銀行理財產(chǎn)品分析論文如何寫(優(yōu)秀8篇)

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銀行理財產(chǎn)品分析論文如何寫篇一

我國金融市場建設經(jīng)過幾十年的改革開放，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品發(fā)展十分迅速，理財產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量都有了顯著的提升，理財產(chǎn)品給銀行帶來的收益也在各項業(yè)務總收益的比列不斷提高。

(一)理財市場發(fā)展勢頭強勁在2005年以后，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品得到飛速的發(fā)展，并逐歩走向規(guī)范化。從2005年起，我國的理財業(yè)務增長率達到18%，2012年前三季度規(guī)模達到400億美元。目前我國商業(yè)銀行根據(jù)其特點都開展了理財產(chǎn)品。

(二)理財產(chǎn)品種類逐漸增加我國目前商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品種類不斷增加，在h-h投資組合理論和資產(chǎn)資本定價理論的基礎上，不斷開發(fā)適應不同收入層次和不同年齡層次的理財產(chǎn)品。除去傳統(tǒng)的貨幣型理財產(chǎn)品，債券型、股票型及組合型理財產(chǎn)品不斷出現(xiàn)；理財產(chǎn)品的期限也從一周到一個月、三個月及三到六個月甚至幾年不等；理財產(chǎn)品的幣種從傳統(tǒng)的人民幣單一幣種發(fā)展到美元、歐元及澳元等多幣種理財產(chǎn)品。

(三)業(yè)務發(fā)展條件更加成熟根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，我國的人均居民收入和可支配收入近年來不斷增加，2011年城鎮(zhèn)居民收入人均達到23979元，可支配收入達到了21810元。隨著居民收入和可支配收入的增長，商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品的業(yè)務客觀條件更加成熟，市場對理財產(chǎn)品的需求型結構已經(jīng)出現(xiàn)，并且人們對理財產(chǎn)品的認識近年來也在不斷提升，因此商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品發(fā)展市場潛力巨大。

(四)理財業(yè)務有待繼續(xù)深化對比我國商業(yè)銀行開展理財業(yè)務的內(nèi)容形式與發(fā)達國家，可以看出在理財業(yè)務的深化上海有待繼續(xù)提高。我國目前的理財業(yè)務重心仍在理財產(chǎn)品的推廣銷售方面，并且各商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品結構同質(zhì)化嚴重，在產(chǎn)品推廣方式和產(chǎn)品服務等各方面都還存在一定的發(fā)展空間。

(一)市場上理財產(chǎn)品逐漸豐富，但同質(zhì)化趨向嚴重近年來，我國各國有商業(yè)銀行、城市銀行及部分民營銀行等紛紛推出各自的理財產(chǎn)品，如工商銀行的“理財金帳戶”系列，建設銀行的“樂當家”系列，農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙”系列，招商銀行的“金葵花”系列和交通銀行的“圓夢寶”系列等等。在分析對比不同商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品特點不難發(fā)現(xiàn)，理財產(chǎn)品的結構功能基本相似，在個人理財產(chǎn)品的個性化設置和后續(xù)服務等方面缺乏創(chuàng)新，在核心的理財產(chǎn)品上同質(zhì)化嚴重，難以形成品牌效應。

(二)理財中心大批涌現(xiàn)，但理財從業(yè)人員的整體素質(zhì)與數(shù)量均需提高從目前商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的推廣上看，存在硬件過硬、軟件過軟現(xiàn)象。商業(yè)銀行的個人理財中心硬件建設十分豪華，各種配套硬件十分齊全，但在優(yōu)質(zhì)的理財產(chǎn)品服務和專業(yè)理財顧問團隊的建設等軟件方面還存在一定的不足，而理財顧問和服務等特質(zhì)恰恰是完善的個人理財產(chǎn)品市場發(fā)展的必不可缺要素。根據(jù)國家相關金融機構的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，與我國目前經(jīng)濟綜合實力和金融發(fā)展水平相對應的個人金融理財人員缺口十分龐大，且目前相當部分的個人理財顧問和產(chǎn)品經(jīng)理根本沒有理財資質(zhì)，不能賬務理財需要的專業(yè)知識。因此，我國目前應著重加強理財人員的培養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)的提升，這樣既能與先進的硬件設施相配套，更能解決個人理財業(yè)務對專業(yè)人才的需求缺口。

(三)個人客戶在理財觀念上存在的誤區(qū)多受到傳統(tǒng)理財觀念的影響，目前個人理財產(chǎn)品的觀念在部分社會大眾心中仍存在較多的誤區(qū)。誤區(qū)之一是保守的儲蓄思想，尤其是年齡較大的人群，但簡單的儲蓄理財行為在實現(xiàn)個人財產(chǎn)保值方面當遇上通貨膨脹都難以實現(xiàn)，更不能達到增值目的。誤區(qū)之二是與之相反的超多元化投資觀念，債券、黃金、股票、保險等多種理財方式一齊上。這種理財觀念在一定程度上分散了投資風險，但是由于牽扯的投資方面較廣，個人很難在每個投資領域都具備相應的專業(yè)知識，也沒有精力關注每個方面，因此存在一定的風險。商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品基本由專業(yè)的金融設計人員進行設計，并個性化管理，這種理財產(chǎn)品的觀念推廣還有待繼續(xù)增強。

(四)理財產(chǎn)品中存在潛在風險，但風險防范意識薄弱商業(yè)銀行的理財業(yè)務過程屬于金融虛擬產(chǎn)品的交易和后續(xù)服務過程，其中也隱藏了不同類別的風險。其中作為咨詢服務的理財顧問和咨詢業(yè)務風險較小，風險主要存在于專業(yè)的理財產(chǎn)品介紹，理財?shù)娘L險提示以及理財經(jīng)理對客戶的不合理承諾等，這些都可能對商業(yè)銀行和客戶造成雙重利益損害，應加強風險防范意識。

(一)創(chuàng)造良好的金融環(huán)境良好的金融大環(huán)境是金融市場發(fā)展的基礎，是商業(yè)銀行開展個人理財產(chǎn)品業(yè)務的客觀條件。金融環(huán)境的建立需要各商業(yè)銀行間加強合作，共同推動金融市場和金融秩序的改革創(chuàng)新。目前我國金融混業(yè)經(jīng)營的限制門檻越來越少，商業(yè)銀行的金融分業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀有望實現(xiàn)改革，因此金融機構間和互贏合作是未來發(fā)展的必經(jīng)之路，金融理財產(chǎn)品的交叉發(fā)展是必然。因此商業(yè)銀行應不斷加強與證券、保險及信托基金等非銀行的金融機構合作，不斷在業(yè)務組合和業(yè)務外包等方面創(chuàng)新，適應市場需要。

(二)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度針對個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重的，各商業(yè)銀行應加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，走品牌發(fā)展的道路，依據(jù)自身的資源優(yōu)勢和業(yè)務能力，打造銀行劇本核心競爭力的個人理財產(chǎn)品。創(chuàng)新復合型理財產(chǎn)品。隨著金融業(yè)管制的逐漸放松，商業(yè)銀行可以在制度許可范圍內(nèi)，加深與基金公司、證券公司、外資金融機構以及房產(chǎn)商、汽車商的合作，適時的推出復合型理財產(chǎn)品，在傳統(tǒng)風險較小的銀行理財產(chǎn)品與風險較大的金融衍生產(chǎn)品相結合的理財產(chǎn)品上加大創(chuàng)新。定制客戶不同需求的理財產(chǎn)品。學習西方理財產(chǎn)品中以客戶為中心的經(jīng)營理念，以目標客戶為基礎進行產(chǎn)品開發(fā)，細分各類客戶市場，實施差異化戰(zhàn)略。

(三)實施客戶關系營銷管理客戶是現(xiàn)代市場經(jīng)濟，包括金融市場中進行營銷管理的最核心部分。商業(yè)銀行應不斷加強客戶至上的經(jīng)營理念，在理財產(chǎn)品設計和營銷方式上充分考慮客戶的個性化特征，根據(jù)實際需求進行產(chǎn)品和服務定制管理，走客戶關系營銷管理道路。

(四)加強信用體系建設，完善風險管理系統(tǒng)金融市場中的風險無處不在，包括系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險等。商業(yè)銀行在金融市場中的份額龐大，應加強信用體系建設，正視金融市場中的各種風險，包括市場風險、交易風險和操作風險等等，注重風險預防和控制體制建設，建立科學的風險管理體系。健全內(nèi)部控制制度，增強內(nèi)控意識，規(guī)范理財產(chǎn)品的操作程序，減少違規(guī)操作發(fā)生的幾率。完善內(nèi)部監(jiān)督審核機制，通過內(nèi)部監(jiān)督審核機制的建立，降低理財產(chǎn)品業(yè)務中的各種風險。加快建立個人證信體系，通過建立信用體系，強化理財產(chǎn)品的風險管理。提高個人理財從業(yè)人員的法律意識。銀行管理層要樹立依法經(jīng)營、依法管理的觀念，堅持“標本兼治，重在治本”的經(jīng)營原則，確保理財產(chǎn)品的安全性。

銀行理財產(chǎn)品分析論文如何寫篇二

根據(jù)商業(yè)銀行自身的業(yè)務特點，銀行會計科目主要有兩種分類方法。一是按經(jīng)濟業(yè)務的內(nèi)容，分為資產(chǎn)類、負債類、所有者權益類、損益類及資產(chǎn)負債共同類。資產(chǎn)類會計科目反映銀行的資產(chǎn)和債權。負債類會計科目反映銀行債權人的權益。所有者權益類科目反映銀行投資人對銀行凈資產(chǎn)的所有權。損益類會計科目反映銀行的財務收支及經(jīng)營成果，包括銀行的各項收入類科目和各項成本費用類的科目。資產(chǎn)負債共同類會計科目是銀行會計所特有的會計科目，它反映銀行的債權和債務，主要適用核算聯(lián)行往來、轄內(nèi)往來、同城票據(jù)清算等業(yè)務。二是按照與資產(chǎn)負債表的關系，分為表內(nèi)科目和表外科目。表內(nèi)科目是用以反映銀行資金實際增減變動的會計科目，這類會計科目的余額反映在資產(chǎn)負債表內(nèi)，并要求平衡。表外科目是用以反映不涉及銀行資金運動但重要業(yè)務事項的會計科目，這類會計科目的余額不反映在資產(chǎn)負債表內(nèi)，不要求平衡。比如銀行的重要空白憑證，它是一種無面額的、經(jīng)銀行或單位填寫金額并簽章后即具有支付效力的空白憑證，包括支票、本票、匯票等。當發(fā)生重要空白憑證業(yè)務時，雖然不能引起銀行資金的增減變動，但銀行對外已經(jīng)承擔了經(jīng)濟責任，需要設置“重要空白憑證”科目進行登記和反映。

