分公司會利用交替過程中的漏洞加強對利潤的操縱。這樣就要求國家采用一系列方式方法來規(guī)范，防止隨意操縱利潤行為的發(fā)生。

(一)建立健全企業(yè)內(nèi)部會計控制制度、強化注冊會計師的獨立性、加強會計職業(yè)道德建設(shè)。

1.上市公司要建立健全企業(yè)的內(nèi)部財務核算制度，通過各方面的相互牽制和制約，降低企業(yè)的財務風險，保障廣大職工的利益，同時也有利于經(jīng)營者開展正常的財務工作。

2.注冊會計師行業(yè)實施的是社會監(jiān)督，其出具的審計報告具有獨立性，注冊會計師獨立性的強弱，可以很好杜絕行業(yè)內(nèi)違規(guī)和弄虛作假現(xiàn)象的發(fā)生。

3.在新舊準則交替的過程中下，會計人員應該加強自身的職業(yè)道德，堅決抵制會計造假行為。要經(jīng)常對在職會計人員進行思想教育，不斷提高會計人員的理論知識和業(yè)務能力，使其自身綜合素質(zhì)不斷提高，可以更好的維護社會經(jīng)濟的發(fā)展。

我國上市公司在2007年牛市大背景下公司市值得到長足的增長，但在年在席卷全球的金融危機的影響下，上市公司市值大幅縮水，甚至破產(chǎn)。因此，政府就有必要加強對上司公司的監(jiān)督。

為了適應新形勢下上市公司的發(fā)展需要，政府應出臺相應的政策法規(guī)，一方面規(guī)范上市公司的經(jīng)營行為，使上市公司更好地防御風險，同時對上市公司的違規(guī)違法行為進行嚴厲打擊。

(三)上市公司在規(guī)范利潤方面的策略我國新會計準則引入公允價值計量，體現(xiàn)了會計信息的國際化。但我們也應該清楚地明白，我國在引入新核算方式的同時，應該將加強對其正確的使用，公允價值的提出、資產(chǎn)評估等新的會計概念并不是很完善，應加強對其特別關(guān)注：第一，需要加強資產(chǎn)評估人才的培養(yǎng)，使其建立完善的資產(chǎn)價值評估體系，有利于各項資產(chǎn)的評估工作。比如對采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)，公司應聘請權(quán)威的機構(gòu)為其服務與評估，將使企業(yè)的會計信息更加陣勢可靠。第二，需加大上市公司的表內(nèi)外的披露的力度，要求上市公司充分具體地披露因新舊準則差異造成的利潤影響。第三，要加強外在經(jīng)營市場的建設(shè)，上市公司應下大力氣完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強自身監(jiān)督體系的建立，將公司自身監(jiān)管和社會監(jiān)督有效地統(tǒng)一結(jié)合，提高上市公司的會計工作的質(zhì)量。

六、結(jié)束語。

以上影響的因素在上市公司的首次執(zhí)行年中表現(xiàn)突出，所有者、投資者針對上市公司的財務報告，應結(jié)合經(jīng)營情況對其利潤的高低做出正確而合理的判斷。在規(guī)范會計制度的同時，加強新準則的執(zhí)行力,提高所有者、投資者識別會計信息的能力，最終促使我國新會計準則和上市公司的良性結(jié)合，樹立社會大眾對我國經(jīng)濟的信心，促進我國上司公司長遠的發(fā)展。

公司治理對上市公司影響論文篇十

摘要：本文從我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)入手，通過分析目前治理結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)的問題，探討公司治理結(jié)構(gòu)下的公司會計行為，反映公司治理結(jié)構(gòu)對會計行為的影響，并揭示了我國上市公司治理結(jié)構(gòu)缺陷狀態(tài)下產(chǎn)生的不良會計行為，為當前上市公司信息披露中存在的損害股東利益的會計行為找出深層次的根源。

自從美國首先提出“公司治理”的觀點后，現(xiàn)代公司治理問題和實踐已經(jīng)成為各國管理界普遍研究的一項課題。在我國，公司治理是被作為“公司治理結(jié)構(gòu)”來研究的，其對國家處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期的現(xiàn)代企業(yè)制度的建立具有重要的現(xiàn)實意義。廣泛意義上的公司治理是用以處理不同利益相關(guān)者即股東、貸款人、管理人員和職工等一切與公司有利益聯(lián)系的主體之間的關(guān)系，以實現(xiàn)經(jīng)濟目標的一整套制度安排，包括公司治理結(jié)構(gòu)和公司治理原則。我國經(jīng)濟學家吳敬璉說：“所謂公司治理結(jié)構(gòu)，是指由所有者、董事會和高級執(zhí)行人員即高級經(jīng)理人員三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)?！盵1]在這種結(jié)構(gòu)中，上述三者之間形成一定的制衡關(guān)系。通過這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會托管；公司董事會則是公司的最高決策機構(gòu)，擁有對高級經(jīng)理人員的聘用、獎懲以及解雇權(quán)；高級經(jīng)理人員受雇于董事會，組成在董事會領(lǐng)導下的執(zhí)行機構(gòu)，在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營企業(yè)。

公司治理結(jié)構(gòu)會影響整個公司的經(jīng)營決策和經(jīng)營行為，企業(yè)發(fā)生的多數(shù)行為都是與其存在密切關(guān)系。公司治理結(jié)構(gòu)中的不同主體，對公司行為有不同的影響：公司的所有者即股東，要求公司價值的最大化，他們注重公司的長遠發(fā)展，青睞那些投資收益率高的項目，即使這些項目的周期比較長；公司的債權(quán)人更關(guān)心公司的獲利能力，更注重公司到期是否可以還債，對公司的長遠發(fā)展不甚在意；董事作為股東的代表，時刻代表股東利益，有制定公司發(fā)展計劃和作出重大決策的權(quán)利；而經(jīng)理作為受托經(jīng)營公司的一方，追求短期內(nèi)個人物質(zhì)利益的最大化，對于那些投資周期長、見效慢，卻對公司今后發(fā)展有益的項目，他可能會由于考慮到任期內(nèi)利益的問題而放棄。公司治理就是一個處理各方矛盾的機制。我國股份公司在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中也不可避免的涉及現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的問題。從目前我國上市公司屢屢發(fā)生會計行為違規(guī)的事實來看，建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)對其發(fā)展不無裨益。但是要建立適合中國國情的公司治理結(jié)構(gòu)以規(guī)范會計信息披露行為，首先要了解我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及由此產(chǎn)生的一些違法違規(guī)的會計行為，只有做到“知故”,才能更有針對性地采取改進措施。

1．上市公司發(fā)行的股票種類繁多，持有不同種類股票的股東對公司治理結(jié)構(gòu)有不同的影響。目前在深、滬兩市上市公司發(fā)行的全部股票中，既有a股也有b股，而a股中又包括國家法人股、社會法人股、職工股和社會公眾股，b股中則包含了外資法人股、外資股、境內(nèi)社會法人股、境內(nèi)個人股。因此存在著眾多與公司有直接或間接利益關(guān)系的主體。這些主體持有公司的股票，就是公司的所有者，就應有權(quán)參與公司治理以實現(xiàn)自身的投資目的，但不同利益主體各自的投資利益不盡相同，難免發(fā)生利益沖突，這就使得我國上市公司治理結(jié)構(gòu)由于涉及面的廣泛而變得更加復雜。

2．股權(quán)結(jié)構(gòu)以國家股和法人股等非流通股為主，尤以國家股比重最大，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。大多數(shù)上市公司是由國有企業(yè)改制或由國家和國家授權(quán)投資的機構(gòu)投資新建而來，加之《證券法》中關(guān)于企業(yè)改制過程中其國有凈資產(chǎn)的折股比例不得低于65%的規(guī)定，使得新公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中表現(xiàn)出國有股一股獨大。而國家關(guān)于國家股和法人股不允許上市流通的規(guī)定，更從制度上確保了國有股的絕對優(yōu)勢地位。由此市場上就出現(xiàn)了這樣的現(xiàn)象：即持有流通股的廣大股東承擔著由公司的經(jīng)營業(yè)績好壞引起股價波動的市場風險，卻很難作為股東行使到參與公司治理的權(quán)利，而持有國家股、法人股的股東獨攬公司大權(quán)卻不必承擔股票市場的風險。這顯然是一種不合理的現(xiàn)象。

3．上市公司舉債比例小，債權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。上市公司的債務多來自借款和應付款，債權(quán)籌資的比重低。由前文所知，廣義上的公司治理結(jié)構(gòu)包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、債權(quán)結(jié)構(gòu)和董事會結(jié)構(gòu)。債權(quán)人借助債務協(xié)議同樣也可以對董事會實施一定的影響力，而這種影響力會最終反映在公司的經(jīng)營活動中。在國外，由于債權(quán)籌資有成本低、債權(quán)人不能參與公司的日常經(jīng)營決策和年終利潤分配等優(yōu)點，深受廣大上市公司的歡迎。而在我國，情況卻缺恰恰相反，盡管《證券法》中對上市公司發(fā)行債券的條件要比申請配股的條件寬松得多，可申請發(fā)行債券的公司仍寥寥無幾。歸結(jié)其原因，國家股占絕對控股地位的現(xiàn)狀很好的說明了這一點。上市公司即使給出了10配10這樣高的配股比率，流通股的比重仍然與國家股和法人股相差甚遠，加之流通股的股東多數(shù)是中小散戶投資者，持股分散，所以配股根本無法撼動國家的控股地位。我國股東似乎完全可以忍受上市公司多年不分派股利的行為使得股票籌資成本甚至小于債券籌資的同期成本，上市公司當然會青睞于前者。

