2023年股權私募心得體會簡短(模板15篇)

通過寫心得體會，我們可以不斷優(yōu)化自己的學習和工作方法。那么，如何寫一篇有價值的心得體會呢？首先，要有系統(tǒng)性地整理和梳理自己的思路和感悟，可以按照時間、過程、收獲等維度進行分類和歸納；其次，要注重觀察和思考，不僅要描述事實和經歷，還要對其進行分析和思考，探索其中的規(guī)律和啟示；此外，還要注意語言的準確性和條理性，用簡潔清晰的語言表達自己的見解和體會，使讀者能夠快速理解和領悟。通過閱讀這些心得體會范文，我們可以更好地理解如何寫一篇高質量的心得體會。

股權私募心得體會簡短篇一

————2010年11月18日更新———— 結合目前所領悟的企業(yè)投資價值分析思路，根據實際工作經驗，總結私募股權投資投資建議書主要內容及結構如下： 一、 投資方案概要 二、 企業(yè)介紹 1. 企業(yè)概況(含歷史沿革、管理團隊、經營現狀、股權結構、股東情況、企業(yè)架構等) 2. 業(yè)務介紹(包括提供的產品或服務、技術、業(yè)務模式等，最好制作商業(yè)模式示意圖) 3. 收入來源及成本結構分析 三、 行業(yè)分析 1. 行業(yè)概況(發(fā)展歷史及現狀) 2. 宏觀經濟影響(經濟周期、行業(yè)政策法規(guī)等) 3. 行業(yè)特點分析 4. 市場供給和需求分析及預測 5. 市場競爭情況 四、 競爭分析(對比主要競爭對手) 1. 主要競爭者及當前競爭地位 2. 核心競爭力(常見情況包括壟斷性資源優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、先發(fā)優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、銷售能力、市場能力、研發(fā)能力、運營管理能力、質量或成本控制能力等) 3. 潛在競爭分析(后進入者或替代者) 4. 公司發(fā)展戰(zhàn)略分析 五、 財務分析及預測 1. 主要財務數據(現狀及歷史發(fā)展情況) 2. 關鍵運營績效指標(同行業(yè)對比) 3. 企業(yè)融資用途 4. 財務預測 六、 投資價值分析 1. 企業(yè)估值 2. 投資方案 3. 退出可行性和投資回報分析 4. 關鍵要素敏感性分析 七、 投資風險 1. 經營風險 2. 財務風險 3. 上市合規(guī)性風險 4. 應對措施 八、 投資建議 1. 投資亮點 2. 投資風險 3. 投資建議 4. 下一步工作計劃 附件 1. 第三方顧問機構盡職調查后報告或其它重要書面意見 2. 《意向協(xié)議》或類似法律文件 ***注釋： 企業(yè)核心競爭力的識別標準有四個：1. 價值性。這種能力首先能很好地實現顧客所看重的價值，如：能顯著地降低成本，提高產品質量，提高服務效率，增加顧客的效用，從而給企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢。2. 稀缺性。這種能力必須是稀缺的，只有少數的企業(yè)擁有它。 3. 不可替代性。競爭對手無法通過其他能力來替代它，它在為顧客創(chuàng)造價值的過程中具有不可替代的作用。 4. 難以模仿性。核心競爭力還必須是企業(yè)所特有的，并且是競爭對手難以模仿的，也就是說它不像材料、機器設備那樣能在市場上購買到，而是難以轉移或復制。這種難以模仿的能力能為企業(yè)帶來超過平均水平的利潤。

從2007年6月起，我國本土的私募股權基金迎來了一個新的時代。隨著《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(2006年3月1日生效)、《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》(2006年9月8日生效)、《合伙企業(yè)法》(2007年7月1日生效)等一系列法律、法規(guī)的出臺和生效，催生了我國企業(yè)和民間資本紛紛涌入私募股權投資領域。2008年以來，盡管全球金融危機的陰霾依然彌漫，但是金融危機不會阻止私募股權投資的步伐，反而在危機中蘊含了巨大的機會，特別是本土私募股權投資的機會。

為了幫助私募股權投資領域的從業(yè)人員和有志于從事私募股權投資工作的人員更加深入地認識私募股權基金和私募股權投資活動，作者結合自己在私募股權投資中的.實踐經驗，從私募股權投資的一般認識，私募股權基金的建立與管理、私募股權投資的模式和領域、私募股權投資的操作流程、私募股權投資的風險控制與退出，以及私募股權投資的潮流與趨勢等六個方面進行了闡述，全書共分為六章十四節(jié)，并在每一節(jié)后面附錄一個對我國私募股權投資可能產生深遠影響的案例，力圖使讀者既能掌握私募股權投資的理論知識，又能對私募股權投資領域的經典案例加深了解，提升理論和操作的雙重能力。

本書兼顧私募股權投資的普及性知識，適合于廣大普通讀者了解私募股權投資的有關知識，也可作為金融專業(yè)、投資專業(yè)的高校學生選修私募股權投資、創(chuàng)業(yè)投資課程的教材和輔助讀物。

股權私募心得體會簡短篇二

甲方：乙方：

地址：地址：

電話：電話：

身份證號碼：郵箱：

郵箱：

1，甲方委托乙方為其代理操作在公司開立的證券帳戶，戶名：帳號：初始資金經過雙方協(xié)商一致，約定從到為委托期間進行股票投資，投資方向全部為股票，權證，風險控制范圍為，帳戶為有償服務。

2、甲方需為有穩(wěn)定職業(yè)，信譽好的個人，機構，認可投資有風險，入市需謹慎，對于確定的風險范圍有一定的承受能力，自由選擇一家信譽好的證券公司開立證券帳戶，能夠提供交易和行情系統(tǒng)。

3、初始投資資金不少于50萬元，甲方需保證資金正當合法，中途追加資金另行計算。

4、甲方有義務對自己的資金密碼保密，股票帳戶的資金安全由甲方所開立帳戶的證券公司負責。

5、乙方有獨立的下單操作權，甲方不能隨便更改帳戶里面的所有操作項目，不得隨意調撥委托投資資金（委托資金外部分不包括在內），否則視甲方違約，對此產生的一切損失乙方概不負責，甲方且必須支付乙方資產管理費用1%做為時間補償。

6、對于帳戶中的資金，只有甲方有權支取，但在合同期間需要與乙方協(xié)商，除非出現合同條款中的自動解約事項。

7、甲方必須將帳戶和交易密碼告訴乙方，不含資金密碼，以便乙方下單操作交易。乙方在合同期間，可以更改交易密碼，但甲方每月有權查看帳戶一次。

8、甲方不得將帳戶中的操作信息提供給他人。

9、乙方在操作期間不得做出損害甲方利益的行為，投資需保持代理帳戶的獨立性，客觀性，公平性。

10、收益分配模式甲方可選擇如下：

1、固定類：收益10%以上部分按照甲方70%乙方30%。少于10%將不收取費用。

2、浮動類：當風險控制在10%以內時，按照收益10%以上甲方60%，乙方40%。

當風險控制在10%---20%以內時，按照收益10%以上甲方70%，乙方30%。

當風險控制在20%--30%以內時，按照收益10%以上甲方75%，乙方25%。

當風險控制在30%以上時，按照收益10%以上甲方80%，乙方20%。

注：收益都是帳戶原始投入資金的總收益，發(fā)生約定風險以外部分，甲方可自行解除和約，且乙方補其風險約定差價部分，合同期間總收益低于10%將不分配利潤，每半年收益超過10%以上結算一次，甲方需在規(guī)定時間內將分配利潤存入乙方指定銀行帳戶內。

11、由于不可抗力的原因導致的虧損，乙方將不負責，參考證監(jiān)會的說明。

12、本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，若發(fā)生爭議時，雙方應嚴格按照協(xié)議執(zhí)行，并本著本等友好協(xié)商的原則，在無法協(xié)商解決的情況下，雙方依據《中華人民共和國合同法》，證券法》通過當地人民法院仲裁執(zhí)行。

甲方：乙方：

簽字蓋章簽字蓋章。

日期：日期：

股權私募心得體會簡短篇三

私募股權產品是當前資本市場的一種重要投資方式，近些年來逐漸受到市場關注。作為一名剛剛進入這一領域的投資者，為了更好地了解和掌握私募股權產品的投資技巧，我參加了一場相關的培訓課程。在課程的學習與實踐中，我有了很多的新收獲和感悟，下面將從發(fā)展現狀、產品優(yōu)勢、風險管控、投資策略和方法五個方面分享我的心得體會。

在現代資本市場中，私募股權投資是一種新興的投資方式。它是指對不公開發(fā)行的大中型企業(yè)或上市公司進行股權投資，相對于公共股權融資，私募股權投資具有更少限制、更靈活的操作方式和更好的資本減弱的風險特點。目前，中國私募股權投資市場的規(guī)模逐年擴大，市場競爭也越來越激烈。在這種背景下，投資者需要更加深入地了解私募股權產品的特點和投資規(guī)律，才能更好地在市場中保持競爭力和取得更好的收益。

私募股權產品的投資優(yōu)勢是其發(fā)展的重要載體。相比較于傳統(tǒng)公開的股票，私募股權投資更具有潛力和收益。一方面，私募股權產品跨越了傳統(tǒng)公開股票市場有諸多限制的鴻溝。比如，它不受業(yè)績的季節(jié)性、成熟度和利潤增長率等因素的限制。另一方面，私募股權產品投資時間更長，更加關注企業(yè)成長，而不只是跟蹤企業(yè)的短期盈利狀況。因此，在這種情況下，投資者需要更深入地了解企業(yè)的經營能力和長期變革計劃的執(zhí)行。

任何投資都有風險，私募股權產品也不例外。相比于傳統(tǒng)股票投資或其他資產類別，私募股權投資的風險更為復雜和多元化。這樣，投資者需要充分地了解私募股權產品的風險所在，同時制定相應的風險管控策略。在私募股權產品投資過程中，需要更加重視投資人的資質和能力，更加注重產品的質量、信譽和透明度，以及更加靈活運用策略和方法來提高風險控制的效率。