二、記賬方法。

記賬方法是按照一定的規(guī)則，使用一定的符號在賬戶中登記各項經(jīng)濟業(yè)務的技術方法。會計上的記賬方法有單式記賬方法和復式記賬方法。我國銀行業(yè)采用復式借貸記賬法對銀行表內(nèi)業(yè)務所涉及的經(jīng)濟事項進行會計核算。在核算表外科目所涉及的經(jīng)濟事項時，一般采用單式記賬方法，如銀行對業(yè)務上使用的重要空白憑證、未發(fā)行的國家債券、待結算憑證、待保管有價值品等應設置表外科目登記，并視情況進行單式記賬。這種記賬方法以“收入”、“付出”為記賬符號，當表外科目所涉及的業(yè)務發(fā)生時，記“收入”；注銷和沖減時，記“付出”；余額表示尚未結清的業(yè)務事項。

三、會計憑證的設置和使用。

會計憑證是記錄經(jīng)濟業(yè)務、明確經(jīng)濟責任和據(jù)以登記賬簿的書面證明。商業(yè)銀行的會計憑證按照不同的分類標準，主要有如下幾種類型。一是會計憑證按其填制程序和用途分為原始憑證和記賬憑證。銀行的記賬憑證，需要在銀行內(nèi)部組織傳遞，因此記賬憑證又稱為“傳票”。二是記賬憑證按其填列的會計科目的數(shù)目不同，分為單式憑證和復式憑證。除此之外，銀行針對自身業(yè)務的特點，將記賬憑證按其使用范圍分為基本憑證和特定憑證。

1.基本憑證?；緫{證是銀行根據(jù)有關原始憑證及業(yè)務事實自行編制的憑證，包括現(xiàn)金收入傳票、現(xiàn)金付出傳票、轉賬借方傳票、轉賬貸方傳票、特種轉賬借方傳票、特種轉賬貸方傳票、外匯買賣借方傳票、外匯買賣貸方傳票八種表內(nèi)憑證和表外科目收入傳票、表外科目付出傳票兩種表外憑證。現(xiàn)金收入、付出傳票、轉賬借方、貸方傳票是銀行的內(nèi)部憑證，只限銀行內(nèi)部使用；當銀行發(fā)生轉賬業(yè)務，涉及外單位資金收付又是銀行主動代為收款或扣款時使用特種轉賬借方傳票和特種轉賬貸方傳票；當涉及外匯業(yè)務和表外業(yè)務時使用外匯買賣借方傳票、貸方傳票以及表外科目借方傳票、貸方傳票。

2.特定憑證。特定憑證是銀行根據(jù)各項業(yè)務的特殊需要而設置的各種專用憑證。這種憑證一般由銀行印制，客戶填寫后交銀行辦理業(yè)務或銀行填制憑以辦理業(yè)務，銀行用以代替?zhèn)髌辈{以記賬，如支票、現(xiàn)金繳款單、定期儲蓄存單等都屬于特定憑證。商業(yè)銀行的會計憑證有其自身的特點。一是由于銀行業(yè)務量大、崗位分工細，故銀行大量采用單式憑證以方便會計憑證的傳遞和按科目軋賬，提高工作效率。二是銀行大量以客戶提交的原始憑證代替記賬憑證。三是銀行會計憑證聯(lián)數(shù)多。

四、賬務組織。

商業(yè)銀行會計的賬務組織是指賬簿的設置、記賬程序和賬務核對方法等相互配合的賬務體系，它包括明細核算和綜合核算兩個系統(tǒng)。

（一）明細核算系統(tǒng)。

明細核算是按賬戶進行的核算，它在每個會計科目下設置明細賬戶，以具體反映各賬戶資金增減變化及其結果。明細核算系統(tǒng)由分戶賬、登記簿、余額表以及現(xiàn)金收入和現(xiàn)金付出日記簿組成。

1.分戶賬。分戶賬是明細核算的主要賬簿，包括甲、乙、丙、丁四種賬。甲種賬，賬簿設有借、貸、余三欄，適用于不計息科目的賬戶或使用余額表計息的科目以及銀行內(nèi)部科目的賬戶。乙種賬，賬簿設借、貸、余和積數(shù)四欄，適用于在賬頁上加計積數(shù)并計算利息的`賬戶。丙種賬，賬簿設有借方、貸方發(fā)生額和借方、貸方余額四欄，一般適用于借、貸雙方反映余額的賬戶。丁種賬，賬簿設有借方、貸方發(fā)生額、余額、銷賬四欄，一般適用于逐筆反映、逐筆銷賬的一次性賬戶。

2.登記簿。登記簿是一種輔助性的賬簿，凡是分戶賬上未能記載而又需要查實的業(yè)務事項，都可以設置登記簿進行登記。也可以用于統(tǒng)馭卡片賬或控制重要的空白憑證、有價單證、實物及某些重要的事項等。

3.余額表和現(xiàn)金收入、付出日記簿。余額表是核對總賬與分戶賬余額和計算利息的重要工具。而現(xiàn)金收入、付出日記簿是記載現(xiàn)金收入、付出筆數(shù)和金額的賬簿，是一種序時和分類相結合的賬簿。明細核算的記賬程序如下，首先，要根據(jù)傳票記載分戶賬，如為現(xiàn)金收入和付出業(yè)務，則還要分別登記現(xiàn)金收入日記簿和現(xiàn)金付出日記簿。其次，對不能入賬而又需要記載的重要業(yè)務事項，則在登記簿中進行記載。最后，銀行每日營業(yè)終了時需要按分戶賬各賬戶的當日最后余額編制余額表。

（二）綜合核算系統(tǒng)。

綜合核算是按各會計科目進行的核算，它綜合、概括地反映各科目的資金增減變化情況，是明細核算的總括反映。綜合核算系統(tǒng)由科目日結單、總賬和日計表組成?？颇咳战Y單是每一會計科目當天借、貸方發(fā)生額和傳票張數(shù)的匯總記錄，是軋平銀行當日賬務和登記總賬的依據(jù)。總賬是按貨幣，分科目設立的賬簿，是各科目的總括記錄，是綜合核算的主要賬簿。日計表是反映當日全部銀行業(yè)務活動情況的會計報表，也是軋平當日全部銀行賬務的重要工具。綜合核算的記賬程序如下，首先，根據(jù)同一科目的傳票填制科目日結單。其次，根據(jù)科目日結單登記總賬。最后，根據(jù)總賬各科目當日發(fā)生額和余額編制日計表。

銀行理財產(chǎn)品分析論文如何寫篇三

要購買理財產(chǎn)品，首先要明確銀行理財同樣是投資，是風險收益水平介于儲蓄存款和股票投資之間的多樣化投融資工具，而投資就需要承擔相應的風險。在投資過程中，可能得到高收益，但也可能得不到任何收益，還會有部分或全部損失其投資本金的風險。

在實際投資中，首先要了解的是產(chǎn)品的預期收益率，和所掛鉤的資產(chǎn)，也就是自己能夠承受多高的風險和希望有什么樣的預期回報。但是要明確，產(chǎn)品說明書中給出的最高收益往往是預期的，很多時候一旦扣除預期最高收益中的費稅因素，產(chǎn)品到期的實際收益很可能遠遠低于預期收益。因此在購買這類理財產(chǎn)品時，一定要提前了解清楚產(chǎn)品收益和自己的心理預期，以免產(chǎn)品到期后和心理預期落差過大。

如果不是非常了解理財產(chǎn)品的結構和支付情況，建議選擇較為簡單的理財產(chǎn)品，不要去購買有很多觸發(fā)條款和區(qū)間的復雜結構性產(chǎn)品。此外，很多結構性產(chǎn)品的收益水平取決于基礎資產(chǎn)與支付條款的吻合度，吻合度越高，產(chǎn)品的收益水平越高。因此在投資此類產(chǎn)品時，一定要認清投資的品種和方向。

很多投資者很關注產(chǎn)品是否有保本的功能。但是也要注意，部分保本產(chǎn)品的實質(zhì)是持有到期保本，如果投資者提前贖回，有可能會損失一定額度的本金。當投資者提前贖回時，產(chǎn)品的收益是按產(chǎn)品當時的價值進行核算，而非產(chǎn)品說明書中的預期最高收益或保本條款，投資者在購買產(chǎn)品時應謹慎選擇。

銀行理財產(chǎn)品分析論文如何寫篇四

近二三十年中，信息技術的發(fā)展和經(jīng)濟結構的調(diào)整使世界各國，特別是西方發(fā)達國家的經(jīng)濟、社會體系發(fā)生了巨大的變化，商業(yè)銀行的生存環(huán)境也因此而變化。

為適應這一系列的變化，保持自身的市場地位，商業(yè)銀行主動進行了經(jīng)營策略的調(diào)整，目前，西方商業(yè)銀行在經(jīng)營管理方式上表現(xiàn)出三個突出的特點和趨勢：

1.金融服務電子化、網(wǎng)絡化趨勢明顯。

1995年10月18日第一家網(wǎng)絡銀行——安全第一網(wǎng)絡銀行在美國誕生以來，全球網(wǎng)絡銀行業(yè)務以驚人的速度發(fā)展起來。

在其發(fā)源地美國，有400家銀行及存款互助機構開通網(wǎng)上銀行業(yè)務，增加到1200家，又猛增至7200家。

到，網(wǎng)上銀行已覆蓋了除現(xiàn)金以外的所有零售銀行業(yè)務和部分投資銀行業(yè)務。

美國現(xiàn)有排名前20位的網(wǎng)上銀行擁有了70萬個銀行往來賬戶。

另據(jù)美國一家研究機構的調(diào)查，目前有超過40%的美國家庭采用網(wǎng)上銀行所提供的金融服務，網(wǎng)上銀行利潤占銀行利潤總額的比例達50%以上。