4．董事會中內(nèi)部董事占絕大多數(shù)，董事會結(jié)構(gòu)不合理導致權(quán)力失衡。董事從股東中選舉產(chǎn)生，而持股數(shù)又代表著所持的選票數(shù)，因此控股股東通過推舉代表其利益的董事參加董事會的方式掌控著董事會。我國多數(shù)上市公司中國家股占控股地位，自然代表國家的董事在董事會中占優(yōu)勢，而代表法人股、社會公眾股的董事雖然人數(shù)眾多處于票數(shù)上的劣勢，這就使得董事會的投票決策機制形同虛設(shè)，出現(xiàn)了公司治理上的“無效區(qū)”。董事會通過聘任符合自己利益的公司經(jīng)理階層，達到層層控制公司的目的。目前我國多數(shù)國有企業(yè)的董事、經(jīng)理還是由控股股東委派而來，其代表股東行使的權(quán)利過大，甚至出現(xiàn)了不少董事長兼任總經(jīng)理的情況，總經(jīng)理取代了董事會的部分職權(quán)，將董事會架空，自己管理自己，自己評價自己，成為名副其實的“內(nèi)部控制人”，使得公司治理中的約束機制和激勵機制完全喪失效力，這樣的公司治理結(jié)構(gòu)不僅損害了中小股東的利益，也損害了大股東自身的利益。

由會計行為主體（會計人員、會計組織）、會計行為客體（會計主體因所發(fā)生的交易、事項和情況而引發(fā)的財務信息及其流動）、會計行為方式（會計確認、計量、記錄和報告）和會計行為手段（憑證、帳表、計算機程序等）這四方面組成，其內(nèi)容涵蓋了企業(yè)日常經(jīng)營行為中的一切會計活動，是一套主要圍繞會計信息而進行的系統(tǒng)全面的管理活動。股份公司都會有專門的財務經(jīng)理（或主管），負責本企業(yè)的財務會計活動，做出具體的財務決策，財務經(jīng)理接受總經(jīng)理的指令，對總經(jīng)理負責。但財務經(jīng)理的日常管理活動本身不屬于狹義的公司治理范圍之內(nèi)。

對財務經(jīng)理有直接管理權(quán)力的總經(jīng)理接受董事會的指令，按照董事會的決議具體安排公司的日常經(jīng)營活動，其經(jīng)營權(quán)來自董事會的授權(quán)并對董事會負責。而董事會作為公司最高的決策機構(gòu)，不僅形式上是由股東選舉的董事組成，實質(zhì)上也是股東大會決議的執(zhí)行者，其權(quán)力由股東會賦予，對股東會負責。這是一個比較典型的股份公司治理結(jié)構(gòu)，雖然公司的會計行為本身不屬于公司治理結(jié)構(gòu)的一個環(huán)節(jié)，但可以看出公司治理結(jié)構(gòu)會直接或間接影響一些會計行為的發(fā)生。再看我國上市公司的現(xiàn)況，由于我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)先天存在的國家股比重過大的特點，使公司治理模式自然而然地為大股東所設(shè)計，由此也產(chǎn)生了一些不合理的會計行為。首先，持國家股的股東選出的董事占董事會大多數(shù)。這些董事多為國家部門、國有企業(yè)委派產(chǎn)生，本身對資本市場中財務信息的重要性缺乏認識，加之代表法人股、社會公眾股的董事在票數(shù)上處于劣勢，對會計行為又少了制約能力，這就為公司的一些不正當會計行為的滋生提供了土壤。其次，有些上市公司的董事會在聘任經(jīng)理后放權(quán)幅度過大，使得經(jīng)理取代了董事會的部分職能，一些上市公司甚至以董事長兼任總經(jīng)理，使董事會完全放棄了對經(jīng)理階層的監(jiān)督、控制職能，造成了公司治理結(jié)構(gòu)喪失連貫性，部分失效。這樣的環(huán)境很容易產(chǎn)生違法違規(guī)的會計行為，因為多數(shù)情況下經(jīng)理才是公司不正當會計行為的始作蛹者。經(jīng)理與股東各自的利益不一致，經(jīng)理階層如果沒有必要的制度約束和監(jiān)督機制，他很難順應股東利益行事，經(jīng)理階層與董事會之間的委托與被委托的關(guān)系本身就決定了經(jīng)理階層在缺乏約束機制的情況下很難把企業(yè)價值最大化的目標放在第一位，而經(jīng)理能獲得利益的多少很大程度上取決于公司的經(jīng)營業(yè)績，經(jīng)理追求自身物質(zhì)利益最大化的的目標會使他竭盡所能地提高公司的凈利潤。此外，經(jīng)理與股東各自了解到的公司經(jīng)營信息存在不對稱性，也給經(jīng)理提供了隱瞞實情的條件。經(jīng)理實際參與了公司日常管理，他了解公司業(yè)務的來龍去脈，熟悉業(yè)務處理的慣例，掌握公司最新動向，這也為他及時處理信息提供了便利。如果沒有了董事會的監(jiān)控，他完全可以通過指使屬下的會計人員在第一時間修改會計信息以提供對自己有利的“高質(zhì)量”的會計報表來提高自身的價值。目前股東對經(jīng)理的評價還僅限于審閱會計報表中有關(guān)的數(shù)據(jù)資料，而董事會對經(jīng)理的業(yè)績評價也多由于經(jīng)理的大權(quán)獨攬變成自我評價，評價方法的不科學使存在的問題得到了掩蓋。最后，監(jiān)事會由于職權(quán)范圍狹小、地位不中立導致的監(jiān)督不到位使對經(jīng)理的最后一道制約防線也變得失效。結(jié)果就是股東被自己設(shè)計的公司治理結(jié)構(gòu)欺騙，造成了國有財產(chǎn)的流失，不僅損害了中小投資者的利益，也損害了自身的利益。由此可見，公司治理結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)的會計行為，而企業(yè)會計行為在一定程度上又可以反映出公司治理結(jié)構(gòu)上的缺陷。

公司的股東，特別是占股東人數(shù)比重較大的中小投資者，由于身處公司經(jīng)營之外，在行使其對公司事務知情權(quán)即悉知公司信息的過程中處于劣勢，絕大多數(shù)情況下扮演的是“不知情者”的角色。他們通過報表所了解到的公司的財務狀況和經(jīng)營成果事實上并非是公司真實情況的反映，而是經(jīng)理在法規(guī)、制度允許的條件下(當然也可能是在違反法規(guī)、制度條件下)選擇會計方法的結(jié)果。在這里，我們將可以找到法規(guī)、制度依據(jù)，但偏離真實、可靠地反映會計信息的目標的會計行為稱作不良會計行為。不良會計行為的產(chǎn)生有制度上存在“選擇空間”的原因，但根本原因還是由于經(jīng)理階層利益獨立于公司所有者利益之外，使其成為了經(jīng)理階層為謀求自身利益而采取的一種手段。

我國上市公司治理結(jié)構(gòu)上反映出來的問題，近些年突出地表現(xiàn)在上市公司對外披露的財務信息作假這類嚴重侵害廣大股東利益的事件頻繁發(fā)生。作假現(xiàn)象的屢禁不止，其深層次根源于在不合理的公司治理結(jié)構(gòu)下公司的會計行為因缺少必要的外部監(jiān)督而偏離了公允記錄、反映公司財務活動的初衷，成為了經(jīng)理階層實現(xiàn)物質(zhì)利益最大化的工具。下文將從不同方面分析某些上市公司在特定活動中產(chǎn)生的不良會計行為：