私募股權投資的核心是制定合理、科學的投資策略。投資者需要通過分析市場經濟、企業(yè)運營模式和風險載體實現合理的投資回報率。這樣，就需要對投資策略進行科學地制定和執(zhí)行。首先，需要確定投資資本的來源和擬定潛在的投資方向。其次，需要選擇合適的股權投資工具，并查找最佳的投資渠道。最后，需要進一步設定投資方向，包括信用風險、流動性風險和市場風險等。

私募股權產品的投資方法必須得到細致而實踐的考慮和實踐。只有在合理的制度和良好的風險管理體系支持下，才能切實地降低風險并有效地實現獲取投資回報。因此，最重要的是建立穩(wěn)固的投資機制，并關注基本面和企業(yè)潛力。同時，需要深入了解行業(yè)和企業(yè)，并定期監(jiān)測市場變化以及產業(yè)趨勢。

綜上所述，私募股權產品的培訓是我們進入這一領域的重要途徑。通過學習與實踐，我們可以更全面、更系統(tǒng)地掌握私募股權產品的投資特點和規(guī)律，從而更加靈活和準確地應對市場波動和風險挑戰(zhàn)。因此，我們要在投資過程中堅持科學、合理的投資理念，提高自身風險管控和投資策略的能力，不斷地實現投資價值并提升市場競爭力。

股權私募心得體會簡短篇四

私募(private placement)是相對于公募(public offering)而言，私募是指向小規(guī)模數量合格投資者(accredited investor)(通常35個以下)出售股票，此方式可以免除如在美國證券交易委員會(sec)的注冊程序。以下是私募股權投資協(xié)議書，歡迎閱讀參考!

時間：

本框架協(xié)議旨在規(guī)定a對b投資事宜的主要合同條款，僅供談判之用。

本框架協(xié)議不構成投資人與公司之間具有法律約束力的協(xié)議，但“保密條款”]“排他性條款”和“管理費用”具有法律約束力。

在投資人完成盡職調查并獲得投資委員會批準，并以書面(包括電子郵件)通知公司后，本協(xié)議便對協(xié)議各方具有法律約束力。

協(xié)議告方應盡最大努力根據本協(xié)議的規(guī)定達成、簽署和報批投資合同。

排他性條款

排他性條款規(guī)定目標企業(yè)b于投資者a進行交易的一個獨家鎖定期。

在這個期限內，b不能跟其他投資者進行類似的交易談判。

在創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務中，這個鎖定期可能只有60天;而在一個并購業(yè)務中，鎖定期則可以很長。

保密條款

投資意向書中的保密條款和保密協(xié)議規(guī)定的是不同的保密內容。

該條款下主要規(guī)定，在沒有各方一致同意下，任何一方都不應該向任何人披露框架協(xié)議所述的交易內容以及任何當事人的意見。

對于那些其他當事人事先并不掌握，并且不為公眾所知的保密信息，各方都要承諾，僅將這些信息用于交易目的，并且盡力防止這些保密信息被其他人以不合法的手段獲取。

各方也要保證，僅向相關的員工和專業(yè)顧問提供保密信息，并在提供保密信息的同時告知他們保密義務。

先期工作

在這部分內容中，應該記載雙方交易的前提。

最重要的就是賣出方是否有權利出賣目標企業(yè)的股權。

如果有權利，應該說明這種權利是如何獲取的。

時間表

在框架協(xié)議中，應該規(guī)定整個交易的時間表。

通常，時間表主要包括三個主要的階段。

第一個階段是a向b注入資金的階段;第二個階段是a與b共同合作，推進b價值提升;第三個階段是在a退出后，a與b也要共同努力建立長期友好的戰(zhàn)略合作關系，促進b的進一步發(fā)展。

其中第三個階段的內容主要是為日后進一步合作鋪路，比較虛幻。

但前兩個階段對于a、b雙方很重要。

投資條款

這一類條款主要規(guī)定投資總額、價格等內容，通常要包括以下條款。

1、投資金額。

該條款規(guī)定投資者投資的總金額，購買股數，以及這部分股份占稀釋后總股數的比例。

此外，這一條款中應該指明獲得股份的形式。

因為投資者并不一定能夠總是以購買普通股的方式注資，投資者可以選擇的工具也可以是優(yōu)先股、可轉債或者僅僅是貸款。

即使是普通股，也可能是有限制條件的普通股，這些情況都應該作出說明。

由于普通股擁有的權利最廣泛，所以，在這接下來的部分中，我們主要以普通股投資為例，來設立這個框架協(xié)議。

2、購買價。

在這條款中，應指出投資者每股股票的購買價格，并且分別指出投資前后b的股票價格。

3、價值調整條款。

這一條款將規(guī)定：如果在規(guī)定期限內，b能能夠達到一定的經營業(yè)績，那么a將獎勵b的初始所有者一定比例的股權;如果b不能達到，那么b將以一個象征性的價格或者無償地向a轉移一定比例的股權。

4、交割條件

這一條款規(guī)定雙方交割的條件。

投資者應該根據a和b都能接受的投資協(xié)議進行，除了由b做出的適當和通用的陳述、保證和承諾以外，還可能包括其他的內容。

5、交割日期。

交割日期是a通過必要的工商登記，正式成了b股東的日期。

投資者權利條款

為了保護自己的利益，投資者通常會在協(xié)議里為自已獲取一定的權利。

1、增資權

這一條款主要賦予了投資者a這樣一個權利;在未來規(guī)定的時間內，投資者a有權利向企業(yè)b以一個約定的價格再購買一定數量的股份。

這是一個權利，所以，a有權執(zhí)行也有權不執(zhí)行。

2、股息分配權

這一條款是為了避免b過度分配利潤而對a的投資價值產生不利的影響。

通常規(guī)定，如果可分配利潤沒有達到投資者投資總額一定的比例，b在未經過a書面批準的情況下，不得進行利潤分配。

3、清算權

這一條款旨在當b發(fā)生破產清算時，保護a的投資利益。

通常，在破產清算時，a將獲得一個優(yōu)先于其他股權持有人的優(yōu)先分配額。

這一金額可以設定為a投資總額的一定比例。

當投資者a獲得優(yōu)先分配額以后，剩余的部分將按照股權比例分配給包括a在內的全部持股人。

4、贖回權

該權利旨在解決投資者在投資若干年后無法退出的問題。

這一條規(guī)定，當交割完成的一定年限后，投資者a隨時有權將其持有股份按照一定的價格賣給b。

通常，這個價格是下列兩種情況下價值較高的那個：第一種情況，最近b的財務報表中所反映的a持有股份所擁有的凈資產;第二種情況，a對b投資總額加上a對b增資額加上上述投資到贖回日期間以每年一定的利息率(通常為15%～20%)計算的利息總額。

如果b無力支付贖回股份的金額，那么b有義務盡快支付這一金額。

如果b的現金不足以支付，那么，a持有的股權將自動轉化為一年到期的商業(yè)票據(利息可以規(guī)定)。

而且在b完成贖回前，a仍有權利保持其在b董事會中的董事。

5、反稀釋條款

這一條款將保護投資者a不會因為b增發(fā)股票時估值低于a對b投資時的估值而造成損失。

通常會在這一條款中規(guī)定：當b增發(fā)時，對公司的估值低于a對應的公司估值，a有權從企業(yè)b或者b的初始所有者手中無償或以象征性價格獲得一定比例的額外股權。

6、新股優(yōu)先認購權

這一條款將保證投資者不會因為企業(yè)發(fā)行新股而導致投資者控股比例的下降。

在這一條款中通常會規(guī)定，投資者有權在新股發(fā)行時優(yōu)先認購，且價格、條件與其他投資者相同。

7、最優(yōu)惠條款

這一條款用于保證投資者a在于b的合作中居于有利的地位。

在這一條款中通常規(guī)定，如果b在未來融資或者在既有融資中有比與a的交易更為優(yōu)惠的條款，則a有權利享受同等的優(yōu)惠條件。

8、首先拒絕權和共同出售權

在這一條款中賦予投資者a這樣的權利;如果其他的股權投資者計劃向第三方轉讓股權，那么，投資者a有如下權利;投資者a有權禁止這種交易的發(fā)生;投資者a有權以同樣的條件向第三方出售股權。

但是，條款中應該規(guī)定投資者a的股權轉移并不在此限制之內。

而且投資者a不必負擔在股權轉讓中把股權優(yōu)先轉讓給其他普通投資者的義務。

9、上市注冊權

這一條款將避免投資者a在企業(yè)b上市后因為法律規(guī)定不能轉讓股票而導致的損失。

在這一條款中，通常會規(guī)定，如果投資者a在一定期限內(比如ipo4年后或交割日8年后)不能轉讓股票，則企業(yè)b的其他股東應該在投資者a的要求下盡量少出售或者不出售其持有的股份。