在西方其他國家，網(wǎng)上銀行也同樣得到了迅速發(fā)展。

在北美，加拿大豐業(yè)銀行率先推出網(wǎng)上銀行業(yè)務。

在歐洲，英國和瑞士率先開展網(wǎng)上銀行業(yè)務。

瑞典的seb銀行和荷蘭銀行則通過網(wǎng)上銀行進行跨國兼并收購。

在亞太地區(qū)，澳大利亞和新西蘭有多家銀行提供網(wǎng)上金融電子交易。

網(wǎng)絡銀行之所以能夠以如此之快的速度在全球范圍內(nèi)發(fā)展起來，主要是因為它作為一種依托信息技術和互聯(lián)網(wǎng)而興起的新型銀行服務，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務的方式相比在成本控制、資源共享和服務個性化等方面有著明顯的優(yōu)勢。

利用這些優(yōu)勢，西方商業(yè)銀行得以大范圍的拓寬和開辟新的服務領域，積極開拓包括證券、保險、信息咨詢、家庭理財?shù)仍趦?nèi)的全方位的金融服務。

便捷的網(wǎng)上雙向交流使銀行可以利用網(wǎng)絡進行主動行銷，顧客足不出戶就可以與客戶經(jīng)理做一對一的交流，獲得投資理財分析甚至還有專門為自己設計的新式金融產(chǎn)品。

同時，網(wǎng)絡信息技術在銀行業(yè)的廣泛應用加劇了銀行業(yè)的兼并重組，許多西方大商業(yè)銀行為獲得規(guī)模效益紛紛走上相互合并和全面合作的道路，它們已把眼光瞄準全球，希望通過網(wǎng)絡將觸角伸向全世界。

2.零售業(yè)務成為銀行利潤的重要來源之一。

按客戶劃分，銀行業(yè)務可分為零售業(yè)務和批發(fā)業(yè)務。

前者是指對個人客戶提供服務的業(yè)務，后者則以公司為服務對象。

在很長的一段時間里，批發(fā)市場始終是金融機構最大的利潤來源，也是銀行家們追逐的重點。

然而隨著證券業(yè)務的發(fā)展，直接融資比例的逐步提高，自上世紀80年代以來，西方國家批發(fā)銀行業(yè)的激烈競爭和有限的增長前景，迫使銀行家們重新審視零售銀行業(yè)務，希望從零售銀行業(yè)務中尋求利潤的擴張。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要通過吸收居民的私人儲蓄來擴充資金，然后放貸給需要資金的企業(yè)。

但是近年來這一情況已有了明顯的改變，主要表現(xiàn)為銀行與私人顧客之間的關系不僅是一種存儲關系，而且是一種全面金融服務的關系，這種關系集儲蓄理財、消費貸款、委托咨詢于一身，涵蓋了儲蓄、融資、投資等各個方面，這種變化不僅有助于銀行資產(chǎn)及客戶結構的優(yōu)化，還能為銀行自身帶來穩(wěn)定的收入。

另一方面，私人客戶對資產(chǎn)管理形式也不再滿足于單一儲蓄，而是渴望更全面、更高回報率、更具挑戰(zhàn)性的投資方式，人們的消費觀念也在改變，他們期望能以更加靈活的方式管理現(xiàn)金。

為適應這一系列的變化，西方商業(yè)銀行做出了全力擴展零售銀行業(yè)務的戰(zhàn)略選擇，無論是在新產(chǎn)品的研發(fā)、市場的拓展，還是在組織機構設置、人員培訓方面都主動向私人業(yè)務傾斜，對個人的金融服務質(zhì)量和數(shù)量都有了大幅度的提高。

在質(zhì)量方面，商業(yè)銀行對atm機、pos機以及網(wǎng)絡銀行等技術的普遍使用使零售業(yè)務更加方便、快捷、成本低廉，客戶倍感方便。

針對顧客特別要求和市場特點設計的“包裹式金融產(chǎn)品”將不同的金融產(chǎn)品“打包”成一個產(chǎn)品推銷給客戶，不僅滿足了客戶多方面的要求，為銀行建立起了長期的客戶服務關系，還通過創(chuàng)新在客戶心中留下了良好的品牌印象。

在數(shù)量方面，零售業(yè)務的發(fā)展已經(jīng)使西方商業(yè)銀行的收入結構發(fā)生了巨大變化，以零售業(yè)務收入為主的非利息收入比重不斷提高，美洲銀行非利息收入占總收入的比重為43.3%，花旗銀行為46%，摩根大通銀行高達47.2%。

同時，利息收入中來自私人客戶的部分也在不斷增多，目前美國消費貸款已占銀行信貸總額的20%以上；在加拿大，銀行普通貸款中1/3是向個人提供的。

能夠為私人客戶提供各種金融服務便利的金融超市在西方各國已經(jīng)成為一家銀行形象的標志。

3.扁平式的組織機構逐漸成為現(xiàn)代商業(yè)銀行管理體制的普遍選擇，“銀行再造”工程風靡一時。

完善合理的管理體制是任何一家企業(yè)在市場中求得生存的必要條件，近年來，為適應環(huán)境的變化，應付激烈的市場競爭，國外商業(yè)銀行普遍推行了扁平式的組織機構。

以英國的標準渣打銀行為例，其業(yè)務部門劃分為對公、零售和資金三大塊，三大業(yè)務都設有管理總部。

從管理體系上看，總行主要通過三大業(yè)務總部對分行實行分權管理，分行基本上實行獨立核算，但在業(yè)務發(fā)展上接受三大業(yè)務總部的指導。

建立了嚴密的`風險管理內(nèi)控制度，各項業(yè)務操作手冊化、規(guī)范化，聘任、分配、晉升等制度科學化，充分發(fā)揮了從業(yè)人員的積極性和優(yōu)秀人才的創(chuàng)造性。

按照最有利于客戶價值的營運流程進行重新整合，打破了傳統(tǒng)的“分工”概念，有效地適應了市場需求，使得顧客能夠獲得完整和迅速的銀行服務。

據(jù)統(tǒng)計，美國部分銀行再造之后，平均資產(chǎn)收益率上升0.5%，平均資本收益率上升6%，平均成本收益比率下降8%～13%。

二、我國商業(yè)銀行在經(jīng)營與管理方面與國外同行的差距。

我國的商業(yè)銀行改革自上世紀90年代以來取得了較大的進展，四大國有商業(yè)銀行獨立自主的經(jīng)營管理權越來越大，風險意識逐漸增強。

為了縮小與國際大商業(yè)銀行之間的差距，使自己在未來的競爭中立于不敗之地，中資商業(yè)銀行根據(jù)自身特點紛紛仿效國外商業(yè)銀行的經(jīng)營管理方式進行了自發(fā)的改進，服務水平有了明顯的提高。

但由于種種原因，中資商業(yè)銀行的經(jīng)營能力和管理水平仍與國外同行存在較大的差距。

1.成功的網(wǎng)絡銀行需要有全新的經(jīng)營理念和管理體制，而這正是目前我國銀行業(yè)所缺少的。

服務經(jīng)濟的核心理念是“客戶導向”，一切營銷策略的目的都是追求“客戶滿意”。

這些在發(fā)達國家網(wǎng)絡銀行營銷戰(zhàn)略中已居于主導地位，而目前我國網(wǎng)絡銀行多數(shù)依然是“銀行導向”的理念，認為“雄厚的財力+最新技術=優(yōu)秀的網(wǎng)絡銀行”，產(chǎn)品技術的開發(fā)也過多注重于銀行同業(yè)競爭以及樹立銀行科技化形象的層面，真正落實到“客戶導向”方面經(jīng)營理念的非常少。

再從管理體制來看，網(wǎng)絡銀行為適應市場需求的快速變化，及時調(diào)整經(jīng)營策略和產(chǎn)品結構，通常采用信息產(chǎn)業(yè)中常見的扁平式管理模式。

而現(xiàn)階段我國的一些網(wǎng)絡銀行卻繼承了其母體——傳統(tǒng)商業(yè)銀行——等級嚴格、層次較多的金字塔式管理結構，無形之中加長了從市場信息反饋到經(jīng)營決策調(diào)整的信息流傳遞路徑，鈍化了網(wǎng)絡銀行對市場變化的反應能力，長此以往勢必對其發(fā)展造成嚴重的不良影響。

2.隨著我國居民收入的提高和金融消費意識的增強，我國的個人金融服務市場中一個龐大的需求方正在迅速形成。

近年來國內(nèi)商業(yè)銀行敏感地意識到這一點，紛紛將個人金融業(yè)務列為業(yè)務發(fā)展的重點，并取得了較大的進步。

但同時發(fā)展中也暴露出了一些問題：

（1）目前國內(nèi)各商業(yè)銀行的個人金融業(yè)務拘泥于“為客戶提供什么”而不是“客戶最需要什么”，因此，普遍缺乏市場定位和經(jīng)營特色，品牌意識較差，客戶只能被動地接受各商業(yè)銀行雷同化的金融產(chǎn)品和經(jīng)營方式。

（2）各商業(yè)銀行只注重單方面的產(chǎn)品研發(fā)，相關的業(yè)務咨詢、功能介紹、金融導購等服務嚴重滯后，更沒有一套完整的競爭性營銷策略和品牌發(fā)展戰(zhàn)略，營銷的組織體系也顯得較為松散。

這一方面造成了客戶對私人金融業(yè)務一知半解，無法真正享受到優(yōu)質(zhì)的服務，同時也使商業(yè)銀行失去了大量的潛在客戶和發(fā)展機遇。

（3）我國尚未建立個人信用評估機構，也沒有全社會統(tǒng)一的信用評估標準，各商業(yè)銀行間信息無法共享，這種不健全的個人社會信用體系也在一定程度上限制了個人金融業(yè)務拓展的深度和廣度。

僅從國內(nèi)網(wǎng)上銀行業(yè)務的使用情況就可以看出，趨同的業(yè)務發(fā)展模式和營銷策略使網(wǎng)上銀行的使用集中在低附加值的業(yè)務上，真正能夠體現(xiàn)網(wǎng)上銀行業(yè)務優(yōu)勢的高附加值業(yè)務卻發(fā)展不足，這對我國商業(yè)銀行樹立獨立的企業(yè)形象和業(yè)務品牌非常不利。