在我國，如果股份公司被獲準發(fā)行股票，那么它就自動取得了申請上市的資格，股票上市會使公司從股市里獲得大量的資金，有百益而無一害。不過上市要先滿足一定的條件，其中最重要的一點就是公司要在最近3年連續(xù)盈利。原本虧損的公司為了符合條件，通常會通過采用剝離不良資產(chǎn)的手段，使公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)出現(xiàn)在投資者面前，或者通過分拆公司，將以優(yōu)良資產(chǎn)組成的子公司包裝上市，而母公司可以通過對子公司的控制達到利用資本市場的目的。在這兩種方法下，由于導致虧損的資產(chǎn)已經(jīng)被排除在外，使得整合后的新公司（或原公司）計算利潤額時就一躍由虧損成為盈利的公司，也就具備了上市的條件。但是這種獲取上市資格的方法嚴重扭曲了公司整體實力，也破壞了會計信息的公正性和真實性。因為此種獲利能力是通過計算得出來的而不是公司本來具備的，這種會計行為對投資者來說是嚴重的誤導，雖然有不合理之處，但就其行為本身來說還屬于合法的。股票在獲準上市后，股份公司都希望盡可能多的從資本市場上獲得資金，在發(fā)行股份一定的情況下，能獲得資金的多少就取決于股票發(fā)行價格的高低，而發(fā)行價格=每股稅后利潤×市盈率，法律中對市盈率有硬性的規(guī)定，即不得超過15倍，所以焦點便集中在每股的稅后利潤上，為提高利潤而進行的合法的、非法的會計行為不勝枚舉，例如延長無形資產(chǎn)和待攤費用的攤銷期、編造虛假銷售虛增利潤等。最終的結(jié)果當然是使發(fā)行價格上有了長足的提高，公司獲得了更多的資金。無論是要盡早上市還是發(fā)行中廣額“圈錢”，經(jīng)理都可以通過他手中掌握的財務會計工具以助“一臂之力”，事后又可以向董事會“邀功請賞”，成為最大的利益即得者。19底，中國證監(jiān)會通報批評了8家上市公司，并要求限期整頓及公布整頓結(jié)果。其中有的上市公司為了顯示其償債能力，對報表中有些項目進行調(diào)整，以提高流動比率和速動比率等財務指標。如王府井在上市時招股說明書中稱其流動負債0.31億元，實際為1.08億元。[3]但是，公司上市時提供的會計信息水分過大，這還只是我國公司治理結(jié)構(gòu)下產(chǎn)生的不良的會計行為的初步表現(xiàn)。

為了規(guī)范我國的證券市場，國家對股份有限公。

司制定了一套專門的會計制度，要求上市公司必須遵守，具體會計準則、制度的制定及實施制止了一些違法會計行為的發(fā)生，對企業(yè)的會計行為具有規(guī)范指導作用，但同時也給會計人員區(qū)別不同情況留有一定的“活動空間”和“判斷余地”。加之監(jiān)督制度實施力度的相對薄弱，使公司不僅可以在制度規(guī)定的會計處理方法中自由選擇，甚至出現(xiàn)了一些違反制度的情況，為公司操縱利潤提供了可乘之機。眾所周知，股票市場上投資者最關(guān)心的是公司的獲利情況，而利潤的高低與公司的形象、籌資計劃和經(jīng)理階層的待遇息息相關(guān)。公司為了符合配股的條件以滿足對資金的需要、為實現(xiàn)扭虧以重建投資者對公司的信心、為了使實際的盈利符合預測或達到二級市場炒作以提高公司知名度的目的，經(jīng)理可以指使會計人員采取各種各樣的會計操縱行為。拿公司配股來說，上市一年的公司配股必須在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，且凈資產(chǎn)稅后平均利潤率在10%以上(能源、交通、基礎(chǔ)設(shè)施類公司為9%)。多數(shù)達不到資格線的上市公司就會利用會計制度(更有部分公司違反制度)“操縱”利潤來達到目的。目前，已有相當多的統(tǒng)計研究揭示，我國證券市場存在“10%現(xiàn)象”，即凈資產(chǎn)收益率位于10%―11%的上市公司數(shù)量遠遠大于9%―10%之間的上市公司數(shù)量，可見眾多公司為了獲得配股權(quán)而長期將自己的凈資產(chǎn)收益率人為地穩(wěn)定在資格以上，其中的玄機不言自明。股份公司常用的操縱利潤的手段有：高估資產(chǎn)以提高公司價值，延長遞延資產(chǎn)的攤銷期、提前確認收入、推遲確認費用、潛虧掛帳已虛增公司的利潤，還有一種更為靈活的方法就是通過關(guān)聯(lián)方的交易來隨時調(diào)節(jié)利潤。關(guān)聯(lián)方之間由于特殊關(guān)系而有更多的默契，雖然財政部出臺了專門的會計準則《企業(yè)會計準則――關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》以規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易，但由于交易的隱蔽性和特殊性、上市公司對關(guān)聯(lián)交易的理解、關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容及重要性的確認、交易價格的確定等存在不同的理解和廣大投資者對準則的知之甚少，使得公司披露關(guān)聯(lián)方交易更像是例行一種形式，沒有真正形成一種輿論上對公司會計行為的監(jiān)督，這也構(gòu)成了不良會計行為泛濫的一個外因。

上市公司在披露財務報告前都必須經(jīng)過中國注冊會計師（cpa）的審計，上市公司接受審計是對公司財務信息的最后鑒定，是增強廣大投資者對財務信息信賴程度的手段，同時也是公司一個會計年度會計活動終結(jié)前實施的最后一項會計行為。如果cpa嚴守職業(yè)道德，本著對廣大投資者負責的態(tài)度實施審計，他完全有可能查出公司財務報告中的大部分違法違規(guī)信息并予揭露，也就會基本避免上述眾多不良會計行為的發(fā)生。但目前我國的公司治理結(jié)構(gòu)將審計人員置于一個尷尬的境地。公司審計業(yè)務涉及三方：委托人（股東或董事會）、受托人（事務所）和第三人（公司經(jīng)理），由于目前我國上市公司中經(jīng)理權(quán)力過大，致使董事會被架空，所以審計業(yè)務的委托人實為公司的經(jīng)理，加上股東會和董事會決定審計費用的權(quán)力又被經(jīng)理控制，于是就出現(xiàn)了經(jīng)理自己出錢委托別人審計自己的矛盾情形。在此種情形下，經(jīng)理完全可以通過選擇對自己有利的事務所和控制審計費用的方法制約cpa的審計活動，使審計活動部分甚至全部失效，達到了庇護不良會計行為的目的。

結(jié)語：

對于目前上市公司治理結(jié)構(gòu)下產(chǎn)生的問題，我們可以通過加緊法規(guī)的建立、加大執(zhí)法的力度、培養(yǎng)教育高素質(zhì)的會計人員、加快培育職業(yè)經(jīng)理人市場等措施以避免諸多不公正的會計行為的發(fā)生，但要從根本上杜絕這種行為，還有從根源上入手，即改變我國目前上市公司治理結(jié)構(gòu)，改變股東持股比例不均衡的現(xiàn)狀，使公司真正的公眾化，決策真正代表廣大股東的利益。鑒于本文的內(nèi)容，筆者在這里不就對策作詳細的論述，但制度的改變卻迫在眉睫，目前正在實施的國有股減持計劃是一個好的開始，也反映了國家對方面問題的重視，但僅有減持還不夠，減持后國有股依舊占統(tǒng)治地位，其結(jié)果也不會發(fā)生更本性的變化，如果我們同時引入獨立董事機制，真正地平衡董事會的權(quán)利，才可能真正實現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)上的優(yōu)化合理，以保障公司的健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]鄭紅亮“公司治理理論與中國國有企業(yè)改革”，《經(jīng)濟研究》1910期。

[2]丁際剛、黎宇寧“特定制度安排下上市公司會計行為研究”，《會計研究》194期。

[4]安亞人、張立“會計行為的構(gòu)成和環(huán)境”，《稅務與經(jīng)濟》1994年3期。

公司治理對上市公司影響論文篇十一

新會計準則的實施盡可能地鑒戒了國際慣例,夸大了會計準則的可理解性和可操縱性。這些準則都是針對當前我國財務會計發(fā)展中的熱門、難點題目,特別是上市公司會計處理中所面臨的題目做出的具體規(guī)范,既有助于進一步完善我國會計準則體系,又有助于規(guī)范我國的會計實務。新會計準則已與國際財務報告準則實現(xiàn)了趨同。

新企業(yè)會計準則體系在充分鑒戒國際慣例的基礎(chǔ)上完善了我國的準則體系,具體包括1項基本準則、38項具體準則和應用指南。其中基本準則是在原有基礎(chǔ)上進行了實質(zhì)性修改、補充和完善。具體準則涉及領(lǐng)域從過往偏重工商企業(yè)擴展到橫跨金融、保險等眾多領(lǐng)域,覆蓋了各類企業(yè)的各項經(jīng)濟業(yè)務,填補了我國市場經(jīng)濟條件下新型經(jīng)濟業(yè)務會計處理規(guī)定的不足,規(guī)范各類上市公司的會計實務,進步會計信息質(zhì)量,真實、完整地反映公司的財務狀況。主要創(chuàng)新表現(xiàn)在:。

(1)新會計準則體系體現(xiàn)了理念上的創(chuàng)新,體現(xiàn)了面向市場經(jīng)濟的理念。新會計準則體系包括基本準則、具體準則和相關(guān)應用指南,形成了一個體系,涵蓋了幾乎所有的領(lǐng)域。新會計準則強化給企業(yè)財務報表的使用者提供充分和有用的信息,以便使其做出正確的決策。

(2)在會計處理的具體內(nèi)容上,引進多項新的概念。如:公允價值概念引進。新會計準則引進了公允價值計量,有了較大改動,例如要求上市公司在非貨幣性資產(chǎn)交換中考慮換出、換進資產(chǎn)的公允價值以及交易是否具有貿(mào)易實質(zhì),要求上市公司在債務重組交易中考慮重組債務的公允價值,并要求在利潤表中確認相關(guān)損益。這些規(guī)定使上市公司的資產(chǎn)和交易得到更為公允地反映,在一些發(fā)達的西方國家,公允價值已經(jīng)運用較為普遍,所以,此次國內(nèi)引進公允價值,是國內(nèi)會計準則和國際接軌的重要標志。