如果b需要重組而需要a放棄某些權利，那么，當b重組結束后一定時間內，公司仍然沒有實現ipo，投資者a就有權利恢復所失去的權利和利益。

10、鎖定

這一條款規(guī)定，企業(yè)b的原始投資者或持股管理人員在未經投資者a的書面同意前，不得向第三方轉讓其持有的股份。

即使持股管理人員已經不被公司所雇用，他仍需要履行這一條款義務。

11、出售權

這一條款將賦予投資者a在企業(yè)b未能在規(guī)定時間內上市的情況下將企業(yè)b出售的權利。

在這種情況下，其他投資者無權提出異議。

12、信息權

只要投資者a持有企業(yè)b的股份，企業(yè)b應該向a提供a所認可的形式的信息。

這包括每月的財務報告、預算報告、所有提供給股東的文件或信息的'副本以及向其他人員、公眾或者監(jiān)管機構提供的信息資料。

13、董事會席位與保護性條款

在這一條款中，應該規(guī)定投資者a可以向企業(yè)b的董事會安插一定數量的董事。

而保護性條款則規(guī)定了b的交易需要得到相當比例的股權的支持，否則就無權進行交易。

14、權利的放棄

在這一條款中規(guī)定了在什么情況下，投資者a將放棄上述權利。

通常會規(guī)定，如果企業(yè)b能夠上市，且股價在一定水平之上，投資者a將放棄上述權利。

但通常，即使在這種情況下，投資者所擁有的信息權和上市注冊權也不會喪失。

事務性條款

事務性條款規(guī)定了一些對企業(yè)b行為的許可與限制事項。

1、所得款項用途

這一條款將規(guī)定企業(yè)b可以在什么范圍內動用資金。

通常投資資只能用于經過投資者a許可的業(yè)務擴張、研發(fā)投入或者作為流動資金。

2、員工與董事會期權

這一條旨在規(guī)定企業(yè)b如何使用期權的獎勵。

通常投資者a允許企業(yè)b預留一定比例的股票作為未來對員工和董事的獎勵。

投資者a在這一條款中對b的限制主要是投資者要避免b通過期權獎勵的方式低價轉移企業(yè)的資產，或者分散a在b董事會中董事的影響力。

所以，根據最優(yōu)惠條款和反稀釋條款，b發(fā)放的股權的執(zhí)行價格不得低于給a的價格，同時，當這些期權被發(fā)放時，a在b中的董事也要獲得相當的比例，以在執(zhí)行后保持其在董事會中的地位。

3、管理費條款

管理費條款是規(guī)定在交易中發(fā)生的費用由誰來支付的問題。

按照慣例，企業(yè)將支付盡職調查的費用、為完成所有文件而產生的聘請律師、會計師、評估師、翻譯等專業(yè)人士而產生的費用。

而投資者通常負擔投資決策中發(fā)生的費用，比如支付給顧問和專家的費用、咨詢費、代理費以及傭金等。

4、主管人員承諾與非競爭承諾

這一條款旨在避免主管人員b離開企業(yè)，甚至在離開企業(yè)后建立類似企業(yè)與企業(yè)b形成激烈的競爭。

如果牛根生在伊利的時候做出過這樣的承諾，那就可能沒有后來的蒙牛，伊利日子肯定要比現在好過得多。

5、員工知識產權協(xié)議

這一條旨在解決投資者a投資前企業(yè)b中知識產權的歸屬的問題。

通常將會規(guī)定，b應該在a注入資金前就和每個管理人員、研發(fā)人員簽訂為a所接受的保密和發(fā)明轉讓協(xié)議。

6、關鍵雇員保險

在很多企業(yè)中，關鍵雇員對企業(yè)的發(fā)展有重要的影響。

所以，可以利用人壽保險來減輕關鍵雇員因為意外無法繼續(xù)為企業(yè)提供服務而造成的影響。

通常會給那些關鍵雇員購買一定數量的保險。

在這個條款中就要規(guī)定有哪些人是關鍵雇員，而且每個人應該投保多少數量的保險。

7、尋找管理人

由于投資人a可能在未來為企業(yè)b引進新的管理人，所以需要在這一條款中賦予a為企業(yè)尋找管理人的權利。

雖然不會在條款中寫明，但新管理人的薪酬通?？梢宰鳛橥顿Y金額中的一項開支。

8、股權結構

在這一條款中，將明確企業(yè)b的股權結構。

9、存留利潤

這一條款將規(guī)定投資者a有權分享全部的存留利潤。

其他條款

除了上述條款以外，還有一些小的條款也需要寫在框架協(xié)議中。

這些條款有適用法律、爭端解決機制等等。

股權私募心得體會簡短篇五

甲方：乙方：

地址：地址：

電話：電話：

身份證號碼：郵箱：

郵箱：

1，甲方委托乙方為其代理操作在公司開立的證券帳戶，戶名：帳號：初始資金經過雙方協(xié)商一致，約定從到為委托期間進行股票投資，投資方向全部為股票，權證，風險控制范圍為，帳戶為有償服務。

2、甲方需為有穩(wěn)定職業(yè)，信譽好的.個人，機構，認可投資有風險，入市需謹慎，對于確定的風險范圍有一定的承受能力，自由選擇一家信譽好的證券公司開立證券帳戶，能夠提供交易和行情系統(tǒng)。

3、初始投資資金不少于50萬元，甲方需保證資金正當合法，中途追加資金另行計算。

4、甲方有義務對自己的資金密碼保密，股票帳戶的資金安全由甲方所開立帳戶的證券公司負責。

5、乙方有獨立的下單操作權，甲方不能隨便更改帳戶里面的所有操作項目，不得隨意調撥委托投資資金（委托資金外部分不包括在內），否則視甲方違約，對此產生的一切損失乙方概不負責，甲方且必須支付乙方資產管理費用1%做為時間補償。

6、對于帳戶中的資金，只有甲方有權支取，但在合同期間需要與乙方協(xié)商，除非出現合同條款中的自動解約事項。

7、甲方必須將帳戶和交易密碼告訴乙方，不含資金密碼，以便乙方下單操作交易。乙方在合同期間，可以更改交易密碼，但甲方每月有權查看帳戶一次。

8、甲方不得將帳戶中的操作信息提供給他人。

9、乙方在操作期間不得做出損害甲方利益的行為，()投資需保持代理帳戶的獨立性，客觀性，公平性。

10、收益分配模式甲方可選擇如下：

1、固定類：收益10%以上部分按照甲方70%乙方30%。少于10%將不收取費用。

2、浮動類：當風險控制在10%以內時，按照收益10%以上甲方60%，乙方40%。

當風險控制在10%---20%以內時，按照收益10%以上甲方70%，乙方30%。

當風險控制在20%--30%以內時，按照收益10%以上甲方75%，乙方25%。

當風險控制在30%以上時，按照收益10%以上甲方80%，乙方20%。

注：收益都是帳戶原始投入資金的總收益，發(fā)生約定風險以外部分，甲方可自行解除和約，且乙方補其風險約定差價部分，合同期間總收益低于10%將不分配利潤，每半年收益超過10%以上結算一次，甲方需在規(guī)定時間內將分配利潤存入乙方指定銀行帳戶內。

11、由于不可抗力的原因導致的虧損，乙方將不負責，參考證監(jiān)會的說明。

12、本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，若發(fā)生爭議時，雙方應嚴格按照協(xié)議執(zhí)行，并本著本等友好協(xié)商的原則，在無法協(xié)商解決的情況下，雙方依據《中華人民共和國合同法》，證券法》通過當地人民法院仲裁執(zhí)行。

甲方：乙方：

簽字蓋章簽字蓋章。

日期：日期：

文檔為doc格式。

股權私募心得體會簡短篇六

隨著我國多層次資本市場建設的穩(wěn)步推進，有政府主導型的各類產業(yè)基金、引導基金業(yè)在各地紛紛設立，發(fā)展私募基金已經成為各地政府加速推進經濟社會轉型發(fā)展的重要抓手。

私募是相對于公募而言，是就證券發(fā)行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。根據其內涵一般可以分為對沖基金、私募股權基金和創(chuàng)業(yè)投資基金三種。

金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種：

一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，

二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

首先，私募基金通過非公開方式募集資金。其次，在募集對象上，私募基金的對象只是少-。

私募基金是指一種針對少數投資者而私下地募集資金并成立運作的投資基金，因此它又被稱為向特定對象募集的基金或“地下基金”，其方式基本有兩種：一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

幾十種的基金稱謂，如按組織形式劃分，有契約型基金、公司型基金；按設立方式劃分，有封閉型基金、開放型基金；按投資對象劃分，有股票基金、貨幣市場基金、期權基金、房地產基金等等；另從其他角度劃分，有成長型基金、離岸基金、雨傘基金、基金的基金等等。但翻遍這些基金名稱，把“私募”和“基金”合為一體的官方文件的“私募基金”英文一詞，卻未發(fā)現。

基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標的又可分為證券投資基金，期貨投資基金、貨幣投資基金、黃金投資基金、foffundoffund，reitsrealestateinvestmenttrusts，tottrustoftrust，對沖基金，以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而并無實體。

中國所謂的基金準確應該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會嚴格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴格限制，它們大多管理數百億以上資金。

私募在中國是受嚴格限制的，因為私募很容易成為“非法集資”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權是否發(fā)生轉移，如果募集人數超過50人，并轉移至個人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴重經濟犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬新、美國麥道夫。

公募基金如大成、嘉實、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權，不能投資房地產，不能投資有風險企業(yè)，而私募基金可以。

券商資管等并駕齊驅，過百億元規(guī)模的私募巨頭也已出現，重陽投資、澤熙投資、證大投資、凱石益正、朱雀投資、星石投資、淡水泉、金中和、樂瑞資產、艾億新融、佑瑞持等私募居前，均在30億元以上。

重陽投資目前的資產管理規(guī)模超過100億元，其中陽光私募產品的規(guī)模超60億元，成為國內首家資產管理規(guī)模破百億元的陽光私募，是實實在在的“私募一哥”。澤熙投資20xx年成立，目前資產管理規(guī)模已達70億元，僅次于重陽。

證大投資和凱石益正則是從pe起步，投資范圍涉及廣泛。證大投資目前的資產管理規(guī)模60億元，其中投向股票市場的陽光私募產品有35億元。專注于股票市場的星石投資、淡水泉、金中和，目前資產管理規(guī)模也都達到30億元。后起之秀的債券型陽光私募，20xx年剛剛起步，目前有3家公司的資產規(guī)模躋身前列，其中樂瑞資產管理規(guī)模已達50億元，產品主要投向均為債券。

九年來證券私募基金，得到了快速發(fā)展，房地產基金也有了開頭，一種嶄新的基金，五色土房地產抵押貸款基金，正在醞釀中，爭取能夠填補行業(yè)的空白，五色土基金的收益率預計將控制在年10%以上，基金專一用途是，通過銀行發(fā)放委托貸款。