3.管理體制落后，機構龐大、低效是我國商業(yè)銀行的通病，也是妨礙我國商業(yè)銀行走向現(xiàn)代化的主要障礙之一。

國內(nèi)商業(yè)銀行目前大多仍實行金字塔式的垂直化管理體制，一般有總行、一級分行、二級分行、支行、分理處、儲蓄所等多級經(jīng)營管理機構，在每一級機構中還有部、處、科、股等部門，在組織機構上呈現(xiàn)很長的縱向管理鏈條。

在這種組織體系下，管理效率受到管理成本、信息溝通和管理者能力、員工素質(zhì)的多重制約難以有效提高，而管理效率的低下又直接造成了國內(nèi)商業(yè)銀行對市場變化反應遲鈍，無法準確跟蹤客戶需求方向的轉移。

另一方面，國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營活動按部門設立，形成職能群體，雖然每一個職能群體只從事整個業(yè)務流程的一部分，但對這些部門來說卻是工作的全部，完整的業(yè)務流程常常被分割得支離破碎，不能滿足客戶的需要。

例如，目前信貸業(yè)務按品種分工、本外幣業(yè)務按部門分工等方式相互獨立，使得客戶的需求只有在許多部門的共同協(xié)力下才能滿足，這不僅降低了工作效率，增加了不必要的人員，也使得客戶的滿意度大為降低。

在金融產(chǎn)品單一、業(yè)務強調(diào)規(guī)模的情況下，這種業(yè)務流程的危害還不明顯，隨著競爭的加劇、金融產(chǎn)品的增多及信息化步伐的加快，其對銀行業(yè)務發(fā)展的危害將越來越大。

國外商業(yè)銀行發(fā)展的成功經(jīng)驗雖然無法解決國內(nèi)商業(yè)銀行的面臨的根本問題，但對其在競爭中謀發(fā)展卻有著很大的指導和借鑒的意義。

因此，我國商業(yè)銀行應當從戰(zhàn)略的高度著眼，通盤考慮自身的優(yōu)勢和劣勢；另一方面以合作的方式爭取時間，多學習外資銀行的成功經(jīng)驗，一方面結合自身特點和本土優(yōu)勢，盡可能地揚長避短，才能擺脫坐以待斃的被動局面，為自己在激烈的競爭中爭取到一塊生存空間。

1.國內(nèi)各商業(yè)銀行在發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務的過程中應轉變經(jīng)營理念，打破行際壁壘，謀求共同發(fā)展。

網(wǎng)絡時代，銀行業(yè)以獲取信息能力、擁有信息量及分析處理信息為客戶提供及時、便利優(yōu)質(zhì)金融服務的能力作為衡量優(yōu)劣的標準，客戶資源具有了超國界性和無極限性，這使得國內(nèi)各銀行有可能擺脫低水平的相互競爭進行互利合作。

一方面，各商業(yè)銀行可以通過合作集中有限的資金、技術資源，加強對網(wǎng)絡技術的研究，盡快取得擁有完全知識產(chǎn)權的網(wǎng)絡銀行核心技術，以減少我國網(wǎng)絡銀行發(fā)展過程中的技術選擇風險，跳出“追趕陷阱”。

另一方面，在網(wǎng)際互聯(lián)網(wǎng)的建設中，國內(nèi)商業(yè)銀行可以在人民銀行和中國銀監(jiān)會的統(tǒng)一規(guī)劃指導下建立起能夠共通共享的強大技術平臺，為網(wǎng)絡銀行的發(fā)展提供一個較高的技術起點。

2.中資銀行應開闊個人金融業(yè)務的發(fā)展思路，建立以客戶為導向的個人金融業(yè)務營銷機制，向居民提供全方位的個人金融產(chǎn)品。

個人金融業(yè)務面對的是眾多不同背景的單個客戶及其差異需求，設計開發(fā)新產(chǎn)品時銀行應站在客戶的立場上對市場進行細分，針對不同的對象設計具有個性化的個人金融產(chǎn)品。

銀行可將所有客戶分為重點客戶和一般客戶兩大類：對于重點客戶可以提供一些高風險、高收益的金融業(yè)務；對于一般客戶則應進一步發(fā)展代理收付等低費用、低風險的實用性金融業(yè)務。

同時，銀行還必須注重金融產(chǎn)品的全程維護和售后服務的質(zhì)量，加強品牌建設，推出有競爭力的個人金融業(yè)務品牌。

銀行在開展個人金融業(yè)務時，營銷策略和手段的選擇是非常重要的，應針對不同的市場采取不同的產(chǎn)品、定價、分銷和促銷組合策略，根據(jù)客戶的消費能力度身定做金融套餐，實現(xiàn)存款、貸款、支付、匯兌、結算、投資、保險、理財?shù)取叭淌健狈铡?/p>

3.加快個人金融業(yè)務網(wǎng)絡化的進程。

個人金融業(yè)務的客戶多而分散，如果沒有現(xiàn)代科技所提供的快捷、安全的個人通信系統(tǒng)支持，個人業(yè)務的開展相當困難且成本較大，當前網(wǎng)絡、電子技術的快速發(fā)展正好為私人金融業(yè)務發(fā)展提供了良好的契機。

網(wǎng)上銀行業(yè)務與私人金融業(yè)務的共同之處在于它們都以“客戶為導向”，將每一個客戶從大眾消費整體中分離出來，并為之提供個性化的服務。

利用網(wǎng)絡技術銀行可以突破地域和時間的限制，打破傳統(tǒng)的部門局限，綜合客戶信息，分析客戶消費習慣、投資偏好，從而在低成本條件下為客戶提供極具個性化的高附加值金融服務。

同時，網(wǎng)絡技術也有助于銀行間個人信用信息的共享，減少銀行與客戶之間的信息不對稱，解除銀行開展私人金融業(yè)務的后顧之憂。

4.改革銀行管理體制，整合內(nèi)部流程，重塑國內(nèi)商業(yè)銀行形象。

為了跟上時代發(fā)展的步伐，國內(nèi)商業(yè)銀行必須加快改革的進度，借鑒國外商業(yè)銀行成功的經(jīng)驗，改革管理體制，進行“銀行再造”。

國內(nèi)商業(yè)銀行目前應建立以客戶為主的管理體制，推行扁平式的組織機構，減少管理環(huán)節(jié)，重新劃分業(yè)務部門的職能，將銀行的金融服務職能綜合化，向客戶提供全方位的金融服務。

在“銀行再造”的過程中，首先要從業(yè)務流程著手，打破常規(guī)思維，運用價值鏈分析方法，著眼于業(yè)務流程對客戶貢獻的大小，刪除不能創(chuàng)造附加值的流程。

同時，對銀行運作過程進行科學梳理，把各部門的生產(chǎn)要素按最自然的方式重新組合，實現(xiàn)真正科學的集約化，達到讓客戶滿意的目的。

對大量盈利能力不佳的經(jīng)營網(wǎng)點要進行壓縮，留下的網(wǎng)點也要根據(jù)各自所處地區(qū)的不同特點改造成各具特色的金融超市，以極具品牌特色的金融產(chǎn)品服務社區(qū)居民。

參考文獻：

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銀行理財產(chǎn)品分析論文如何寫篇五

導語：適合轉讓的銀行理財產(chǎn)品是期限較長的低流動性封閉式產(chǎn)品。流動性較高的產(chǎn)品不適合做份額轉讓業(yè)務，目前單一銀行自建二級交易平臺用戶數(shù)偏少，不能保證理財產(chǎn)品通過市場交易準確反映其公允價值。

長期以來，銀行理財產(chǎn)品的流動性頗受詬病。在不少投資者看來，期限較短的銀行理財產(chǎn)品往往收益率也較低，想追求收益率稍高一些的銀行理財產(chǎn)品，通常期限長達半年甚至一年。然而，一旦遇到臨時急用錢，由于無法提前贖回，只有干著急。

當前，銀行客戶在購買投資理財產(chǎn)品時“高收益”和“流動性”無法兼得的痛點已被一些銀行關注，并開始嘗試通過“轉讓”的方式來解決。效果究竟如何?記者選擇了一家總部位于浙江的全國性股份制商業(yè)銀行前去體驗。

記者通過該行的手機銀行購買了一款封閉式理財產(chǎn)品。根據(jù)轉讓規(guī)則，在到期日的7天之前，就可以在該行線上渠道(網(wǎng)銀、手機銀行、直銷銀行浙+銀行app)發(fā)起轉讓。

在轉讓方式上，可以選擇的'有三種：一口價模式、競價模式以及協(xié)議模式。

具體來看，一口價模式指的是產(chǎn)品持有人將所持有的可轉讓理財份額以確定價格發(fā)起轉讓，眾多受讓人以先到先得的形式、以確定不可更改的價格，購買轉讓產(chǎn)品，出讓人得以提前回收本金和部分收益。

競價模式是產(chǎn)品持有人將所持有可轉讓理財份額以確定的底價發(fā)起轉讓，眾多受讓人以競價形式、以出價最高的價格，最終購買轉讓產(chǎn)品，出讓人得以提前回收本金和部分收益。

協(xié)議模式是產(chǎn)品持有人將所持有可轉讓理財份額以確定的價格和指定的受讓人發(fā)起轉讓，指定受讓人以約定口令形式、以確定不可更改的價格，購買轉讓產(chǎn)品，出讓人得以提前回收本金和部分收益。

對比之后，記者選擇以一口價模式轉讓。在該行手機銀行客戶端，選擇了要轉讓的持有理財產(chǎn)品，點擊“轉讓”按鈕，在轉讓申請頁面填寫完本次要轉讓的份額(本金)后，平臺根據(jù)記者的本金、理財產(chǎn)品本身預期收益率以及理財期限計算出該筆轉讓理財產(chǎn)品的參考價值。然后，記者在本金和參考價值之間確定了一個轉讓價格，即“自助定價”功能，再自設一個交易密碼，點“提交”就成功發(fā)起了轉讓申請。