2.遞延所得稅資產(chǎn)和負債體現(xiàn)更加直觀。

原會計準則規(guī)定要求企業(yè)采用應付稅款法和納稅影響會計法核算所得稅,在納稅影響會計法下,時間性差異產(chǎn)生的納稅影響通過“遞延稅款”科目核算,新會計準則要求企業(yè)采用資產(chǎn)負債表債務法核算所得稅,資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)導致暫時性差異產(chǎn)生的納稅影響通過“遞延所得稅資產(chǎn)”和“遞延所得稅負債”核算。新會計準則關(guān)于所得稅的核算方法,體現(xiàn)了與國際會計準則第12號趨同,這種會計處理方法更加直觀。

新會計準則充分鑒戒國際財務報告準則,除極少數(shù)事項外,已與國際財務報告準則實現(xiàn)了趨同。新會計標準充分地體現(xiàn)了這一客觀要求,將實質(zhì)重于形式列進會計核算的基本原則;此外,在資產(chǎn)計價、負債核算、收進確認和完善財務報告體系等重要方面與國際會計慣例基本一致。

新會計準則的實施對上市公司業(yè)務處理起到很大的作用,尤其是新會計準則中引進了公允價值的調(diào)整項資產(chǎn)減值損失、計提所得稅內(nèi)容的調(diào)整,這種變化不僅僅是與國際慣例趨同,更體現(xiàn)了觀念的變化,克服了原基本準則在會計目標定位上的不足之處,即會計不再簡單地被看作是反映企業(yè)經(jīng)營活動的工具,而要成為企業(yè)治理者與投資者、債權(quán)人以及相關(guān)利益主體之間的交流工具。新會計準則的實施為改善我國上市公司業(yè)務處理提供了新的思路。

此次頒布的新會計準則體系基本實現(xiàn)了與國際會計慣例的趨同。新準則體系中六個會計要素的定義以及各要素的確認條件,均已完全符合國際慣例;在堅持歷史本錢計量屬性的基礎(chǔ)上,引進了重置本錢、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值等計量屬性,也實現(xiàn)了與國際慣例的實質(zhì)趨同。國際會計準則理事會與中國會計準則委員會共同簽署聯(lián)合聲明,對我國新會計準則體系與國際財務報告準則已經(jīng)實質(zhì)趨同的事實予以確認和肯定。

會計信息的橫向可比性可能進一步降低,財政部在發(fā)布會上稱新會計準則于1月1日起在上市公司中執(zhí)行,其他企業(yè)鼓勵執(zhí)行。換言之,除了上市公司必須執(zhí)行新會計準則外,對于新會計準則和會計制度中存在差異的地方,其他企業(yè)仍然有較大的選擇空間。由此可見,新會計準則的運用僅限于上市公司,與同行業(yè)的非上市公司相比較,二者提供的會計信息可能基于不同的核算標準,導致其可比性降低。

(1)會計基本原則方面。

新會計準則繼續(xù)保存了1992年11月頒布的企業(yè)會計準則中的重要性原則、謹慎原則、實質(zhì)重于形式原則等,也夸大了可比性、一致性、明晰性等原則。但權(quán)責發(fā)生制和歷史本錢不再作為會計核算的基本原則。

(2)會計要素計量方面。

新會計準則在應用公允價值時把握這樣一個原則:以歷史本錢為基礎(chǔ),同時引進公允價值,但是運用公允價值總體上要把握兩點:一是要存在活躍的市場;二是交易雙方在完全自愿的情況下,也可以說是公允的。考慮到中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀,此次準則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的'企業(yè)合并、債務重組和非貨幣***易等方面采用了公允價值。

在國際趨同的背景下,我國構(gòu)建了與中國國情相適應同時充分與國際財務報告準則趨同的、獨立實施的會計準則體系。從縱向上看,新、舊會計準則體系發(fā)生了相應的變化。因此,筆者以為,客觀地評估實施新會計準則體系可能帶來的影響是十分必要的。

(1)取消后進先出減少利潤操縱。

關(guān)于存貨發(fā)出計價,新會計準則取消了“后進先出法”。當存貨價格處于上漲時期,采用后進先出法,將使當期本錢用度上升,減少當期利潤;若采用先進先出法,則會增加當期利潤。若存貨價格處于下降時期,情況則正好相反。新會計準則杜盡了企業(yè)采用變更存貨發(fā)出計價方法的慣用手段來調(diào)節(jié)當期利潤水平,將更加有利于對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行分析和比較,進步了會計信息的使用價值。

(2)所得稅的影響。

新舊會計準則的差異體現(xiàn)在:在計稅基礎(chǔ)上,舊會計準則夸大收進和用度與納稅收益和納稅扣除之間的差異,主要是從發(fā)生額的角度進行分析;新會計準則夸大企業(yè)在某一特定時日的資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間所存在的暫時性差異,從余額角度進行分析。在所得稅確認上,舊會計準則要求企業(yè)采用應付稅款法和納稅影響會計法核算所得稅;新會計準則要求企業(yè)一律采用資產(chǎn)負債表債務法核算遞延所得稅。新準則完全杜盡了虛增利潤的手段。

(3)限制資產(chǎn)減值杜盡虛增利潤。

舊會計準則有短期投資、存貨、長期投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等減值預備。新準則指出,除了存貨、投資性房地產(chǎn)、所得稅、金融工具確認和計量、石油自然氣開采等特別規(guī)定外,資產(chǎn)價值中的資產(chǎn)包括單項資產(chǎn)和資產(chǎn)組。舊會計準則答應企業(yè)轉(zhuǎn)回已經(jīng)計提的資產(chǎn)減值預備。有的企業(yè)固然年年有利潤,但卻出現(xiàn)了資金鏈斷裂的局面。為了遏制這種利潤虛增現(xiàn)象,新會計準則明文規(guī)定,資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認,在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回,杜盡了企業(yè)利用資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)利潤的做法。

與舊會計準則相比較,經(jīng)多次修訂后的新準則體系不但鑒戒了國外寶貴經(jīng)驗,在內(nèi)容體系、會計政策選擇運用上實現(xiàn)了與國際慣例接軌,體現(xiàn)了“國際趨同”,使之更符合我國大多數(shù)會計職員的思維模式與業(yè)務素質(zhì)要求。推動資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展,加快我國會計國際化的進程和融進國際經(jīng)濟體系的步伐。由新、舊會計準則對上市公司財務報告在以上三個方面的對比分析可以看出,新會計準則對上市公司財務報告有著重要的影響。

總之,新企業(yè)會計準則更體現(xiàn)公允,會計信息更加正確。它的實施使上市公司的財務信息質(zhì)量和透明度進一步進步,更加有利于國際投資者在內(nèi)的廣大投資者理解,更加有利于公司相關(guān)利益職員進行財務分析,計量體系更加嚴謹和科學,減少了公司治理層對利潤的操縱,維護國家企業(yè)投資者的利益,也為企業(yè)決策者的決策提供了可靠的依據(jù)。

參考文獻:。

[1]葛家澍,耿金嶺.企業(yè)財務會計[m].北京:高等教育出版社,.

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[3]劉永澤,陳立軍.中級財務會計[m].大連:東北財經(jīng)大學出版社,2007.

公司治理對上市公司影響論文篇十二

在對債務人的會計處理上，新修訂的《企業(yè)會計準則——債務重組》最大的特點就是債務重組產(chǎn)生的差額收益計入資本公積，而非當期損益。新準則要求，以低于債務賬面價值的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務的，債務人應將重組債務的賬面價值與支付的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價值和相關(guān)稅費之和的差額，確認為資本公積；若發(fā)生債務重組損失，則確認為當期損失。而在新準則出臺之前，債務重組收益可作為營業(yè)外收入計入當期損益，不少經(jīng)營困難的上市公司即通過獲得不菲的債務重組收益以達到“摘帽”或避免“戴帽”的目的。新準則使得通過債務重組獲取收益的行為被終結(jié)，債務重組將不再成為利潤操縱的工具，這有助于真實反映上市公司正常的經(jīng)營狀況。

此項新準則雖然自1月1日起施行；但財政部規(guī)定對于新準則施行之日前發(fā)生的債務重組，其會計處理方法與新準則規(guī)定的方法不同的，應予追溯調(diào)整。這意味著新準則將對部分上市公司的年、報將產(chǎn)生重大影響。僅僅是去年12月一個月，就有12家公司在年關(guān)之前實施了債務重組，這些公司多為績差公司，其中st和pt公司占了絕大多數(shù)。它們可能原本希望通過債務重組來實現(xiàn)扭虧，但由于債務重組收益不能如期進入利潤，這些公司的年報可能會出現(xiàn)令投資者吃驚的虧損數(shù)額。此外，以前年度曾有債務重組收益入賬的公司需進行相應的損益調(diào)整，當年靠債務重組收益補上的“窟窿”將會再現(xiàn)。