股權私募心得體會簡短篇七

4.1?投資管理人姓名：???????身份證號：???????住所：????????出生年月：???????聯(lián)系電話：???????。

4.2?投資管理人的權利與義務。

4.2.1?投資管理人對賬戶有完全排他的管理權。投資管理人自主地進行投資行為，不受投資人的干擾與影響。投資人不得要求投資管理人按自己意愿進行投資行為。

4.2.2?為擴大基金規(guī)模，增加投資回報收益，投資管理人有權批準吸收新的投資人加入基金。其他投資人不得阻撓。

4.2.3?投資管理人有權單方面解除與任一投資人的協(xié)議。

4.2.4?投資管理人有權依據本協(xié)議決定每個結算年度的分配方案。

4.2.5?為基金的利益，投資管理人有權依法為基金融資。

4.2.6?投資管理人有權為基金的正常運轉選擇、更換律師事務所、會計師事務所等專業(yè)機構。

4.2.7?投資管理人能夠作為投資人，將自有資金投入基金。

4.2.8?投資管理人需以自己所具有的專業(yè)知識與能力，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產。

4.3?投資人：???????姓名：????????身份證號：???????住所：????????出生年月：???????聯(lián)系電話：???????。

4.4?投資人的權利與義務。

4.4.1?投資人有權分享基金的財產收益，并在基金清算后分配剩余財產。

4.4.2?投資人有權在本合同第十條的情況下退出基金。

4.4.3?投資人有權向投資管理人索取每一期的基金具體報告。

4.4.4?投資人并不享有單方面解除合同的權利。

4.4.5?投資人應保證，其對于向基金投入的資金，有完全的權利進行處分，且該等資金的投入不會導致任何違法事由。

股權私募心得體會簡短篇八

住所：________________。

乙方：________________。

住所：________________。

鑒于：

3、乙方擬以(現金或其他)方式投資購買甲方部分股權，同時甲方愿意向乙方出讓部分股份。

4、乙方對甲方的股權投資行為需分為不同的環(huán)節(jié)，雙方具體實施環(huán)節(jié)之時間與細節(jié)另行確定。

據此，甲乙雙方就股權投資相關事宜，經友好協(xié)商，本著平等互利、友好合作的意愿達成如下初步意向：

一、交易概述。

1、甲方同意將其股權轉讓給乙方，乙方同意受讓。

3、證券形式：

4、預計交割日為________年________月________日(以下將實際完成時間簡稱為“交割日”)。

6、為了實現股權投資的順利進行與最終完成，雙方一致同意依照以下時間表逐步推進各環(huán)節(jié)事項：

(2)盡職調查于本協(xié)議簽署后______工作日內。

(3)具體事項協(xié)商談判于本協(xié)議簽署后______工作日內。

(5)資金投入于正式協(xié)議簽署后______工作日內。

(6)變更登記于正式協(xié)議簽署后______工作日內。

二、交易安排。

2、交易細節(jié)磋商。在本協(xié)議簽署后，各方應當立即就本協(xié)議項下的交易具體細節(jié)進行磋商，并爭取在排他期內達成正式的交易協(xié)議。交易細節(jié)包括但不限于：

(1)乙方入股的具體時間;。

(2)對乙方投資安全的保障措施;。

(3)乙方入股后甲方的公司治理、利潤分配等事宜。

(4)甲方在完成乙方入股后、總公司掛牌前的后續(xù)增資擴股事宜;。

(5)各方認為應當協(xié)商的其他相關事宜。

3、正式交易文件。在甲方完成盡職調查并滿意調查結果，且雙方已經就交易細節(jié)達成一致的基礎上，各方簽訂正式具有法律約束力的交易文件，以約定本協(xié)議項下的交易的各項具體事宜。

三、雙方承諾。

1、資金用途。甲方承諾融資所獲資金將被用于：________________。

2、新三板掛牌。甲方承諾其總公司在交割日之后的年內盡全部努力實現在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌交易。

3、債權債務。甲方承諾并保證，除已向乙方披露之外，甲方未簽署任何對外擔保性文件，亦不存在任何其他未披露之債務。

4、公司治理。甲方承諾投資完成后，乙方有權提名人員在甲方之董事會、監(jiān)事會任職或者擔任其他高級管理人員，具體提名人數由雙方另行約定。

5、網絡平臺維護。乙方承諾投資完成后每年至少投入________元對其銷售甲方產品之網絡平臺系統(tǒng)進行更新維護以及升級，同時承諾如果乙方喪失網絡平臺銷售資格，甲方有權回購乙方占有甲方的全部股權，具體回購價格及細節(jié)由雙方另行約定。

6、業(yè)績要求。乙方承諾投資完成后，雙方重新簽訂網絡銷售合作合同，就產品年銷售額及年銷售增長率等相關條款重新進行約定，如到時未能按新的合作協(xié)議履行，甲方有權回購其占有甲方之股權，具體細節(jié)雙方另行約定。

7、投資退出。甲方承諾如約定的退出條件成就，乙方有權按照約定退出投資，具體投資退出條件及退出之具體方式與細節(jié)由雙方另行約定。

四、其他事宜。

1、排他性。在本協(xié)議簽署之日起至________年________月________日之前(“排他期”)，乙方享有與甲方就本協(xié)議項下交易協(xié)商和談判的獨家排他權利。在排他期內，甲方不得與除乙方之外的任何投資者洽談與本協(xié)議項下交易相同或相類似的任何事宜，除非在此期間內乙方通知甲方終止交易，或者甲方對盡職調查結果不滿意的。

2、保密。雙方方均應當對本協(xié)議予以保密，并不應當向任何無關第三方披露本協(xié)議的內容，但各方為進行本協(xié)議項下的交易而向其聘請的中介機構進行的披露，或者一方為履行審批手續(xù)而向主管部門進行的披露除外(此時披露方應當確保接受信息披露一方履行保密義務)。

3、交易費用。除非另有約定，雙方各自承擔其因履行本協(xié)議項下交易而支付的各項費用。

4、協(xié)議有效期。若在排他期屆滿之日，各方仍未就本協(xié)議項下的交易達成一致并簽訂正式的交易文件，除非屆時另有約定，否則本協(xié)議將自動終止。

5、未盡事宜若有未盡事宜，由各方協(xié)商解決，并在協(xié)商一致的基礎上簽訂補充協(xié)議加以約定，補充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力。

6、違約責任。本協(xié)議生效后，雙方應按照本協(xié)議及補充協(xié)議的規(guī)定全面、適當、及時地履行其義務及約定。如發(fā)生違約行為，違約方應當向守約方支付違約金，并賠償因其違約而給守約方造成的損失。

7、爭議解決。雙方在本合同履行中如發(fā)生任何爭議，應首先友好協(xié)商解決。如協(xié)商解決不成，則任何一方均可將爭議提交仲裁委員會裁決。

8、本合同一式兩份，雙方各執(zhí)一份，從雙方代表人簽字或蓋章之日起生效。

甲方：________________(簽章)。

乙方：________________(簽章)。

________年________月________日。

股權私募心得體會簡短篇九

注：本協(xié)議是由?李*鴿律師?為服務的顧問企業(yè)在私募股權基金設立階段所起草的股權轉讓協(xié)議，該協(xié)議內容是根據顧問單位所設立私募基金項目的特點及企業(yè)基本情況專門起草的協(xié)議，敬請閱讀本協(xié)議的單位或個人能夠仔細審核相關條款，選擇適用。

股權轉讓方：?(以下簡稱“甲方”)。

住所：

法定代表人：

電話：

傳真：

股權受讓方：?(以下簡稱“乙方”)。

住所：

法定代表人：

電話：

傳真：

目標公司：?(以下簡稱“丙方”)。

住所：

法定代表人：

鑒于。

2.?甲方愿意將其持有的占丙方?%股權(以下簡稱“目標股權”)轉讓給乙方;。

3.?丙方已經依法召開股東會，并按法律及公司章程規(guī)定通過對前述股權轉讓的決議;。

4.?丙方的其他股東在同等條件下自愿放棄優(yōu)先購買權。

根據《中華人民共和國公司法》《民法典》及其他法律、法規(guī)以及有關部門規(guī)范性文件的相關規(guī)定，甲、乙雙方本著平等互利、誠實信用的原則，就甲方將其合法持有的目標股權轉讓給乙方一事，達成如下協(xié)議：

1.?丙方基本情況概述。

1.1.?丙方成立于20__年7月12日，是由?、?、

?共同出資設立的有限責任/股份公司，注冊號為?，法定代表人為?。

1.2.?經營期限自?年?月?日至?年?月?日，注冊資本為人民幣?萬元。其中(各股東出資比例、認繳出資額)。

1.3.?(可加入歷年丙方股權變更情況等)。

2.?目標股權的轉讓價款的確定。

2.1.?乙方受讓目標股權的轉讓價款總計為人民幣?元。

3.?過渡期間安排。

3.1.?甲方在過渡期間不得提議召開丙方的董事會、股東會進行利潤分配，不得提議召開丙方的董事會、股東會進行增資擴股。

3.2.?丙方在過渡期間若召開董事會、股東會，甲方應當就董事會、股東會的議案與乙方進行協(xié)商，甲方在丙方董事會、股東會就相關議案進行表決時應當按照乙方的指示，行使其相關職權。過渡期間內，甲方董事依乙方書面指示行使董事職權的行為后果由乙方負責。

3.3.?第3.2條約定有關董事、董事會部分甲方的過渡期義務是基于其在過渡期之前已向丙方派出了董事，如甲方在過渡期之前沒有向丙方派出董事則不承擔此義務。

3.4.?第3.2條約定的有關股東、股東會部分的義務，自丙方的工商變更登記手續(xù)辦理完畢之日起甲方不再承擔此項義務。

4.?目標股權權屬轉移。

4.1.?甲、乙雙方一致確認，自目標股權的工商變更登記手續(xù)辦理完畢之日起，乙方享有目標股權并行使與目標股權相關的權利。

4.2.?本協(xié)議簽訂后，甲方應確保丙方將乙方的名稱、住所以及受讓的出資額記載于股東名冊，備妥有關文件到相關政府部門(包括但不限于工商行政管理局)辦理完畢有關丙方股東變更登記手續(xù)，并辦理公告事宜(如需要)。