這份理財產(chǎn)品自此進入了該行“財市場”轉讓專區(qū)，與其他理財產(chǎn)品一起等待被“采購”。如果有客戶看上了某份理財產(chǎn)品，點擊購買，選擇購買賬戶，輸入交易密碼，提交即可發(fā)起轉讓購買。購買成功后，將實時扣除受讓人賬戶資金，并變更理財產(chǎn)品持有人，變更成功后，把轉讓資金劃轉給出讓人。

至此，一份銀行理財產(chǎn)品的轉讓就完成了。

“目前，銀行理財產(chǎn)品轉讓市場處于初級階段，僅有部分全國性銀行正在嘗試開展?！逼找鏄藴恃芯繂T魏驥遙表示，適合轉讓的銀行理財產(chǎn)品是期限較長的低流動性封閉式產(chǎn)品。流動性較高的產(chǎn)品如開放式預期收益型產(chǎn)品、開放式凈值型產(chǎn)品都不適合做份額轉讓業(yè)務。

與此同時，魏驥遙表示，銀行理財產(chǎn)品轉讓中主要產(chǎn)品是流動性較差的長期限封閉式產(chǎn)品，但對于大部分投資者而言，如有流動性需求完全沒有必要購買此類長期產(chǎn)品。同時，從當前短期理財產(chǎn)品的表現(xiàn)來看，收益也出現(xiàn)明顯超越長期產(chǎn)品的趨勢。因此，流動性更強的短期產(chǎn)品更吸引投資者，銀行理財產(chǎn)品轉讓的需求不高。他同時指出，不少銀行通過資金池及期限錯配調(diào)整產(chǎn)品流動性，承擔了所有流動性風險，所提供的各期限產(chǎn)品能夠滿足投資者的各種流動性需求，不需要投資者承擔流動性風險，因此可能會出現(xiàn)投資者轉讓動力不足的情況。

不過，從浙商銀行的實踐看，銀行理財產(chǎn)品轉讓服務卻很火爆，部分高收益轉讓基本是“秒殺”。截至2016年末，該行理財產(chǎn)品轉讓累計成交筆數(shù)已超過2萬筆，成交金額超40億元。“可以說，追求安全、穩(wěn)定、高收益，同時又有流動性需求的客戶更加青睞浙商銀行的理財轉讓業(yè)務。”浙商銀行相關負責人說。

“從我們自身來說，通過這項創(chuàng)新服務，可以更好地提升用戶體驗，吸引客戶，增強客戶黏性;也有利于擴大理財客戶量和理財規(guī)模。眼下，需要重點關注的是監(jiān)管部門還沒有相應的監(jiān)管規(guī)則或規(guī)范出臺?！鄙鲜鲐撠熑吮硎?，浙商銀行作為第一家推出線上理財產(chǎn)品轉讓功能的銀行，未來將尋求搭建一個可以綜合各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品的跨行轉讓流通市場，搭建一個大平臺，綜合各類投資者、轉讓者，讓參與主體多元化。

他同時表示，還將尋求監(jiān)管部門支持，嘗試多家銀行面簽互認，以及實現(xiàn)銀行間資產(chǎn)管理產(chǎn)品的類證券化操作?！斑@項工作需要監(jiān)管部門、銀行、投資者之間的長期努力。”

有專家表示，盡管理財轉讓業(yè)務很好地解決了長久以來銀行客戶購買理財產(chǎn)品時“高收益”和“流動性”無法兼得的痛點，但目前大部分已開展此項業(yè)務的銀行，其轉讓服務僅限于已投資該行理財產(chǎn)品的個人客戶，在受眾面上仍有一定局限性。此外，出讓人還需承擔諸如轉讓失敗風險、損失部分預期收益、網(wǎng)絡系統(tǒng)風險等相關風險;受讓人也面臨信用風險、本金及理財收益風險、流動性風險、利率風險、政策風險、信息傳遞風險、提前終止風險、兌付延期風險、不可抗力風險、網(wǎng)絡系統(tǒng)風險等。

不僅如此，魏驥遙還提醒，投資者需要注意，目前單一銀行自建的二級交易平臺用戶數(shù)量偏少，不能保證理財產(chǎn)品通過市場交易準確反映出其公允價值，會使參與交易的投資者在出價時顧慮更多，平臺活躍度進一步降低，最終提升首發(fā)購買者在交易時面臨較大幅度折價的風險。

銀行理財產(chǎn)品分析論文如何寫篇六

績效評價（performanceevaluation）工作屬于管理工作的范疇，本質(zhì)上是為企業(yè)的經(jīng)營管理服務的。績效評價工作的產(chǎn)生、發(fā)展與績效評價工作所處的社會經(jīng)濟、人文環(huán)境密不可分?？冃гu價工作歷史久遠，人類將勞動成果與勞動耗費的最初比較可以被視為績效評價工作的雛形，而績效評價工作的真正發(fā)展是在16世紀以后。隨著現(xiàn)代公司制度的出現(xiàn)，所有權和經(jīng)營權的分離，使得所有者需要借助一定的方法對經(jīng)營者的經(jīng)營績效做出評價。因為企業(yè)的約束機制即使很健全，由于不存在強式的資本市場，信息的不對稱使得經(jīng)營者的努力程度和經(jīng)營水平不能夠被所有者完全了解。在約束機制不能夠解決這些問題時，業(yè)績評價制度可以在對經(jīng)營業(yè)績進行評價的基礎上對經(jīng)營者的努力結果進行相應的獎勵，發(fā)揮激勵機制的作用；在一定程度上可以彌補約束機制的缺陷，激勵經(jīng)營者更好地完成所有者要求達到的目標?？冃гu價工作隨著管理理論的發(fā)展而逐步得到完善。企業(yè)績效評價主要經(jīng)歷了三個發(fā)展階段，即成本績效評價階段、財務績效評價階段和企業(yè)績效評價指標創(chuàng)新階段。（注：張蕊。企業(yè)經(jīng)營績效評價理論與方法的變革[j].會計研究，2001，（12）。）。

成本績效評價階段（19世紀初—20世紀初）。19世紀資本主義制度的確立以及資本主義革命的進行，使得機器大生產(chǎn)代替了手工工場，資本雇傭勞動的制度也隨之確立。經(jīng)營規(guī)模的擴大，對管理提出新的要求，過去的經(jīng)驗管理已經(jīng)不能滿足新經(jīng)濟形式生產(chǎn)管理的需要。該時期管理的主要特點就是解決勞動分工與生產(chǎn)協(xié)作問題，管理者不僅要解決企業(yè)內(nèi)部的分工協(xié)作還應協(xié)調(diào)企業(yè)與外部的分工協(xié)作，通過社會化的分工協(xié)作實現(xiàn)社會化的大工業(yè)生產(chǎn)。在資本主義工業(yè)化大生產(chǎn)的初期階段，產(chǎn)品市場競爭不夠激烈，產(chǎn)品銷售量基本不受限制，成本指標成為績效評價的主要內(nèi)容。

隨著資本主義經(jīng)濟的發(fā)展和第二次工業(yè)革命的進行，電氣時代逐步取代了蒸汽時代；海外市場的開拓，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模進一步的擴大，生產(chǎn)更加專業(yè)化，勞動生產(chǎn)率亟需提高。該時期的管理思想家主要有泰勒（f·w·taylor）、法約爾（h·fayo1）和韋伯（m·weber）。這些思想家對管理理論的研究主要側重于管理職能、組織方式等，關注的主要是效率問題，而對人的心理因素及行為特征研究甚少。與泰勒提出科學管理的思想相呼應，美國人哈瑞設計了最早的標準成本會計制度，實現(xiàn)了對成本會計制度的革新。以標準成本為依據(jù)來進行經(jīng)營業(yè)績的評價逐步取代了傳統(tǒng)的成本會計評價方法。標準成本制度的建立從根本上改變了人們對經(jīng)營績效評價的傳統(tǒng)觀念，從事后評價轉變?yōu)槭虑邦A算、事中控制和事后控制相結合的三位一體的評價控制模式。財務績效評價階段（20世紀初—20世紀90年代）。

20世紀初，資本主義經(jīng)濟的快速發(fā)展推進了公司組織形式的變化，單一的以成本為依據(jù)進行的績效考評已經(jīng)不能滿足實際需要，19，杜邦公司發(fā)明了以股權收益率（roe）為考核中心的杜邦分析法。該方法通過對股權收益率的分解，即將股權收益率分解為資產(chǎn)回報率（roa）和利潤率（pm），總結分析影響公司經(jīng)營績效的諸多因素所起的影響作用。股權收益率反映企業(yè)給股東的回報率；而資產(chǎn)收益率主要反映管理的效率，該指標表示管理人員將資產(chǎn)轉化為凈收益的能力。三個指標從不同角度對企業(yè)獲利情況進行分析，股權收益率（roe）從所有者角度衡量企業(yè)的獲利情況，但這一指標在股權資本不足的情況下會產(chǎn)生股權收益率過高的錯覺。將股權收益率分解為資產(chǎn)收益率和股權乘數(shù)解決了這一問題，資產(chǎn)收益率（roa）成為衡量業(yè)績的首選指標，它表明企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利能力。通過將資產(chǎn)收益率分解為資產(chǎn)使用率與利潤率，則出現(xiàn)了衡量業(yè)績的第三個標準，利潤率（pm）。當資產(chǎn)使用率衡量的單位資產(chǎn)獲利能力已定，降低經(jīng)營成本、提高利潤率就成為績效評價的一個主要方面。企業(yè)績效評價指標的創(chuàng)新階段（20世紀80年代至今）。進入80年代以后，對企業(yè)的績效評價進入到創(chuàng)新階段，形成了以財務指標為主，非財務指標為輔的績效評價指標體系。80年代美國管理會計委員會從財務效益的角度發(fā)布了“計量企業(yè)業(yè)績說明書”，提出凈收益、每股盈余、現(xiàn)金流量、投資報酬率、剩余收益、市場價值、經(jīng)濟收益及調(diào)整通貨膨脹后的績效等8項計量企業(yè)績效的評價指標；也有學者提出了“權變業(yè)績計量”，將定量評價與定性分析結合起來，將生存能力、應變能力納入績效評價的范圍，更綜合、全面地反映企業(yè)生存能力。80年代末，現(xiàn)金流量表作為第三張財務主要報表列入會計準則，現(xiàn)金流量的相對不可操作性也使得成為績效評價的首選?，F(xiàn)金流量在績效評價中的地位得到空前的提高。（注：孟建民。企業(yè)經(jīng)營績效評估問題研究[m].中國財政經(jīng)濟出版社，.）。