二、資產(chǎn)置換收益以補價為限。

在原來的非貨幣性交易準則中，換入資產(chǎn)的公允價值和賬面價值之間的差額計入當期損益，這就為利用資產(chǎn)置換進行利潤包裝提供了機會。新修訂的《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》規(guī)定：只有在非貨幣性交易收到補價時，才能確認收益，而且應確認的收益=補價－（補價/換出資產(chǎn)公允價值）×換出資產(chǎn)賬面價值。這樣一來，非貨幣性交易產(chǎn)生的收益將局限在補價的范圍內(nèi)，這大大低于舊準則下所可能產(chǎn)生的收益。因此，新準則極大地壓縮了上市公司和其母公司以不支付現(xiàn)金的資產(chǎn)置換來進行報表重組和包裝利潤的空間。不過，如果上市公司通過加大補價數(shù)額，同時低估換出資產(chǎn)公允價值，就可以利用資產(chǎn)置換產(chǎn)生一定的當期收益。這對于處于虧損邊緣的上市公司有一定的作用。在換入資產(chǎn)的入賬價值上，新準則遵循了謹慎性原則，將支付的稅費作為入賬價值的一部分。根據(jù)新準則，企業(yè)發(fā)生非貨幣性交易時，應以換出資產(chǎn)的賬面價值，加上應支付的相關(guān)稅費，作為換入資產(chǎn)的入賬價值。這樣一來，因非貨幣性交易發(fā)生的稅費將從直接影響上市公司的當期損益轉(zhuǎn)為影響資產(chǎn)總額。

三、嚴格界定借款費用資本化的條件。

長期以來，由于確認依據(jù)不明確，利息資本化成為一些上市公司用來調(diào)控利潤的手段。新制定的《企業(yè)會計準則——借款費用》對借款費用資本化的確認條件、資本化金額的確定及資本化的開始、暫停、停止等都作了明確規(guī)定。這有助于減少企業(yè)借款費用資本化的隨意性，也壓縮了企業(yè)利用借款費用資本化來虛增利潤的空間。

根據(jù)準則所規(guī)定的資本化確認條件，只有因?qū)ｉT借款（指為購建固定資產(chǎn)而專門借入的款項）而發(fā)生的利息、折價或溢價的攤銷、匯兌差額和因安排專門借款而發(fā)生的輔助費用，才能在符合準則規(guī)定的資本化條件下，予以資本化，計入該項資產(chǎn)的成本；其他的借款費用則不能資本化，只能確認為當期費用。在資本化金額的確定上，準則制定了公正客觀的量化公式，其中所涉及的各項計算指標，均采用國際上通行的加權(quán)方法來確定，從而保證了資本化金額的合理性，確保資本化金額不被企業(yè)有意地擴大。準則強調(diào)只有同時滿足“資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生，借款費用已經(jīng)發(fā)生和為使資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)所必要的購建活動已經(jīng)開始”這三個條件時，專門借款費用才能開始資本化。這三個條件為審計提供了明確依據(jù)，可以有效地防止假借專門借款的名義實施資本化現(xiàn)象的發(fā)生。對于資本化的停止，準則規(guī)定，只要所購建的固定資產(chǎn)達到預定狀態(tài)，就要停止借款費用的資本化。對于各部分分別完工的固定資產(chǎn)項目，準則規(guī)定，只要完工部分在其他部分繼續(xù)建造過程中可供使用，就要停止核部分資產(chǎn)的借款費用資本化。這樣就能避免企業(yè)以整體未完工為由，將本應計入當期損益的費用轉(zhuǎn)入資產(chǎn)。

公司治理對上市公司影響論文篇十三

公司治理結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟運行中具體表現(xiàn)為兩類公司治理機制：一類是內(nèi)部治理機制，公司的出資者為保障投資利益在公司內(nèi)部通過組織程序明確股東、董事會和經(jīng)理人員之間的權(quán)力分配和制衡關(guān)系，具體表現(xiàn)為公司章程、董事會議事規(guī)則、決策權(quán)力分配等一系列內(nèi)部制度安排；另一類是外部治理機制，公司的出資者通過市場體系對經(jīng)營者進行控制以確保自己的利益，它是通過企業(yè)外部主體（如政府、中介機構(gòu)等）和市場如產(chǎn)品市場、經(jīng)理市場、資本市場、并購市場和控制權(quán)市場的監(jiān)督約束發(fā)生作用的。內(nèi)部治理機制可以行使事前的監(jiān)督和治理，避免經(jīng)理人員的機會主義行為，外部治理機制則是一種事后機制，其能夠發(fā)揮作用的關(guān)鍵是充分的、準確的公司信息披露。

根據(jù)莫蘭德(moerland)的“二分法”，公司治理有兩種典型模式：英美市場導向型(market-oriented)模式和日德組織控制型(network-oriented)模式。前者的所有權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，其公司治理更多地依賴外部市場的力量，公司股東依靠財務報表了解公司情況，通過“用腳投票”的機制實現(xiàn)對公司的影響，并以此對代理人形成間接約束；后者以法人持股為主，股權(quán)相對集中，其公司治理更多地依賴于債務約束和大股東的控制力，董事會對經(jīng)營管理者的監(jiān)督約束作用相對直接和突出。近十年來由于美國經(jīng)濟的強勁增長，美國式公司治理模式似乎已成為全球公司治理的標準，但美國式公司治理模式并非完美無缺。

首先，美國的獨立董事不能真正發(fā)揮作用。獨立董事是指獨立于公司之外，而又行使董事監(jiān)督職權(quán)的外部董事。在美國，獨立董事的設(shè)置主要是為了在一元權(quán)力模式下加強董事的獨立性使董事會能夠?qū)?jīng)理層履行監(jiān)督職責。由于美國是一個靠外部治理機制為主的國家，所以它的獨立董事制度在整個公司治理中起著關(guān)鍵性的作用，在很多公司，獨立董事占70%到80%以上。但是由于不存在對獨立董事有效的監(jiān)督和制約，美國公司里的獨立董事并不“獨立”。在美國，25%的獨立董事是所任職公司的顧問或律師；或者為所任職公司提供經(jīng)紀和投資銀行業(yè)務，從公司賺取大量的咨詢費和其他收入[1]。以安然案為例，公司在2000年召開董事會時，董事們每人接受了7.9萬美元的薪金，同時不少的董事與安然有直接的生意往來，有的為安然做咨詢業(yè)務，有的仰仗安然的捐助，所以安然任何合法不合法的交易都能得到董事會的`通過[2]。安然董事會下設(shè)的審計委員會（由獨立董事組成）盡管負有對公司財務報告最終監(jiān)督及對關(guān)聯(lián)交易定期檢查的責任，但在實際工作中并沒有按規(guī)定進行任何實質(zhì)性的深入調(diào)查[3]。

其次，為激勵公司管理層而設(shè)計的股票期權(quán)制度成了公司造假的直接動力。20世紀90年代以來，美國開始大力推行股票期權(quán)激勵制度。股票期權(quán)的本意是通過“公司業(yè)績――股票價格――高層管理人員回報”的聯(lián)系，建立起一套科學的激勵制度，促使經(jīng)營者將自身利益與公司長遠利益緊密結(jié)合，解決“內(nèi)部人控制”問題。據(jù)悉，在美國規(guī)模為100億美元以上的大公司中，首席執(zhí)行官的薪酬構(gòu)成中有65%為長期激勵，基本年薪只占17%。世界通信的ceo埃伯斯(ebbers)，持有近2690多萬世界通信普通股，12名董事和執(zhí)行官員合計持有近5000萬股，兩者合計占世界通信普通股的1.7%[4]。近些年美國大公司ceo的收入在大幅度上漲，從15年前的最高為2000萬美元上升到了2001年的7億多美元，其中絕大部分來自股票期權(quán)收入[1]。當股票期權(quán)成為經(jīng)理人報酬的主要來源時，經(jīng)理人自然更為關(guān)注公司股價；當公司股價主要受利潤影響時，經(jīng)理人當然有動力操縱利潤，企業(yè)利潤增加，公司股價提高，執(zhí)行期權(quán)才有利可圖，否則期權(quán)就只是“畫餅”。如世界通信公司在賬目中有38億美元費用支出被作為資本開支，掩蓋公司的虧損。美國信貸評級機構(gòu)魏斯(weissratings)對美國7000家上市公司所做的研究顯示，多達1/3的美國上市公司可能存在篡改其盈利報告之嫌[4]。另外，由于管理層的信息優(yōu)勢，加上美國法律允許管理層向公司貸款以購買公司股票，事實上管理層已經(jīng)將自己作為股東的風險完全轉(zhuǎn)嫁給了公司，只要在壞消息出臺之前抬高股價、賣出股票即可。于是，那些為激發(fā)“企業(yè)家才能”而設(shè)計的機制，恰恰成了偽造賬目、虛報利潤以維持虛高股價的動力。