4.3.?目標股權轉讓手續(xù)，應于本協(xié)議簽訂后?日內開始辦理;如目標股權依法需報經有關政府部門審批或核準，審批或核準期間不計入本款約定的期間內。

5.?風險及債權債務承擔。

自丙方工商注冊登記等手續(xù)變更到乙方名下之日起債權債務發(fā)生轉移，即乙方享有及承擔自該日之后丙方所產生的債權債務，該日之前所產生的債權債務由甲方享有及承擔。

6.?陳述及保證。

6.1.?甲、乙雙方均就轉讓及受讓目標股權依法履行了內部決策程序，本協(xié)議的簽署人均獲得合法有效的授權，有權簽署本協(xié)議。

6.2.?甲方保證具有簽約和履約能力，其股權轉讓行為已獲得所有(包括但不限于丙方公司章程規(guī)定、其他股東同意其向股東以外第三人轉讓股權并放棄優(yōu)先購買權)合法的、必要的決議、授權或同意，并且不會違反我國法律、法規(guī)及規(guī)章的強制性或禁止性規(guī)定。

6.3.?甲方保證其依法享有轉讓股權的處分權，在股權過戶手續(xù)完成前，其持有目標股權符合有關法律或政策規(guī)定。其未在目標股權上設立任何質押或其他擔保，或其他任何第三方權益。

6.4.?甲方保證丙方沒有現實地或可能涉及訴訟程序或其他法律程序，且無任何偷稅、偷稅、欠稅及其他違法行為，否則由甲方承擔由此引起的所有法律責任。若因上述原因乙方認為己方利益受損或可能受損，有權單方解除合同，違約責任由甲方承擔。

6.5.?甲方承諾，及時、全面地向乙方提供其所需的丙方的信息和資料，尤其是丙方尚未向公眾公開的相關信息和資料，以利于乙方更全面地了解其的真實情況。

6.6.?甲方已經向乙方如實披露滿足本次股權轉讓目的的重要資料，丙方開展經營范圍內活動所需的全部證照、文件或其他資料，且保證各類資料以及證件的真實性、合法性。

6.7.?甲方承諾，其向乙方所陳述與保證的有關丙方一切情況是真實的、詳盡的，若其所做的任何陳述與保證被認定為不真實、不正確或者有誤導成份，甲方將承擔乙方為受讓其股權而對丙方進行的調查所發(fā)生的一切費用，這些費用包括但不限于差旅費、律師費、評估費、審計費等。

6.8.?乙方對丙方資產及當地政府的有關政策有成分的了解并愿意在受讓股權之后享受其權利、承擔其義務，同時承諾按本協(xié)議約定按時向甲方足額支付轉讓價款并辦理相關手續(xù)。

6.9.?乙方支付股權轉讓的資金具有合法來源，且不超過乙方凈資產的50%;乙方股東會已根據公司章程依法通過受讓甲方股權的決議。

6.10.?乙方將繼續(xù)無保留無歧視地支持丙方聘用的管理人員、技術人員和普通人員。

6.11.?乙方將支持丙方繼續(xù)履行與原有客戶之間的協(xié)議，繼續(xù)進行其原有的特定項目。

6.12.?本協(xié)議簽訂后至股東變更登記完成前，本條款6所陳述與保證的內容發(fā)生任何變化(包括但不限于丙方資產或股權的減損/轉讓或擔保、丙方分派股利/紅利或者簽訂新協(xié)議)必須事先征得乙方的書面同意，否則乙方有權解除本協(xié)議，并由甲方承擔違約責任。

7.?與目標股權轉讓有關的費用和稅收承擔。

7.1.?與目標股權轉讓行為有關的稅收，按照國家有關法律、法規(guī)的規(guī)定承擔。

8.?違約責任。

8.1.?本協(xié)議生效后，甲、乙雙方應本著誠實信用的原則，嚴格履行本協(xié)議約定的各項義務。任何一方當事人不履行本協(xié)議約定義務的，或者履行本協(xié)議約定義務不符合約定的(該義務包括但不限于過渡期義務、保密義務等)，視為違約，除本協(xié)議另有約定外，違約方應向對方賠償因此受到的損失，該損失包括但不限于實際損失、預期損失和要求對方賠償損失而支付的律師費、交通費和差旅費以及先期支付的評估費用等。

8.2.?違約情形。

8.2.2.?乙方未按本協(xié)議約定履行付款義務;。

8.2.3.?任何一方違反依據本協(xié)議或商業(yè)習慣形成的通知、保密和協(xié)助義務的;。

8.3.?任何一方已按本協(xié)議的約定履行本身的義務而由于不可抗力且非自身過錯造成的不能履行或部分不能履行本協(xié)議的義務將不視為違約。

9.?保密。

9.1.?除非本協(xié)議另有約定，各方應盡最大能力保證對在討論、簽訂、執(zhí)行本協(xié)議過程中所獲悉的屬于對方的且無法自公開渠道獲得的文件及資料(包括但不限于商業(yè)秘密、公司計劃、運營活動、財務信息、技術信息、經營信息等)予以保密。但在披露時已成為公眾一般可獲取的資料和信息除外。

9.2.?未經該資料和文件的原提供方書面同意，不得在向除本協(xié)議項下雙方及其雇員、律師和專業(yè)顧問外的任何第三方透露。雙方應責成其高級管理人員、律師、專業(yè)顧問及其他雇員遵守本條所規(guī)定的保密義務。

9.3.?任何一方依照法律、行政法規(guī)的要求，有義務向有關政府部門披露，或任何一方因其正常經營所需，向其直接法律顧問和財務顧問披露上述保密信息。

9.4.?如本次股權轉讓未能完成，雙方負有相互返還或銷毀對方提供之信息資料的義務。

9.5.?該條款9所述的保密義務在本協(xié)議終止后繼續(xù)有效。

10.協(xié)議的變更或者解除。

10.1.?本協(xié)議的任何變更均須雙方協(xié)商后由雙方簽署書面文件才正式生效，并應作為本協(xié)議的組成部分，協(xié)議內容以變更后的內容為準。若雙方對協(xié)議內容進行兩次以上變更，以最終變更內容為準。

10.2.?具有下列情形之一的，一方可書面通知另一方解除協(xié)議，協(xié)議自通知送達對方之日解除，甲方已收取的款項應當在協(xié)議解除后?個工作日內退還乙方(不包括期間已付款孽生的利息)，除此之外雙方均不在承擔其他任何責任：

10.2.2.?非因甲、乙任何一方過錯，在申請?zhí)峤挥嘘P行政部門后30日內仍無法獲得批準、核準或無法辦理工商變更登記致使本協(xié)議無法履行的。

10.3.協(xié)議解除的，雙方在本協(xié)議項下的權利義務終止。

10.4.?凡在本協(xié)議終止前由于一方違約致使另一方遭受的損失，另一方仍有權提出索賠，不受本協(xié)議終止的影響。

11.不可抗力。

11.1.不可抗力包括下列情況：

11.1.2.?直接影響本次股權轉讓的國內騷亂、丙方員工罷工或暴動;。

11.1.4.?各方同意的其他能夠直接影響本次股權轉讓的不可抗力事件。

11.2.?若發(fā)生不可抗力事件，履行本協(xié)議受阻的一方應以最便捷的方式毫無延誤地通知對方，并在不可抗力事件發(fā)生的三天內向對方提供該事件的詳細書面報告，受到不可抗力影響的一方應當采取所有合理行為消除不可抗力的影響及減少不可抗力對對方造成的損失，各方應根據不可抗力事件對履行本協(xié)議的影響，決定是否終止或推遲本協(xié)議的履行，或部分或全部地免除受阻方在本協(xié)議中的義務。

12.爭議解決。

12.1.?雙方因履行本協(xié)議發(fā)生任何爭議，應本著友好協(xié)商原則進行協(xié)商解決;若協(xié)商未果，應向?方所在地人民法院提起訴訟。

12.2.?本協(xié)議的有效性、解釋、履行和爭議解決應適用中華人民共和國現行法律、行政法規(guī)、規(guī)章及相關強制性規(guī)定(香港、中國臺灣、澳門除外)。

13.其他條款。

13.1.?本協(xié)議期限從雙方簽字蓋章之日起至丙方工商注冊登記等手續(xù)變更到乙方名下且本協(xié)議相應的權利義務全部履行完畢之日止。

13.2.?本協(xié)議所有附件是本協(xié)議的一部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。

13.3.?本協(xié)議一方對對方的任何違約及延誤行為給予任何寬限或延緩，不能視為該方對其權利和權力的放棄，亦不能損害、影響或限制該方依據本協(xié)議和有關法律、法規(guī)應享有的一切權利和權力。

13.4.?如果本協(xié)議的某個或多個條款依我國法律、法規(guī)被認定為非法、無效或不可執(zhí)行，該無效條款的無效、失效和不可執(zhí)行不影響亦不損害其他條款的有效性、生效性和可執(zhí)行性。本協(xié)議各方應停止履行該無效、失效和不可執(zhí)行之條款，并在最接近該條款原意的范圍內誠信協(xié)商進行修正。

13.5.?本協(xié)議未做約定或約定不明確的，雙方可簽訂補充協(xié)議予以補充，補充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力;補充協(xié)議與本協(xié)議有沖突的，以補充協(xié)議為準;多份補充協(xié)議存在沖突的，以最后補充協(xié)議的約定內容為準。

13.6.?本協(xié)議規(guī)定一方向他方發(fā)出的通知或書面函件(包括但不限于本協(xié)議項下所有要約、書面文件或通知)均應通過書面遞交、專遞信函、傳真等方式送交相應一方。通知在下列日期視為送達：