90年代以后，隨著信息技術的應用和知識經(jīng)濟的到來，企業(yè)之間的競爭更主要的是價值鏈之間的爭奪，企業(yè)必須考慮其戰(zhàn)略目標，保持企業(yè)的核心競爭力，保持競爭優(yōu)勢受到多方面的因素的影響，更多的是非財務指標，這些指標在傳統(tǒng)的財務指標為主的績效評價體系中難以得到體現(xiàn)。此時，企業(yè)在生產(chǎn)階段的利潤已經(jīng)很低，一些管理咨詢師、投資者不再單純地以利潤和現(xiàn)金流量進行企業(yè)業(yè)績評價，而是以企業(yè)價值最大化為目標，關注公司現(xiàn)時和未來價值的判斷，更加注重對企業(yè)的智力資本、創(chuàng)新能力、市場占有率等非財務指標的關注，以財務指標為基礎信息，從市場角度來全面地評價經(jīng)營者的業(yè)績。此時績效評價中占主導的方法主要有美國的卡普蘭和諾頓提出的“平衡計分卡”（balancedscorecard）及由思騰思特公司提出的eva評價法。綜合平衡計分卡主要由四部分組成：財務指標、內(nèi)部經(jīng)營指標、客戶指標、學習和成長指標四個部分構成，該方法是將績效評價與公司長期發(fā)展戰(zhàn)略相聯(lián)系。eva等于稅后利潤減去債務和股權成本后的剩余收入，該方法徹底擺脫了傳統(tǒng)財務評價方法對企業(yè)經(jīng)營績效評價中財務扭曲現(xiàn)象。將綜合平衡計分卡與eva評價法相結合，可以多側面、多角度地對企業(yè)經(jīng)營的績效進行綜合評價。

二、我國商業(yè)銀行績效評價的現(xiàn)狀。

在改革開放以前，我國金融市場始終是中國人民銀行一家銀行一統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展的局面。中國人民銀行既擔負商業(yè)銀行的職責，又發(fā)揮著中央銀行的作用。在計劃經(jīng)濟條件下，對銀行的考核主要以計劃的完成情況為主，銀行績效完成得好壞與直接責任人沒有直接經(jīng)濟聯(lián)系。改革開放以后商業(yè)銀行逐步從人民銀行獨立出來，1984年中國工商銀行的成立標志著我國銀行體制改革的初步完成。對于作為金融企業(yè)運行的商業(yè)銀行的經(jīng)營績效的評價工作仍然局限于成本、利潤指標，沒有形成完整、科學的績效考評體系。1993年財政部出臺的《企業(yè)財務通則》設計的指標考核體系、1995年財政部制定的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系、19四部委聯(lián)合頒布的《國有資本金績效評價規(guī)則》指標體系及由四部委聯(lián)合頒布的《企業(yè)績效評價操作細則（修訂）》的指標體系，由于商業(yè)銀行不同與企業(yè)的經(jīng)營特點，對于我國現(xiàn)存的國有商業(yè)銀行及股份制商業(yè)銀行在績效評價上都只能在設計指標體系時，起到參考作用。20頒布的操作細則中明確指出不適用于金融企業(yè)。我國商業(yè)銀行績效評價體系一直以來存在以下主要問題：

（一）評價目標定位模糊。

績效考核的定位實質(zhì)就是通過績效考核工作確定管理目標是什么、要解決什么問題。考核的定位直接影，向到考核的實施，定位的不同必然帶來實施方法上的差異。我國商業(yè)銀行按資本金構成不同主要有國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。無論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行在績效評價體系的設計上不同程度存在評價目標設計定位模糊的問題。不同的信息使用者關心銀行的績效評價出于不同的目的，銀行的股東及投資者關注銀行的經(jīng)營績效是出于實現(xiàn)股東價值最大化和取得較高的投資回報率的目的；存款人關心銀行的經(jīng)營績效是出于保證自己存款安全的目的；監(jiān)管機構關注銀行的經(jīng)營績效是出于保證銀行經(jīng)營安全，維護社會穩(wěn)定，保持公眾對銀行充滿信心的目的；銀行的高層管理者關注銀行的經(jīng)營績效一方面是對自己管理銀行工作的肯定，另一方面是對銀行雇員進行獎懲的重要依據(jù)。評價目標的定位，是績效考核的核心問題。銀行應將考核作為完整的績效管理中的一個環(huán)節(jié)來看待，才能對考核進行正確的定位?？己说氖滓康氖菍芾磉^程的一種控制，其核心的管理目標是通過了解和檢驗員工的績效以及組織的績效，并通過結果的反饋實現(xiàn)員工績效的提升和銀行管理的改善。我國商業(yè)銀行對績效考核定位模糊主要表現(xiàn)在考核缺乏明確的目的上，考核定位的偏差主要體現(xiàn)在片面看待考核的管理目標上，如很多銀行將考核定位在確定利益分配的依據(jù)和工具，使得考核目標的定位過于狹窄。不正確的績效評價定位將直接影響銀行績效考核的成效。

（二）評價方法落后、評價結果失真狀況大量存在。

我國商業(yè)銀行由于績效評價工作開展的時間較短，績效評價方法還很不完善，許多銀行在績效指標的設計上存在權重不合理，過分重視銀行短期經(jīng)營績效的考核，忽視銀行的成長性及可持續(xù)發(fā)展的需求，忽視銀行在資源配置中的管理作用，考核指標體系僵化。我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行績效評價在很大的范圍內(nèi)局限于傳統(tǒng)財務數(shù)據(jù)考評。在評價時主要采用靜態(tài)的財務指標，依據(jù)財務報表提供的財務數(shù)據(jù)，進行一些基本的指標分析，如計算銀行的資本充足率、資產(chǎn)回報率、邊際利潤率、資本金利潤率、費用率等，缺乏對銀行資金利用效率，銀行風險程度考核的改進手段；同時銀行在對非財務因素，如在崗員工的業(yè)務素質(zhì)、基礎管理水平、技術裝備及更新程度等對銀行經(jīng)營績效的'影響程度關注不夠?？冃гu價基本上是對歷史經(jīng)營績效的總結。同時由于這些財務指標很容易被人為調(diào)節(jié)、操縱，加上銀行的一些管理人員出于自身利益的考慮，過多干涉績效評價工作，因此信息失真現(xiàn)象大量存在。這無疑在一定程度上影響了評價結果的可信度。

（三）缺乏與績效評價結果相配套的激勵、懲罰措施。

商業(yè)銀行進行經(jīng)營績效評價，不是為評價而評價。評價的目的是依據(jù)科學合理的評價體系，對銀行過去的經(jīng)營活動從多角度、多方面做出正確的總結，對銀行未來的發(fā)展做出科學的預計。績效評價如果不與激勵獎懲措施相結合，那么在銀行經(jīng)營過程中對改進銀行績效做出貢獻的人得不到或得到與貢獻不相匹配的獎勵，而對那些對銀行發(fā)展沒有做出貢獻或貢獻小于職位規(guī)定的人員沒有實行必要的懲罰措施，勢必會引發(fā)銀行經(jīng)營參與者的道德風險，從而使銀行績效評價工作失去意義，達不到通過績效評價工作提升銀行經(jīng)營效益的作用。我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的激勵獎勵措施普遍存在約束方法僵硬、激勵與約束不對稱、激勵方法未與風險揭示相聯(lián)系的現(xiàn)象。激勵獎勵措施制定、實施的不當對提高商業(yè)銀行的績效不但不會產(chǎn)生促進作用，相反有可能產(chǎn)生促退作用。

三、構建符合我國商業(yè)銀行經(jīng)營特點的績效考評體系建議。

隨著全球性金融管制的放松、金融競爭的加劇、金融服務品種的日新月異，評價銀行經(jīng)營業(yè)績已經(jīng)受到越來越多人的重視。我國在加入世貿(mào)組織以后，商業(yè)銀行與世界銀行業(yè)的融合、接軌速度加快，如何設計出符合我國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀，能夠科學合理反映商業(yè)銀行整體經(jīng)營績效的指標考核體系已是擺在所有人面前的一個嚴峻問題。

（一）加快商業(yè)銀行產(chǎn)權制度改革步伐，為績效考評工作的有效進行創(chuàng)建體制基礎。

產(chǎn)權制度改革主要是指國有商業(yè)銀行。我國商業(yè)銀行中的四大國有商業(yè)銀行在金融體系中處于絕對的控制地位，四家銀行存款、貸款占全部銀行存貸款的比例分別為68.4%和61.6%.（注：根據(jù)《金融統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)計算。）做好國有商業(yè)銀行的績效評價工作對做好整個商業(yè)銀行系統(tǒng)的績效考評工作具有決定性的意義。

我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權歸屬國家，國有獨資產(chǎn)權模式是由國家代理和經(jīng)營全民或社會公眾的共有財產(chǎn)，由國家政府部門進一步通過轉委托的形式將國有獨資產(chǎn)權轉委托給銀行的管理層進行經(jīng)營活動，產(chǎn)權所屬關系從形式上看似乎是明晰的，但由于全民所有是一個抽象的概念，從而導致事實上的產(chǎn)權歸屬缺位，產(chǎn)權缺位必將導致行政干預嚴重及“內(nèi)部人”控制問題的出現(xiàn)。雖然近些年商業(yè)銀行采取了一系列方法提高自身管理水平和提高國際競爭力，但由于國有商業(yè)銀行至今未確立和完善現(xiàn)代銀行治理結構，所以我國國有商業(yè)銀行還不能稱為真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。

能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)價值最大化的法人治理結構的制度安排才是最優(yōu)的治理結構。股份制改革只是四大國有商業(yè)銀行綜合改革的一項內(nèi)容，完善法人治理結構、提高資本充足率、化解歷史包袱、降低不良資產(chǎn)率是國有商業(yè)銀行目前面臨的主要問題。國有銀行法人治理結構的完善必須以產(chǎn)權改革為前提，要解決國有銀行目前存在的缺陷和問題，應該從產(chǎn)權改革入手。