第三，公正的中介機構(gòu)喪失了獨立性。股權(quán)分散的投資者主要依靠財務報表了解公司的經(jīng)營和財務狀況，而財務報表的真實性則由外部審計師鑒定。在美國，獨立的會計公司負責定期對企業(yè)財務報表進行核查、認證并幫助加以披露，但是，近年來許多審計公司既做審計業(yè)務又做咨詢業(yè)務，而且其咨詢業(yè)務的收入大大超過了審計業(yè)務，占到事務所總收入的60%。審計業(yè)務需要絕對的獨立性，要排除外界的任何干擾，只針對數(shù)字說話；但是咨詢業(yè)務卻不僅要找出公司財務和管理的漏洞，規(guī)避一些稅收、法律規(guī)定，采取一些防范措施（如調(diào)整帳目等），還要順應管理層的意向。如果一個公司同時從事這兩種業(yè)務，就會產(chǎn)生利益沖突和技術(shù)標準的沖突，在利益沖突時當然是收費較低的審計業(yè)務讓位于收費很高的咨詢業(yè)務，技術(shù)標準的沖突需要執(zhí)業(yè)人員靠道德去平衡，而道德是脆弱的。就這樣，即使是作為會計師事務所中的“五大”，為了利益甘愿犧牲審計的獨立性，做假賬也在所不惜，安達信參與安然的造假、畢馬威參與施樂的造假、德勤公司也因糟糕的審計紀錄而被推上被告席。

另外一個起監(jiān)督作用的主要中介機構(gòu)是投資銀行，投資銀行的角色是利用自己的專業(yè)知識準確評估各個企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，把投資者的資金引向最有贏利可能的企業(yè)。但是，越來越多的華爾街投行如美林、高盛、摩根?斯坦利等均存在將分析師的薪水與投行業(yè)務掛構(gòu)的做法，因此，分析師為了自己的利益，提供虛假財務分析報告的可能性就大大增加了。美國的投資銀行都是混業(yè)經(jīng)營，既做上市承銷業(yè)務，也做證券咨詢業(yè)務，為首次上市的公司做承銷是利潤很高的業(yè)務，銀行之間在這一塊競爭非常激烈。這樣，上市公司就會提出各種條件，其中包括要這些銀行的證券咨詢部門給他們好的評級，盡量配合公司的發(fā)展，大力向投資者推薦等。在巨大的利益面前，證券咨詢部門的獨立性就犧牲了。比如美林為了獲得goto公司的上市承銷業(yè)務，把goto公司贏利的時間提前了一年，而且給予好的評級[2]。

第四，政府機構(gòu)監(jiān)管不力。由于薪水低，經(jīng)費不足，人員流動性大，美國政府的監(jiān)管工作并不是很得力。就拿sec來說，每年要審閱1.7萬家上市公司的相關(guān)文檔和信息；掌握和監(jiān)督大量的對沖基金的情況；保證交易所的正常運轉(zhuǎn)；阻止無數(shù)潛在的操縱市場和內(nèi)部交易事件的發(fā)生，同時在市場上出現(xiàn)任。

何差錯時，負責進行調(diào)查工作，sec根本沒有足夠的人手去處理。去年一名在sec工作的首席會計師承認，2000年每15份年報中只有一份才有可能被審閱[5]。

三、我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范。

我國的上市公司治理，主要是借鑒美國公司治理模式制訂的，也強調(diào)獨立董事的作用，也大力提倡股票期權(quán)激勵制度。而從上述分析可以看出，一直被視為理想模式的美國式公司治理其實存在著重大缺陷，尤其是其內(nèi)部治理機制是失敗的，那么，作為新興市場，在制度借鑒過程中，就必須考慮榜樣制度已經(jīng)暴露出來的弱點，并盡快加以改進，同時充分考慮自身股權(quán)結(jié)構(gòu)的特點，建立起適合自己的公司治理結(jié)構(gòu)。

（一）建立有中國特色的獨立董事制度。考慮監(jiān)事會存在的現(xiàn)實，建立獨立董事制度時進行一些修正，使其確實能在我國特定的現(xiàn)實環(huán)境下行之有效。如將獨立董事制度的功能定位于對控股股東及其所控制的董事會和經(jīng)理層的違規(guī)行為進行制約，并對公司的關(guān)聯(lián)交易進行監(jiān)督，防止控股股東損害其他股東利益的行為。我國是1999年首先從境外上市公司開始引入獨立董事制度的。隨后，一些境內(nèi)上市公司也紛紛設(shè)立獨立董事，然而，在實施過程中也出現(xiàn)了與美國相同的問題，“人情董事”、“花瓶董事”現(xiàn)象普遍存在，獨立董事基本上處于大股東的控制之下。因此，為保證獨立董事的獨立性，可由證監(jiān)會對獨立董事的資格建立一個認證制度，使獨立董事職業(yè)化；獨立董事由中小股東推薦產(chǎn)生，切斷獨立董事與大股東的關(guān)系；借鑒美國基金業(yè)的經(jīng)驗，為獨立董事上保險，這種特殊的保險叫做“董事和經(jīng)理責任保險(directo'&officers'liabilityinsurance)”，保證獨立董事在懷疑管理層有違法行為和與管理層發(fā)生爭執(zhí)時敢于聲張正義，保持公正；鼓勵獨立董事持有所任職公司的股票，成為公司股東，從而更好地維護中小股東的利益。

（二）謹慎實施股票期權(quán)激勵制度。近年來我國上市公司正倡導或正在實施股權(quán)激勵，但也出現(xiàn)了一些管理層操縱股價的事件（如“東方電子”案），雖然由于范圍較小，未出現(xiàn)大問題，但在繼續(xù)推廣時就應謹慎，既不能因噎廢食，又不能急躁冒進，應吸取這次華爾街危機的教訓，對行權(quán)價、行權(quán)期及行權(quán)數(shù)量有周密的計劃，防止經(jīng)營者只關(guān)注股市暴利而不在管理上下功夫。筆者認為，“股票期權(quán)”制度可以對管理人員進行準確定位，在激勵和監(jiān)督經(jīng)營者方面，確實能夠發(fā)揮重要作用，也有利于培育出我國的“職業(yè)經(jīng)理人”階層。因此，適當實施股票期權(quán)激勵還是有必要的，但是在實施過程中，必須加以約束，防止管理層短期化行為的出現(xiàn)以及防止管理層將持股風險轉(zhuǎn)移給公司、投資者和市場。同時實施時還必須考慮我國現(xiàn)實條件的制約，如：國有股、法人股不能流通的問題；股票市場對企業(yè)業(yè)績反映過弱、投機性強的現(xiàn)狀；管理層權(quán)力過大、股票期權(quán)可能發(fā)放過多的現(xiàn)實及潛在問題；稅收、會計制度的不配套問題等，所有這些都可能影響股票期權(quán)激勵的有效性。筆者建議我國上市公司在實施股票期權(quán)時，應對經(jīng)營者賣出股票的時間進行一定的限制，不僅在任職期內(nèi)不允許賣出股票，而且可規(guī)定離職若干年后才允許賣出。

（三）完善上市公司治理結(jié)構(gòu)，從制度上保持中介機構(gòu)的獨立性；規(guī)范中介機構(gòu)行為，建立民事賠償處罰機制。上市公司治理結(jié)構(gòu)的不完善是影響會計師獨立性的一個重要因素，在審計過程中，與會計師事務所談審計價格、審計方案的是財務總監(jiān)，而財務總監(jiān)就是被審計對象，是財務報表編制的負責人，這樣一種制度安排根本從形式上就無法保證審計的獨立，更不用說實質(zhì)上。同時由于體制原因，公司管理層在會計信息編報方面的權(quán)力過大，且缺乏有效的約束和監(jiān)督，出現(xiàn)經(jīng)理層對注冊會計師施加壓力，購買審計意見的行為。因此，要維護審計師的獨立性，首先必須改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，可設(shè)立由獨立董事組成的審計委員會，由其聘請會計師事務所。其次，規(guī)范審計行為。與美國不同的是，我國會計師事務所的業(yè)務主要還是集中在法定審計方面，咨詢、服務業(yè)務的開拓正處于起步階段，并非因為兩個業(yè)務不分引起造假，因此，對審計人員的規(guī)范就顯得尤為重要。

由國際審計發(fā)展的趨勢看，最初規(guī)范大多通過行業(yè)自律，現(xiàn)在各國都是通過行政手段和法律法規(guī)來規(guī)范。美國在安然事件后頒布了《2002年公眾公司會計改革和投資者保護法案》，在法律層次上對會計、審計進行了功能定位和制度安排，我國在銀廣廈事件后，也相繼出臺了《中國注冊會計師職業(yè)道德規(guī)范指導意見》，《審計技術(shù)提示第1號――財務欺詐風險》等新規(guī)定，為“財務欺詐和會計造假”設(shè)置了政策防火墻，這里需強調(diào)的是制度的執(zhí)行問題，如果不能很好地執(zhí)行，最好的制度也是沒用的。

（四）加大政府監(jiān)管力度，適當擴大證券監(jiān)管部門的權(quán)限。中國證監(jiān)會也存在與sec同樣的問題，經(jīng)費不足，人手不夠，加上中國證監(jiān)會權(quán)力不夠，執(zhí)法力度更弱。此次假賬丑聞后，美國政府提出強化美國證券交易委員會(sec)凍結(jié)支付的職責，即當一個公司被調(diào)查時，sec可以拒絕支付公司經(jīng)理各種津貼。相比之下，中國證監(jiān)會還不具有國外監(jiān)管機構(gòu)普遍擁有的執(zhí)法權(quán)限，如對違法行為當事人的強制傳喚權(quán)，查詢資金賬戶等權(quán)利，這在一定程度上影響了執(zhí)法的效率，因此可適當擴大我國證券監(jiān)管部門的權(quán)限，以加大執(zhí)法力度。