13.6.1.?由掛號信郵遞，發(fā)出通知一方持有的掛號信回執(zhí)所示日;。

13.6.2.?由傳真?zhèn)魉?，收到回復碼或成功發(fā)送確認條后的下一個工作日;。

13.6.3.?由特快專遞發(fā)送，以收件人簽收日為送達日，非因不可抗力事由收件人未簽收的，以寄出日后第三個工作日為送達日。

甲方指定送達地址為：?。

乙方指定送達地址為：?。

13.7.?本協(xié)議各方均確認其充分知曉并理解本協(xié)議中全部條款的實質含義及其相應的法律后果，并基于此種理解，簽署本協(xié)議。

13.8.?本協(xié)議正本一式肆份，甲乙雙方各執(zhí)一份，丙方執(zhí)一份，提交工商登記部門備案一份，具有同等法律效力。

13.9.本協(xié)議經雙方法定代表人簽字并加蓋公章之日起生效。

附件：

1.?丙方的資產及其構成(附件一)。

2.?丙方股東出資情況及持股比例(附件二)。

3.?甲、乙雙方及丙方有效營業(yè)執(zhí)照(附件三)。

4.?甲方股東會決議(附件四)。

5.?乙方股東會決議(附件五)。

6.?丙方股東會決議(附件六)。

(以下無正文)。

甲方(蓋章)：

法定代表人簽字：

乙方(蓋章)：

法定代表人簽字：

股權私募心得體會簡短篇十

近年來，私募股權產品的市場規(guī)模不斷擴大，對于相關從業(yè)人員而言，必須具備專業(yè)的知識和技能。為此，本人參加了一次私募股權產品培訓課程，通過學習和實踐，深入了解了私募股權產品的基本概念、操作流程及風險控制等方面，同時也對自己的職業(yè)生涯和未來的發(fā)展路線有了新的認知和思考。

第二段：對課程的整體評價。

本次私募股權產品培訓課程內容涵蓋了私募股權基金的特點，投資策略、風險管理、市場營銷等方面的知識點。課程通過豐富的案例分析、真實的經驗分享和專家的教育指導，提高了我們從事私募股權產品工作的能力和綜合素質。

第三段：對某些具體模塊的評價。

本次培訓課程的案例分析環(huán)節(jié)，讓我更加清晰地認識了私募股權產品的操作流程和風險控制，并加深了對各種風險因素的認知和理解。在市場營銷方面，課程不僅介紹了市場營銷的基本知識，還針對不同的客戶需求，給出了個性化的營銷方案。這為我們在后續(xù)的工作中，提供了更多的思路和方法。

第四段：對課程帶來的實際收益的分析。

本次私募股權產品培訓課程，不僅加強了我們的理論知識，還將理論與實踐相結合。通過參與團隊項目實踐，我更好地將所學知識應用于實際工作中，積累了實際工作經驗和項目管理能力。課程結束后，立即把所學到的知識和技巧運用到現實的工作中，得到了很好的效果，項目審核通過率提高了很多。

第五段：對未來的展望。

經過這次私募股權產品培訓課程，我對自己的未來職業(yè)規(guī)劃有了更加清晰的認識和目標。我將繼續(xù)學習和提升，致力于從事私募股權產品的研究和實踐，打造專業(yè)的金融知識體系和技能技巧，為客戶提供更加高效和優(yōu)質的服務。

總之，本次私募股權產品培訓課程是一次富有收獲和價值的過程。通過課程內容的學習和實踐，我們不僅豐富了自己的知識體系和技能技巧，更為我們今后的職業(yè)生涯和人生道路打下了堅實的基礎。

股權私募心得體會簡短篇十一

時間：

本框架協(xié)議旨在規(guī)定a對b投資事宜的主要合同條款，僅供談判之用。

本框架協(xié)議不構成投資人與公司之間具有法律約束力的協(xié)議，但“保密條款”]“排他性條款”和“管理費用”具有法律約束力。

在投資人完成盡職調查并獲得投資委員會批準，并以書面(包括電子郵件)通知公司后，本協(xié)議便對協(xié)議各方具有法律約束力。

協(xié)議告方應盡最大努力根據本協(xié)議的規(guī)定達成、簽署和報批投資合同。

排他性條款。

排他性條款規(guī)定目標企業(yè)b于投資者a進行交易的一個獨家鎖定期。

在這個期限內，b不能跟其他投資者進行類似的交易談判。

在創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務中，這個鎖定期可能只有60天;而在一個并購業(yè)務中，鎖定期則可以很長。

保密條款。

投資意向書中的保密條款和保密協(xié)議規(guī)定的是不同的保密內容。

該條款下主要規(guī)定，在沒有各方一致同意下，任何一方都不應該向任何人披露框架協(xié)議所述的交易內容以及任何當事人的意見。

對于那些其他當事人事先并不掌握，并且不為公眾所知的保密信息，各方都要承諾，僅將這些信息用于交易目的，并且盡力防止這些保密信息被其他人以不合法的手段獲取。

各方也要保證，僅向相關的員工和專業(yè)顧問提供保密信息，并在提供保密信息的同時告知他們保密義務。

先期工作。

在這部分內容中，應該記載雙方交易的前提。

最重要的就是賣出方是否有權利出賣目標企業(yè)的股權。

如果有權利，應該說明這種權利是如何獲取的。

時間表。

在框架協(xié)議中，應該規(guī)定整個交易的時間表。

通常，時間表主要包括三個主要的階段。

第一個階段是a向b注入資金的階段;第二個階段是a與b共同合作，推進b價值提升;第三個階段是在a退出后，a與b也要共同努力建立長期友好的戰(zhàn)略合作關系，促進b的進一步發(fā)展。

其中第三個階段的內容主要是為日后進一步合作鋪路，比較虛幻。

但前兩個階段對于a、b雙方很重要。

投資條款。

這一類條款主要規(guī)定投資總額、價格等內容，通常要包括以下條款。

1、投資金額。

該條款規(guī)定投資者投資的總金額，購買股數，以及這部分股份占稀釋后總股數的比例。

此外，這一條款中應該指明獲得股份的形式。

因為投資者并不一定能夠總是以購買普通股的方式注資，投資者可以選擇的工具也可以是優(yōu)先股、可轉債或者僅僅是貸款。

即使是普通股，也可能是有限制條件的普通股，這些情況都應該作出說明。

由于普通股擁有的權利最廣泛，所以，在這接下來的部分中，我們主要以普通股投資為例，來設立這個框架協(xié)議。

2、購買價。

在這條款中，應指出投資者每股股票的購買價格，并且分別指出投資前后b的股票價格。

3、價值調整條款。

這一條款將規(guī)定：如果在規(guī)定期限內，b能能夠達到一定的經營業(yè)績，那么a將獎勵b的初始所有者一定比例的股權;如果b不能達到，那么b將以一個象征性的價格或者無償地向a轉移一定比例的股權。

4、交割條件。

這一條款規(guī)定雙方交割的條件。

投資者應該根據a和b都能接受的投資協(xié)議進行，除了由b做出的適當和通用的陳述、保證和承諾以外，還可能包括其他的內容。

5、交割日期。

交割日期是a通過必要的工商登記，正式成了b股東的日期。

投資者權利條款。

為了保護自己的利益，投資者通常會在協(xié)議里為自已獲取一定的權利。

1、增資權。

這一條款主要賦予了投資者a這樣一個權利;在未來規(guī)定的時間內，投資者a有權利向企業(yè)b以一個約定的價格再購買一定數量的股份。

這是一個權利，所以，a有權執(zhí)行也有權不執(zhí)行。

2、股息分配權。

這一條款是為了避免b過度分配利潤而對a的投資價值產生不利的影響。

通常規(guī)定，如果可分配利潤沒有達到投資者投資總額一定的比例，b在未經過a書面批準的情況下，不得進行利潤分配。

3、清算權。

這一條款旨在當b發(fā)生破產清算時，保護a的投資利益。

通常，在破產清算時，a將獲得一個優(yōu)先于其他股權持有人的優(yōu)先分配額。

這一金額可以設定為a投資總額的一定比例。

當投資者a獲得優(yōu)先分配額以后，剩余的部分將按照股權比例分配給包括a在內的全部持股人。

4、贖回權。

該權利旨在解決投資者在投資若干年后無法退出的問題。

這一條規(guī)定，當交割完成的一定年限后，投資者a隨時有權將其持有股份按照一定的價格賣給b。

通常，這個價格是下列兩種情況下價值較高的那個：第一種情況，最近b的財務報表中所反映的a持有股份所擁有的凈資產;第二種情況，a對b投資總額加上a對b增資額加上上述投資到贖回日期間以每年一定的利息率(通常為15%～20%)計算的利息總額。

如果b無力支付贖回股份的金額，那么b有義務盡快支付這一金額。

如果b的現金不足以支付，那么，a持有的股權將自動轉化為一年到期的商業(yè)票據(利息可以規(guī)定)。

而且在b完成贖回前，a仍有權利保持其在b董事會中的董事。

5、反稀釋條款。

這一條款將保護投資者a不會因為b增發(fā)股票時估值低于a對b投資時的估值而造成損失。

通常會在這一條款中規(guī)定：當b增發(fā)時，對公司的估值低于a對應的公司估值，a有權從企業(yè)b或者b的初始所有者手中無償或以象征性價格獲得一定比例的額外股權。

6、新股優(yōu)先認購權。

這一條款將保證投資者不會因為企業(yè)發(fā)行新股而導致投資者控股比例的下降。

在這一條款中通常會規(guī)定，投資者有權在新股發(fā)行時優(yōu)先認購，且價格、條件與其他投資者相同。

7、最優(yōu)惠條款。

這一條款用于保證投資者a在于b的合作中居于有利的地位。

在這一條款中通常規(guī)定，如果b在未來融資或者在既有融資中有比與a的交易更為優(yōu)惠的條款，則a有權利享受同等的優(yōu)惠條件。

8、首先拒絕權和共同出售權。

在這一條款中賦予投資者a這樣的權利;如果其他的股權投資者計劃向第三方轉讓股權，那么，投資者a有如下權利;投資者a有權禁止這種交易的發(fā)生;投資者a有權以同樣的條件向第三方出售股權。

但是，條款中應該規(guī)定投資者a的股權轉移并不在此限制之內。

而且投資者a不必負擔在股權轉讓中把股權優(yōu)先轉讓給其他普通投資者的義務。

9、上市注冊權。

這一條款將避免投資者a在企業(yè)b上市后因為法律規(guī)定不能轉讓股票而導致的損失。

在這一條款中，通常會規(guī)定，如果投資者a在一定期限內(比如ipo4年后或交割日8年后)不能轉讓股票，則企業(yè)b的其他股東應該在投資者a的要求下盡量少出售或者不出售其持有的股份。