對國有商業(yè)銀行實施公司化改革和股份制改造，按照權力機構、執(zhí)行機構、經(jīng)營機構和監(jiān)管機構相互分離、互相制衡的要求，建立由股東大會、董事會、行長（經(jīng)理層）和監(jiān)事會組成的銀行法人治理結構，有效地行使決策權、執(zhí)行權、經(jīng)營權和監(jiān)督權，從而使各職能部門各司其職，權責明確，相互制約，并在此基礎上，構建科學有效的決策機制、制約機制和激勵機制。

十六大報告中針對產(chǎn)權制度改革提出“在堅持國家所有的前提下，建立中央政府和地方政府分別代表國家履行出資人職責，享有所有者權益，權利、義務和責任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結合的國有資產(chǎn)管理體制”：“推行壟斷行業(yè)改革，引入競爭機制”。針對十六大精神結合銀行的具體情況，有關人士已經(jīng)表明銀行改革的總體目標就是按照“產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的要求，到底把四家銀行改造成治理結構完善，運行機制健全，經(jīng)營目標明確，財務狀況良好，主要資產(chǎn)負債管理指標居于國際中等偏上水平，有較強國際競爭力的現(xiàn)代化大型商業(yè)銀行。

（二）借鑒國外先進績效評價體系的設置方法，創(chuàng)建我國商業(yè)銀行績效評價體系。

國外績效考評已經(jīng)從簡單的財務指標考評發(fā)展到以財務指標為主，非財務指標為輔，將評價方法同企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及企業(yè)最終經(jīng)營目標相結合的評價階段。雖然評價方法很多，但總體來看起主導作用的主要是綜合平衡記分卡和經(jīng)濟附加值兩種評價法。結合中國目前的具體情況，兩種評價在中國銀行業(yè)的績效評價中都存在一定的可行性。綜觀我國商業(yè)銀行的發(fā)展狀況，在具體績效評價體系的框架設計上可參照綜合平衡記分卡的設計體系。

1.財務評價工作迫切需要改變以往的以利潤為中心的考核評價辦法，代之以價值為中心的績效評價方法。采用eva績效評估方法，確切反映商業(yè)銀行的創(chuàng)利情況。我國商業(yè)銀行長期以來評價經(jīng)營績效通常對外公布的財務指標為賬面利潤，如我國20四家國有商業(yè)銀行境內(nèi)外機構合計實現(xiàn)賬面利潤153.47億元，其中境內(nèi)機構實現(xiàn)賬面利潤54.6億元。（注：《中國金融年鑒》20，50.）銀行對外公布的賬面利潤與銀行的實際利潤之間存在一定的差距，而且現(xiàn)在對外公布的所有的賬面利潤只是在考慮了負債成本之后的利潤，而對于銀行資金來源之一的資本金成本則被銀行的經(jīng)營者忽略了。雖然我國商業(yè)銀行普遍存在資本金不足的問題，但由于銀行進入門檻較高，所以各家銀行的資本金成本仍然非?？捎^。截止2000年底，四家國有商業(yè)銀行資本金總額達4793億元，其他商業(yè)銀行的資本金達348.8億元。（注：《中國金融年鑒》2001年，360頁、361頁。）如果按照eva評價方法計算商業(yè)銀行創(chuàng)造的價值，現(xiàn)在許多商業(yè)銀行的經(jīng)營績效會大打折扣。

2.內(nèi)部經(jīng)營及客戶服務方面，重點考慮以下工作：一方面設計符合現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展需要的業(yè)務流程。要求銀行設計以銀行長期發(fā)展戰(zhàn)略為出發(fā)點、以價值增值的再設計為中心，打破傳統(tǒng)的職能部門界限，通過組織改進、員工授權、顧客導向及正確運用信息技術，建立合理的業(yè)務流程；（注：朱楓。國有商業(yè)銀行業(yè)務流程再造[j].國際金融研究2001，（9）。）另一方面，客戶是銀行得以生存和發(fā)展的基礎。對客戶的衡量標準主要涉及客戶滿意度、客戶挽留率、客戶獲得率、市場份額及從客戶處獲得的利潤等。對客戶價值的重視程度主要從產(chǎn)品和服務的特征、同客戶的關系、形象和聲譽三個方面進行衡量，加大客戶滿意度在績效評價中的權重。

（三）建立與績效評價方法想適應的激勵獎勵制度，增強績效評價工作的效力。

為協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者之間利益，西方國家主要推出了兩大類措施：第一類措施是通過外部力量約束經(jīng)營者行為或提高企業(yè)家的素質(zhì)；第二類措施也是治本措施，是采用利潤分享式的激勵機制使所有者與經(jīng)營者的利益趨同。我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行長期以來對基層員工到高層領導在報酬管理上一直采取保守的分配制度。激勵獎勵制度未曾有效地發(fā)揮作用。雖然近幾年商業(yè)銀行陸續(xù)實行了一些分配制度改革，但始終沒有將銀行績效考核辦法與經(jīng)營者報酬有效地結合起來。實行以eva為中心的績效考評體系，需要建立與考評辦法相適應的激勵獎勵制度。如果沒有科學、合理的激勵獎勵制度與經(jīng)營者自身的經(jīng)濟利益掛鉤，再好的考評辦法也無法收到預期的考核效果。建立適合的激勵獎勵制度就是處理好銀行高級管理人員、技術人員與一般行員的關系；處理好銀行短期利益與長遠發(fā)展利益的關系。積極推進人事制度改革，引進競爭機制，結合商業(yè)銀行的具體特點采取多樣化的分配制度。采取物質(zhì)與精神相結合的辦法，激勵機制要體現(xiàn)貢獻率、體現(xiàn)價值創(chuàng)造。將公司的經(jīng)營績效與員工的收益掛鉤。對于銀行管理人員的薪酬，在商業(yè)銀行沒有完全進行股份制改造之前，可以采取工資、獎金結合績效工資的辦法，將銀行的績效與管理者個人收入相結合，在股份制銀行，對于管理者報酬可以考慮采取工資獎金與股票期權結合的辦法；對于銀行的普通員工也應該制定完善的績效考評指標體系，可以借鑒作業(yè)成本法的具體方法，將指標分解到人，實行員工考核日?；⒅贫然?、規(guī)范化，進一步完善工資收入分配辦法，根據(jù)行員業(yè)績狀況，拉開收入差距，打破平均主義，弱化固定收入比例，增加獎勵浮動工資比重，使每位員工都能意識到銀行績效的好壞與自身的經(jīng)濟利益是密切相關的，同時將績效考評的結果作為員工晉升、獎勵等的主要參考依據(jù)。

銀行理財產(chǎn)品分析論文如何寫篇七

投資理財?shù)牡谝灰I是保本，那就要求我們做趨勢投資者，把握大勢，精選產(chǎn)品。當前面臨的最大問題是通脹。通脹一定會來，但時間具有不確定性?？袋c有兩個，一是如果美國經(jīng)濟復蘇，看美國的房地產(chǎn)指標，包括新舊屋銷售和新建許可指標，二看國內(nèi)房地產(chǎn)市場瘋漲什么時候帶來加息。

投資理財?shù)牡谝灰I是保本，那就要求我們做趨勢投資者，把握大勢，精選產(chǎn)品。當前面臨的最大問題是通脹。通脹一定會來，但時間具有不確定性。看點有兩個，一是如果美國經(jīng)濟復蘇，看美國的房地產(chǎn)指標，包括新舊屋銷售和新建許可指標，二看國內(nèi)房地產(chǎn)市場瘋漲什么時候帶來加息。

通脹來時可藏金。

黃金當前的價位在1045美元/盎司，這個價位可以進，因為這是印度央行對國際黃金價格判定的一個歷史時期的低點。黃金作為應對美元的最后衛(wèi)兵，一定時期內(nèi)還會漲。

對黃金要做趨勢投資。別認為黃金的走勢一定是漲，1980年后美國經(jīng)濟走穩(wěn)，在這個過程中，黃金價格由850美元/盎司掉到2004年的252美元/盎司。如果美國的通脹壓力被市場消化掉，就要馬上出局，10年之內(nèi)不能再碰黃金。

保險可買萬能險。

固定收入保險不能買，因為保監(jiān)會有規(guī)定，從1999年起，市面上銷售的保單預定利率就是2.5％，買固定利率保單的收益可能低于2.5％，不劃算。

尤其是重疾險，40歲左右的人一定要趕緊買。人身意外險也應成為資產(chǎn)配置中的內(nèi)容。

房產(chǎn)已過炒。

如果有投資房和閑置房，該出手時就出手。只有在上揚過程中的成交才是正確的。房地產(chǎn)的最大弊病就是流動性很差，房價飛漲時看似紅火，但一旦下挫就很難有成交。

什么時候買？等到加息以后將房地產(chǎn)價格攔腰斬斷。1997年中國香港地區(qū)樓市崩盤，先是腰斬，然后掉70％，日本樓市泡沫破滅，也掉70％。中國的房子不可能賣得比美國還貴。投資理財?shù)牡谝灰I是保本，那就要求我們做趨勢投資者，把握大勢，精選產(chǎn)品。當前面臨的最大問題是通脹。通脹一定會來，但時間具有不確定性。看點有兩個，一是如果美國經(jīng)濟復蘇，看美國的房地產(chǎn)指標，包括新舊屋銷售和新建許可指標，二看國內(nèi)房地產(chǎn)市場瘋漲什么時候帶來加息。

金銀紀念幣宜收藏。

金銀紀念幣市場從1996年走到今天，發(fā)行量少的品種基本上都已有100％以上的收益?，F(xiàn)在這個市場仍然處于初期，投資者要先學習，再進入，需把握4個關鍵詞。

特：一定是中華民族的東西。要讓投資者一看就是中國獨有的，而且不能和政治掛鉤，因為政治是一時的，不具有長遠投資意義。北京奧運金銀幣不能買，因為奧運不是中華民族特色。建國60周年金銀幣不能買，香港回歸銀幣1995年賣到6800元，政治熱潮一過，價值立馬縮水。