（五）建立外部市場體系，完善公司外部治理機制。由于信息失真，美國的外部市場體系作用微弱。我國的情況有些不同，可以認為我國目前并沒有形成這么一套市場體系，資本市場規(guī)模小、投機性強，購并市場正在發(fā)育，經(jīng)理人市場尚未形成，缺乏對經(jīng)理人業(yè)績的評價。因此，在我國，目前重要的是如何建立一個規(guī)范的能起作用的市場體系，尤其是經(jīng)理人市場，既可以使經(jīng)理人能夠發(fā)揮自己的才能，又可以使其業(yè)績評價市場化，強化其就職的競爭壓力，促進經(jīng)理人員的有效流動和合理配置。

確實，華爾街危機表明，任何制度都不可能是完美無缺的，即便是在市場經(jīng)濟相對成熟的國家，其公司治理結(jié)構(gòu)也有漏洞存在，也需要不斷改進和完善。從某種程度上來說，中國與美國面臨相似的問題：道德自律、行政監(jiān)管、法律處罰和公司內(nèi)外的監(jiān)督、約束，而不同的是，美國是曾經(jīng)運行良好的制度暴露出了缺陷，而我們則還處在制度建設(shè)的過程當中；美國迫切需要的是修補他們的制度，而我們則應該多方吸取經(jīng)驗教訓，并結(jié)合自己的實際，建立起符合自身特點的合理有效的公司治理制度。

【參考文獻】。

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公司治理對上市公司影響論文篇十四

金融衍生交易是一種金融合約,而非資金借貸關(guān)系,其價值取決于現(xiàn)貨市場上的一種或多種資產(chǎn)或資產(chǎn)指數(shù)的價值。在計算其價值時,一般可以將之分解為期貨、期權(quán)、調(diào)換等基本形式。其主要目的是用于轉(zhuǎn)移資產(chǎn)價值波動所引起的價格風險,即用于避險或投機。衍生金融工具極具風險性,按國際證券監(jiān)管委員會1994年7月發(fā)布的《衍生金融工具管理指南》分為:信用風險;市場風險即市場價格不利變化而影響機構(gòu)財務狀況的風險;流動性風險即缺乏對手會使公司不能實現(xiàn)平倉或不能以同等或接近市價而平倉的風險;結(jié)算風險即公司未能于預算期內(nèi)收取對手方付款或付貨的風險;運作風險即公司因人為的錯誤或運作系統(tǒng)控制失靈招致?lián)p失的風險;法律風險即公司因合約不能執(zhí)行或條文不當而招致?lián)p失的風險。

衍生金融工具的出現(xiàn),使得金融市場極為活躍,在運作時大多采用財務杠桿的方式,即以交納保證金的方式進入市場交易。交易者只需少量的資金即可搏動巨大的交易合約,只要操作得當,價格預測無誤,便可以較少的投資成本,帶來十倍或數(shù)十倍的收益,因而引來了大量的投資者。衍生金融工具這種以小搏大的財務杠桿放大作用不僅分散了企業(yè)風險,增強了企業(yè)應付風險的能力,還拓寬了企業(yè)的籌資渠道。另一方面隨著金融市場自由化、一體化趨勢的加強,數(shù)據(jù)處理電子化降低了支付清算方面的成本和二級證券市場的發(fā)達,證券利率的下降,企業(yè)運用新的金融工具將降低企業(yè)的籌資成本。

1.對會計處理基礎(chǔ)的沖擊?，F(xiàn)金收付實現(xiàn)制和權(quán)責發(fā)生制均以過去發(fā)生的交易事項作為基礎(chǔ)。而衍生金融工具大多是待執(zhí)行的合約,與合約相關(guān)的經(jīng)濟利益和平倉交割義務只有到實際履行合約時才能確認為資產(chǎn)、負債、收益,在此之前無法證明其利益和風險,況且衍生工具具有風險性、流動性、市場性,要求不斷的確認和再確認。從傳統(tǒng)的實現(xiàn)原則出發(fā),這些事項在財務報表上是無法反映的,會計也失去了對它的監(jiān)督職能。

2.對會計要素定義及其確認的沖擊。傳統(tǒng)的會計理論確認一個要素,應滿足兩項標準:(1)與擬被確認的項目有關(guān)的未來經(jīng)濟利益可能流入或流出企業(yè),(2)擬被確定的項目的成本或公允價值(fairvalue)能可靠地予以計量,其共同點是立足于過去發(fā)生的交易事項而且在未來期間又必定有經(jīng)濟利益或資源流入流出企業(yè)。衍生交易盡管為企業(yè)所控制,但其立足點在于未來期間合約的履行情況,其風險性導致未來期間經(jīng)濟利益和資源的流向、金額具有不確定性,難以準確計量。若要把衍生工具列為企業(yè)的.資產(chǎn)或負債,對它們則必須重新定義,其他財務會計的基本概念也將發(fā)生一系列變化。

3.對歷史成本原則的會計計量基礎(chǔ)的沖擊。歷史成本原則屬性只確認交易和準交易的事項,并且在確認時,通常只以市場交易價格為依據(jù),入帳后,一般不再變動。金融衍生交易不像傳統(tǒng)交易那樣可在一個時點完成,從合約的簽訂到最終交割或平倉,都需要一段時間,此間衍生金融工具的價值可能隨時發(fā)生變化。合約價格反映的即是訂約時的價值,如果不對隨時變化的市價作及時反映,就無法反映交易的風險。

4.對會計報告的沖擊。衍生金融工具由于自身的特點,加之現(xiàn)行財務報表的固定模式,使得衍生金融工具很難在表內(nèi)充分反映,只能在表外作重大信息說明。如按現(xiàn)行資產(chǎn)負債表的項目及分類,金融資產(chǎn)和負債無法得到充分的披露。然而衍生交易的規(guī)模及風險以及企業(yè)未來的巨額現(xiàn)金流量足以影響企業(yè)的存亡,如此重大的信息若不能揭示反映,顯然與充分揭示原則相悖,不利于投資者和潛在投資者進行決策,也不利于企業(yè)會計人員對風險進行監(jiān)管預測,會計信息的有用性也將大打折扣。

三、對現(xiàn)行會計制度的改革。

1.對權(quán)責發(fā)生制的改革。衍生金融工具實際上就是體現(xiàn)債權(quán)債務關(guān)系的金融合約,合約交易結(jié)算是通過獨立的結(jié)算系統(tǒng)來完成,結(jié)算系統(tǒng)根據(jù)市價的變化決定交易者保證金帳戶金額的增減與否,可見進入了結(jié)算系統(tǒng),合約的風險和報酬就已經(jīng)轉(zhuǎn)移,根據(jù)“實質(zhì)重于形式”的原則,應開始確認、記錄、列報和揭露。把合約從訂立到履行過程的全貌反映在報表上。也就是在確認金融資產(chǎn)和負債時采用“轉(zhuǎn)移原則”代替“實現(xiàn)原則”。

2.對財務會計要素的重新定義。資產(chǎn)不僅要包括由于過去的業(yè)務引起的企業(yè)擁有或控制的可帶來未來經(jīng)濟效益的經(jīng)濟資源,還包括約定的未來可直接為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源;負債不僅包括過去業(yè)務引起的由企業(yè)承擔的可用貨幣單位準確計量的經(jīng)濟責任,還包括約定的未來由企業(yè)承擔的經(jīng)濟責任。經(jīng)過新的定義,會計要素的內(nèi)涵和外延均包容了金融資產(chǎn)和金融負債,這樣會計要素就可分為金融性要素和非金融性要素,以利于報表信息的揭露。

3.采用多種計價基礎(chǔ)。衍生金融工具沒有歷史成本可循,不能采用歷史成本計算。為了客觀、公允地反映出被計量對象的價值,以提供有用的決策信息,可采用公允價值。公允價值應從有效的市場取得,它是通過市場價格或未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)體現(xiàn)出來的,也就是我們通常的終值、現(xiàn)值換算關(guān)系。

4.對財務報表的改造。由于會計要素的重新定義,我們有必要對報表項目按雙重標準進行分類,先按金融資產(chǎn)或負債和非金融資產(chǎn)或負債分類,再按流動性大小分類。在報表的排列上,金融性項目按風險程度大小排列;對非金融項目按其流動性大小排列。為了適應金融工具的特殊需要,可增編一張“金融頭寸表”。必須改變“附注”的觀念,報表附注不僅僅是附加注釋,而是與報表本身共同構(gòu)成一個完整的報表體系,其作用明顯的在提高。附注內(nèi)至少應包括金融工具的類別、特征、風險系數(shù)、帳面價值、本論文來源于（/）公允價值、到期日、持有日等重大信息。