如果b需要重組而需要a放棄某些權利，那么，當b重組結束后一定時間內，公司仍然沒有實現ipo，投資者a就有權利恢復所失去的權利和利益。

10、鎖定。

這一條款規(guī)定，企業(yè)b的原始投資者或持股管理人員在未經投資者a的書面同意前，不得向第三方轉讓其持有的股份。

即使持股管理人員已經不被公司所雇用，他仍需要履行這一條款義務。

11、出售權。

這一條款將賦予投資者a在企業(yè)b未能在規(guī)定時間內上市的情況下將企業(yè)b出售的權利。

在這種情況下，其他投資者無權提出異議。

12、信息權。

只要投資者a持有企業(yè)b的股份，企業(yè)b應該向a提供a所認可的形式的信息。

這包括每月的財務報告、預算報告、所有提供給股東的文件或信息的副本以及向其他人員、公眾或者監(jiān)管機構提供的信息資料。

13、董事會席位與保護性條款。

在這一條款中，應該規(guī)定投資者a可以向企業(yè)b的董事會安插一定數量的董事。

而保護性條款則規(guī)定了b的交易需要得到相當比例的股權的支持，否則就無權進行交易。

14、權利的放棄。

在這一條款中規(guī)定了在什么情況下，投資者a將放棄上述權利。

通常會規(guī)定，如果企業(yè)b能夠上市，且股價在一定水平之上，投資者a將放棄上述權利。

但通常，即使在這種情況下，投資者所擁有的信息權和上市注冊權也不會喪失。

事務性條款。

事務性條款規(guī)定了一些對企業(yè)b行為的許可與限制事項。

1、所得款項用途。

這一條款將規(guī)定企業(yè)b可以在什么范圍內動用資金。

通常投資資只能用于經過投資者a許可的業(yè)務擴張、研發(fā)投入或者作為流動資金。

2、員工與董事會期權。

這一條旨在規(guī)定企業(yè)b如何使用期權的獎勵。

通常投資者a允許企業(yè)b預留一定比例的股票作為未來對員工和董事的獎勵。

投資者a在這一條款中對b的限制主要是投資者要避免b通過期權獎勵的方式低價轉移企業(yè)的資產，或者分散a在b董事會中董事的影響力。

所以，根據最優(yōu)惠條款和反稀釋條款，b發(fā)放的.股權的執(zhí)行價格不得低于給a的價格，同時，當這些期權被發(fā)放時，a在b中的董事也要獲得相當的比例，以在執(zhí)行后保持其在董事會中的地位。

3、管理費條款。

管理費條款是規(guī)定在交易中發(fā)生的費用由誰來支付的問題。

按照慣例，企業(yè)將支付盡職調查的費用、為完成所有文件而產生的聘請律師、會計師、評估師、翻譯等專業(yè)人士而產生的費用。

而投資者通常負擔投資決策中發(fā)生的費用，比如支付給顧問和專家的費用、咨詢費、代理費以及傭金等。

4、主管人員承諾與非競爭承諾。

這一條款旨在避免主管人員b離開企業(yè)，甚至在離開企業(yè)后建立類似企業(yè)與企業(yè)b形成激烈的競爭。

如果牛根生在伊利的時候做出過這樣的承諾，那就可能沒有后來的蒙牛，伊利日子肯定要比現在好過得多。

5、員工知識產權協(xié)議。

這一條旨在解決投資者a投資前企業(yè)b中知識產權的歸屬的問題。

通常將會規(guī)定，b應該在a注入資金前就和每個管理人員、研發(fā)人員簽訂為a所接受的保密和發(fā)明轉讓協(xié)議。

6、關鍵雇員保險。

在很多企業(yè)中，關鍵雇員對企業(yè)的發(fā)展有重要的影響。

所以，可以利用人壽保險來減輕關鍵雇員因為意外無法繼續(xù)為企業(yè)提供服務而造成的影響。

通常會給那些關鍵雇員購買一定數量的保險。

在這個條款中就要規(guī)定有哪些人是關鍵雇員，而且每個人應該投保多少數量的保險。

7、尋找管理人。

由于投資人a可能在未來為企業(yè)b引進新的管理人，所以需要在這一條款中賦予a為企業(yè)尋找管理人的權利。

雖然不會在條款中寫明，但新管理人的薪酬通?？梢宰鳛橥顿Y金額中的一項開支。

8、股權結構。

在這一條款中，將明確企業(yè)b的股權結構。

9、存留利潤。

這一條款將規(guī)定投資者a有權分享全部的存留利潤。

其他條款。

除了上述條款以外，還有一些小的條款也需要寫在框架協(xié)議中。

這些條款有適用法律、爭端解決機制等等。

注：簽訂了投資意向書之后就要展開盡職調查，形成盡職調查報告。

股權私募心得體會簡短篇十二

證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨立財產，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產托管，由基金投資人共享投資收益，共擔投資風險的集合投資方式。

證券投資基金的分類。

根據法律形式分類：契約型基金、公司型基金等。

根據運作方式分類：封閉式基金和開放式基金。

根據投資對象分類：股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等。

根據投資目標分類：增長型基金、收入型基金和平衡性基金。

根據投資理念分類：主動型基金、被動型基金。

根據募集方式分類：公募基金、私募基金。

根據基金的資金來源和用途分類：在岸基金和離岸基金。

特殊類型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、上市交易型開放式指數基金(etf)、上市開放式基金、qdii基金、分級基金。

基金分類術語。

1、創(chuàng)業(yè)基金。

又稱風險資本，它的投資目標主要是那些不具備上市資格的小企業(yè)和新興企業(yè)，甚至是那些還處于構思之中的企業(yè)。

通常都屬于私募，投資周期也較長。

在我國，通常所說的“產業(yè)投資基金”即屬于創(chuàng)業(yè)基金。

2、對沖基金。

英文名稱為hedgefund，意為“風險對沖過的基金”，原意是利用期貨、期權等金融衍生產品，對相關聯(lián)的不同股票空買空賣。

風險對沖的操作，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風險。

公募基金是指受我國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。

例如目前國內證券市場上的封閉式基金屬于公募基金。

私募基金是指非公開宣傳的，私下向特定投資者募集資金進行的一種集合投資。

5、開放式基金。

開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。

6、封閉式基金。

封閉式基金是指事先確定發(fā)行總額，在封閉期內基金單位總數不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉讓、買賣基金單位的一種基金。

7、公司型投資基金。

基金公司本身為一家股份有限公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金。

投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。

公司型基金在法律上是具有獨立“法人”地位的股份投資公司。

8、契約型投資基金。

契約型基金又稱單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設立的一種基金。

9、有限合伙基金。

有限合伙基金是指一名以上普通合伙人與一名以上有限合伙人所組成的合伙，它是介于合伙與有限責任公司之間的一種企業(yè)形式。

有限合伙人不參與有限合伙企業(yè)的運作，不對外代表組織，只按合伙協(xié)議比例享受利潤分配，以其出資額為限對合伙的債務承擔清償責任。

普通合伙人參與合伙事務的管理，分享合伙收益，每個普通合伙人都對合伙債務負無限責任或者連帶責任。

10、成長型基金。

成長型基金是這是基金中最常見的一種。

該類基金資產的長期增值。

為了達到這一目標，基金管理人通常將基金資產投資于信譽度較高的、又長期成長前景或長期盈余的公司的股票。

11、收入型基金。

收入型基金是主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。

收入型基金資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。

12、平衡型基金。

平衡型基金是其投資目標是既要獲得當期收入，又要追求長期增值，通常是把資金分散頭在于股票和債券，以保證資金的安全性和贏利性。

13、股票型基金。

所謂股票型基金，是指60%以上的基金資產投資于股票的基金，其他資金投入到債券或其他的證券，我國有關法規(guī)規(guī)定，基金資產的不少于20%的資金必須投資國債。

國內所有上市交易的封閉式基金及大部分的開放式基金都是股票基金。

14、債券型基金。

債券基金是指全部或大部分投資于債券市場的基金。

假如全部投資于債券，可以稱其為純債券基金，假如大部分基金資產投資于債券，少部分可以投資于股票，可以稱其為債券型基金。

15、貨幣市場基金。

貨幣市場基金是投資于銀行定期存款、商業(yè)本票、承兌匯票等風險低、流通性高的短期投資工具的基金品種，因此具有流通性好、低風險與收益較低的特性。

16、指數基金。

指數基金(indexfund)，顧名思義就是以特定指數(如滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數、日經225指數等)為標的指數，并以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合被，以追蹤標的指數表現的基金產品。

17、混合基金。

混合基金是指同時投資于股票、債券和貨比市場等工具，沒有明確的投資方向的基金。

其風險低于股票基金，預期收益則高于債券基金。

它為投資者提供了一種在不同資產之間進行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。

以股票投資為主，股票投資配置比例的中值大于債券資產的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10%以上。

差異在5%～10%之間者輔之以業(yè)績比較基準等情況決定歸屬。

19、偏債型基金。

以債券投資為主，收益適中，收益比債券收益較多，但是風險也較其大。

其中債券投資配置比例的中值大于股票資產的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10%以上。

差異在5%～10%之間者輔之以業(yè)績比較基準等情況決定歸屬。

此類型基金主要投資于認股權證，基于認股權證有高杠桿、高風險的產品特性，此類型基金的波動幅度亦較股票型基金為大。

21、期貨基金。

期貨投資基金簡稱期貨基金(ctafund)，或商品基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的期貨投資機構，并通過商品交易顧問(cta)進行期貨投資交易，投資者承擔投資風險并享有投資利潤的一種集合投資方式。