美：要覺得美，秀色可餐。藝術品投資和收藏是唯美的追求，美是藝術品收藏和投資的原動力。

?。壕褪前l(fā)行量要少。比如鉑金幣，我在8000元時出手，現(xiàn)在6萬元仍不賣，升值潛力在那兒擺著。

廉：就是周期性市場要便宜，比如“三國演義”金銀幣和彩色金幣。

遠離活期存款，如果需要留出日常備用金，建議買短期的人民幣固定收益理財產(chǎn)品，30天、60天或100天，一般不要超過半年。

其他能有效防通脹的產(chǎn)品主要有兩類。一是農(nóng)產(chǎn)品，如植物油、中藥材等。繼大蒜之后，茶葉是下一個可能熱炒的品種。但千萬別炒大米，縱使西南四省由于旱災糧食減產(chǎn)，因為政府手中有大量的儲備糧。二是重要的資源類商品，比如新能源等。

銀行理財產(chǎn)品分析論文如何寫篇八

摘要：我國從上世紀末開始進行銀行個人理財業(yè)務的探索,至今已有眾多理財產(chǎn)品問世.在這方興未艾的市場上,卻陸續(xù)出現(xiàn)了零收益甚至負收益的產(chǎn)品,引起軒然大波.人們保本的同時獲取高收益的夢想逐漸破滅.就對這次“收益門事件”進行思考，分析導致零收益產(chǎn)生的眾多可能因素，并針對性的提出幾種解決方法。

關鍵詞：銀行；個人理財；零收益。

1理財?shù)母拍睢?/p>

個人理財業(yè)務，又稱財富管理業(yè)務，是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。根據(jù)國際理財師標準委員會（cfpboardofstandards）的定義，個人理財是利用客戶的各項財務資源，幫助實現(xiàn)其人生目標的過程。即基于客戶的收入、支出、資產(chǎn)、負債、保險等財務現(xiàn)狀數(shù)據(jù)和一定的財務假設，綜合考慮客戶的各種財務目標，進行客戶風險偏好的測試和投資組合的調(diào)整，基于現(xiàn)金流、資產(chǎn)價值、各項財務指標的分析，幫助客戶制定個性化的理財規(guī)劃，推薦需要的金融產(chǎn)品，并出具理財報告，以實現(xiàn)客戶理財目標的一系列服務過程。本文主要探討銀行理財?shù)膬?nèi)容。

二十世紀70年代以來，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊之下，個人理財業(yè)務獲得了快速發(fā)展。從發(fā)達國家銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展趨勢看，個人理財業(yè)務具有批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中占據(jù)著重要位置。而在我國的香港特別行政區(qū)，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐，針對不同收入的客戶提供不同的服務，推動了港島整體個人理財服務水平的不斷提升。而國內(nèi)各銀行在個人理財方面也做出了不少的探索和嘗試，隨著國內(nèi)銀行個人理財服務的逐步發(fā)展，個人理財業(yè)務逐漸成為國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務創(chuàng)新的主要領域。開始中國加入wyo后的緩沖期已過，對外資銀行全面開放，這使得個人理財市場的競爭進一步加劇，各大銀行紛紛推出理財產(chǎn)品，市場進入空前繁榮狀態(tài)。

2收益門事件原因探悉。

就在投資者對理財產(chǎn)品信心十足、向往著高收益的時候，卻出現(xiàn)了讓人跌破眼睛的“收益門事件”。銀行系理財產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至虧損的案例越來越多。根據(jù)西南財大信托與理財研究所最新的報告，繼浦發(fā)之后，深發(fā)展、平安銀行類似的6款產(chǎn)品最終也是零收益。2月有近半數(shù)中外資銀行的qdii（qualifieddomesticinstitutionalinvestors）產(chǎn)品出現(xiàn)從10％到50％不等的浮虧。之后，東亞銀行、渣打銀行和中國銀行先后暴露出零收益，乃至負收益的理財產(chǎn)品。零收益危機持續(xù)擴大。其原因歸納起來有以下幾點：

2.1產(chǎn)品設計問題。

浦發(fā)銀行、深發(fā)展銀行、深圳平安銀行幾款零收益的理財產(chǎn)品設計極為相似，均是跟港股掛鉤，且只有當表現(xiàn)最好和表現(xiàn)最差的股票漲跌幅不超過銀行宣傳的預期最高收益率時，投資者才能獲得收益。該報告認為，銀行宣傳的預期最高收益率，只有在產(chǎn)品所掛鉤的幾只股票同漲同跌時才會實現(xiàn)，這樣的概率極小，現(xiàn)實中是不太可能存在的。報告的撰寫者李要深說，報告并非指責產(chǎn)品設計有問題，而是認為產(chǎn)品要博取高收益的概率比較低，相對的投資風險比較大。但問題是，這種公式和內(nèi)在邏輯非常復雜，大多數(shù)普通投資者如果不仔細研究復雜的計算公式，并不會意識到自己的投資風險有多大。

2.2信息透明度問題。

在中國社科院日前發(fā)布的《20銀行理財產(chǎn)品評價報告》認為目前銀行理財市場最明顯的特征是信息透明度不高。匯豐、花旗、恒生、東亞等6家中外資銀行因理財產(chǎn)品的運作信息缺乏透明度而登上了報告中的“黑名單”。對于具有專業(yè)優(yōu)勢與知識的研究機構中國社科院來說，尚且因為理財產(chǎn)品的信息不透明而不得不放棄對更多理財產(chǎn)品的評價。更何況對于一般投資者來說，只能根據(jù)市場理財信息對相關銀行理財產(chǎn)品作出選擇，正確信息的獲取更是難上加難了。

其實，結構性產(chǎn)品一般為保本型產(chǎn)品，“低風險，低收益”其最大的特點。其產(chǎn)品的實質(zhì)是用利息購買期權去博取更高的收益，整體而言，獲得最高收益的概率的確是比較小。

其最壞的結果也只是輸?shù)衾⒍?，因此適合低風險偏好的投資者。但部分銀行的理財師在銷售產(chǎn)品時，不但不提示產(chǎn)品風險，還利用投資者只關注預期收益的弱點，使用一些“預期收益有多高”等詞匯誤導客戶，銀行與投資者之間存在“信息不對稱”的現(xiàn)象。

由于理財業(yè)務是一項綜合性的業(yè)務，它要求理財人員必須具備淵博的經(jīng)濟和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產(chǎn)、外匯、稅務、教育、法律等方面相關知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。現(xiàn)今國內(nèi)大中城市的中資商業(yè)銀行推出的理財業(yè)務，實際上還較多地停留在業(yè)務宣傳和簡單的一般服務層面上，即只是提供普通的金融產(chǎn)品信息資料和商業(yè)銀行行情等咨詢業(yè)務，而幫助和代客理財業(yè)務實則無從談起，這與居民日益多元化的投資需求差距較大。專業(yè)和稱職的個人理財人員的匱乏成了制約我國個人理財業(yè)務的主要瓶頸。

2.4理財產(chǎn)品銷售的監(jiān)控力度不足。

國內(nèi)對于銷售環(huán)節(jié)還無法進行有效的監(jiān)控。高風險理財品種，在監(jiān)管嚴格的市場中，是嚴禁不加區(qū)分地向所有投資者銷售的。報告指出，部分零收益理財產(chǎn)品如果在當初銷售時避免不當銷售，那么購買理財產(chǎn)品的投資者應該就是完全清楚產(chǎn)品的結構，也認同了產(chǎn)品的設計，并且愿意承擔投資損失的風險。這樣零收益也就不會造成如此大的負面影響。

盡管在法律層面上，理財產(chǎn)品合同中寫明了理財產(chǎn)品是浮動收益，因此投資風險也是自負。但銀行理財產(chǎn)品的風險無論是書面提示還是口頭提示，都沒能產(chǎn)生足夠的效果。很多投資者完全不知道面臨的風險程度有多高。

3改善的方法。

這次“收益門事件”除了警示投資者匱乏投資風險意識之外，更暴露出部分理財產(chǎn)品在銷售上存在的重大信息不對稱解構“障眼法”。解決商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的出路成了我們共同探詢的內(nèi)容。

（1）細分市場，設計多種理財產(chǎn)品。

開展個人理財業(yè)務，必須對客戶群體進行有效的細分，在此基礎上確定銀行的目標客戶群體，并采取差異化的分層服務方式。針對收入穩(wěn)定、風險承受能力低的客戶，設計固定收益或保本型的理財產(chǎn)品；對收入較高、風險承受能力高的客戶，可設計高收益的理財產(chǎn)品。在理財業(yè)務服務模式方面可借鑒國外銀行的成功經(jīng)驗，突破傳統(tǒng)業(yè)務的柜臺服務模式，成立專業(yè)理財室。根據(jù)不同需求為客戶設計綜合理財方案，提供特色理財產(chǎn)品，實施一對一的個性化服務。

（2）加快人才培養(yǎng)。

加強投資者教育刻不容緩，盡快建立起一支熟悉金融、保險、稅務、法律、證券投資等知識兼具的高素質(zhì)復合型專業(yè)理財員工隊伍，為客戶提供全面、最佳的個人理財服務。

（3）銀監(jiān)會需加強監(jiān)管力度。

現(xiàn)有的一些理財產(chǎn)品信息不透明，可能是新興市場發(fā)展中的階段性缺陷所致，也有可能是操作經(jīng)驗缺乏，甚至操作失誤所造成。但也可能有少數(shù)理財機構的故意通過蒙騙的手法謀取不義之財。就此而言，對監(jiān)管機關來說，為保證金融市場的健康發(fā)展和市場的“三公”，應該堅決查處，同時在相關制度安排方面，盡早作出監(jiān)管機制上的應對與規(guī)范之舉。

（4）增強投資者權利意識。

投資人對自己所投資的理財產(chǎn)品應當享有充分的知情權，其中包括可能收益及與之對應的風險；而理財機構，則有義務將相關產(chǎn)品的風險向投資者予以充分提示。在此過程中，如果理財機構出于自身私利目的，有任何擴大收益與隱瞞風險的行為存在，可以說在性質(zhì)上應該屬于一種侵犯投資者權利的行為。投資者有權依照有關民事法律法規(guī)，向有關監(jiān)管機關與司法機關提出投訴與控告。

參考文獻。

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