公司治理對上市公司影響論文篇十五

新會計準則的實施盡可能地鑒戒了國際慣例,夸大了會計準則的可理解性和可操縱性。這些準則都是針對當前我國財務會計發(fā)展中的熱門、難點題目,特別是上市公司會計處理中所面臨的題目做出的具體規(guī)范,既有助于進一步完善我國會計準則體系,又有助于規(guī)范我國的會計實務。新會計準則已與國際財務報告準則實現(xiàn)了趨同。

新企業(yè)會計準則體系在充分鑒戒國際慣例的基礎(chǔ)上完善了我國的準則體系,具體包括1項基本準則、38項具體準則和應用指南。其中基本準則是在原有基礎(chǔ)上進行了實質(zhì)性修改、補充和完善。具體準則涉及領(lǐng)域從過往偏重工商企業(yè)擴展到橫跨金融、保險等眾多領(lǐng)域,覆蓋了各類企業(yè)的各項經(jīng)濟業(yè)務,填補了我國市場經(jīng)濟條件下新型經(jīng)濟業(yè)務會計處理規(guī)定的不足,規(guī)范各類上市公司的會計實務,進步會計信息質(zhì)量,真實、完整地反映公司的財務狀況。主要創(chuàng)新表現(xiàn)在:。

(1)新會計準則體系體現(xiàn)了理念上的創(chuàng)新,體現(xiàn)了面向市場經(jīng)濟的理念。新會計準則體系包括基本準則、具體準則和相關(guān)應用指南,形成了一個體系,涵蓋了幾乎所有的領(lǐng)域。新會計準則強化給企業(yè)財務報表的使用者提供充分和有用的信息,以便使其做出正確的決策。

(2)在會計處理的具體內(nèi)容上,引進多項新的概念。如:公允價值概念引進。新會計準則引進了公允價值計量,有了較大改動,例如要求上市公司在非貨幣性資產(chǎn)交換中考慮換出、換進資產(chǎn)的公允價值以及交易是否具有貿(mào)易實質(zhì),要求上市公司在債務重組交易中考慮重組債務的公允價值,并要求在利潤表中確認相關(guān)損益。這些規(guī)定使上市公司的資產(chǎn)和交易得到更為公允地反映,在一些發(fā)達的西方國家,公允價值已經(jīng)運用較為普遍,所以,此次國內(nèi)引進公允價值,是國內(nèi)會計準則和國際接軌的重要標志。

2.遞延所得稅資產(chǎn)和負債體現(xiàn)更加直觀。

原會計準則規(guī)定要求企業(yè)采用應付稅款法和納稅影響會計法核算所得稅,在納稅影響會計法下,時間性差異產(chǎn)生的納稅影響通過“遞延稅款”科目核算,新會計準則要求企業(yè)采用資產(chǎn)負債表債務法核算所得稅,資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)導致暫時性差異產(chǎn)生的納稅影響通過“遞延所得稅資產(chǎn)”和“遞延所得稅負債”核算。新會計準則關(guān)于所得稅的核算方法,體現(xiàn)了與國際會計準則第12號趨同,這種會計處理方法更加直觀。

新會計準則充分鑒戒國際財務報告準則,除極少數(shù)事項外,已與國際財務報告準則實現(xiàn)了趨同。新會計標準充分地體現(xiàn)了這一客觀要求,將實質(zhì)重于形式列進會計核算的基本原則;此外,在資產(chǎn)計價、負債核算、收進確認和完善財務報告體系等重要方面與國際會計慣例基本一致。

新會計準則的實施對上市公司業(yè)務處理起到很大的作用,尤其是新會計準則中引進了公允價值的調(diào)整項資產(chǎn)減值損失、計提所得稅內(nèi)容的調(diào)整,這種變化不僅僅是與國際慣例趨同,更體現(xiàn)了觀念的變化,克服了原基本準則在會計目標定位上的不足之處,即會計不再簡單地被看作是反映企業(yè)經(jīng)營活動的工具,而要成為企業(yè)治理者與投資者、債權(quán)人以及相關(guān)利益主體之間的交流工具。新會計準則的實施為改善我國上市公司業(yè)務處理提供了新的思路。

此次頒布的新會計準則體系基本實現(xiàn)了與國際會計慣例的趨同。新準則體系中六個會計要素的定義以及各要素的確認條件,均已完全符合國際慣例;在堅持歷史本錢計量屬性的基礎(chǔ)上,引進了重置本錢、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值等計量屬性,也實現(xiàn)了與國際慣例的實質(zhì)趨同。國際會計準則理事會與中國會計準則委員會共同簽署聯(lián)合聲明,對我國新會計準則體系與國際財務報告準則已經(jīng)實質(zhì)趨同的事實予以確認和肯定。

會計信息的橫向可比性可能進一步降低,財政部在發(fā)布會上稱新會計準則于1月1日起在上市公司中執(zhí)行,其他企業(yè)鼓勵執(zhí)行。換言之,除了上市公司必須執(zhí)行新會計準則外,對于新會計準則和會計制度中存在差異的地方,其他企業(yè)仍然有較大的選擇空間。由此可見,新會計準則的運用僅限于上市公司,與同行業(yè)的非上市公司相比較,二者提供的會計信息可能基于不同的核算標準,導致其可比性降低。

(1)會計基本原則方面。

新會計準則繼續(xù)保存了1992年11月頒布的企業(yè)會計準則中的重要性原則、謹慎原則、實質(zhì)重于形式原則等,也夸大了可比性、一致性、明晰性等原則。但權(quán)責發(fā)生制和歷史本錢不再作為會計核算的基本原則。

(2)會計要素計量方面。

新會計準則在應用公允價值時把握這樣一個原則:以歷史本錢為基礎(chǔ),同時引進公允價值,但是運用公允價值總體上要把握兩點:一是要存在活躍的市場;二是交易雙方在完全自愿的情況下,也可以說是公允的?？紤]到中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀,此次準則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的'企業(yè)合并、債務重組和非貨幣***易等方面采用了公允價值。

在國際趨同的背景下,我國構(gòu)建了與中國國情相適應同時充分與國際財務報告準則趨同的、獨立實施的會計準則體系。從縱向上看,新、舊會計準則體系發(fā)生了相應的變化。因此,筆者以為,客觀地評估實施新會計準則體系可能帶來的影響是十分必要的。

(1)取消后進先出減少利潤操縱。

關(guān)于存貨發(fā)出計價,新會計準則取消了“后進先出法”。當存貨價格處于上漲時期,采用后進先出法,將使當期本錢用度上升,減少當期利潤;若采用先進先出法,則會增加當期利潤。若存貨價格處于下降時期,情況則正好相反。新會計準則杜盡了企業(yè)采用變更存貨發(fā)出計價方法的慣用手段來調(diào)節(jié)當期利潤水平,將更加有利于對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行分析和比較,進步了會計信息的使用價值。

(2)所得稅的影響。

新舊會計準則的差異體現(xiàn)在:在計稅基礎(chǔ)上,舊會計準則夸大收進和用度與納稅收益和納稅扣除之間的差異,主要是從發(fā)生額的角度進行分析;新會計準則夸大企業(yè)在某一特定時日的資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間所存在的暫時性差異,從余額角度進行分析。在所得稅確認上,舊會計準則要求企業(yè)采用應付稅款法和納稅影響會計法核算所得稅;新會計準則要求企業(yè)一律采用資產(chǎn)負債表債務法核算遞延所得稅。新準則完全杜盡了虛增利潤的手段。

(3)限制資產(chǎn)減值杜盡虛增利潤。

舊會計準則有短期投資、存貨、長期投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等減值預備。新準則指出,除了存貨、投資性房地產(chǎn)、所得稅、金融工具確認和計量、石油自然氣開采等特別規(guī)定外,資產(chǎn)價值中的資產(chǎn)包括單項資產(chǎn)和資產(chǎn)組。舊會計準則答應企業(yè)轉(zhuǎn)回已經(jīng)計提的資產(chǎn)減值預備。有的企業(yè)固然年年有利潤,但卻出現(xiàn)了資金鏈斷裂的局面。為了遏制這種利潤虛增現(xiàn)象,新會計準則明文規(guī)定,資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認,在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回,杜盡了企業(yè)利用資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)利潤的做法。

與舊會計準則相比較,經(jīng)多次修訂后的新準則體系不但鑒戒了國外寶貴經(jīng)驗,在內(nèi)容體系、會計政策選擇運用上實現(xiàn)了與國際慣例接軌,體現(xiàn)了“國際趨同”,使之更符合我國大多數(shù)會計職員的思維模式與業(yè)務素質(zhì)要求。推動資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展,加快我國會計國際化的進程和融進國際經(jīng)濟體系的步伐。由新、舊會計準則對上市公司財務報告在以上三個方面的對比分析可以看出,新會計準則對上市公司財務報告有著重要的影響。

總之,新企業(yè)會計準則更體現(xiàn)公允,會計信息更加正確。它的實施使上市公司的財務信息質(zhì)量和透明度進一步進步,更加有利于國際投資者在內(nèi)的廣大投資者理解,更加有利于公司相關(guān)利益職員進行財務分析,計量體系更加嚴謹和科學,減少了公司治理層對利潤的操縱,維護國家企業(yè)投資者的利益,也為企業(yè)決策者的決策提供了可靠的依據(jù)。

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