期權基金是以期權為主要投資對象的投資基金。

期權也是一種合約，是指在一定時期內按約定的價格買入或賣出一定數量的某種投資標的的權利。

23、黃金基金和衍生證券基金。

黃金基金和衍生證券基金是指以投資于黃金或其它貴金屬及其生產和相關產業(yè)的證券為主要對象的基金和以衍生證券為投資對象的基金。

24、保本基金。

保本基金(guaranteedfund)：就是在一定期間內，對所投資的本金提供一定比例的保證保本基金，基金利用利息或是極小比例的資產從事高風險投資，而將大部份的資產從事固定收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌時，絕對不會低于其所擔保的價格，而達到所謂的「保本作用。

25、qdii基金。

經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金。

和qfii一樣，它也是在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

26、qfii基金。

在qfii制度下，合格的境外機構投資者(qfii)將被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當地貨幣，通過嚴格監(jiān)督管理的專門賬戶投資當地證券市場，包括股息及買賣價差等在內的各種資本所得，經審核后可轉換為外匯匯出，實際上就是對外資有限度地開放本國證券市場。

27、交易型開放式指數基金(etf)。

是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

交易型開放式指數基金屬于開放式基金的一種特殊類型，它結合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣etf份額，不過，申購贖回必須以一攬子股票換取基金份額或者以基金份額換回一攬子股票。

由于同時存在證券市場交易和申購贖回機制，投資者可以在etf市場價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。

套利機制的存在，使得etf避免了封閉式基金普遍存在的折價問題。

28、上市型開放式基金(lof)。

lof(listedopen-endfund)的投資者既可以通過基金管理人或其委托的銷售機構以基金凈值進行基金的申購、贖回，也可以通過交易所市場以交易系統(tǒng)撮合成交價進行基金的買入、賣出。

29、國際基金、海外基金、國內基金，國家基金和區(qū)域基金。

國際基金是指資本來源于國內，并投資于國外市場的投資基金;海外基金也稱離岸基金。

是指資本來源于國外，并投資于國外市場的投資基金;同內基金是指資本來源于國內，并投資于國內市場的投資基金;國家基金是指資本來源于國外，并投資于某一特定國家的投資基金;區(qū)域基金是指投資于某個特定地區(qū)的投資基金。

30、傘型基金。

是指在一個母基金之下再設立若干個子基金，各子基金獨立進行投資決策的基金運作模式。

其主要特點是在基金內部可以為投資者提供多種選擇，投資者可根據自己的需要轉換基金類型(不用支付轉換費用)，在不增加成本的情況下為投資者提供一定的選擇余地。

31、基金中的基金(fof)。

基金中的基金(fof)與開放式基金最大的區(qū)別在于基金中的基金是以基金為投資標的，而基金是以股票、債券等有價證券為投資標的。

它通過專業(yè)機構對基金進行篩選，幫助投資者優(yōu)化基金投資效果。

32、多管理人基金(mom)。

多管理人基金是指基金經理不直接將基金資產投資于諸如股票、債券等證券產品，而是用來投資于其他基金或者直接將基金資產委托給其他基金經理來管理。

這類基金的特點是專業(yè)篩選優(yōu)秀基金或者基金經理，形成實質上的投資決策權限外移和分散化，標志著基金從專業(yè)管理其他資產進入了專業(yè)管理基金的新階段。

33、專向基金。

專向基金(specialtyfunds)是指將資金專門投資與某一特定行業(yè)領域的股票基金產品。

相對與一般股票基金而言，專項基金有效的縮小了投資范圍，在選擇投資對象方面具有更強的針對性;基金管理人可以把主要的研發(fā)精力集中于既定的行業(yè)領域，不僅提高了投資管理的專業(yè)化程度，也在一定程度上降低了管理成本。

以美國的基金行業(yè)為例，較為常見的專向基金的投資領域包括了高科技、大眾傳媒、健康護理、金融、公用事業(yè)、自然資源、房地產等等。

34、償債基金。

償債基金亦稱“減債基金”。

國家或發(fā)行公司為償還未到期公債或公司債而設置的專項基金;很多發(fā)達國家都設立了償債基金制度。

日本的償債基金制度，是在日本明治39年根據國債整理基金特別會計法確定的。

償債基金是一般是在債券實行分期償還方式下才予設置。

償債基金一般是每年從發(fā)行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金額或已發(fā)行債券比例提取。

股權私募心得體會簡短篇十三

公司（單位），自愿申請認購云南金鑫財富股權投資基金管理有限公司發(fā)起的私募基金，購買金額元（大寫：）所購基金保護期定為個月，購買后的一切法律責任和經濟責任由本公司（單位）自行承擔。

申請公司（單位）：

代表：

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股權私募心得體會簡短篇十四

甲方：?????????????乙方：

地址：?????????????地址：

電話：?????????????電話：

身份證號碼：?????????郵箱：

郵箱：

1，甲方委托乙方為其代理操作在?公司開立的證券帳戶，戶名：帳號：??初始資金??經過雙方協(xié)商一致，約定從?到?為委托期間進行股票投資，投資方向全部為股票，權證，風險控制范圍為??，帳戶為有償服務。

2、甲方需為有穩(wěn)定職業(yè)，信譽好的.個人，機構，認可投資有風險，入市需謹慎，對于確定的風險范圍有一定的承受能力，自由選擇一家信譽好的證券公司開立證券帳戶，能夠提供交易和行情系統(tǒng)。

3、初始投資資金不少于50萬元，甲方需保證資金正當合法，中途追加資金另行計算。

4、甲方有義務對自己的資金密碼保密，股票帳戶的資金安全由甲方所開立帳戶的證券公司負責。

5、乙方有獨立的下單操作權，甲方不能隨便更改帳戶里面的所有操作項目，不得隨意調撥委托投資資金（委托資金外部分不包括在內），否則視甲方違約，對此產生的一切損失乙方概不負責，甲方且必須支付乙方資產管理費用1%做為時間補償。

6、對于帳戶中的資金，只有甲方有權支取，但在合同期間需要與乙方協(xié)商，除非出現合同條款中的自動解約事項。

7、甲方必須將帳戶和交易密碼告訴乙方，不含資金密碼，以便乙方下單操作交易。乙方在合同期間，可以更改交易密碼，但甲方每月有權查看帳戶一次。

8、甲方不得將帳戶中的操作信息提供給他人。

9、乙方在操作期間不得做出損害甲方利益的行為，()投資需保持代理帳戶的獨立性，客觀性，公平性。

10、收益分配模式甲方可選擇如下：

2、浮動類：當風險控制在10%以內時，按照收益10%以上甲方60%，乙方40%。

當風險控制在10%---20%以內時，按照收益10%以上甲方70%，乙方30%。

當風險控制在20%--30%以內時，按照收益10%以上甲方75%，乙方25%。

當風險控制在30%以上時，按照收益10%以上甲方80%，乙方20%。

注：收益都是帳戶原始投入資金的總收益，發(fā)生約定風險以外部分，甲方可自行解除和約，且乙方補其風險約定差價部分，合同期間總收益低于10%將不分配利潤，每半年收益超過10%以上結算一次，甲方需在規(guī)定時間內將分配利潤存入乙方指定銀行帳戶內。

11、由于不可抗力的原因導致的虧損，乙方將不負責，參考證監(jiān)會的說明。

12、本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，若發(fā)生爭議時，雙方應嚴格按照協(xié)議執(zhí)行，并本著本等友好協(xié)商的原則，在無法協(xié)商解決的情況下，雙方依據《中華人民共和國合同法》，證券法》通過當地人民法院仲裁執(zhí)行。

甲方：???????乙方：

簽字蓋章??????簽字蓋章。

日期：??????日期：

股權私募心得體會簡短篇十五

私募股權產品培訓是我實習期間的一項必修內容。在這個培訓中，我收獲了很多有關私募股權產品的知識，學習了如何進行投資組合的構建以及如何進行風險控制。以下是我對此次培訓的一些體會和總結。

私募股權市場是由一些專業(yè)的投資機構為高資凈值人士（HNWI）和機構投資者創(chuàng)建的，用于進行非公開的股權投資的市場。私募股權資產包括股權、基金、類固定收益等等。通過投資私募股權基金，投資者可以在一定擔保下進行更為靈活的投資，并獲得更高的回報。不同于公開市場的交易，私募股權市場具有相對封閉性，并且在投資決策中，更加關注長期價值和盈利增長前景。

第二段：私募股權投資組合構建。

在私募股權市場，投資者通常會構建一個投資組合，其中包括多個投資項目，從而實現資產配置，分散化風險。投資組合構建的第一步是選擇長期具有穩(wěn)定收益的領域，如房地產、基礎設施、環(huán)?？萍嫉?。其次，選擇一個高質量的基金管理人員，能夠確?；鸬姆€(wěn)定運作。最后，要通過權衡不同項目的風險收益來確定具體的投資組合配置方案。

第三段：私募股權的風險控制。

私募股權市場的交易不同于股票和債券等公開市場，其較高的風險對于投資者來說是一個不可忽視的問題。為了應對風險，投資者應該采用多種手段進行風險控制。首先，要在選擇投資項目時充分考慮投資項目的風險水平，避免出現重大的投資損失。其次，通過投資組合的分散化，可以有效降低整個投資組合的風險。再次，要及時了解政策和市場的變化，以便于做出更為明智的投資決策。

第四段：私募股權市場的發(fā)展前景。

私募股權市場在中國尤其是近年來得到了迅速的發(fā)展。隨著國家政策的不斷推動，私募股權市場成為了越來越多投資人士的首選。未來，隨著市場逐漸繁榮和成熟，私募股權市場存在著無限的發(fā)展前景。同時，伴隨著新一代的科技革命和互聯(lián)網經濟的逐漸崛起，私募股權市場投資領域也將不斷拓展和創(chuàng)新。

第五段：總結。

在私募股權產品培訓中，我通過學習私募股權市場的概況、私募股權投資組合構建、風險控制以及市場發(fā)展前景等方面的知識，加深了對私募股權產品的了解和認識。同時，也明白了在私募股權市場中投資所面臨的風險和挑戰(zhàn)。這次培訓讓我獲益匪淺，為我今后從事投資領域提供了更多有用的知識和經驗。